Hokuriku Electric Power Company · TSE:9505
Hokuriku Electric Power — Q2 FY2015 Earnings Presentation
19 slides from Hokuriku Electric Power's earnings presentation, Nov 2, 2015
Slide 1: 2015年度 第2四半期決算
2015年度 第２四半期決算 ２０１５年11月2日(月)
Slide 2: 販売電力量
販売電力量 販売電力量は､前年同期に比べ0.4億kWh増の132.2億kWh。 電灯・業務用 ： 前年同期並みとなった。 産業用その他 ： 機械などが増加したことなどから前年同期を上回った。 (億kWh,%) 2015/2Q 2014/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 34.6 34.7 Δ0.1 99.8 特定規模 電 力 5.6 5.7 Δ0.1 98.3 需要以外 小 計 40.3 40.4 Δ0.2 99.6 業 務 用 25.4 25.3 0.0 100.1 特定規模 産業用その他 66.6 66.1 0.5 100.7 需 要 小 計
Slide 3: （参考）大口電力 主要産業別状況
（参考）大口電力 主要産業別状況 (億kWh,%) 2015/2Q 2014/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) 大口電力計 53.6 53.0 0.6 101.2 繊 維 5.1 5.0 0.1 101.5 紙 パ ル プ 1.3 1.4 Δ0.0 96.6 主 化 学 6.9 6.8 0.1 101.2 要 鉄 鋼 3.8 3.9 Δ0.2 95.6 産 業 機 械 16.9 16.5 0.5 102.9 （うち電気機械） (11.8) (11.3) (0.4) (104.0) 金 属 製 品 3.5 3.6 Δ0.1 98.0 (注)小数第一位未満四
Slide 4: 発受電電力量
発受電電力量 水力は豊水により増加。火力は、石炭火力発電量の減少により減。 他社は、太陽光など新エネルギーの購入量の増加などから、受電増。 (億kWh,%) 2015/2Q 2014/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(Ｂ) (A)-(B) (A)/(B) [出 水 率] [102.4] [100.1] [2.3] 水 力 39.7 36.9 2.8 107.5 火 力 99.4 107.2 Δ7.8 92.7 原 子 力 － － － － 新 エ ネ 0.0 0.0 Δ0.0 98.6 自 社 計 139.1 144.2 Δ5.0 96.5 他 社 9.6 6.1 3.5 157.2 融 通
Slide 5: 収支概要
収支概要 連結売上高は、2,676億円となり、42億円の増収。 ・卸電力取引所販売が減少したものの、北陸電気工事(株)の 連結子会社化などにより増収。 連結経常利益は、204億円となり、25億円の増益。 ・石炭火力発電所の稼働減はあったものの、水力発電量の増加や 北陸電気工事(株)の連結子会社化などにより増益。 (億円,%) 2015/2Q 2014/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(A) (A)-(B) (A)/(B) 売 上 高 2,676 2,634 42 101.6 (営 業 収 益) 営 業 利 益 252 272 Δ 19 92.8 連結 経 常 利 益 204 178 25 1
Slide 6: 連結売上高の変動要因
連結売上高の変動要因 (前年同期対比：＋42億円[2,676←2,634]) 再生可能エネルギー 燃料価格低下 ( 億円) 億円 ) 賦課金・交付金増 (燃料費調整額減) +130 程度 Δ120 程度 北陸電気工事(株) 卸販売減 連結子会社化 Δ100 程度 +130 程度 2,634 2,676 2014/2Q累計 2015/2Q累計 [実績] [実績] 5
Slide 7: 連結経常利益の変動要因
連結経常利益の変動要因 (前年同期対比：＋25億円[204←178]) ( 億円) 億円 ) その他 (人件費減等) 石炭火力稼働減 (石油火力発電量増) 北陸電気工事(株) +30 程度 連結子会社化 水力発電量増 +15 程度 △ 程度 Δ60 程度 +40程度 204 178 2014/2Q累計 2015/2Q累計 [実績] [実績] 6
Slide 8: 個別決算収支概要
個別決算収支概要 (億円,%) 2015/2Q 2014/2Q 増減 対比 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) 電 灯 ・ 電 力 料 2,107 2,137 Δ 30 98.6 燃料費調整額等の減少 経 ( 再エ ネ特 措法 賦課 金) (163) (77) (85) (210.6) 常 地帯間･他社販売電力料 199 301 Δ 101 66.3 卸電力取引所での販売の減少 追加⇒ そ の 他 収 入 160 125 34 127.9 再エネ特措法交付金等の増加 収 ( 再エ ネ特 措法 交付 金) (114) (73) (40) (155.3) 益 (売
Slide 9: 連結貸借対照表(要旨)
連結貸借対照表(要旨) (億円) 2015/9月末 2014年度末 増減 主な増減理由（当社分） (A) (B) (A)-(B) 固 定 資 産 11,978 12,035 Δ56 電 気 事 業 固定 資産 8,160 8,334 Δ173 設備竣工 164、減価償却 Δ322 そ の 他 3,817 3,701 116 流 動 資 産 2,720 2,759 Δ38 現金及び預金 Δ73 総資産 計 14,698 14,794 Δ95 有 利 子 負 債 8,918 8,752 165 長期借入金 158 そ の 他 の 負 債 2,098 2,432 Δ334 買掛金 Δ86、未払税金
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書(要旨)
連結キャッシュ・フロー計算書(要旨) (億円) 2015/2Q 2014/2Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) Ⅰ.営業活動による キャッシュ･フロー① 165 492 Δ326 税金等調整前四半期純利益 174 170 4 減 価 償 却 費 339 350 Δ11 そ の 他 Δ348 Δ28 Δ319 Ⅱ.投資活動による キャッシュ･フロー② Δ362 Δ644 282 設 備 投 資 Δ370 Δ706 336 長 期 投 資 そ の 他 8 61 Δ53 Ⅲ.財務活動による キャッシュ･フロー 111 930 Δ819 社 債 ・ 借 入 金 等 165 983 Δ81
Slide 11: 2015年度収支見通し（諸元）
２０１５年度収支見通し（諸元） 【販売電力量】 大口電力の増加が見込まれることなどから、280億kWh程度となる見通し。 ( 億kWh ,%) 2 0 1 5 年度 2 0 1 4 年度 増 減 対 比 見通し(A) 実 績(B) (A)-(B) (A)/(B) 民 生 用 136 程度 136.1 0 程度 100% 程度 産 業 用 144 〃 142.7 1 〃 101% 〃 販売 電力 量計 280 〃 278.8 1 〃 100% 〃 【主要諸元】 (円/＄,＄/b) （参 考） 2015年度見通し 2014年度 1・2Q実績 3・4Q予想 今回予想 7/28公表予想 実 績 為 替
Slide 12: 2015年度収支見通し
２０１５年度収支見通し 売上高は、連結で5,500億円程度、個別で5,000億円程度の見通し。 利益予想は、今後の火力発電所の稼働など需給状況の見通しが不透明である ことなどから、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益は、 未定。 配当予想は、利益水準をお示しできないことから、未定。 (億円) 2015年度見通し 2014年度実績 増減 (A) (B) (A)-(B) 売 上 高 5,500 程度 5,327 173 程度 ( 営 業 収 益 ) (103%程度) (105%) 営 業 利 益 399 － 未定 (201%) 連結 経 常 利 益 223 － 未定 (226%) 親
Slide 13: 連結売上高の変動要因【見通し】
連結売上高の変動要因【見通し】 (前年度対比：＋173億円[5,500←5,327]) (億円) 再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ ｢ *｣は燃料費控 賦課金・交付金増 燃料費調整額減 北陸電気工事 ＋250程度 Δ250程度 連結子会社化等 卸販売収入減 <内訳> <内訳> 再ｴﾈ賦課金増 +190 再ｴﾈ賦課金増＋190 Δ130程度 再ｴﾈ交付金増 + 60 再ｴﾈ交付金増＋ 60 ＋300程度 5,500程度 5,327 程度 2014年度 2015年度 [実績] [見通し] 12
Slide 14: 個別決算の主な増減項目（収益）
個別決算の主な増減項目（収益） [電灯・電力料] (億kWh,億円) 2015/2Q 2014/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 販 売 電 力 量 132.2 131.9 0.4 ・燃料費調整額の減少 Δ118程度 電 灯 ・ 電 力 料 2,107 2,137 Δ 30 ・再エネ特措法賦課金の増加 ＋85程度 電灯料 701 712 Δ 10 電力料 1,406 1,425 Δ 19 [地帯間・他社販売電力料] (億円) 2015/2Q 2014/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 地 帯間 ・ 他 社 販 売電 力 料 199
Slide 15: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [人件費] (億円) 2015/2Q 2014/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 人 件 費 224 255 Δ31 退 職 給 与 金 4 30 Δ 25 ・2014年度末年金資産の増加 [期末在籍人員] (人) 期 末 在 籍 人 員 4,793 4,830 Δ 37 [燃料費] (億円) 2015/2Q 2014/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 燃 料 費 478 569 Δ 90 ・燃料価格低下 Δ 70程度 火力燃料 478 569 Δ 90 ・水力発電量増加 Δ 40程度 (石 油)
Slide 16: 個別決算の主な増減項目（費用）
個別決算の主な増減項目（費用） [修繕費] (億円) 2015/2Q 2014/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 修 繕 費 279 298 Δ 19 電 源 165 181 Δ 16 原子力発電設備の修繕費の減少 流 通 110 113 Δ2 そ の 他 3 3 Δ0 [購入電力料] (億円) 2015/2Q 2014/2Q 増減 主な増減理由 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 購 入 電 力 料 328 287 41 再生可能エネルギーにかかる購入費の増加等 地帯間購入電力料 7 12 Δ5 他 社 購 入 電 力 料 321 275 46 (参考)受
Slide 17: （参考）主要諸元・変動影響額
（参考）主要諸元・変動影響額 <主要諸元> 2010 2011 2012 2013 2014 2015見通し 販 売 電 力 量 (億ｋWh) 295.4 289.0 280.8 280.8 278.8 280程度 為 替 レ ー ト (円/＄) 85.7 79.1 82.9 100.2 109.8 123程度 原 油 CIF[ 全 日 本 ] (＄/ｂ) 84.2 114.2 113.9 110.0 90.4 55程度 出 水 率 (％) 99.4 103.7 93.2 104.9 104.3 101程度 原子力設備利用率 (％) 81.4 － － － － 未定 <変動影響額> （億円/年)
Slide 18: （参考）決算関係データ
（参考）決算関係データ <損益計算書関係> （億円) 2010 2011 2012 2013 2014 2015見通し [ 連 結 ] 4,941 4,951 4,924 5,096 5,327 5,500 程度 売 上 高 [ 個 別 ] 4,827 4,833 4,795 4,956 5,130 5,000 程度 [ 連 結 ] 499 116 117 198 399 未定 営 業 利 益 [ 個 別 ] 466 79 80 157 352 未定 [ 連 結 ] 356 10 17 98 223 未定 経 常 利 益 [ 個 別 ] 314 Δ22 Δ21 73 181 未定 [ 連 結
Slide 19: お問い合わせ先
・億円未満の数値は切捨て表示をしております。 ・本資料に記載されている業績予想は，現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであ り，リスクや不確実性を伴う将来に関する予想であります。実際の業績は，今後の様々な 要因によって予想と異なる可能性があります。 ・本資料は，あくまで当社の経営内容に関する情報の提供のみを目的としたものであり， 当社が発行する有価証券の購入や売却を勧誘するものではありません。 ・内容につきましては，細心の注意を払ってはおりますが，その正確性，完全性を保証する ものではなく，記載された情報の誤りおよび本資料に記載された情報に基づいて被った いかなる損害についても，当社は一
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