Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2017年３月期 第２四半期 決算説明会資料 2016年11月15日 （証券コード：6165 東証第一部）
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 1. 経営環境 2. 2017年３月期 第２四半期決算概況 3. 2017年３月期 業績予想 4. 中期経営計画 「バリュークリエーション2020」の進捗 5. 参考資料 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 1
Slide 3: 経営環境
PUNCH INDUSTRY CO,, LTD.
Slide 4: 金型市場の予想（金額）
金型市場の予想（金額） リーマンショック直後をボトムに着実に回復。緩やかながらも成長基調。 （兆円）（兆円） 当社推計 8 主要国金型出荷金額推移 7.3兆円 7.1兆円 7.0兆円 7 欧州 6 北米 5 日本 4 東南アジア 新 3 興 インド 国 韓国 シ 2 フ ト 継 1 中国 続 へ 0 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 3
Slide 5: 国内市場
国内市場 （億円） 金型市場推移 20,000 当社推計 個人消費の伸び悩みや海外情勢の 15,000 不確実性の高まりによる為替相場等 10,000 の変動が、企業収益や景況感の下 5,000 押し圧力となっており、製造業の生産 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 活動が弱く足踏み状態が続く。 自動車 熊本地震や軽自動車税見直しの影響等により生産が鈍化。 顧客業界 スマートフォン市場の成長鈍化や為替変動の影響により、受注が 動向 電子部品 低迷。 その他 中国向けの半導体が好調。 課題 リバースエンジニアリングによる
Slide 6: 中国市場
中国市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 25,000 経済成長減速の懸念はあるものの、 20,000 15,000 第１～３四半期の国内総生産（GDP） 10,000 成長率は6.7％となり、景気は安定 5,000 0 成長を維持。自動車が好調。 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 自動車 小型車減税終了前の駆け込み需要等もあり生産は引き続き好調。 顧客業界 動向 電子部品 地場の新興スマートフォンメーカーの台頭が著しい。 その他 精密機器は堅調、家電は軟調推移。 課題 特注品強化のための生産体制再編。 All Rig
Slide 7: 東南アジア・インド市場
東南アジア・インド市場 （億円） 金型市場推移 当社推計 10,000 【東南アジア】各国独自の経済政策 8,000 や内需の支えなどにより、全体的に 6,000 緩やかなペースでの経済成長が続く。 4,000 2,000 【インド】４～６月期の国内総生産 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 （GDP）も７％台を維持。 ■ 東南アジア ■ インド 自動車 生産台数は、タイ、インドネシアは堅調。マレーシアは低調に推移。 顧客業界 動向 電子部品 低価格帯スマートフォンの需要が引き続き旺盛。 その他 家電が引き続き好調。
Slide 8: 第2四半期決算概況
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Slide 9: 第2四半期 決算ハイライト
第２四半期 決算ハイライト 為替変動の影響や国内景気の停滞が続いており、減収減益となったものの、中期 経営計画「バリュークリエーション2020」における各施策は順調に進捗中。 連結 連結売上高は、前年同期比99％、１億円減の178億円となった。 半導体、飲料関連は好調だったが、熊本地震の影響等による生産鈍化もあ 日本 り自動車関連が微増にとどまり、前年同期比で横ばいの76億円となった。 売上 引き続き自動車関連が好調なことに加え、高付加価値の戦略製品も伸長し、 中国 現地通貨ベースでは前年同期を大きく上回ったものの、為替変動の影響に より、邦貨ベースでは前年同期比97％の85億円となった。 そ
Slide 10: 決算概況
決算概況 （単位：百万円） 2017年３月期 第２四半期累計 2016年３月期 第２四半期累計 期初予想 前年同期差 期初予想差 実績 実績 （5/11公表） （前年同期比） （期初予想比） 売上高 18,030 18,050 17,846 ▲183 ▲203 （99.0%） （98.9%） 営業利益 5.3% 960 5.4% 970 4.7% 841 ▲119 ▲128 （87.5%） （86.7%） 経常利益 5.2% 931 5.4% 982 4.4% 791 ▲139 ▲190 （85.0%） （80.6%） 親会社株主に帰属 する四半期純利益 4.0% 723 4.0% 731 3
Slide 11: 売上高と営業利益の推移
売上高と営業利益の推移 為替変動の影響等を受けつつも、第２四半期は増益を確保。 売上高 営業利益 (億円） (億円） 100 10 94 94 93 89 90 91 90 売上高 営業利益 86 86 85 78 80 79 80 74 8 70 62 60 6 50 5.8 5.4 5.5 40 4.8 4.8 5.0 4 4.1 4.1 4.3 30 3.3 3.3 20 2.6 2 2.2 10 1.6 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 All Rights
Slide 12: 地域別売上高
地域別売上高 グローバルソーシングの効果もあり、「アジア他」が好調。 (億円） 100 94 94 93 91 89 90 90 85 86 8.6 8.7 8.4 86 8.1 7.7 8.4 アジア他 78 80 79 7.3 7.7 80 7.2 74 5.5 6.0 6.7 70 4.8 62 60 4.3 44.2 40.0 48.0 46.1 43.9 40.4 45.3 中国 38.6 43.4 35.4 35.9 35.8 50 33.7 24.9 40 30 20 38.3 36.5 38.7 38.1 38.8 38.6 37.8 39.3 40.5 38.4 38.1 日
Slide 13: 業種別売上高
業種別売上高 電子部品・半導体が堅調に推移。 (億円） 100 94 94 93 90 91 90 89 86 86 85 78 80 79 22.0 22.4 20.2 20.8 その他 80 19.6 20.6 74 19.6 18.4 19.6 70 16.1 16.3 18.2 62 15.4 11.2 11.7 12.1 12.4 11.9 11.3 家電・ 11.6 11.5 精密機器 60 10.7 11.1 11.9 10.1 11.0 9.8 16.3 16.8 電子部品・ 50 17.1 16.3 16.4 17.3 半導体 14.9 16.3 16.0 15.7 9.0
Slide 14: 地域別売上高～前年度為替レートベース概算～
地域別売上高～前年度為替レートベース概算～ （単位：億円） 2016年3月期 為替影響を除いた 2016年3月期 2Q累計（実績） 2Q累計の前年比 2Q累計（実績） VS 108％ VS 2017年3月期 2017年3月期2Q累計 2Q累計（実績） 193 （前年度為替レート） 180 178 18.4 【アジア他】 【アジア他】 アジア他 15.9 16.1 101％ 116％ 中国 87.9 85.7 98.8 【中国】 【中国】 97％ 112％ 【日本】 【日本】 日本 100％ 100％ 76.4 76.5 76.5 2016年３月期 2016年3月期 2017年３月期 2017年
Slide 15: 営業利益増減
営業利益増減 （単位：百万円） 2016年３月期 960 ２Q累計 【売上の主な増減要因】 ・日本の家電減少や円高の影響 売上減少 ▲ 50 前年同期から 【原価率の主な増減要因】 原価率良化 ＋53 119百万円の減益 ・海外グループの原価率良化が 寄与 販管費増加 ▲122 【販管費の主な増減要因】 ・研究開発費の増加 2017年３月期 ・リバースエンジニアリング事業 ２Q累計 841 のための人員、投資 ・ベトナム工場の立ち上げ All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 14
Slide 16: 財務状況
財務状況 （単位：百万円） 2017年３月期 2016年３月期末 比較増減 第２四半期末 総資産 27,337 27,596 258 総負債 13,338 15,010 1,672 うち有利子負債 5,429 6,385 955 純資産 13,999 12,585 ▲1,414 ネット資金 ▲2,108 ▲2,527 ▲418 自己資本比率 51.2% 45.6% ▲5.6pt 2016年３月期 2017年３月期 比較増減 第２四半期累計 第２四半期累計 設備投資額（無形固定資産含む） 530 1,159 628 減価償却費（無形固定資産含む） 706 676 ▲29 All Rights R
Slide 17: 2017年3月期 業績予想
Ee) PuNcH INDUSTRY CO,, LTD.
Slide 18: 通期連結業績予想数値の修正及び配当
2017年３月期通期連結業績予想数値の修正及び配当 （単位：百万円） 2017年３月期 【参考】 期初予想 修正予想 修正予想差 2016年3月期 （5/11公表） （11/10公表） （修正予想比） 実績 売上高 37,000 35,700 ▲1,300 36,755 (96.5%) 営業利益 5.4% 2,000 5.0% 1,800 ▲200 5.4% 1,986 (90.0%) 経常利益 5.2% 1,935 4.8% 1,700 ▲235 4.5% 1,666 (87.9%) 親会社株主に帰属 する当期純利益 3.8% 1,400 3.5% 1,250 ▲150 3.4% 1,249
Slide 19: 中期経営計画「バリュークリエーション2020」の進捗
4. 中期経営計画 「バリュークリエーション2020」の進捗
Slide 20: 「バリュークリエーション」の重点経営課題
「バリュークリエーション」の重点経営課題 バリュークリエーション１５ バリュークリエーション2020 “2020年にありたい会社像” ・欧米での販売体制確立 グローバル化 販売５極体制の確立 ・５極販売のグローバル企業 ・お客様から支持される企業 新市場の開拓 お客様サービスの向上 ・技術力の向上 高収益事業 高収益事業の推進 ・高付加価値製品の拡充 モデルへの転換 R&D強化 ・原価低減（ものづくり改革） ・業務効率の向上 働き方改革 ・最適なワークライフバランス ・ダイバーシティの実現 パンチスピリット ～創業者精神への回帰～ チャレンジ × 創意工夫 × 自由闊達 All Rights
Slide 21: バリュークリエーション2020の基本戦略
バリュークリエーション2020の基本戦略 日本 中国 東南アジア 欧州 米州 インド 販売体制確立 販売５極体制 グローバルソーシング（最適調達） グローバル企業との取引拡大 お客様サービス リバースエン の向上 ジニアリング カタログ品＆特注品の生産体制再編 ・ベトナム工場操業開始 高収益事業 ・日本、中国での特注品生産の拡充 ・金型用部品の全世界供給 の推進 食品関連の強化 Ｒ＆Ｄ強化 航空宇宙産業関連へ進出 医療関連の拡販 社員重視の経営・組織力の強化 働き方改革 グローバル人材の育成 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH IND
Slide 22: 販売5極体制
販売５極体制 技術力と品質で商機のある地域・業種も見え、米国にグループ会社（販売拠点）設立。 アジア集中から、欧米エリアでの販売体制確立に向けた歴史的な第一歩。 ＜新設＞ ＵＳパンチ グループ会社の概要 会社名 PUNCH INDUSTRY USA INC. 設立予定地 米国 イリノイ州 事業内容 金型用部品の販売 資本金 300千米ドル（約30百万円） 営業開始年月 2017年４月（予定） All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 21
Slide 23: パンチグループのネットワーク
パンチグループのネットワーク 生産拠点数 販売拠点数 日本 海外 日本 海外 ４ ８ 14 39 ヵ所 ヵ所 ヵ所 ヵ所 【中国】 【イギリス】 ・大連パンチ（重慶工場） ・瓦房店パンチ 【日本】 【米州】 ・無錫パンチ ・パンチ工業(北上工場、 【ドイツ】 ・東莞パンチ 宮古工場、兵庫工場) 【韓国】 ・盤起スプリング ・ピンテック 【トルコ】 【タイ】 USパンチ（新設） 【台湾】 【ベトナム】 ・ベトナムパンチ 【インド】 ・ベトナム工場 ・インドパンチ 【フィリピン】 【マレーシア】 【インドネシア】 ・マレーシアパンチ 【オーストラリア】 ・インドネシアパンチ グループ会社 【シンガ
Slide 24: お客様サービスの向上①
お客様サービスの向上① グローバルソーシング効果により、欧州からの受注が拡大。 欧米・アジアからの受注 に対し、最適な生産拠点から調達 欧州 中国 米州 日本 東南アジア インド グローバルソーシング All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 23
Slide 25: お客様サービスの向上②
お客様サービスの向上② リバースエンジニアリングによるお客様の課題解決は順調なスタート。 ものづくり 金型 金型用部品 メーカー メーカー 企業 お客様が抱える課題 VC2020開始前 VC2020開始後 従来のニーズ プラスαのニーズ 金型メーカー・金型用部品メーカ 現場で微調整しているうち、図面 ーの統廃合による図面の消失 と現物のズレが生じている お客様の幅広いニーズにお応えするため、設備を追加 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 24
Slide 26: 高収益事業の推進
高収益事業の推進 【投資による助走期間（2016～2018年度）】 ■ベトナム工場操業開始 10月1日より本稼働開始 STEP ① ■中国からベトナムへ生産移管 進行中 ■中国工場内による生産移管 進行中 STEP ② ■中国工場での特注品の生産強化 飲料関連等を強化中 STEP ③ ベトナム工場から日本工場へ、低原価の半加工製品を供給 【狙い】 ■日本 カタログ品の原価率改善 ■中国 特注品の生産強化、収益力強化 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 25
Slide 27: 働き方改革
働き方改革 ■＜働き方改革＞が目指すもの ◆仕事を通じた「社員の幸福」の実現 ★ワーク・ライフ・バランス ◆生産性改善による「業績の向上」 ★ダイバーシティ ◆社員が誇れる「世界のパンチ」へ 【パンチスピリット】 チャレンジ × 創意工夫 × 自由闊達 ①制度・しくみ・ルールの改革 ②オペレーション改革 ③ツールの整備 ④風土改革 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 26
Slide 28: 参考資料
5.参考資料
Slide 29: 会社概要
会社概要 会社名 パンチ工業株式会社 本社所在地 東京都品川区南大井６丁目22番７号 設立 1975年３月 資本金 28億9,773万円 従業員数 3,836名（グループ連結、2016年３月末現在） 北上工場（岩手県北上市） 生産拠点 宮古工場（岩手県宮古市） 兵庫工場（兵庫県加西市） 株式会社ピンテック （山形市） 盤起工業（大連）有限公司 （中国） 盤起工業（瓦房店）有限公司 （中国） 盤起工業（無錫）有限公司 （中国） 盤起工業（東莞）有限公司 （中国） 盤起弾簧（大連）有限公司 （中国） PUNCH INDUSTRY INDIA PVT. LTD. （インド） グループ会社 PUNCH
Slide 30: 沿革
沿革 ・米国に販売拠点設立決定 ・ベトナム工場、本稼働開始 ・中期経営計画「バリュークリエーション2020」スタート 2016 ・ベトナムに製造拠点設立 2015 ・創業40周年 ・東京証券取引所市場第一部銘柄に指定 2014 ・パンサー社（現：マレーシアパンチ）をグループ会社化 ・中期経営計画「バリュークリエーション１５」スタート 2013 2012 ・東京証券取引所 市場第二部上場 2010 ・インドに販売拠点設立 2002 ・中国国内で金型用部品販売を開始 2001 ・中国国内に販売拠点設置 1990 ・中国大連に製造拠点設立 1989 ・宮古パンチ工業（現：宮古工場）設立 1983 ・
Slide 31: 事業内容
事業内容 金型を構成するために、なくてはならない多種多様な精密部品の製造・販売。 たとえばこんな部品 金型 構成部品 製品 構成部品を速く、 製品を構成する 自動車や家電など 均一に、大量につ ために必要となる 私たちが身近で使 くるための金属で パーツ うさまざまな製品 できた「型」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 30
Slide 32: プラスチック金型と金型用部品
プラスチック金型と金型用部品 射出成型機 プラスチック金型 エジェクタピン スプルーブシュ・ロケートリング リターンピン ●プラスチック金型用部品について ノックピン プラスチック金型とは、携帯電話やデジタルカメラ の外装など、多くのプラスチック製品の製造に用いら ストップピン テーパ れる金型であり、加熱溶融したプラスチック樹脂を、 ピンセット 射出成型機に実装された金型に注入し、冷却、固化 エジェクタ ロケート することにより製品が作られております。 ピン リング 当社グループでは、広範なプラスチック製品の射 出成型用金型に組み込まれるエジェクタピン、スプ エジェクタ 螺旋水管 ルーブシュ
Slide 33: プレス金型と金型用部品
プレス金型と金型用部品 プレス金型 パンチ ダイセットガイド ●プレス金型用部品について バーリングパンチ ストリッパボルト 丸パンチ ダイセットガイド プレス金型は、プレス機（上下運動する機械）に金型を装 着し、上下に分かれた金型の間に材料（金属の鋼板）を入 れ、プレス機を稼働することにより、金型で型どられた製 品が出来上がります。 当社グループでは、自動車、家電、精密機器などを大量 ストローク 生産するために必要な、プレス加工で使用される金属の エンド 鋼板を打ち抜く際に使用するパンチ・ダイ部品、金型の ブロック 上 上下の動きを保持するガイド部品等のプレス金型用部品 の製造・販売を行って
Slide 34: パンチグループの強み
パンチグループの強み お客様に高い満足度を提供 スピーディな ソリューション カタログ品 特注品 汎用性の高い標準製品を カスタムニーズにも 豊富にラインナップ 柔軟に対応 一気通貫の生産体制 お客様密着型の営業体制 1,800台の設備で幅広い対応力 きめ細かな対応・提案力 高い技術力 創業以来培ったノウハウとたゆまぬ研究開発 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 33
Slide 35: CSR経営と企業ビジョン
ＣＳＲ経営と企業ビジョン ＣＳＲ経営 世界のものづくりを支える企業であり続けるために ＣＳＲ経営を実行しています。 企業ビジョン お客様 密着 金型部品業界での 一貫 生産 トップブランドを確立し 製販一体/ 製販一体企業としての 製造直販 優位性を活かした 高収益企業を目指す All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 34
Slide 36: ステークホルダーとのコミュニケーション
ステークホルダーとのコミュニケーション 【主要なコミュニケーション方法】 ■品質向上の取組み 取引先の ■展示会等への参加 皆様 【主要なコミュニケーション方法】 【主要なコミュニケーション方法】 ■株主総会 株主・投資 ■個人投資家様向け説明会 従業員 ■社内報等による情報発信 ■IRイベント 家の皆様 ■従業員代表意見交換会 ■アナリスト・機関投資家様向け パンチグループの 決算説明会 ■WebサイトやIRツールでの情報発信 ステークホルダー 【主要なコミュニケーション方法】 ■学生対象の工場見学 【主要なコミュニケーション方法】 ■ボランティアに参加 ■2016年いわて国体に協賛 ■グリ
Slide 37: 本日は、誠にありがとうございました。
本日は、誠にありがとうございました。 【ＩＲに関するお問い合わせ先】 パンチ工業株式会社 総務部コーポレート課 電話：03-5753-3130 e-mail：info-corp@punch.co.jp 【将来見通し等に関する注意事項】 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。ま た、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等