Slide 1: 2017年3月期 第3四半期 決算補足説明資料
2017年3月期 第3四半期 決算補足説明資料 2017年2月10日(金) 株式会社コメ兵 証券コード：2780（東証・名証二部） ＩＲ戦略室 ＴＥＬ（052）249-5366 【注記】 これらの情報は、現在入手可能な情報から株式会社コメ兵の経営者の判断に基づいて作成されております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみ に全面的に依拠することはお控え下さいますようお願いいたします。 また、本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。 投資に関する決定は、皆様ご自身のご判断において行われますようお願い申し上げます。
Slide 2: 損益計算書概要（連結）
損益計算書概要 連 結 17.3 前年 17.3 前年 17.3 前年 17.3 前年 (百万円) 1Ｑ 同期比 2Ｑ 同期比 3Ｑ 同期比 3Ｑ累計 同期比 売上高 9,153 88.2％ 9,815 92.9％ 11,054 85.1% 30,023 88.5% 売上総利益 2,539 79.8％ 2,565 86.4％ 3,155 85.0% 8,260 83.8% 売上高 27.7% △3.0pt 26.1％ △2.0pt 28.5% △0.1pt 27.5% △1.6pt 総利益率 販管費 2,595 104.3％ 2,576 102.6％ 2,573 94.3% 7,745 100
Slide 3: 損益計算書概要（単体）
損益計算書概要 単 体 17.3 前年 17.3 前年 17.3 前年 17.3 前年 (百万円) 1Ｑ 同期比 2Ｑ 同期比 3Ｑ 同期比 3Ｑ累計 同期比 売上高 8,052 86.9％ 8,835 92.5％ 9,079 83.2％ 25,967 87.3％ 売上総利益 2,154 78.2％ 2,230 86.8％ 2,500 83.5％ 6,886 82.8% 売上高 26.8% △2.9pt 25.2％ △1.7pt 27.5% +0.1pt 26.5％ △1.5pt 総利益率 販管費 2,225 105.9％ 2,251 105.5％ 2,155 95.1% 6,632 102.
Slide 4: 営業利益 増減要因（連結）
営業利益 増減要因（連結） 営業利益 売上高減少 (百万円) 2,130 △1,132 売上高総利益率 低下△467 販売費減少 人件費減少 一般管理費 81 3 増加△101 514 16.3-3Q 17.3-3Q 減益(△1,616) 累計 累計 3
Slide 5: 収益力の強化① 売上高総利益率
収益力の強化① 3Q売上高総利益率：ほぼ前年同期並みまで改善 連 結 単 体 （％） （％） 16.3期売上高総利益率 16.3期売上高総利益率 32 17.3期売上高総利益率 32 17.3期売上高総利益率 30.7 29.7 30 30 28.6 28.1 28 28.5 28 27.4 26.7 26.9 27.7 27.5 26 26 26.8 25.6 26.1 25.2 24 24 22 22 20 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4
Slide 6: 収益力の強化② 商品在庫の圧縮
収益力の強化② 商品：滞留在庫等､課題在庫を中心に大幅圧縮 連 結 単 体 （百万円） （百万円） 16.3期 商品 17.3期 商品 16.3期 商品 17.3期 商品 12,500 12,374 12,374 12,383 12,500 12,082 12,000 12,000 11,618 11,500 11,500 11,390 11,175 10,99710,975 11,000 11,000 10,623 10,488 10,500 10,500 10,219 10,000 10,000 9,708 9,437 9,500 9,500 9,000 9,000 8,500 8,500
Slide 7: 収益力の強化③ 販管費の抑制
収益力の強化③ 広告宣伝費、人件費等 販管費全般の抑制 連 結 単 体 16.3販管費 17.3販管費 前年同期比 （％） （百万円） 16.3販管費 17.3販管費 前年同期比（％） （百万円） 2,728 108 108 2,700 2,700 105.9 105.5 106 106 2,595 2,576 2,600 2,573 2,600 104 104 104.3 2,512 2,488 2,500 102.6 102 2,500 102 100 100 2,400 2,400 98 98 2,300 2,300 2,251 2,266 96 2,225 95.1 96 2,200
Slide 8: セグメント別 全セグメント3Q営業利益プラス
セグメント別 全セグメント 3Q営業利益プラス 17.3 前年 17.3 前年 17.3 前年 17.3 前年 (百万円) 1Ｑ 同期比 2Ｑ 同期比 3Ｑ 同期比 3Ｑ累計 同期比 売上高 8,181 86.8％ 8,947 92.1％ 9,209 83.3％ 26,338 87.2％ フブ ァラ ッ ン 営業利益又は △39 － 19 4.0% 402 51.9％ 381 19.7％ シ ド 営業損失(△) ョ・ ン 営業利益率 △0.5％ △7.8pt 0.2% △4.7pt 4.4％ △2.6pt 1.4％ △5.0pt 売上高 948 102.0％ 843 102.4％ 1,822
Slide 9: 外部環境：景気動向
外部環境：景気動向 経済環境の大幅な変化により、消費動向は厳しい状況 売上高 株価 前年比(%) 百貨店売上高（全国） コメ兵売上高(単体) 日経平均株価(各月終値) （円） 130 21,000 チャイナショック 円安、株高 20,000 120 英国の EU離脱ショック 19,000 110 18,000 100 100 17,000 16,000 90 15,000 円高、株安 80 14,000 2017.3期 70 13,000 （出所：日本百貨店協会HP） 8
Slide 10: 個人買取
個人買取 全買取センターで「買取強化キャンペーン」を実施 個人買取額 17.3 前年 17.3 前年 17.3 前年 17.3 前年 （百万円） 1Ｑ 同期比 2Ｑ 同期比 3Ｑ 同期比 3Ｑ累計 同期比 買取 4,067 86.7％ 3,903 92.8％ 3,967 83.0％ 11,938 87.3％ センター 宅配買取 222 97.9％ 189 89.1％ 188 72.7％ 600 85.9％ 合 計 4,290 87.2％ 4,093 92.6％ 4,156 82.4％ 12,539 87.2％ 【買取強化キャンペーン】 月ごとに注力するべきブランドやアイテムを設定して、買取価格
Slide 11: オンライン販売
オンライン販売 越境EC等「他社サイト」での販売が好調 販売額 17.3 前年 【クリスマスセール】 （百万円） 3Q累計 同期比 実店舗と連動してオンラインストアでも セールを実施 自社ＨＰ 1,168 82.5％ お取り寄せ 2,737 96.3％ 他社サイト 638 115.9％ 合 計 4,544 94.5％ 【自社ＨＰブログ】 積極的に更新を行い、実店舗とオンライン 自社HP komehyo.jpページ内で注文・決済が行われたもの ストアへ顧客を案内 お取り寄せ ①WEB内にてお客様自身が取り寄せ店舗を指定する ②店舗スタッフがお客様の要望に合った商品を提案・取寄せ 他社サイト 楽天
Slide 12: 子会社① ブランド・ファッション KOMEHYOオークション
子会社①ブランド・ファッション 国内・海外の中古品取扱事業者への販売 KOMEHYOオークション 出来高 前年 会員 開催日数 17.3 3Ｑ累計 同期比 企業数 宝石 月に一度 時計 ３日間 116億円 87.4％ バッグ 719社 月に一度 衣類 １日 2.3億円 89.1% KOMEHYO HONG KONG LIMITED KOMEHYOオークション ・スタッフ常駐による海外の窓口 ・NJKPダイヤオークション参加 ・ジュエリーフェア出展 ・Ｂ２Ｂ事業の拡大 ＮＪＫＰダイヤオークション 11
Slide 13: 子会社② タイヤ・ホイール
子会社②タイヤ・ホイール タイヤ・ホイール、パーツ類の販売 【ホイール｢AXELシリーズ｣動画】 売上高 17.3 3Ｑ 前年 （百万円） 累計 同期比 タイヤ・ 3,017 98.7％ ホイール パーツ類 521 98.1％ 【ドレスアップ施工事例】 その他 75 114.8％ セグメント計 3,614 98.9％ 12
Slide 14: 2017年3月期 業績予想修正
2017年3月期 業績予想修正 連 結（百万円） 修正 通期予想 前期 実績 前期 実績比 売上高 39,900 45,903 86.9％ 営業利益 600 2,789 21.5％ 経常利益 590 2,742 21.5％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 150 1,696 8.8％ 単 体（百万円） 修正 通期予想 前期 実績 前期 実績比 売上高 34,600 40,554 85.3％ 営業利益 310 2,426 12.8％ 経常利益 300 2,400 12.5％ 当期純利益 △20 1,480 － 13
Slide 15: 店舗の出店・退店・リロケーションについて
店舗の出店・退店・リロケーションについて ＜要旨＞ ☆不採算店舗をスクラップし、既存店及び2017年２月以 降に開店予定の新店舗へ機能を移転･拡張させることで、 中長期的な収益性の向上を図ります。 ☆５月の名古屋駅前への大型店出店、及び新宿東口への 中型店出店に向け、名古屋本店の再編（一部衣料売場 の縮小、買取機能の名古屋本館内への移転）、及び新 宿店の一部衣料売場の縮小を予定しております。 14
Slide 16: 店舗の出店・退店・リロケーションについて
店舗の出店・退店・リロケーションについて ‘17.1～7 退店予定 主な機能移管先 ’17.2~5新規出店予定 中型店：渋谷公園通り店 新宿店別館仮） 小型店：栄セントラルパーク店 名古屋駅店 なんばウォーク店 心斎橋店 神戸元町店 神戸三宮店 キャナルシティ博多店 天神店 大型店： LINK SMILE：ｳｲﾝｸﾞﾀｳﾝ岡崎店 ‘17.2 梅田店 対象店舗 ラグーナ蒲郡店 ‘17.5 名古屋駅店 USED MARKET：大須店 名古屋本店 urca jewel：武蔵小山店 中型店： ‘17.5 新宿店別館 （仮） ‘17.2～5 移転予定 移転先 買取センター大須 本店本館７Ｆ Yen=g（
Slide 17: 出店予定店舗
出店予定店舗 KOMEHYO梅田店 KOMEHYO名古屋駅店 イメージ イメージ 2017.2 オープン予定 2017.5 オープン予定 大阪市北区芝田2-2-1 名古屋市中村区名駅4-812 1～3Ｆ (約1,318㎡) 1～2Ｆ (約1,320㎡) KOMEHYO新宿店別館 (仮) 2017.5 オープン予定 東京都新宿区新宿3-19-7 (約1,073㎡) 16
Slide 18: 新たな取り組み
新たな取り組み 成長を牽引する中長期的な取り組み 楽天ポイントの導入 海外事業戦略の推進 ・売っても、買っても、楽天ポイントが貯まる ・ 「海外事業部」を「事業開発部」に統合、 お得なサービス（17年4月からスタート予定） 強化 →楽天ポイントユーザーから新規誘客 →新たな海外事業戦略の策定、推進 楽天ポイントの付与や利用を通じ、 コメ兵CRMシステムへの顧客登録推進 法人事業・オークション事業の強化 新たな事業、サービス等への挑戦 ・「法人事業推進部」設置 ・ブランドリユース事業、タイヤホイール事業 →法人事業におけるチャネル拡大、収益力 といった既存の事業にとどまらず、一般消 強化を図る