Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Q1 2020 Earnings Presentation
37 slides from Banca Profilo's earnings presentation, May 7, 2020
Slide 1: Risultati Q1 20 - Banca Profilo e Controllate
Risultati Q1 20 - Banca Profilo e Controllate 7 Maggio 2020
Slide 2: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 20 • Commento ai risultati Q1 20 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |2|
Slide 3: Scenario di riferimento: market meltdown in marzo ma banche centrali di nuovo accomodanti
Scenario di riferimento: market meltdown in marzo ma banche centrali di nuovo accomodanti Mercati obbligazionari Mercati azionari 10Y BTP/Bund Spread 10Y BONO/Bund Spread S&P Index SX5E Index FTSEMIB Index 10Y OAT/Bund Spread Euro High Yield 140% 800 Spread vs German 10Y Bund (bp p.a.) 700 130% 600
Slide 4: Raccolta e attivo patrimoniale in riduzione per effetto mercato
Raccolta e attivo patrimoniale in riduzione per effetto mercato Totale Raccolta Clientela YoY (€mld) Totale Attivo YoY (€mld) -13,0% -12,3% -11% -1% Ytd 2,4 Ytd 0,4 2,1 8,4 2,0 1,1 1,8 0,3 0,4 7,4 0,3 +8% YoY 6,2 0,8 -25% YoY 0,3 0,1 0,1 0,3 -75% YoY 5,7 2,6 0,0 0,3 1,1 0,3 +4% YoY 2,4 -7% YoY 0,3 1
Slide 5: ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali
ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali; funding mix equilibrato a copertura dell’attivo Composizione Attivo netto e Funding (€ mln) CET 1 capital ratio (%) Cash Cash collateral Collateral 5% 5% 1% 1% 7% 6% MtM Derivati +0,9 p.p. MtM Derivati 5% Negoziazione Neg
Slide 6: Ricavi netti e Costi operativi in lieve flessione anno su anno
Ricavi netti e Costi operativi in lieve flessione anno su anno Ricavi Netti YoY (€mln) Ricavi Netti YoY (%) Costi Operativi YoY (€mln) -1,4% -1,0% Private & Inv. -5,7% Banking 15,8 15,6 14,7 12,9 12,8 +9,4% 11,7 Finanza Attività -2,4%. Estera Q1 18 Q1 19 Q1 20 Q1 18 Q1 19 Q1 20 • Ricavi in lieve rid
Slide 7: Risultato operativo e Utile netto in riduzione
Risultato operativo e Utile netto in riduzione Risultato di Gestione (€mln) Accantonamenti (€mln) Utile netto Consolidato (€mln) -3,3% -17,1% 3,0 2,9 2,8 0,4 0,2 2,2 2,2 1,8 -0,1 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Cost/Income Tax rate 32,5% 37,7% 38,6% 79,7% 81,8% 82,1% (%) (%) •
Slide 8: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 20 • Commento ai risultati Q1 20 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |8|
Slide 9: Risposta di Banca Profilo al Covid-19
Risposta di Banca Profilo al Covid-19 • Attivato il Comitato di Crisi fin dal 24 febbraio per assicurare la tempestiva e massima protezione Sanitaria ai colleghi e clienti vs Colleghi • Applicato lo smart working per il 90% dei colleghi nelle due settimane successive, ancora in corso agli stessi liv
Slide 10: Prospettive future in relazione al Covid-19
Prospettive future in relazione al Covid-19 • Le ultime stime mostrano che la pandemia potrebbe portare ad una delle peggiori crisi della storia Potenziali rischi moderna, che il sistema bancario sarà colpito severamente e che le famiglie italiane ricostruiscono la futuri ricchezza finanziaria lenta
Slide 11: Margine di interesse in crescita e POF in riduzione
Margine di interesse in crescita e POF in riduzione Margine di interesse evoluzione YoY (€mln) POF evoluzione YoY (€mln) +4,2% -5,2% Banking Book (HTC & HTCS) 0,8 Trading 4,7 PCT Banking 4,4 0,4 Book Altro 0,4 3,9 -1,1 3,8 -0,5 -0,1 Ptf Trading Q1 19 Q1 20 Q1 19 Q1 20 3,8 4,0 4,4 4,5 3,9 5,0 5,9 4,8
Slide 12: Commissioni stabili in uno scenario di mercato peggiore
Commissioni stabili in uno scenario di mercato peggiore Commissioni nette YoY (€mln) Altri proventi e oneri (€mln) -0,3% 0,4 0,3 0,2 7,0 7,0 5,5 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Ricavi Totali per Società (€mln) 0,4 15,6 • Commissioni in crescita in BPdG compensate 2,6 da una lieve riduzione in Ba
Slide 13: Costi operativi in riduzione sul 2019
Costi operativi in riduzione sul 2019 Evoluzione YoY (€mln)* Costi Operativi QoQ (€mln)* -1,0% 17,3 14,3 14,2 12,9 12,8 Ex Bonus FNR+ Interventi straordinari Riduzione di Covid-19 risorse Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 12,9 12,8 -0,5 Costi Operativi per Società (€mln)* 0,5 -0,1 3,0 0,3 12,8 -0,4 Ridu
Slide 14: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 20 • Commento ai risultati Q1 20 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 14 |
Slide 15: Il Private & Investment Banking registra ricavi e raccolta in riduzione
Il Private & Investment Banking registra ricavi e raccolta in riduzione Evoluzione e Composizione ricavi (€mln) Raccolta Clientela PB & IB (€mld) -5,7% -13,3% Redd.tà Redd.tà prodotto prodotto (bps) (bps) 6,0 5,7 5,3 0,9 Maggiori commissioni di Investment Banking e ricavi 1,0 1,1 4,6 fiduciari 20% M
Slide 16: Prosegue il collocamento di polizze, fondi e lo sviluppo del servizio PPA
Prosegue il collocamento di polizze, fondi e lo sviluppo del servizio PPA Masse in PPA (€mln) +0,6% • Penetrazione della consulenza avanzata al 26% YoY dell’amministrato con redditività complessiva a 67 bps 593 596 529 • Volumi in leggera crescita con nuovi mandati che hanno compensato il calo da ef
Slide 17: Altri indicatori del Private Banking
Altri indicatori del Private Banking: crediti privati e investment banking in crescita Crediti privati (€mln) +5,5% 280 265 233 • Crediti a clientela private in crescita (+5% YoY) • Lombard in crescita a 243 milioni di Euro (+6%), mutui in crescita a 30 milioni di Euro (+50%) Q1 18 Q1 19 Q1 20 Masse
Slide 18: Immobiliari - Profilo delle Idee
Profilo delle Idee Aggiornamento iniziative immobiliari Risultati 2019 Impatto COVID-19 Profilo East Nel corso del 2019 il fondo ha fatto registrare Rallentamento dell’attività di commercializzazione Germany RE una performance molto positiva, per effetto delle difficoltà operative collegate al loc
Slide 19: Industriali - Profilo delle Idee
Profilo delle Idee Aggiornamento iniziative industriali Risultati 2019 Impatto COVID-19 Susy Mix Il 2019 vede i ricavi totali a quota 31,5 mln € Il management di Susy Mix ha disposto la sospensione e un adjusted EBITDA a 5,7 mln € (18% dei dell’attività commerciale ricavi), entrambi risultati sup
Slide 20: Finanziari - Profilo delle Idee
Profilo delle Idee Aggiornamento iniziative finanziarie Risultati 2019 Impatto COVID-19 GP Performance La linea è stata lanciata a dicembre Nel 2020 la linea ha mostrato una caduta di gran lunga come una delle prime linee di gestione in inferiore rispetto all’andamento dei mercati, chiudendo il It
Slide 21: Investment Banking: Focus mandati
Investment Banking: Focus mandati Capital Markets Q1 20 Q1 20 Q1 20 Q1 20 Q1 20 Arranger Nomad e Global Arranger Ongoing Nomad Finanziamenti Coordinator garantiti MCC POC/ Prestito Attività di Scouting Convertendo IPO su AIM obbligazionario Nomad opportunità per convertibile nuovo prodotto (€5 mln)
Slide 22: Finanza in crescita grazie alla crescita del banking book e dell'intermediazione
Finanza in crescita grazie alla crescita del banking book e dell’intermediazione Ricavi Finanza (€mln) Trading (€mln) Banking book (€mln) Intermediazione (€mln) +9,4% n.s. +31,1% -62,6% 8,8 7,9 7,3 3,5 4,3 2,0 2,3 1,3 1,8 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Q1 19 Q1 20 Q1 19 Q1 20 Q1 19 Q1 20 VAR (99%, 1d) Trading 0,
Slide 23: Trend trimestrali e VAR
Trend trimestrali e VAR Ricavi trimestrali medi (€mln) Assorbimento medio VaR 12M Q1 20 (€mln; %) Trading Intermediazione Banking Book 7,9 7,4 6,9 6,8 6,2 Var medio 2,2 5,2 3,0 4,3 3,2 Limite 2,7 3,7 12% 3,3 1,7 3,3 1,6 69% 2,3 1,5 2,3 19% 1,4 1,0 3,3 3,7 2,9 2,7 0,7 2 1,6 1,4 1,3 0,3 0,1 0,7 0,2 Q1
Slide 24: Attività Estera stabile con masse in calo
Attività Estera stabile con masse in calo Ricavi (€mln) Risultato Operativo (€mln) Utile netto (€mln) -2,4% -4% T&F Svizzero 2,6 2,6 1,7 0,0 -0,5 -0,5 -0,5 -0,4 -0,4 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Q1 18 Q1 19 Q1 20 Totale Masse (€mld) -7,5% Raccolta Indiretta Raccolta Diretta • Masse dell’Attiv
Slide 25: Tinaba: principali evidenze
Tinaba: principali evidenze Costi Operativi YoY (€mln) -19,2% 0,6 0,5 0,5 Q1 18 Q1 19 Q1 20 • Le iniziative di cost saving avviate da fine 2018 continuano a generare risultati (-20% dei costi operativi YoY: saving imputabile ad una diminuzione dei costi amministrativi); si prevede che tale trend, le
Slide 26: Tinaba: Highlight del Q1 20
Tinaba: Highlight del Q1 20 • Completati gli sviluppi per abilitare il servizio di issuing (Utenti Tinaba che effettueranno pagamenti in tutti i Paesi nei Alipay quali Alipay è presente con il proprio circuito di pagamenti «Connect») • Da valutare, compatibilmente con la particolare situazione sanit
Slide 27: Canali Digitali: Highlight del Q1 20
Canali Digitali: Highlight del Q1 20 • La nuova Mobile Banking App di Banca Profilo è caratterizzata da Nuova App Mobile significative evoluzioni di usabilità, velocità e look & feel nonché Banking da numerose nuove funzionalità diminuendo il divario con l’Internet Banking e rappresentando un grande
Slide 28: Principali cantieri progettuali
Principali cantieri progettuali Aree/Funzioni di Progetto Avanzamento Stato Scadenza Impatto Supporto riferimento Follow up MiFID2 90% In lavorazione I semestre 2020 Compliance e Antiriciclaggio N.A. Organizzazione Sistemi e Operations N.A. PSD2 85% In lavorazione I semestre 2020 Organizzazione Comp
Slide 29: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 20 • Commento ai risultati Q1 20 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 29 |
Slide 30: Principali evidenze del Q1 20 rispetto al Q1 19
Principali evidenze del Q1 20 rispetto al Q1 19 Risultato al lordo delle imposte YoY (€mln) Costi Costi BPdG personale Italia 0,1 0,5 3,3 -0,5 2,7 Costi -18,4% -0,5 amministrativi -0,2 Italia Accantonamenti e rettifiche Ricavi Q1 19 Q1 20 • Risultato al lordo delle imposte in riduzione a c
Slide 31: Conclusioni
Conclusioni Le azioni tempestivamente messe in campo a partire da fine febbraio hanno permesso di superare la prima fase dell’emergenza Covid-19 senza impatti di tipo sanitario, operativo od economico per la Banca Solidità patrimoniale con CET 1 ratio superiore al 20%, posizione di liquidità a livel
Slide 32: Agenda
Agenda • Sintesi Q1 20 • Commento ai risultati Q1 20 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 32 |
Slide 33: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati | 33 |
Slide 34: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato | 34 |
Slide 35: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre | 35 |
Slide 36: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d
Slide 37: Disclaimer
Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbian