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Toho — FY2021 Earnings Presentation

33 slides from Toho's earnings presentation, May 18, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明会

    ２０２２年３月期 決算説明会 ２０２２年５月１８日（水） 【注記】 本資料に掲載されている東邦ホールディングス株式会社の現在の計画、見通し、戦略、想定等のうち、過去の事実でないものは、将来の業 績に関する見通しであり、リスクや不確実な要因を含んでおります。 これらの情報は、現在入手可能な情報から東邦ホールディングス株式会社の経営陣の判断に基づいて作成されております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみに全面的に依拠することは 控えるようお願い致します。 本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は、利用

  2. Slide 2: 本日の内容

    １. ２０２２年３月期決算概況 本日の内容 ２. ２０２３年３月期の業績見通し ３. 中長期的な経営戦略

  3. Slide 3: 2022年3月期決算概況

    1. ２０２２年３月期決算概況 3 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  4. Slide 4: 東邦HD 連結 P/L

    東邦ＨＤ 連結 Ｐ/Ｌ ・2022年4月18日に連結業績予想（2021年8月6日公表）の上方修正を公表 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 売上比 売上比 対前期 実績 実績 （％） （％） 増減率(%) 売上高 1,210,274 1,266,171 4.62 売上総利益 99,372 8.21 108,687 8.58 9.37 販売管理費 95,069 7.86 96,159 7.59 1.15 営業利益 4,303 0.36 12,527 0.99 191.12 経常利益 10,289 0.85 18,182 1.44 76.71 当期純利益※ 4,989 0.41

  5. Slide 5: 東邦HD 連結 B/S

    東邦ＨＤ 連結 Ｂ/Ｓ （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 主な増減要因 構成比 構成比 金額 金額 増減額 （％） （％） 売掛金 15,828増加 流動資産 486,911 71.27 513,107 73.05 26,196 商品及び製品 3,960増加 返品資産 4,807新規発生 有形固定資産 3,184減少 固定資産 196,269 28.73 189,268 26.95 △7,001 投資有価証券 3,807減少 資産合計 683,181 100.00 702,376 100.00 19,195 買掛金等 13,043増加 一年内返済長期借入金 3,631増加

  6. Slide 6: 医薬品卸売事業 P/L

    医薬品卸売事業 Ｐ/Ｌ ・スペシャリティ医薬品をはじめとする取扱卸限定製品と新型コロナ関連製品（治療薬、検査キットなど）の売上が伸長 ・製品価値と流通コストに見合った納入価格での妥結を推進 ・顧客支援システムの課金額が着実に増えたことで利益が底上げ （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 売上比 売上比 対前期 実績 実績 （％） （％） 増減率(%) 売上高 1,162,256 1,216,019 4.63 売上総利益 66,494 5.72 73,735 6.06 10.89 販売管理費 62,524 5.38 63,767 5.24 1.99 営業利益 3,970 0.34

  7. Slide 7: カテゴリー別売上構成比および妥結率

    カテゴリー別売上構成比および妥結率 カテゴリー別売上構成比 2020年4月 2021年4月 -2021年3月 -2022年3月 新薬創出加算対象品 37.5% 40.5% 特許品・その他 32.3% 33.6% 長期収載品 16.3% 12.6% GE品 13.9% 13.3% 妥結率 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 金額ベース 99.9% 95.5% 99.7% 100.0% 100.0% 軒数ベース 100.0% 86.7% 99.8% 100.0% 100.0% 7 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LT

  8. Slide 8: 調剤薬局事業 P/L

    調剤薬局事業 Ｐ/Ｌ ・受診抑制の緩和による処方せん応需枚数の増加と調剤報酬改定への対応を進めたことで売上・営業利益が増加 ・顧客支援システムの活用などにより業務改善・効率化を一層推進し、販売管理費を抑制 ・不採算店舗の閉局を行うとともに、新規店舗の開局を実施 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 売上比 売上比 対前期 実績 実績 （％） （％） 増減率(%) 売上高 91,098 91,801 0.77 売上総利益 31,483 34.56 31,777 34.62 0.93 販売管理費 28,794 31.61 28,813 31.39 0.07 営業利益 2,688 2

  9. Slide 9: 2023年3月期の業績見通し

    ２. ２０２３年３月期の業績見通し 9 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  10. Slide 10: 東邦HD 連結 2023年3月期の業績見通し

    東邦ＨＤ 連結 ２０２３年３月期の業績見通し （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 計画 前期比 売上比 実績 （％） 売上比 金額 増減額 増減率(%) （％） 売上高 1,266,171 1,269,000 2,829 0.22 売上総利益 108,687 8.58 108,400 8.54 △287 △0.26 販売管理費 96,159 7.59 96,100 7.57 △59 △0.06 営業利益 12,527 0.99 12,300 0.97 △227 △1.81 経常利益 18,182 1.44 17,600 1.39 △582 △3.20 当期純利益※ 13,37

  11. Slide 11: 医薬品卸売事業 2023年3月期の業績見通し

    医薬品卸売事業 ２０２３年３月期の業績見通し （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 計画 前期比 売上比 実績 （％） 売上比 増減率 金額 増減額 （％） (%) 売上高 1,216,019 1,221,000 4,981 0.41 売上総利益 73,735 6.06 73,700 6.04 △35 △0.05 販売管理費 63,767 5.24 63,400 5.19 △367 △0.58 営業利益 9,967 0.82 10,300 0.84 333 3.34 11 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  12. Slide 12: 調剤薬局事業 2023年3月期の業績見通し

    調剤薬局事業 ２０２３年３月期の業績見通し （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 計画 前期比 売上比 実績 （％） 売上比 増減率 金額 増減額 （％） (%) 売上高 91,801 87,500 △4,301 △4.69 売上総利益 31,777 34.62 31,200 35.66 △577 △1.82 販売管理費 28,813 31.39 28,600 32.69 △213 △0.74 営業利益 2,963 3.23 2,600 2.97 △363 △12.25 12 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  13. Slide 13: 配当について

    配当について 【配当に対する考え方】 将来の収益基盤の強化と市況変動に備えた内部留保の充実に努めつつ、 毎期の業績を勘案しながら柔軟な配当政策を実施 中間 期末 年間 2021年3月期 15円 15円 30円 2022年3月期 15円 15円 30円 2023年3月期 16円 16円 32円 （予想） 13 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  14. Slide 14: 中長期的な経営戦略

    ３. 中長期的な経営戦略 ① 既存事業にとどまらない新たな収益源の獲得 ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 ③ 企業価値向上のために 14 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  15. Slide 15: 既存事業にとどまらない新たな収益源の獲得

    ① 既存事業にとどまらない新たな収益源の獲得 競争優位にある自社グループの機能・インフラに加え、 外部との協業による新たな機能・事業基盤の共創 ＜成長分野＞ 中長期的な収益性向上 顧客支援システムの更なる進化 社会課題の解決 持続可能な社会の創出 スペシャリティ医薬品 （再生医療等製品・バイオ医薬品等） バイオシミラー 医薬品卸 先端技術を有する製薬・ ベンチャー企業への投資 調剤薬局 共創未来ファーマ パートナー企業との協業 その他 薬局共創未来 DXの推進 7,633法人22,004店舗 （2022年3月末） 筋肉質な企業体質づくり 高機能物流 ▮人材育成・活用 ▮販管費の削減 ・営業拠点

  16. Slide 16: ベンチャー企業への投資

    ① 既存事業にとどまらない新たな収益源の獲得 -ベンチャー企業への投資 ■スペシャリティ医薬品や革新的な治療法の開発を進めるベンチャー企業への投資 医療用医薬品 日本市場 ▮ セルジェンテック株式会社 ▮ 株式会社セルージョン 日本市場規模： 千葉大学と共同で、脂肪細胞を用いた遺伝 iPS細胞由来角膜内皮代替細胞を用い 10兆3,476億 （2020年度） 子治療用細胞医薬品を開発中（治験段階）。 た細胞治療の開発。 スペシャリティ医薬品・ バイオ医薬品 2020年度 2026年度 ▮ ヘカバイオ ▮ クリングルファーマ アルファ粒子線源を用いた新たな放射線 今後5年間に上市される新薬：1.1

  17. Slide 17: バイオシミラー事業への本格的参入

    ① 既存事業にとどまらない新たな収益源の獲得 -バイオシミラー事業への本格的参入 ■ 市場成長性が見込まれるバイオシミラー事業への参入 リウマチ・整形外科領域におけるスペシャリティファーマ あゆみ製薬 売上収益の成長イメージ 成長ドライバー 新領域 の株式取得 現在地 リウマチ領域（新規） あゆみ製薬の成長ドライバー 共創未来グループの強み リウマチ領域（既存） 整形外科領域（カロナール） ・抗リウマチ薬市場の成長 ・強固な顧客基盤（クリニック・ 整形外科領域（その他既存製品）、製造受託領域 グループ内調剤薬局・薬局共創未来） ・バイオシミラーの更なる普及 ・高機能な物流体制 ・パイプラインの

  18. Slide 18: DXの推進

    ① 既存事業にとどまらない新たな収益源の獲得 -ＤＸの推進 ■ グループ会社3社が中心となって顧客支援システムの開発やDXの推進 を加速 2021年4月 新規連結化 医療機関検索サイト「病院なび」の運営、病院マーケティングリサーチ およびコンサルティング業務など ソフトウェアの開発・販売、医療経営コンサルティング 医薬品等のインターネット販売 ■ エンタッチ株式会社と協業し、独自のオンラインシステムを利用した リモートディテーリングサービスの提供 ■ ITやDXなどの技術や知見を有するパートナー企業との協業による 新たなビジネスモデルの創出 以前より物流の自動化や薬局本部システム「ミザル」を活

  19. Slide 19: 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速

    ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 (1) 医薬品卸としての社会的使命の遂行 (2) 顧客支援システムの更なる進化と収益性の向上 (3) 選ばれる卸となるために (4) スペシャリティ・希少疾病用医薬品への取り組み (5) 調剤薬局事業の取り組み (6) 共創未来ファーマにおける取り組み (7) 人材の育成・活用 19 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  20. Slide 20: 医薬品卸としての社会的使命の遂行

    ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 (1) 医薬品卸としての社会的使命の遂行 非常時でも医薬品等を安定供給する社会的使命 ■ 新型コロナウイルス感染症への対応 ・治療薬、ワクチン、針、シリンジの配送 ※接種会場への配送回数（2021年度）：1万回以上（共創未来Ｇ全社） ・新型コロナウイルス関連製品の販売（検査試薬、検査機器等） ・医療用抗原検査キットの分割販売 ・3回目職域接種の実施（当社グループ従業員・家族・関係者7,400名） ■ GMP違反に端を発した製品の回収や出荷調整対応 ・社内基幹システムへの機能追加などを行い作業を効率化 20 ©2022 TOHO HOLDINGS

  21. Slide 21: 顧客支援システムの更なる進化と収益性の向上

    ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 (2) 顧客支援システムの更なる進化と収益性の向上 （売上総利益） Meissa 顧客支援システム等 計画 80.0 65.0億 56.6億 60.4億 58.6億 61.1億 60.0 54.8億 36.1 40 40.0 33.6 20.0 25 25 25 0.0 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期計画 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年 3月期 ■顧客支援システム（36.1億円） 初期導入費用に加え、お得意先より月

  22. Slide 22: 選ばれる卸となるために

    ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 (3) 選ばれる卸となるために ｜厳格な価格管理 ｜在庫の一元管理 価格ロックシステムの運用に加えて、特定個 当社グループ全体の在庫管理を一元管理できる 別管理先を設定しさらに厳格に運用 仕組みを構築 自動化率95% 出荷精度 ｜高機能な物流体制 99.99999% ｜徹底した温度管理・トレーサビリティ 現物在庫と理論在庫がリアルタイムで一致する 配送から納品まで、温度管理の完全なるトレー 高精度なオペレーション サビリティの確立 非常時でも安定供給が可能な物流体制 配送・物流体制の合理化 温度管理 ・ノー検品やお得意先への直送体制 ・定温搬送装

  23. Slide 23: スペシャリティ・希少疾病用医薬品への取り組み

    ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 (4) スペシャリティ・希少疾病用医薬品への取り組み ■ 取扱卸限定品の売上高 2022年3月: 1,538億円 （億円） 1,800 1,600 1,400 1,249億 1,079億 1,200 1,000 819億 822億 800 600 400 200 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 23 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  24. Slide 24: 調剤薬局事業の取り組み

    ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 (5) 調剤薬局事業の取り組み ●新型コロナウイルス対応 ■ 2025年 地域包括ケアシステムに備える体制づくり グループ薬局で、自治体の無料検査事 業者として、PCR検査・抗原検査を実施 ～患者さまから選ばれる薬局になるために～ ▮ 調剤報酬改定への対応 ▮ ICTの活用 ◇ 地域支援体制加算の取得：かかりつけ薬局の ◇ 顧客支援システムの活用による業務効率化 機能強化、かかりつけ薬剤師の育成 ◇ 処方せん送信アプリ「送信くん」や電子おくすり ◇ 地域連携薬局、専門医療機関連携薬局への 手帳の連携 機能変化：がん領域をはじめとした専門薬剤師 ◇

  25. Slide 25: 共創未来ファーマにおける取り組み

    ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 (6) 共創未来ファーマにおける取り組み ■ 共創未来ファーマ製品売上金額および成分数 （億円） 共創未来ファーマ製品売上金額（薬価ベース） 88成分 （成分数） 83成分 120 成分数 76成分 202品目 209品目 100 820の 100 大学病院・ 72成分 164品目 109.9 80 80 大病院(200床以上) 154品目 88.0 60 で採用（2022年4月末） 60 14成分 2成分 71.4 40 40 40品目 3品目 51.5 20 20 1.6 22.3 0 0 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期

  26. Slide 26: 人材の育成・活用

    ② 付加価値提供型ビジネスモデルへの変革を加速 (7) 人材の育成・活用 ■ 若手を中心としたプロジェクトチームによる、社内改革の推進 -プロジェクト名- MAXIS 2021 マクシス MAXIS ＝ MAXIMUM + AXIS 最大限・最高 軸 目的： 共創未来グループが成長し、社会から必要とされる企業であり続ける ための社内改革の実施 テーマ 検討内容（一例） 営業の変革 生産性の向上、営業のDX推進 物流の変革 新たな輸送手段の検討 顧客支援の変革 提案できるMSの育成、新サービスの創出 内勤業務の変革 事務作業の効率化 その他の変革 働き方改革、SDGsの取り組み 26 ©2022

  27. Slide 27: 企業価値向上のために

    ③ 企業価値向上のために ■ 事業を通じた社会課題の解決に取り組み、持続可能な社会の実現に貢献 ・医薬品の安定供給 ・頻回配送や急配の削減 ・人材育成 ・軽自動車への切り替え ・ダイバーシティ推進 * ・物流センターにBEMS導入 ・ハイブリッドワークの推進 *Building Energy Management System ・自治体との見守り協定 ・指名・報酬委員会の設置 ・取締役構成の見直し ・多様なスキルを持つ人材の配置 ・新市場区分「プライム市場」への移行 ・政策保有株の売却 2022年3月期 14銘柄の全株式と1銘柄の一部株式売却 売却益約27億円 （参考：2020年3月期52銘柄

  28. Slide 28: コンプライアンスの徹底

    コンプライアンスの徹底 ・2021年 11月9日 公正取引委員会による九州東邦への立ち入り検査（独占禁止法違反の疑い） ・2022年 3月30日 公正取引委員会による東邦薬品への排除措置命令および課徴金納付命令 ・ファーマみらいが運営する店舗における不適切な処方箋の取り扱いについての行政処分（2021年度4店舗） →2018年の社内調査で判明した店舗について、行政に提出した報告書に基づく事案 担当者および関係者の処分、経営体制の刷新、組織変更を実施済 ●コンプライアンス推進体制の更なる強化 ①グループ・コンプライアンス・リスク管理委員会の機能・実効性強化 ✓ グループ・コンプライアンス・リスク

  29. Slide 29: 参考資料

    参考資料 29 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

  30. Slide 30: キャッシュフロー

    キャッシュフロー （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期の主な要因 現金（同等物）の 期首残高 80,013 88,882 税引前利益 20,110 減価償却費 6,634 仕入債務の増加 13,040 営業活動 8,768 16,341 売上債権の増加 △16,045 棚卸資産の増加 △3,859 法人税等の支払額 △3,205 投資有価証券の売却 5,243 投資活動 680 △11,032 有形固定資産の取得 △3,621 関係会社株式の取得 △11,095 長期借入金の返済 △2,780 財務活動 △680 △4,473 配当金の支払 △2,116 現金

  31. Slide 31: 販売管理費の前年比分析

    販売管理費の前年比分析 【前年同期比】 + 11億円 （うち、新規連結+13億円） その他 +2億円 ・新規連結 +5億円（その他周辺事業） 961億円 ・既存会社 ▲3億円 950億円 医薬品卸 ▲2.5億円 不動産賃借料 ▲1.5億円 （物流センター移転により解約） その他 耐久消耗品 ▲2億円 その他 車両経費 +1.4億円 413億円 415億円 調剤薬局 ▲0.5億円 派遣料等 ▲1億円、のれん償却 ▲1.8億円、 減価償却費 +1億円 売上増による仮払消費税の未控除費用 +1.2億円 人件費 人件費 537億円 546億円 人件費 +9億円 ・新規連結 +8億円（その他周辺事業）

  32. Slide 32: 設備投資と減価償却費

    設備投資と減価償却費 【設備投資】 2022年3月期 2023年3月期 実績：4,480百万円 年間計画：6,838百万円 ①「TBC北陸」 ①「TBC北陸」 建物・システム システム・備品 1,315百万円 212百万円 ② 医薬品卸営業所 ② 医薬品卸営業所 新築移転等 新築移転等 2,353百万円 2,924百万円 ③ その他 ③ その他 812百万円 3,702百万円 うち、基幹システムサーバ入替 1,096百万円 WMS端末入替等 979百万円 【減価償却費】 2022年3月期 2023年3月期 6,087百万円 5,953百万円 32 ©2022 TOHO HOLDINGS CO.

  33. Slide 33: IR担当窓口

    全ては健康を願う人々のために 【IR担当窓口】経営企画･IR部、広報部 E-mail: info@so.tohoyk.co.jp http://www.tohohd.co.jp/ ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved

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