Reworld Media Sa · EURONEXT:ALREW
Reworld Media Sa — FY2020 Earnings Presentation
32 slides from Reworld Media Sa's earnings presentation, Mar 17, 2021
Slide 1: Résultats annuels 2020
4e entreprise de la Tech française RÉSULTATS ANNUELS 2020 17 mars 2021 C O NTE NTS ● BRAN DS ● TE C HN OLOGIE S 1
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE PRÉSENTATION DU GROUPE FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES RÉSULTATS PERSPECTIVES C O NTE NTS ● BRAN DS ● TE C HN OLOGIE S 2
Slide 3: Présentation du groupe
PRÉSENTATION DU GROUPE 17 mars 2021 C OCNOTN ETNETS NTS●●BBRRA ANND DSS ●●TETCEH CNHO NLOOLGOIEGSI E S 3
Slide 4: Un modèle unique & adapté
UN MODÈLE UNIQUE & ADAPTÉ BtoC BtoB RÉPONDRE AUX ATTENTES DES RÉPONDRE AUX ENJEUX DE COMMUNICATION CONSOMMATEURS DES ENTREPRISES en offrant des contenus, en apportant des solutions adaptées des produits et des services en adéquation avec leurs centres d’intérêt Ventes par abonnement et à l’acte AdTe
Slide 5: 2020 : forte résilience et fondamentaux solides
2020 : FORTE RÉSILIENCE ET FONDAMENTAUX SOLIDES Activité Chiffre d’affaires EBITDA 424,7 M€ 24% 41,4 M€ 951 salariés Implanté dans EBITDA consolidé 10% de marge au 31 décembre 11 pays CA consolidé -8% vs. 2019PF du CA réalisé à l’international +2% vs. 2019PF d’EBITDA stable Action Flux de trésorerie
Slide 6: Un acteur incontournable
UN ACTEUR INCONTOURNABLE BtoC BtoB LEADER DES MÉDIAS THÉMATIQUES EN FRANCE ACTEUR EUROPÉEN MAJEUR DE L’ADTECH 48 marques médias propriétaires 2 milliards d’espaces pub vendus / mois 2,3 millions d’abonnés payants 25 millions de visiteurs uniques / mois*** 4,28 € HT de panier moyen / client 10 millio
Slide 7: Un développement rentable à succès
UN DÉVELOPPEMENT RENTABLE À SUCCÈS EN 5 ANS, LE GROUPE A MULTIPLIÉ SON CA PAR 2,4 ET SON EBITDA PAR 9,4 En millions d’euros 450 Acquisition de 424,7 60 400 Mondadori France 50 350 Intégration de 41,4 Tradedoubler 294,4 40 300 Acquisition d’actifs auprès 30 250 Acquisition 29,6 de Lagardère d’actifs
Slide 8: Faits marquants
FAITS MARQUANTS 17 mars 2021 C OCNOTN ETNETS NTS●●BBRRA ANND DSS ●●TETCEH CNHO NLOOLGOIEGSI E S 8
Slide 9: Des marques fortes & des bassins d'audience captifs
DES MARQUES FORTES & DES BASSINS D’AUDIENCE CAPTIFS BtoC BtoB 31,6 MILLIONS DE LECTEURS PRINT & DIGITAL SUR 6 UNIVERS THÉMATIQUES 6 FRANÇAIS SUR 10 DE PLUS DE 15 ANS CONSOMMENT NOS MARQUES 8,6 MILLIONS 7,5 MILLIONS 8,4 MILLIONS 17,7 MILLIONS 6,8 MILLIONS 4,3 MILLIONS FEMME SANTÉ ENTERTAINMENT MAISON
Slide 10: De l'innovation dans les contenus thématiques
DE L’INNOVATION DANS LES CONTENUS THÉMATIQUES BtoC BtoB Μ #4 NOUVEAUX MAGAZINES EN 2020 Plus de 850 000 contenus textes #10 CHAÎNES THÉMATIQUES SVOD Avec plus de 1 000 heures de programmes Marché de 1,2 milliards d’euros, +43% #250 ÉMISSIONS DE PODCASTS 10 millions d’écoutes par mois Forte tendance
Slide 11: Au-delà des contenus, des produits & des services
AU-DELÀ DES CONTENUS, DES PRODUITS & DES SERVICES BtoC BtoB FORMATION VOYAGES 2 bachelors lancés en 2020 Plus de 10 000 lecteurs déjà partis 38 étudiants formés Croisières et séjours thématiques Marché de 8 milliards d’euros pour les Marché de 21 milliards d’euros, organismes de formation à but lucr
Slide 12: Un marché de la communication porteur & adtech
UN MARCHÉ DE LA COMMUNICATION PORTEUR & ADTECH BtoC BtoB CROISSANCE STRUCTURELLE & SOUTENUE FORTE HAUSSE DU DIGITAL EN VALEUR ET EN PDM REWORLD MEDIA COUVRE 38% DU MARCHÉ GLOBAL REWORLD MEDIA COUVRE 78% DU MARCHÉ DIGITAL En milliards d’euros En milliards d’euros +1,4% +2,3% +0,5% +2,0% +13,3% +1,5%
Slide 13: Des audiences propriétaires en plein essor
DES AUDIENCES PROPRIÉTAIRES EN PLEIN ESSOR BtoC BtoB 4E GROUPE DIGITAL THÉMATIQUE 3E GROUPE MÉDIA THÉMATIQUE En millions de visiteurs uniques mensuels 2020 En millions de lecteurs print et digital mensuels 2020 38,0 41,7 36,2 40,4 30,2 31,6 25,0 29,2 20,6 27,9 17,8 25,6 +25% DE PLUS FORTE 13,4 CROIS
Slide 14: Développement de nouveaux segments de marché
DÉVELOPPEMENT DE NOUVEAUX SEGMENTS DE MARCHÉ BtoC BtoB LANCEMENT D’ÉVÉNEMENTS DIGITAUX Adossés à nos marques propriétaires PRISE DE PARTICIPATION DANS HOPSCOTCH Reworld détient 27,75% du capital* LANCEMENT DE SOCIAL PLAYGROUND Plateforme de production & monétisation sur les réseaux sociaux CRÉATION
Slide 15: Développer de nouvelles solutions adtech
DÉVELOPPER DE NOUVELLES SOLUTIONS ADTECH BtoC BtoB DÉVELOPPEMENT DE LEADSLAB Réseau international de collecte de leads qualifiés Lancement en Allemagne et en Espagne en 2021 LANCEMENT DE « GROW » PAR TRADEDOUBLER Plateforme d’affiliation intelligente en libre-service avec des fonctionnalités général
Slide 16: Présentation des résultats
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS 17 mars 2021 C OCNOTNETNETS NTS●●BBRRA ANND DSS ●●TETCEHCN HONLOOLGOIEGSI E S 16
Slide 17: Compte de résultat par activité proforma
COMPTE DE RÉSULTAT PAR ACTIVITÉ PROFORMA EXCELLENTE RÉSILIENCE : MAINTIEN DE LA MARGE D’EBITDA À 10% M€ 2020 2019 PF* Var. CA BtoC 252,9 277,8 -9% CA BtoB 171,8 184,4 -7% Chiffre d'affaires 424,7 462,2 -8% EBITDA BtoC 22,2 11,1 2,0x Marge (%) 9% 4% EBITDA BtoB 19,2 29,3 -34% Marge (%) 11% 16% EBITDA
Slide 18: Résultats BtoC
RÉSULTATS BTOC BtoC BtoB EBITDA BTOC PROFORMA MULTIPLIÉ PAR 2 En millions d’euros CA BtoC 2020 de 252,9 M€, en baisse de 9% vs. 2019 277,8 - Bonne résilience des abonnements 252,9 46% du CA BtoC 2020 / -4% vs. 2019 - Diminution « exceptionnelle » des ventes à l’acte : -9% crise sanitaire et restru
Slide 19: Résultats BtoB
RÉSULTATS BTOB BtoC BtoB CA PROFORMA EN CROISSANCE AU S2 2020 En millions d’euros CA BtoB 2020 de 171,8 M€, en baisse de 7% vs. 2019 184,4 171,8 - Impact de la crise sanitaire -7% - Retour de la croissance au 2nd semestre à +1% 92,4 78,5 92,0 93,3 - Surperformance du Digital +1% 82% du CA BtoB 202
Slide 20: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉ EBIT 2020 = 1,5X L’EBIT 2019 44% de croissance du CA M€ 2020 2019 Var. 40% de croissance de l’EBITDA Chiffre d'affaires 424,7 294,4 +44% EBIT multiplié par 1,5x EBITDA 41,4 29,6 +40% Dotations aux amortissements (4,0) (4,1) -3% Résultat financier de -6,8 M€ : EBIT 37,4 2
Slide 21: Bilan consolidé
BILAN CONSOLIDÉ M€ 2020 2019 Une situation financière solide Actif immobilisé 222,9 219,1 104,1 M€ de trésorerie brute Impôts différés actifs 8,7 4,4 - +50,1 M€ vs. 2019 Fonds de roulement (69,9) (63,6) Trésorerie et équivalents 104,1 54,0 Dette nette en forte baisse à 24,3 M€ : - Réduction de 17,7
Slide 22: Flux de trésorerie
FLUX DE TRÉSORERIE M€ 2020 2019 Le Groupe a généré 50,1 M€ de cash EBITDA 41,4 29,6 IS 1,7 55,9 M€ de flux opérationnel Effet de trésorerie 12,8 (7,1) 27,8 M€ de flux de l’activité impacté par la Flux opérationnel 55,9 22,5 restructuration de distribution de la presse et Eléments exceptionnels (28,0
Slide 23: Actionnariat
ACTIONNARIAT Au 28 février 2021 Chiffres clés : Nombre d’actions total : 54,4 millions Auto-contrôle : 9,7% Nombre total de droits de vote exerçables* : 66,3 millions Flottant : 49,2% Management : 20,4% Faits marquants : Sortie Arnoldo Mondadori Editore 17,3% du capital au 31-Dec-19 Renforcement du
Slide 24: Cours de l'action
COURS DE L’ACTION Au 15 mars 2021 3,5 160,0 Chiffres clés : 3,20 Capitalisation boursière : 193,0 M€ 140,0 3,0 Nombre de titres : 54,4 millions 2,60 2,43 120,0 Plus haut (L12M) : € 3,69 2,5 Plus bas (L12M) : € 1,73 2,00 100,0 2,0 1,53 Codes : 80,0 ISIN : FR0010820274 1,5 141,3 1,09 1,03 60,0 Bloombe
Slide 25: Perspectives
PERSPECTIVES 17 mars 2021 C OCNOTN ETNETS NTS●●BBRRA ANND DSS ●●TETCEH CNHO NLOOLGOIEGSI E S 25
Slide 26: Nos ambitions
NOS AMBITIONS BtoC BtoB DEVENIR UN ACTEUR MAJEUR DES COUVRIR 100% CONTENUS & SERVICES PAR ABONNEMENT DU MARCHÉ DES ADTECH Accompagner les modes de Innover et développer de nouvelles offres consommation des contenus : SVOD, en capitalisant sur notre expertise podcasts, paywall technologique et digita
Slide 27: Une croissance durable & profitable
UNE CROISSANCE DURABLE & PROFITABLE Tendances de marché favorables Ventes de contenus & services par abonnement Adtech Forte capacité d’innovation produits, technologique et commerciale Comme levier majeur de la croissance organique Fondamentaux business et financiers solides Capacité renouvelée de
Slide 28: Un groupe responsable et engagé
UN GROUPE RESPONSABLE ET ENGAGÉ La « mission T.O.P. » 2021 NOS PUBLICATIONS Transmettre – optimiser – promouvoir Projet #1 RAPPORT D’IMPACT 2021 Inclusion par l’emploi avec Μ Reworld Media Campus Diffusion le 18 mars 2021 Projet #2 BILAN CARBONE REWORLD MEDIA 2020 Μ Egalité Hommes-Femmes Réalisé sur
Slide 29: Questions
QUESTIONS 17 mars 2021 C OCNOTN ETNETS NTS●●BBRRA ANND DSS ●●TETCEH CNHO NLOOLGOIEGSI E S 29
Slide 30: Liminaire
LIMINAIRE Les informations contenues dans ce document, particulièrement celles concernant les objectifs de performances à venir du Groupe Reworld Media, peuvent être sujettes a certains risques et incertitudes. Toutes références à des performances passées du Groupe Reworld Media ne doivent pas être
Slide 31: Contacts
CONTACTS 8 rue Barthélémy Danjou 92100 Boulogne Billancourt reworldmedia.com investisseurs@reworldmedia.com Suivez-nous aussi : Listing Sponsor : Euroland Corporate Contact : Julia Bridger jbridger@elcorp.com Communication : Contact : PCE - Ségolène de St Martin sdestmartin@p-c-e.fr C OCNOTN ETNETS
Slide 32: 4e entreprise de la Tech française
4e entreprise de la Tech française 32