Slide 1: 2012年12月期 第3四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2012年12月期 第3四半期連結決算報告 代表取締役副社長COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2012年11月8日 1
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2012年度第3四半期 連結業績ハイライト
2012年度第3四半期 連結業績ハイライト 2012年 7月～9月 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2011 3Q2012 変化率 売上高 24,015 23,836 - 1% 売上原価 4,620 4,390 - 5% 販売費及び一般管理費 12,513 13,337 + 7% 営業利益 （営業利益率） 6,881 （29%） 6,108 （26%） - 11% 経常利益 8,705 6,233 - 28% 当期純利益 5,540 4,196 - 24% (日本会計基準) “参考値” 繰延収益考慮前 売上金額 Pre-GAAP 23,529 23,304 - 1% (為替影響を除去した場合） + 0% (Non-GAA
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) 第3四半期 (単位：1,000USD) 3ヶ月累計 3Q2011 3Q2012 変化率 売上高 308,599 303,188 - 2% 売上原価 59,373 55,846 - 6% 販売費及び一般管理費 160,794 169,643 + 6% 営業利益 88,431 77,698 - 12% 経常利益 111,861 79,284 - 29% 当期純利益 71,190 53,381 - 25% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 3Q201
Slide 6: 対予想分析 (営業利益ベース)
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Sales side Cost side - 271M + 136M •人件費 ↓ •Japan ↑ •マーケティング費用 ↓ •US ↑ •ストックオプション費用 ↑ •APAC ↓ •EMEA ↓ 2012Ｑ3 実績 2012Ｑ3予想 6,108 M 5,700 M (Non-GAAP) 6
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 13,000 12,109 + 3% 12,000 11,722 11,000 3Q2011 10,000 3Q2012 9,000 8,000 7,000 - 4% - 7% 6,000 4,968 4,765 5,000 4,206 3,916 + 1% 4,000 3,000 2,528 2,555 - 17% 2,000 1,000 590 489 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 7
Slide 8: 地域別売上高 (為替影響除去)
地域別売上高 (単位：百万円) 2011年第3四半期と同じ為替レートを2012年第3四半期に適用した場合 (未監査) 13,000 * ( ) : 日本会計基準による数値との差 12,109 12,000 11,722 + 3% 11,000 (0) 3Q2011 10,000 3Q2012 9,000 - 5% 8,000 (-47) + 4% 7,000 (+461) + 2% 6,000 4,968 4,717 (+10) 5,000 4,206 4,377 4,000 - 5% 3,000 2,528 2,565 (+72) 2,000 1,000 590 562 0 Japan No
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） Asia Pacific (未監査) North America Europe Latin America Japan + 37M + 171M - 250M - 28M Exchange impact + 387M - 497M 2011Ｑ3 2012Ｑ3 Net Net sales sales 24,015M 23,836 M (Non-GAAP) 9
Slide 10: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
-5% 0% 5% 10% 15% 20% 20 (YoY) 07 Q 1 20 07 Q 20 2 07 Q 3 20 07 Q 20 4 08 Q 1 20 08 Q 20 2 08 Q 3 20 08 Q 20 4 09 Q 1 20 09 Q 20 2 09 Q 3 20 09 Q 4 20 10 Q 20 1 10 Q 2 20 10 Q 20 3 10 Q 4 20 11 Q 20 1 11 Q 2 20 11 Q 20 3 11 Q 4 20 12 Q 20 1 12 Q 2 20 12 Q 3 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年
Slide 11: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 13,000 Growth rate 12,000 11,000 Consumer + 2% 10,000 All Enterprise - 2% 9,000 6,277 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 2,044 277 3,000 5,832 2,000 3,639 750 2,720 1,000 1,805 3 0 485 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) 11
Slide 12: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 3Q2011 3Q2012 24,015百万円 23,836百万円 Latin Latin Asia America Asia America Pacific Pacific 2% 2% 11% 11% Europe Japan Europe Japan 18% 49% 16% 51% North North America America 21% 20% (日本会計基準) 12
Slide 13: “参考値” Pre-GAAP（繰延収益考慮前 売上金額）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) (未監査) 12,712 + 10% 3Q2011 11,574 3Q2012 - 9% 5,074 4,640 - 16% - 12% 3,540 2,965 2,831 2,502 - 5% 509 482 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内部管理上の数値ですので今後変動する可能性があります。 13
Slide 14: “参考値” Pre-GAAP（為替影響除去）
“参考値” Pre-GAAP （繰延収益考慮前 売上金額） (単位：百万円) 2011年第3四半期と同じ為替レートを2012年第3四半期に適用した場合 (未監査) 12,712 + 10% 3Q2011 11,574 3Q2012 - 10% 5,074 4,583 - 8% 3,540 3,260 - 12% 2,831 2,492 + 8% 509 550 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) （注意） Pre-GAAP とは 繰延収益ほか、返品引当金を考慮する前の売上金額をあらわしております。 内
Slide 15: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 82,000 79,744 78,832 78,547 78,000 75,456 75,102 76,434 77,928 77,771 74,599 74,000 70,000 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Sep-'10 Dec-'10 Mar-'11 Jun-'11 Sep-'11 Dec-'11 Mar-'12 Jun-'12 Sep-'12 (日本会計基準) * 短期及び長期合計 15
Slide 16: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 55,000 2% 50,000 47,668 48,766 * 短期及び長期合計 45,000 Jun-12 40,000 Sep-12 35,000 30,000 25,000 -5% 20,000 -8% 15,000 0% 12,835 12,238 10,000 10,351 9,571 6,973 6,957 1% 5,000 1,004 1,014 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 16
Slide 17: 地域別繰延収益 (為替影響除去)
地域別繰延収益 (単位：百万円) 2012第2四半期と同じ為替レートを2012年第3四半期に適用した場合 (未監査) 55,000 2% 50,000 47,66848,766 * ( ) : 日本会計基準による数値との差 (0) 45,000 * 短期及び長期合計 Jun-12 40,000 Sep-12 35,000 30,000 25,000 -3% -9% 20,000 (+266) (-142) -1% 15,000 12,83512,504 (-49) -1% 10,000 10,351 9,429 (-16) 6,973 6,907 5,000 1,004 997 0 Japan
Slide 18: Cost
Cost (単位：百万円) (未監査) Stock options / Acquisition related costs Salary & Benefit Office overhead Outside service Administration Selling & Marketing 20,000 Goods / Software Amortization & Capitalization 18,000 1,004 828 562 787 610 16,000 3,051 3,051 3,056 2,779 3,040 14,000 2,348 2,370 2,258 2,768 2,4
Slide 19: Pre-GAAP vs Total Costs
Pre-GAAPⅴs Total Costs (未監査) (単位：百万円) Pre-GAAP Total Costs Pre-GAAP Margin 28,000 32% 35% 26,000 31% 24,000 30% 27% 26,246 22,000 26% 24,730 24% 20,000 23,529 24,430 25% 23,304 18,000 16,000 20% 14,000 12,000 15% 10,000 17,757 18,124 17,133 17,061 17,728 8,000 10% 6,000 4,000 5% 2,000 0 0% 2011Q3 20
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2011Q3 2012Q3 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,660 4,398 + 65% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 2,894 - 15,744 － 財務活動によるキャッシュ・フロー 0 - 168 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 3,375 58 － 現金及び現金同等物の増減額 - 3,609 - 11,455 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 62,999 67,061 + 6% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 59,390 55,606 - 6% 20
Slide 21: Q3 ハイライト
Q3 ハイライト • 厳しいマーケット環境下においても日本が成長 • 昨年同為替レートベースでは前四半期以降改善傾向 21
Slide 22: Q3 “ロー”ライト
Q3 “ロー”ライト • 欧州及び北米の成長は相変わらず弱い • スモール・ミディアム企業向けビジネスは弱いまま • 価格競争は続いている 22
Slide 23: 従業員数
従業員数 2012年6月末 2012年9月末 5,017 5,080 管理、 管理、 ビジネスプロセス ビジネスプロセス 営業、マーケティング 806 営業、マーケティング 789 テクニカル 1,387 テクニカル 1,347 + 63 サポート (+ 1%) サポート 1,331 1,324 研究開発 研究開発 1,517 1,596 23
Slide 24: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 ストックオプション戻入益 有価証券売却損 -1,334M 3,765M 持分法投資利益 為替差損 その他 その他 有価証券売却損 受取利息 38M 2M -153M 支払利息 302M -40M -22M -3M 経常利益 税引前純利益 営業利益 8,664M 6,108M 6,233M (日本会計基準)
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2012年6月末 増減 2012年9月末 資産 現金及び現金同等物 69,701 - 11,040 58,661 売掛金 (貸倒引当金控除後) 19,199 +5 19,204 有価証券及び投資有価証券 66,665 + 13,473 80,138 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 78,832 - 285 78,547 資本 資本金及び資本剰余金 39,498 0 39,498 自己株式 - 26,447 +2 - 26,445 （日本会計基準） 25
Slide 26: Q4業績予想前提
Q4業績予想前提 • 日本は1けた台前半のマイナス、北米および欧州は前年比フ ラットを想定 • ストックオプション費用は約12億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 79円 （昨年 77円） 1EUR = 103円 （昨年104円） 26
Slide 27: Q4特別損益項目 予想
Q4特別損益項目 予想 ストックオプション戻入益 (行使期間満了による) + 100百万円 のれん及びソフトウェア資産の減損見込み - 800百万円 ユーロMMF売却損失Q4見込み - 300百万円 （Q3売却予定額に含まれていたものの実施できなかった残り分） 特別損益 - 1,000百万円
Slide 28: 4Q2012 業績予想
4Q2012 業績予想 (未監査) 第4四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2012年10月~ 12月 予想変化率 売上高 24,100 0% 営業利益 5,400 - 14% 経常利益 5,700 - 17% 四半期純利益 2,300 - 41% (日本会計基準) 為替影響を除去した場合 （概算値） 売上高 0% (Non-GAAP) 28
Slide 29: THANK YOU!
THANK YOU! Classification 11/7/2012 29 29
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 2011年度 2012年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,980 24,333 24,015 24,064 22,630 23,058 23,836 売上原価 4,412 4,343 4,620 4,519 4,058 4,488 4,390 販売費及び 一般管理費 13,046 13,334 12,513 13,237 13,003 13,636 13,337 営業利益 6,520 6,655 6,881 6,306 5,568 4,93
Slide 31: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2011年度 2012年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 11,023 11,296 11,722 12,028 10,874 11,162 12,109 北米 5,315 5,365 4,968 4,803 4,369 4,758 4,765 欧州 4,435 4,354 4,206 4,151 4,193 4,003 3,916 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,570 2,691 2,528 2,540 2,615 2,6