Kraft Bank Asa · OSL:KRAB
Kraft Bank Asa — Q4 2023 Earnings Presentation
22 slides from Kraft Bank Asa's earnings presentation, 2024
Slide 1: En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer
En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer Investorpresentasjon 4. kvartal 2023
Slide 2: Våre mål
Våre mål • Kraft bank møter alle kunder med respekt • Kraft Banks kunder skal få en bedre økonomisk situasjon etter refinansiering, enn de hadde før de ble kunder • Kundene våre skal klare å refinansiere tilbake til ordinær bank
Slide 3: Samfunnsansvar i Kraft Bank
Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
Slide 4: Siden oppstarten i 2018 har 1.385 kunder blitt friskmeldt
Siden oppstarten i 2018 har 1.385 kunder blitt friskmeldt. 88 siste kvartal.
Slide 5: Samfunnsansvar i Kraft Bank
Samfunnsansvar 500 i Kraft Bank 450 400 80 % suksess siden oppstart (82 % i 2023), definert 350 som: • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank 300 250 16 % betinget suksess siden oppstart (15 % i 2023), definert som: 200 • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris 150 •
Slide 6: Tilbake til vekst
Tilbake til vekst • Kvartalsresultatet var 2,7 millioner kroner etter skatt • Årets resultat var 42,3 millioner kroner etter skatt • Eget låneformidlingsforetak operativt i kvartalet • Økende nysalg, netto utlånsvekst • Netto utlånsvekst 81 millioner kroner • Egenkapitalavkastning etter skatt var 3,
Slide 7: Vekst
Utlån siste 5 kvartal Vekst 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 • Netto utlånsvekst i kvartalet 85 millioner kroner 500 • Netto utlån til kunder 3.205 millioner kroner 0 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 • Utlån ved årsslutt 2024 forventes å være -500 intervallet 3,7-4,0 milliarder. Utlån til kunder Ne
Slide 8: Resultat
Resultat siste 5 kvartal 18,0 18% Resultat 16,0 14,0 16% 14% 12,0 12% 10,0 10% 8,0 8% 6,0 6% • Resultat påvirket av kraftig renteøkning siste to år. 4,0 4% • Rentegaranti overfor kunder medfører at raske 2,0 2% renteøkninger ikke kan tas ut i utlånsrente - 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 0% umiddelbart. Re
Slide 9: Inntekter - kostnader
Rentenetto og kostnader siste 5 kvartal Inntekter - 40 35 kostnader 30 25 20 15 10 • Redusert rentenetto siste kvartal. Nedgangen 5 skyldes økende innskuddskostnad kombinert med 0 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 rentegaranti på største delen av utlån. Rentenetto Sum driftskostnader • God kostnadskontroll,
Slide 10: Renterisiko
Renterisiko Opprinnelig og innfridd utlånsvolum 2 500 • Banken har gitt største delen av utlån med 2 000 rentegaranti i 3 år • Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så lenge kundene ikke misligholder 1 500 • Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i gjennomsnitt i 2 år • Forventningen
Slide 11: Utlån – størrelse og LTV
Utlån – størrelse og LTV 600 000 000 500 000 000 • 79 % av utlån er under 6 millioner • 89 % av utlån er under 85 % LTV 400 000 000 • Volumvektet gjennomsnittlig LTV er 71,0 % • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,4 millioner kroner 300 000 000 200 000 000 100 000 000 0 <2m 2-4m 4-6m >6m unde
Slide 12: Utlån - sikkerhet
Utlånsvolum Utlån -sikkerhet • 99,4 % av utlånsvolumet er sikret med pant i bolig • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • 92,8 % av kundene har kun lån med sikkerhet i bolig Boliglån Uten sikkerhet • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,4 millioner kroner • Lån uten sik
Slide 13: Utlån - geografi
Utlånsvolum per fylke Utlån - geografi 11% 4% • Utlån over hele landet • God geografisk spredning 5% 36% gir lavere konsentrasjonsrisiko • Fokusert rundt større byer og tettsteder 6% • Bankens kredittpolicy har ulik maksimal belåningsgrad avhengig av beliggenhet og omsetningshastighet. 7% 8% 14% 8%
Slide 14: Tapsgrad
Tap siste 5 kvartal 7,0 1,00% Tapsgrad 6,0 5,0 0,79% 0,80% 4,0 0,60% • Tapsavsetninger var 6,4 millioner kroner i 4 3,0 0,40% 0,38% kvartal. 2,0 0,33% 1,0 0,21% 0,20% • Avsetninger varierer med kundeadferd og innfrielser - 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q24 0,00% - 1,0 • Balanseførte avsetninger er 26,3 milli
Slide 15: Avsetninger og utvikling mislighold
Avsetninger og utvikling mislighold 100 % Balanseførte avsetnnger siste 5 år 3,9 % 4,5 % 5,1 % 4,2 % 5,5 % 4,7 % 6,6 % 7,7 % 7,7 % 7,8 % 8,4 % 7,2 % 7,6 % 7,3 % 8,3 % 3500 0,90% 95 % 1,7 % 10,0 % 9,8 %11,0 % 3,8 % 4,8 % 4,0 % 12,3 % 4,2 % 13,9 % 5,8 % 4,4 % 90 % 3,0 % 4,8 % 3,6 % 3,0 % 0,80% 1,3 % 4
Slide 16: Kapitaldekning
Kapitaldekning siste 5 kvartal Kapitaldekning 27% 27% 26,6 % 26,7 % 25,9 % 26% • Kapitaldekningen på 25,9 % per 4. kvartal 26% • Begrenset rom for utlånsvekst 25% 25,1 % 24,7 % • Gjeldende kapitalkrav på 25,5%, inkludert 25% selvpålagt ledelsesbuffer er kravet 26,5% 24% • Pilar 2 krav i praksis som
Slide 17: Kapitalkrav
30,00% Kapitalkrav 25,00% 20,00% • Motsyklisk buffer økte 0,5 % 31. mars 2023 • Systemrisikobuffer økte 1,5 % desember 2023 15,00% • Forventer ingen ytterligere økninger • Gjeldende Pilar 2 krav på 8 % inntil SREP gjennomføres 10,00% • Bankens kapitalplan: • Utstede fondsobligasjon • Langsiktig Pila
Slide 18: Avgjørende momenter
Avgjørende momenter 2022 og 2023 • Raskeste og sterkeste renteøkninger i nyere tid har lagt press på bankens rentenetto • Manglende avklaring av nytt kapitalkrav har medført at banken måtte redusere vekst i store deler av 2023. Kraft Bank ASA har hatt samme pilar 2 tillegg siden konsesjon ble gitt i
Slide 19: Vekst neste to år
Vekst neste to år 5 000,0 Utlån til kunder 4 500,0 4 000,0 • Beregnet ut fra flat rentekurve fra 2024, dvs ingen reduksjon i styringsrenten disse to årene 3 500,0 • Ny vekst beregnet med 400, 600 og 800 i 3 000,0 nettovekst hvert år • Scenariene spenner fra 4,0 millarder kroner til 4,7 2 500,0 milli
Slide 20: Resultat etter skatt
Resultat etter skatt Resultat etter skatt 140,0 120,0 • Beregnet ut fra flat rentekurve fra 2024, dvs ingen 100,0 reduksjon i styringsrenten disse to årene • Ny vekst beregnet med 400, 600 og 800 i 80,0 nettovekst hvert år • Betydelig effekt på resultat etter skatt fra 2025, men også kvartalsvis i p
Slide 21: Egenkapital
Egenkapital 700,0 Egenkapital 600,0 • Bygget betydelig egenkapital siden oppstarten i 2018. 500,0 • Hentet 300 millioner kroner og hadde netto 281 etter honorarer og oppstart. 400,0 • Økt fra 281 millioner kroner i 2018, til 443 millioner kroner i 2023. 300,0 • Scenariene spenner fra 570 millioner k
Slide 22: Kraft Bank
K kraft Bank