BAWAG Group AG · VIE:BG
BAWAG — Shareholder Meeting (April 2019)
24 slides from BAWAG's shareholder meeting presentation, Apr 30, 2019
Slide 1: BAWAG Group Ordentliche Hauptversammlung 2019
BAWAG Group Ordentliche Hauptversammlung 2019 30. April 2019 1
Slide 2: Der Vorstand der BAWAG Group
Der Vorstand der BAWAG Group Anas Abuzaakouk David O’Leary Vorstandsvorsitzender Mitglied des Vorstands Chief Executive Officer Head of BAWAG P.S.K. Retail Enver Sirucic Sat Shah Mitglied des Vorstands Mitglied des Vorstands Chief Financial Officer CEO der easygroup Stefan Barth Andrew Wise Mitglied
Slide 3: Highlights 2018
Highlights 2018 Rekord-Jahresergebnis vor Steuern von 573 Mio. € in 2018, + 14% … alle Ziele für 2018 übertroffen Umsetzung unserer Strategie … Neuausrichtung unserer Retailstrategie (Concept 21), Aufbau von Partnerschaften im Retailbereich und drei ergänzende Akquisitionen Ziele für 2019-2020 aufgr
Slide 4: Aktienkursentwicklung
Aktienkursentwicklung Indiziert per 1 Jan 2019 130 Seit IPO 125 BAWAG Group -10% Stoxx 600 Banks -21% +21% 120 Euro Stoxx Banks -27% 115 +15% +12% 110 105 100 95 01.01.2019 01.02.2019 01.03.2019 01.04.2019 Stoxx 600 Banks Index Euro Stoxx Banks Index BAWAG Group Entwicklung wird auf Basis des täglic
Slide 5: Finanzergebnisse
Finanzergebnisse Rekord-Jahresergebnis vor Steuern erzielt und alle Ziele für das Jahr 2018 übertroffen in Mio. € 2018 Vdg. 2018 Ziel Operative Kernerträge 1.123 +11% 573 Mio. € >5% Ergebnis vor Steuern (>10%) Wachstum Operative Erträge 1.171 +4% Operative Aufwendungen -518 -2% Cost/Income Ratio 4
Slide 6: BAWAG Group im Vergleich
BAWAG Group im Vergleich Weiterhin eine der effizientesten und profitabelsten Banken in Europa Return on Equity (@12% CET1) Cost/Income Ratio 14,3% 15,1% 11,3% 70% 62% 66% 62% 6,2% 4,2% 44% 47% 0,4% BAWAG P.S.K. Austrian Peers German Peers Nordic Peers ECB Peers EU Peers BAWAG P.S.K. Austrian Peers
Slide 7: Fokus auf Shareholder Value
Fokus auf Shareholder Value Geschäftsmodell mit hoher Kapitalgenerierung Kapitalaufbau in 2018: 2,6% ~260 Basispunkte brutto, 15,6% 14,5% ~210 Basispunkte netto -0,5% 13,5% -1,1% Aktien- und Tier 2 Rückkaufe In 2018 abgeschlossene 215 Mio. € Dividende vorgeschlagen - 215 Mio. € Dividende Hauptversam
Slide 8: Angepasste Ziele
Angepasste Ziele Finanzziele nach oben korrigiert Ursprüngliche Ziele Angepasste Ziele Kennzahl 2018-2020 2019 2020 Ø jährliche Ergebnis vor Steigerung >5% Ø jährliche Steigerung >6% >6% Steuern >600 Mio. € >600 Mio. € >640 Mio. € Gesamt Cost/Income Ratio <40% <43% <40% Return on 15% to 20% 15% to 2
Slide 9: Strategie
Strategie 4 Pfeiler unserer Strategie Wachstum in unseren Steigerung der Effizienz durch Ziele: Kernmärkten RoTE >15% operative Exzellenz Ergebnis vor Steuern >6% Ø jährliche Steigerung bis 2020 Cost/Income Ratio <40% in 2020 CET1 Quote Ziel Unseren Kunden das Leben 12%-13% Beibehaltung eines sicher
Slide 10: Solide makroökonomische Dynamiken
Solide makroökonomische Dynamiken Förderliches Kreditumfeld in der DACH-Region mit >100 Mio. Einwohnern DACH Österreich Deutschland Entwicklung Bruttoinlandsprodukt Bruttoinlands- 1,8% 2,7% 1,5% 4,0 produkt Euro-Raum DACH Österreich 3,5 Jährliches Wachstum Bruttoinlandsprodukt Jährliches Wachstum 3,
Slide 11: Concept 21 – Neuausrichtung Retailgeschäft
Concept 21 … Neuausrichtung Retailgeschäft Fortschritt bei strategischen Initiativen in 2018 Neuausrichtung des Filialnetzes Chance: Richtig dimensioniertes Filialnetzwerk Chance: Richtig dimensioniertes Filialnetzwerk 74 leistungsstarke Bankfilialen vorhanden Verbessertes Kundenerlebnis Elimini
Slide 12: Strategische Partnerschaften
Strategische Partnerschaften Fortschritt bei strategischen Initiativen in 2018 führender Elektronikanbieter in Österreich MediaMarktSaturn • ~30% Marktanteil, mehrere Millionen Kunden Österreich • Über 345.000 Produkte • Signifikantes Wachstum bei Neukunden durch Point of Sale Finanzierung in wesent
Slide 13: BAWAG Group in Deutschland
BAWAG Group in Deutschland Überblick Geschäftseinheiten Retail, Private Banking, KMU & Großkunden 2) 3) Online Konsumkreditplattform Finanzdienstleistungen im Bereich mit der Infrastruktur der SWB Dental Factoring & Gesundheitswesen 2) Österreichische Deutscher Leasinganbieter für Kreditkartenplattf
Slide 14: Bewährter M&A Track Record
Bewährter M&A Track Record Erfahren im Bereich ergänzender Akquisitionen zum Ausbau des Kundengeschäfts Signed • Wir sind überzeugt, dass es in ganz Europa zu einer mehr 0,1 Mrd. € Aktiva, Q4 ’18 1 Mrd. € Factoring oder weniger raschen Konsolidierung der Closed Neuvolumen Bankenlandschaft kommen wir
Slide 15: Wesentliche GuV- und Bilanzpositionen
Wesentliche GuV- und Bilanzpositionen Ergebnis 573 Mio. € +14% Aktiva 45 Mrd. € -3% vor Steuern Operative Kernerträge 1.123 Mio. € +11% Kundenkredite 30 Mrd. € -1% Eigenkapital 3,7 Mrd. € +4% Kundeneinlagen 30 Mrd. € -2% 30. April 2019 | BAWAG Group AG 15
Slide 16: Entwicklung der Kundensegmente
Entwicklung der Kundensegmente Ergebnis vor Steuern (in Mio. €) Retail & SME Geschäft Corporate & Public Sector Geschäft DACH Corporates BAWAG P.S.K. Retail easygroup Südwestbank International Business & Public Sector 145 243 137 +6% 194 +25% 50 123 46 84 +47% 43 +7% n/a 2017 2018 2017 2018 2017 201
Slide 17: Details zur GuV – Operative Kernerträge
Details zur GuV – Operative Kernerträge Operative Kernerträge Highlights in Mio. € Nettozinsertrag Provisionsüberschuss Nettozinsmarge • Steigerung des Nettozinsertrags um 6% 2,24% 2,21% ‒ Solide Performance in allen Retailsegmenten 1.123 ‒ Starke Performance in International Business mit Nettowachs
Slide 18: Details zur GuV – Operative Aufwendungen
Details zur GuV – Operative Aufwendungen Operative Aufwendungen Highlights in Mio. € Operative Aufw. Cost/Income Ratio • Operative Aufwendungen gingen um 2% zurück 47,2% 44,2% auf 518 Mio. € • Weiterhin Fokus auf operative Effizienz … Digitalisierung 529 518 von Prozessen und Integration neuer Akqui
Slide 19: Details zur GuV – Risikokosten
Details zur GuV – Risikokosten Risikokosten Highlights in Mio. € Riskokosten Risikokosten / zinstragende Aktiva • Riskokostenquote bei 12 Basispunkten … weiterhin 0,17% positives Kreditumfeld und Fokus auf entwickelte Märkte 0,12% mit Kundenkreditgeschäft ~72% DACH-Region und ~28% 62 Westeuropa & US
Slide 20: Starke Kapitalbasis
Starke Kapitalbasis CET1 Kapital 1) Highlights in Mrd. € CET1 Kapital 1) CET1 Quote1) • Sehr starke Kapitalausstattung mit … 13,5% 14,5% ‒ CET1 Quote1) deutlich über Ziel ‒ CET1 Quote nach zwei größeren Akquisitionen im Jahr 2,9 3,0 2017 (Südwestbank und PayLife) und der Übernahme der Deutscher Ring
Slide 21: Kapitalmanagement
Kapitalmanagement Treiber von RWA Entwicklung Organischer zukünftigem 2018: 5% Rückgang Kapitalaufbau Zukunft: mäßiges organisches Wachstum, während wir eine Kapitalaufbau Density auf niedrigem 40er Level anstreben M&A 2017: +2,2% • RoTE 15% bis 20% 2018: 3 Akquisitionen 2018: +2,6% • Reduktion RWA
Slide 22: GuV & Bilanz im Überblick
GuV & Bilanz im Überblick GuV | in Mio. € 2017 2018 Vdg. Bilanz | in Mrd. € 2017 2018 Vdg. Nettozinsertrag 793,1 840,5 6% Kundenkredite 30,8 30,5 -1% Wertpapiere und Anleihen 8,4 6,9 -18% Provisionsüberschuss 216,9 282,8 30% Kreditinstitute & liquide Mittel 4,8 5,4 12% Operative Kernerträge 1.010,0
Slide 23: Die BAWAG Group im Überblick
Die BAWAG Group im Überblick • Eine von Österreichs führenden Retailbanken … mehr als 2,5 Mio. Kunden, solide Marktanteile >2,5 Mio. • Fokus auf entwickelte Märkte … 72% der Kundenkredite im Kunden deutschsprachigen Raum (DACH-Region) und 28% in Westeuropa 45 ~72% und den USA der Kundenkredite Mrd.
Slide 24: Important Disclaimer
IMPORTANT DISCLAIMER: This presentation is prepared solely for the purpose of providing general information about BAWAG Group, Wiedner Gürtel 11, 1100 Wien. The information does not constitute investment or other advice or any solicitation to participate in investment business. This presentation doe