Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q1 FY2025/3 Earnings Presentation
36 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 30, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第1四半期決算説明会
2025年3月期 第1四半期決算説明会 ＴＤＫ株式会社 IR・SRグループ 2024年7月30日
Slide 2: 目次
目次 1 2025年3月期 第1四半期連結業績概要 副社長執行役員 山西 哲司 2 2025年3月期 通期業績の見通し 副社長執行役員 山西 哲司 3 補足資料 2025年3月期第1四半期決算説明会 2025年3月期第1四半期決算説明会 Copyright © TDK Corporation, 2024. 2
Slide 3: 2025年3月期 第1四半期連結業績概要
2025年3月期 第1四半期連結業績概要 副社長執行役員 山西 哲司 2025年3月期第1四半期決算説明会 Copyright © TDK Corporation, 2024. 3
Slide 4: 2025年3月期 第1四半期決算のポイント
2025年3月期 第1四半期決算のポイント • ICT市場及びHDD市場の需要回復により前年同期比増収、大幅な増益 売上高 営業利益 5,188億円 579億円 前年同期比 3.1 ％増 前年同期比 120.0 ％増 • ICT市場向け小型二次電池、HDD関連部品、受動部品、センサの販売が増加 ポ イ ント • HDD市場需要が前年を大きく上回り、HDDヘッド及びサスペンションの販売が大幅に増加 • BEV(電気自動車）の販売減速により自動車市場向け受動部品、センサの販売成長が鈍化 • 産業機器市場向け中型二次電池、受動部品及びセンサの販売が減少 2025年3月期第1四半期決算説明会 Copy
Slide 5: 2025年3月期 第1四半期連結決算概要
2025年3月期 第1四半期連結決算概要 • 売上高及び営業利益は前年同期比で増収増益 前年同期比 ▍為替変動による影響金額 2024年3月期 2025年3月期 第1四半期 第1四半期 売上高 約538億円の増収 （億円） 増減 増減率 営業利益 約111億円の増益 売上高 5,034 5,188 +154 +3.1% 営業利益 263 579 +316 +120.0% 営業利益率 5.2% 11.2% +6.0pt - ▍為替感応度 （1円の変動による影響額） 税引前利益 210 696 +486 +231.1% ドル 親会社の所有者に帰属する 596 売上高 四半期利益 147 +449
Slide 6: 第1四半期 事業別概況 受動部品事業
第1四半期 事業別概況 受動部品事業 • ICT市場向けの販売増も、 産業機器市場向け販売減、自動車市場向け販売鈍化により横ばいで推移 ▍売上高 （億円） • 前年同期比で増収減益 +1.6% セラミック • 自動車市場向け販売が増加も、産業機器市場向け 2,000 1,454 コンデンサ 販売が減少 1,500 1,407 1,410 1,385 1,431 アルミ・ 1,000 • 前年同期比で減収減益 フィルム 500 • 産業機器市場向け及び自動車市場向け販売が減少 0 コンデンサ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q • 前年同期比で増収増益 FY24/3 FY25/3 イ
Slide 7: 第1四半期 事業別概況 センサ応用製品事業
第1四半期 事業別概況 センサ応用製品事業 • ICT市場向けの販売増も、産業機器市場向け販売減により減益 ▍売上高 （億円） +13.6% 温度・ • 前年同期比で増収減益 600 473 492 圧力センサ • 自動車市場向け販売が増加 500 452 441 388 400 300 200 • 前年同期比で増収増益 磁気センサ 100 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q • ICT市場向けTMRセンサの販売が拡大 FY24/3 FY25/3 ▍営業利益・営業利益率 • 前年同期比で減収減益 MEMSセンサ • ICT市場向けマイクロフォンの販売が増加も産業機器 市場向けモ
Slide 8: 第1四半期 事業別概況 磁気応用製品事業
第1四半期 事業別概況 磁気応用製品事業 • HDD市場需要回復により、HDD関連部品の販売が大幅増、収益性改善 ▍売上高 （億円） +43.9% 700 HDDヘッド・ HDDサスペン • 前年同期比で増収、収益性改善 600 550 493 519 500 448 ション 382 400 300 200 100 • 前年同期比で減収も、収益性が改善 マグネット 0 • xEV市場向けの販売が減少 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY24/3 FY25/3 ▍営業利益・営業利益率 （億円） -% 20 8 0 0 ▲20 1.4% -0.1 ▲40 -0.2 ▲60 ▲80
Slide 9: 第1四半期 事業別概況 エナジー応用製品事業
第1四半期 事業別概況 エナジー応用製品事業 • 小型二次電池は、ICT市場向け需要回復により販売数量増、大幅な増益 ▍売上高 （億円） △4.4% • 前年同期比で減収も増益 エナジー 4,500 • 小型二次電池は、材料価格下落に伴う売価低下影響 デバイス 4,000 も販売数量増により増益 3,500 3,040 3,045 （二次電池） 3,000 2,749 2,629 2,382 • 産業機器市場向け中型二次電池の販売減 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 • 産業機器用電源は減収減益 電源 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY24/3 FY
Slide 10: 事業別四半期実績
事業別四半期実績 2024年3月期 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比(C)-(A) 4Q-1Q推移(C)-(B) （億円） 1Q(A) 4Q(B) 1Q(C) 増減 増減率 増減 増減率 コンデンサ 625 605 615 △10 △1.6% +10 +1.6% インダクティブデバイス 475 483 508 +33 +6.9% +25 +5.3% その他受動部品 307 297 307 +1 +0.3% +10 +3.4% 売上高 受動部品 1,407 1,385 1,431 +23 +1.6% +45 +3.3% センサ応用製品 388 452 441 +53 +13.6%
Slide 11: 第1四半期 営業利益増減分析
第1四半期 営業利益増減分析 （億円） 営業利益 + 316億円 為替変動 （ 販売費及び一般管理費減 構造改革効果 137.18 合理化コス ト ダ ウ ン ↓ 155.82 （品種構成・操業度悪化含む） 売価変動 円／ドル） 売上による利益変動 2024年3月期 2025年3月期 第1四半期 第1四半期 263億円 579億円 2025年3月期第1四半期決算説明会 Copyright © TDK Corporation, 2024. 11
Slide 12: 2025年3月期 通期業績の見通し
2025年3月期 通期業績の見通し 2025年3月期第1四半期決算説明会 Copyright © TDK Corporation, 2024. 12
Slide 13: 第2四半期の売上高増減イメージ
第2四半期の売上高増減イメージ 2025年3月期 第2四半期予想（前四半期比） 増減要因 2025年3月期 第1四半期実績 為替レート 為替レート 期初想定 第1四半期基準 • ICT市場向けインダクティブデバイス等の販売増も、 受動部品 1,431 △4～△1% +2～+5% 産業機器市場向け各種製品の販売減 センサ応用製品 441 +4～+7% +13～+16% • ICT用途向け磁気センサの販売増 • HDDヘッドの販売微減 磁気応用製品 550 △9～△6% ±0～+3% • HDDサスペンションの販売増 エナジー応用製品 2,629 +10～+13% +21～+24% • ICT市場
Slide 14: 2025年3月期 連結業績見通し
2025年3月期 連結業績見通し • 期初想定を据え置き 2024年3月期 2025年3月期 前期比 （億円） 通期実績 通期予想 増減 増減率 売上高 21,039 21,050 +11 +0.1% 営業利益 1,729 1,800 +71 +4.1% 営業利益率 8.2% 8.6% +0.4pt - 税引前利益 1,792 1,840 +48 +2.7% 親会社の所有者に帰属する 当期利益 1,247 1,280 +33 +2.7% 1株当たり当期利益（円） ※ 328.70 337.35 - - 年間配当（円） ※ 116.00 120.00 - - 中間配当（円） ※ 58.00 60
Slide 15: 補足資料
補足資料 2025年3月期第1四半期決算説明会 Copyright © TDK Corporation, 2024. 15
Slide 16: 売上高・営業利益四半期推移
売上高・営業利益四半期推移（2024年3月期 - 2025年3月期） 2024年3月期 2025年3月期 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 コンデンサ 625 626 594 605 2,450 615 インダクティブデバイス 475 506 507 483 1,971 508 その他受動部品 307 322 309 297 1,235 307 売上高 受動部品 1,407 1,454 1,410 1,385 5,656 1,431 センサ応用製品 388 473 492 452 1,805 441 磁気応用製品 382 448 493 519 1,842
Slide 17: 財政状態
財政状態 2024年3月末 2024年6月末 増減 （億円） 資産合計 34,153 36,833 +2,680 負債合計 17,004 18,108 +1,105 親会社の所有者に帰属する持分 17,073 18,641 +1,568 親会社所有者帰属持分比率 50.0% 50.6% +0.6pt 現預金・ 短期投資・有価証券 6,661 7,183 +522 有利子負債 ※1 6,857 7,019 +161 ネットキャッシュ（デット）※2 △196 164 +360 D/Eレシオ（倍）※3 0.40 0.38 -0.03 ※1: 借入金 + 社債 + リース負債 ※2: 現預金・短期投資
Slide 18: 第1四半期 各種費用
第1四半期 各種費用 増減 2024年3月期 2025年3月期 （億円） 第1四半期実績 第1四半期実績 固定資産の取得 607 428 △179 減価償却費 474 472 △2 売上高比 9.4% 9.1% -0.3pt 研究開発費 439 610 +171 売上高比 8.7% 11.8% +3.0pt ▍固定資産の取得 ▍減価償却費・売上高比 ▍研究開発費・売上高比 （億円） （%） 800 800 20 800 20 607 610 600 600 15 600 15 428 474 472 439 400 400 10 400 11.8% 10 9.4% 9.1% 8.7% 200
Slide 19: 2025年3月期 各種費用見通し
2025年3月期 各種費用見通し 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 （億円） 3,500 3,000 2,913 2,757 2,500 2,500 2,122 2,186 2,000 2,063 1,734 1,905 1,900 1,770 2,200 1,500 1,484 1,795 1,889 1,250 1,653 1,000 1,175 1,274 500 0 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY23/3 FY24/3 FY25/3 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY23/3 FY24/3 FY25/3 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY2
Slide 20: 第1四半期 キャッシュ・フロー
第1四半期 キャッシュ・フロー 増減 2024年3月期 2025年3月期 （億円） 第1四半期実績 第1四半期実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 574 726 +152 投資活動によるキャッシュ・フロー △495 △ 558 △62 フリー・キャッシュ・フロー（FCF） 79 169 +90 財務活動によるキャッシュ・フロー 160 △ 224 △383 為替変動による影響額 262 381 +119 現金同等物残高 5,562 6,826 +1,264 ▍営業キャッシュ・フロー、投資キャッシュ・フロー、フリー・キャッシュ・フロー推移 （億円） 726 800 営業キャッシュ・フロー 5
Slide 21: 2025年3月期 キャッシュ・フロー見通し
2025年3月期 キャッシュ・フロー見通し （億円） 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー フリー・キャッシュ・フロー 4,470 2,628 2,700 2,304 2,224 2,309 1,804 1,790 284 150 △6 △ 420 電池材料の安定調達 △ 1,026 のための前渡し金 約1,100億円を含む △ 2,314 △ 2,166 △ 2,344 △ 2,550 △ 2,815 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY23/3 FY24/3 FY25/3 （予想） IFRS 2025年3月期第1四半期決算説明会 Copyright © TDK Corp
Slide 22: 株主還元
株主還元 （円） 年間配当金※ 配当性向 80.0 120.0 120 116.0 70.0 106.0 100 60.0 78.3 80 60.0 50.0 39.3% 60.0 35.2% 35.3% 35.6% 40.0 60 30.4% 30.0 40 22.6% 20.0 20 10.0 0 0.0 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY23/3 FY24/3 FY25/3 （予想） IFRS ※ 2021年10月1日付で普通株式1株につき3株の割合で株式分割を行った後、及び2024年10月1日実施予定の株式分割前換算の金額 2025年3月期第1四半期決算説明会 Copyri
Slide 23: 市場別通期売上高推移 全社
市場別通期売上高推移（2020年3月期－2024年3月期） 全社 ▍売上高・営業利益率 ▍自動車 ▍ICT （億円） 4,635 25,000 20.0% （億円） （億円） 21,808 21,039 4,187 11,425 12,076 11,918 18.0% 12,000 20,000 19,021 16.0% 4,000 3,304 10,000 9,137 14.0% 14,790 8,216 15,000 13,630 12.0% 3,000 2,453 2,486 8,000 8.8% 7.6% 7.7% 8.2% 売上高 10.0% 7.2% 6,000 10,000 8.
Slide 24: 市場別四半期売上高推移 全社
市場別四半期売上高推移（2024年3月期－2025年3月期） 全社 ▍売上高・営業利益率 ▍自動車 ▍ICT （億円） 25.0% +5.1 % +13.1 % 6,000 5,563 5,593 （億円） （億円） 5,034 5,188 4,849 20.0% 1,183 1,166 3,363 5,000 1,200 1,168 1,175 3,500 3,204 1,118 2,969 3,000 2,625 2,726 4,000 12.6% 15.0% 1,000 10.6% 11.2% 売上高 800 2,500 3,000 2,000 10.0% 営業利益率 600 1,500
Slide 25: 市場別通期売上高推移 受動部品
市場別通期売上高推移（2020年3月期－2024年3月期） 受動部品 ▍売上高・営業利益率 ▍自動車 ▍ICT （億円） 6,000 5,788 5,656 25.0% （億円） （億円） 5,078 3,000 2,857 1,500 5,000 20.0% 2,561 3,955 4,071 16.3% 4,000 15.1% 2,118 売上高 15.0% 2,000 1,687 1,721 1,000 788 815 9.9% 9.8% 757 723 3,000 9.5% 681 営業利益率 10.0% 2,000 1,000 500 1,000 5.0% 0 0.0% 0 0 FY
Slide 26: 市場別四半期売上高推移 受動部品
市場別四半期売上高推移（2024年3月期－2025年3月期） 受動部品 ▍売上高・営業利益率 ▍自動車 ▍ICT （億円） +7.4 % +15.4 % 1,500 1,407 1,454 1,410 1,385 1,431 20.0% （億円） （億円） 18.0% 16.0% 800 723 727 741 716 13.2% 667 12.1% 14.0% 300 1,000 10.0% 12.0% 600 売上高 9.7% 194 10.0% 200 181 169 160 営業利益率 8.0% 400 146 500 6.0% 2.7% 4.0% 200 100 2.0% 0 0.0
Slide 27: 市場別通期売上高推移 センサ応用製品
市場別通期売上高推移（2020年3月期－2024年3月期） センサ応用製品 ▍売上高・営業利益率 ▍自動車 ▍ICT （億円） （億円） （億円） 2,000 1,805 15.0% 1,695 759 13.0% 800 725 809 1,500 1,308 11.0% 800 9.0% 600 561 612 6.3% 売上高 600 1,000 779 813 7.0% 462 5.0%営業利益率 400 3.3% 364 344 400 258 500 3.0% 206 200 1.0% 200 0 -1.0% 0 0 FY20/3 FY21/3 FY22/3 FY23/3 FY24
Slide 28: 市場別四半期売上高推移 センサ応用製品
市場別四半期売上高推移（2024年3月期－2025年3月期） センサ応用製品 ▍売上高・営業利益率 ▍自動車 ▍ICT （億円） 492 473 +6.3 % +58.2 % 452 （億円） （億円） 500 0 441 388 0 250 223 250 220 228 400 9.6% 9.3% 203 202 197 0 190 193 200 186 200 売上高 300 0 150 150 124 0 営業利益率 200 100 100 0 100 1.7% 50 50 0 0 0 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
Slide 29: 地域別通期売上高推移
地域別通期売上高推移（2020年3月期－2024年3月期） 100% ▍日本 ▍米州 18.7% （億円） （億円） 21.6% 20.4% 19.6% 21.4% 80% 2,000 1,764 1,846 2,000 1,727 アジア他 1,490 60% 1,487 56.8% 54.8% 中国 1,600 1,600 1,299 52.4% 55.7% 53.1% 1,172 欧州 1,200 1,104 1,200 961 967 米州 40% 日本 800 800 20% 10.9% 10.0% 9.2% 9.6% 9.6% 400 400 7.1% 6.5% 6.8% 7.9%
Slide 30: 地域別四半期売上高推移
地域別四半期売上高推移（2024年3月期－2025年3月期） 100% ▍日本 ▍米州 （億円） △8.3% （億円） △10.4% 18.6% 21.2% 21.1% 24.7% 23.9% 80% 600 600 495 458 449 444 60% 421 400 387 53.5% 400 400 339 362 358 アジア他 54.4% 55.8% 48.1% 52.2% 中国 40% 欧州 200 200 10.8% 米州 20% 9.3% 10.5% 8.2% 8.9% 7.9% 7.5% 日本 7.0% 6.1% 6.9% 0 0 9.1% 8.1% 8.8% 9.2%
Slide 31: 業績ハイライト 過去10年推移
業績ハイライト 過去10年推移 ▍売上高・海外売上高比率 ▍営業利益・営業利益率・親会社の所有者に帰属する当期利益 （百万円） 売上高 海外売上高比率 （百万円） 営業利益 親会社の所有者に帰属する当期利益 営業利益率 91.4% 92.1% 91.1% 91.1% 91.8% 91.9% 92.1% 92.2% 91.9% 91.2% 208,660 2,500,000 200,000 2,180,817 168,827 172,893 2,103,876 166,775 2,000,000 1,902,124 145,099 150,000 131,298 124,687 1,479,00
Slide 32: 業績ハイライト 過去10年推移
業績ハイライト 過去10年推移 ▍資産合計・親会社の所有者に帰属する持分・ ▍ROIC・ROE・ROA 親会社所有者帰属持分比率 （百万円） 資産合計 親会社の所有者に帰属する持分 親会社所有者帰属持分比率 ROIC ROE ROA 52.6% 3,415,304 19.8% 46.6% 47.7% 3,147,027 44.0% 3,041,653 3,000,000 43.3% 43.4% 40.6% 50.0% 46.3% 13.4% 2,359,663 42.8% 11.6% 1,905,209 1,992,480 1,943,379 2,000,000 1,664,333 1,707
Slide 33: インデックスへの組み入れ・外部機関からの評価
インデックスへの組み入れ・外部機関からの評価 ▍インデックス ▍外部機関からの評価 SOMPO サステナビリティ・インデックス JPXプライム150指数 日経統合報告書アワード 優秀賞（2022年、2023年） SOMPOリスクマネジメント株式会社実施の「ぶなの 「資本収益性」と「市場評価」という、価値創造 森 環境アンケート」および「ESG経営調査」の結果に を測る二つの観点から選定した銘柄により構成 基づき構成 FTSE4Good Index Series iSTOXX MUTB Japan プラチナキャリア150インデックス ESGを強力に実践する企業のパフォーマンス 積極的に社員のキャ
Slide 34: 統合報告書2024公開のお知らせ
統合報告書2024公開のお知らせ ▍掲載予定URL ▍公開予定日 https://www.tdk.com/ja/ir/ir_library/annual/index.html 2024年7月31日（水） ▍統合報告書2024のポイント 新たな長期ビジョン「TDK Transformation」、新中期経営計画 のもと、社会の変革に事業を通じて貢献し続けていくため、 TDKグループでどのように変革を加速させ、企業価値の向上に 挑んでいるかをお伝えする内容としています。 • 第1章：TDKの長期ビジョン • 第2章：TDKの成長戦略 • 第3章：TDKのガバナンス ▍外部評価 統合報告書2022
Slide 35: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示
Slide 36: https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/conference/2025/1q_1.html
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。 https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/conference/2025/1q_1.html