Westpac Banking Corporation · ASX:WBC
Westpac Banking — Debt Investor Presentation (February 2013)
102 slides from Westpac Banking's debt investor presentation, February 2013
Slide 1: Westpac Update 2013: Fixed Income Investor Presentation
WESTPAC UPDATE 2013 Fixed Income Investor Presentation February 2013 Westpac Banking Corporation ABN 33 007 457 141.
Slide 2: ウエストパック アップデート 2013
ウエストパック アップデート プデ 2013 債券投資家向けプレゼンテーション 2013年2月 Westpac Banking Corporation ABN 33 007 457 141.
Slide 3: Disclaimer
Disclaimer The material contained in this presentation is intended to be general background information on Westpac Banking Corporation (“Westpac”) and its activities. It does not constitute a prospectus, offering memorandum or offer of securities. It should not be reproduced, distributed or transmit
Slide 4: 免責事項
免責事項 The material contained in this presentation is intended to be general background information on Westpac Banking Corporation (“Westpac”) and its activities. It does not constitute a prospectus, offering memorandum or offer of securities. It should not be reproduced, distributed or transmitted to
Slide 5: Australia remains well placed relative to developed economies
Australia remains well placed relative to developed economies Real GDP growth (%, year-ended) RBA cash rate, 3 year swap (%, weekly average) Australia UK Canada US Euro 9 9 6 8 8 4 7 7 2 6 6 0 5 5 -2 4 4 -4 Cash rate 3yr swap 3 3 -6 2 2 Sep-96 Sep 96 Sep-00 Sep 00 Sep-04 Sep 04 Sep-08 Sep 08 Sep-12
Slide 6: 豪経済は、他の先進国と比べ良好
豪経済は、他の先進国と比べ良好 実質 GDP 成長率 (%, 年末) 豪準備銀行 (RBA) 政策金利及び3年スワップレート (週平均、%) Australia UK Canada US Euro 9 9 6 8 8 4 7 7 2 6 6 0 5 5 -2 4 4 政策金利 -4 3 3年スワップレート 3 -6 2 2 Sep-96 Sep 96 Sep-00 Sep 00 Sep-04 Sep 04 Sep-08 Sep 08 Sep-12 Sep 12 D 01 Dec-01 D 03 Dec-03 D 05 Dec-05 D 07 Dec-07 D 09 Dec-09 D 11 De
Slide 7: ...though conditions across sectors and regions have been diverse
...though conditions across sectors and regions have been diverse AUD/USD and AUD/JPY Credit growth and deposit growth (% annual) USD JPY 30 Total Australian credit 30 1.20 1 20 110 1.10 25 Total Australian household deposits 25 100 1.00 20 20 90 Period 0.90 15 averages 15 0.80 80 10 10 0.70 5 5 70
Slide 8: セクター、地域ごとに状況は多様化
セクター、地域ごとに状況は多様化 豪ドル/米ドル、豪ドル/日本円 信用と預金の伸び (% 年率) USD JPY 30 オーストラリア オ ストラリア 信用 30 1.20 1 20 110 1.10 25 オーストラリア 家計預金 25 100 1.00 20 20 90 15 期間平均 15 0.90 0.80 80 10 10 0.70 5 5 70 0.60 AUD/JPY (rhs) 0 0 60 -5 -5 0.50 AUD/USD (lhs) 世界金融危機前 世界金融危機後 0.40 50 -10 -10 Jan-07 Jan 07 Jan-08 Jan 08 Jan-09 Ja
Slide 9: Westpac is delivering against its strategic priorities
Westpac is delivering against its strategic priorities 1 A strengthened balance sheet • Common equity ratio 10.6% (Basel III A strong company f ll h fully harmonised), i d) up 34b 34bps; St Stable bl The world’s 12th funding ratio1 83%, up 600bps largest bank by market cap5 2 Maintain ROE above 15%
Slide 10: ウエストパックの戦略的優先順位に基づいた成果
ウエストパックの戦略的優先順位に基づいた成果 1 強固なバランスシート • 普通株資本比率は34bps増の10.6% (バー 健全な銀行 ゼル3準拠ベ ス) 安定調達比率1 は ゼル3準拠ベース)、安定調達比率 600bps増の83% ウエストパックは 時価総額で世界第 12位の銀行5 2 ROE 15%以上を維持 S&P格付AA-以上 高成長／高利益のセクタ 、 高成長／高利益のセクター • ROE 15 15.5% 5% (現金ベース) またはM d ‘ 格 またはMoody‘s格 セグメントを再構築 • 預金2、資産3ともに平均的成長を上回る 付Aa2 以上の14行 に含まれる 6 3
Slide 11: Balance sheet strength and productivity set Westpac apart
Balance sheet strength and productivity set Westpac apart Common equity ratio1 (APRA Basel III) (%) Expense to income ratio1 (reported, %) 8.2 49.8 8.0 7.9 48.1 7.5 45.8 44.0 Westpac Peer 1 Peer 2 Peer 3 Westpac Peer 1 Peer 2 Peer 3 Short term funding to total funding including equity1,2 (%) Impairm
Slide 12: バランスシートの強さと生産性で際立つウエストパック
バランスシートの強さと生産性で際立つウエストパック 普通株資本比率1 (APRA バーゼル3) (%) 費用収益率1 (報告ベース, %) 8.2 49.8 8.0 7.9 48.1 7.5 45.8 44.0 Westpac Peer 1 Peer 2 Peer 3 Westpac Peer 1 Peer 2 Peer 3 株式を含む総調達に対する短期調達比率1,2 (%) 平均総貸付金に対する減損損失1 (bps) 54 24 21 19 17 30 24 21 Westpac Peer 1 Peer 2 Peer 3 Westpac Peer 1 Peer 2 Peer 3 1 Sour
Slide 13: A strong financial result in 2012
A strong financial result in 2012 change Cash earnings (A$m) Earnings FY12 FY12– FY11 8,000 Net profit after tax $5.970bn Down 15% 6,301 6,598 5,879 6,000 5,047 4,675 Cash earnings $6.598bn Up 5% 4,000 Cash EPS 215.9c Up 3% 2,000 Revenue, cash basis $18.076bn Up 6% 0 2008 2009 2010 2011 2012 Net int
Slide 14: 2012年度概要―堅調な業績
2012年度概要―堅調な業績 現金利益 (A$m) 業績 2012年度 前年度比 8,000 税引後純利益 $5.970bn 15%減 6,301 6,598 5,879 6,000 5,047 4,675 現金利益 $6.598bn 5%増 4,000 現金EPS 215.9c 3%増 2,000 純業務収益（現金ベース） $18.076bn 6%増 0 2008 2009 2010 2011 2012 純利鞘（現金ベース） 2.17% 5bps減 ウエストパック純利鞘 (%、現金ベース) 費用収益比率（現金ベース） 40.8% 70bps減 2.6 純利鞘 純利鞘（財務部門業務・金融市場業
Slide 15: Focus on deeper customer relationships driving earnings
Focus on deeper customer relationships driving earnings Contribution to NPAT (%) • Westpac Retail and Business Banking: Retail and business banking for Australian consumers, SMEs and commercial customers ncial Servicess − Cash earnings of $2.1billion in FY12, up 14% on FY11 25 9 2 − Investment in We
Slide 16: 業績を後押しする顧客関係の向上に注力
業績を後押しする顧客関係の向上に注力 税引後純利益への寄与 (%) • ウエストパック・リテール及びビジネスバンキング: オーストラリアの消費者顧客、中 小企業顧客、商業顧客向けのリテール及びビジネスバンキング − 2012年度の現金利益は、昨年度比14%増の$2.1billion 年度 現金利益は 昨年度比 %増 $ 金融サービス 25 − ウエストパック・ローカルへの投資は継続 9 2 11 0 18 • セントジョージ・バンキング・グループ: セントジョージ、バンクSA、バンクオブメルボル 35 ン、RAMSブランド下のオーストラリアのリテール及びビジネスバンキング オーストラリア金 −
Slide 17: Strong common equity ratio against global peers
Strong common equity ratio against global peers Global peer comparison of Basel III pro-forma common equity ratios (%) 15.7 15.4 13.3 11.0 11.0 10.6 10.6 10.5 10.0 98 9.8 Average 9 9.7% 7% 9.3 9.3 9.3 9.3 9.3 9.2 9.1 9.0 8.7 8.7 8.6 8.6 8.5 8.4 8.2 8.1 8.0 7.9 7.8 7.8 BOQ DnB NOR Nordea BKIR R CIBC
Slide 18: 他行に比べ高い普通株資本比率
他行に比べ高い普通株資本比率 プロ・フォルマベースのバーゼル3 普通株資本比率 (%) 15.7 15.4 13.3 11.0 11.0 10.6 10.6 10.5 10.0 98 9.8 平均 9.7% 9 7% 9.3 9.3 9.3 9.3 9.3 9.2 9.1 9.0 8.7 8.7 8.6 8.6 8.5 8.4 8.2 8.1 8.0 7.9 7.8 7.8 BOQ DnB NOR Nordea BKIR R CIBC HSBC SEB B Westpac CBA BBVA NAB Morgan Stanley ANZ Z ING Q R a Chartered Sanpaol
Slide 19: Strong capital position, up on all measures
Strong capital position, up on all measures • Westpac’s new preferred range for common equity ratio of 8.0% to 8.5%, based on APRA Basel III standards Key capital ratios (%) 2H11 1H12 2H12 – Range takes into consideration Common equity ratio (APRA Basel 2.5) 8.1 8.0 8.4 – Regulatory minimums and cap
Slide 20: 全基準で伸びを示す強固な資本基盤
全基準で伸びを示す強固な資本基盤 • APRAバーゼル3基準に基づき、ウエストパックが新たに目指す普通株資本比 率は8.0%から8.5% 主要資本比率 (%) 2H11 1H12 2H12 – このレンジは以下を考慮 ジは を考慮 普通株資本比率 (APRA バーゼル2.5) 8.1 8.0 8.4 – 規制最低要件及び資本保全バッファー – ストレス時に備えた適切なバッファーを確保するためのストレステスト 普通株資本比率 (APRA バーゼル3) 7.4 7.7 8.2 – 配当による、バーゼル3基準の資本比率の四半期ボラティリティ 普通株資本比率 (BCBS バーゼル3) 9.8 10.3
Slide 21: Funding profile materially improved
Funding profile materially improved Westpac deposit growth funding loan growth Funding composition by residual maturity (%) p Customer deposit g growth ($bn) Net loan growth (%) SFR3 64% SFR3 77% SFR3 83% Customer deposits to net loans ratio 67.6 30 70 63.2 9 7 Wholesale Onshore <1Yr 25 62.5 65 59.6
Slide 22: 資金調達プロファイルは大幅に改善
資金調達プロファイルは大幅に改善 ウエストパック預金、貸出の伸び 残存期間別ウエストパック資金調達内訳(%) 顧 顧客預金の伸び SFR：安定調達比率 ($bn) 純貸出の伸び (%) SFR3 64% SFR3 77% SFR3 83% 純貸出に対する顧客預金の比率（%) 67.6 30 70 ホールセール・オンショア 63.2 9 7 25 62.5 65 （1年以下） 59.6 16 $31bn ホールセール・オフショア 20 60 10 14 減 （1年以下） 15 27.8 55 10 21.3 50 20 5 12.4 9.8 9.5 45 5 ホールセール・オンショア 8.6 6
Slide 23: A well-balanced approach to funding
A well-balanced approach to funding • Lowest short term funding of peers Short term funding1 ($bn) • Term wholesale issuance and maturities well managed g and 200 in line with domestic peers $150bn • Considered execution to support secondary performance 150 $134bn $103bn $104bn • Approach to funding
Slide 24: 均衡の取れた調達アプローチ
均衡の取れた調達アプローチ • 短期資金調達の割合は他行と比べ低い 短期資金調達1 ($bn) • ホールセールタームデットの発行及び償還は、国内他行と同様 ホ ルセ ルタ ムデットの発行及び償還は、国内他行と同様 200 適切に管理 $150bn • セカンダリー市場でのパフォーマンスを支えるため考慮された 150 $134bn エグゼキューション $103bn $104bn 100 • 多様性 多様性・柔軟性を軸に調達を行う 柔軟性を軸に調達を行う – 通貨、年限、プロダクト内容、投資家、地域などを多角化 50 – 多様な調達市場にアクセスでき、投資家の選好変化に対応できる 柔軟性 - W
Slide 25: FY12 term issuance highly diverse
FY12 term issuance highly diverse Term debt issuance and maturity profile2 ($bn) Australian covered bond issuance (A$bn) ($bn) Issued (lhs) (%) Covered Bond Hybrid Senior Govt Guaranteed Sub Debt Remaining capacity (8% cap & OC) (lhs) 40 45 % of capacity utilised (rhs) 100% Issuance Maturities 30 $2
Slide 26: 2012年度タームデットの起債は大幅に多様化
2012年度タームデットの起債は大幅に多様化 タームデット 発行と償還プロファイル2 ($bn) 豪州カバードボンド発行 (A$bn) ($bn) 発行額（左） (%) カバードボンド カバ ドボンド ハイブリッド証券 シニア債 政府保証債 劣後債 残存キャパシティ（8%の上限と超過担保）（左） 40 45 キャパシティ利用度 %（右） 100% 発行 償還 30 $28bn 75% 30 $23bn $21bn 20 $18bn 38% 50% $16bn 32% 32% $11bn 15 22% 10 25% 0 0 0% FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY1
Slide 27: Downward trend in stressed exposures
Downward trend in stressed exposures Stressed exposures as a % of TCE1 (%) Stressed exposures by industry ($bn) 40 4.0 5 7 2H11 1H12 2H12 Impaired 90+ days past due well secured Watchlist & substandard (performing grades) 4 6 3.0 5 3 2.17% 2 2.0 1.24 1 1.0 0.35 0 Otther 2 & retail trrade ation ort &
Slide 28: ストレス・エクスポージャーは減少傾向
ストレス・エクスポージャーは減少傾向 コミッテッド・エクスポージャー合計1 に対するストレス・エクス 産業別 ストレス・エクスポージャー ($bn) ポージャーの割合 (%) 40 4.0 5 7 2H11 1H12 2H12 減損 90日超延滞であるが十分な担保付 ウォッチリスト及びサブスタンダード 4 6 3.0 5 3 2.17% 2 2.0 1.24 1 1.0 0.35 0 ス業 2 ス業 融業 産業 売業 造業 ス業 ービ 設業 庫業 鉱業 卸売業及び小売 宿泊・飲食サー 運輸・倉庫 不動産サービス 消費者金融 農林水産 製造 サービス 建設 鉱 その他サービス 0.58 ス業 0
Slide 29: Provision levels remain at upper end of peers
Provision levels remain at upper end of peers Provisioning coverage ratios 2H11 1H12 2H12 Provisioning ($m) Collectively assessed provisions IAP CAP (ex. Econ overlay) Economic overlay 126bps 122bps 113bps to credit RWA Collectively assessed provisions 169bps 164bps 155bps to performing non-housing
Slide 30: 引当金の高さは業界トップ
引当金の高さは業界トップ 引当金のカバー率 2H11 1H12 2H12 引当金 ($m) 信用リスク加重資産に対する一括 資産 す 括 個別評価引当金 126bps 122bps 113bps 評価引当金の比率 一括評価引当金 (エコノミック・オーバーレイを除く) エコノミック・オーバーレイ 不良化していない非住宅ローンに 169bps 164bps 155bps 4,968 対する一括評価引当金の比率 347 減損資産に対する減損引当金の比 4,414 4,391 36% 38% 37% 4,241 率 346 345 363 総貸付金に対する総引当金の比率 88bps 86bps 82b
Slide 31: Low losses and delinquencies in Australian housing portfolio
Low losses and delinquencies in Australian housing portfolio Australian mortgages delinquencies and loss rates (%) • Australian mortgage delinquencies remain below industry benchmarks 90+ Past Due Total 90 90+ First Home Buyer 90 2.5 • Total portfolio 90+ days delinquencies 90+ Low Doc 90+ Investor
Slide 32: 豪住宅ローンポートフォリオの損失・延滞は、低水準で推移
豪住宅ローンポートフォリオの損失・延滞は、低水準で推移 オーストラリアにおける住宅ローンの延滞率及び損失率 (%) • オーストラリアの住宅ローン延滞は、業 界ベンチマークを下回る 90+ Past Due Total 90+ First Home Buyer 2.5 • ポートフォリオ全体の90日超延滞比率 90+ Low Doc 90+ Investor は昨年度比1bps減の 52bps 2.0 30+ Past Due Loss Rates • 早期 (30日超)延滞比率は昨年度比 1.5 4bps減の119bps 1.0 • 差し押さえ物件数は昨年度の519件か 0.5 ら289件へ
Slide 33: IMF quote on Australian economy resilience
“THE AUSTRALIAN ECONOMY HAS DEMONSTRATED CONSIDERABLE RESILIENCE IN THE FACE OF THE GLOBAL FINANCIAL CRISIS, AND IS IN A STRONG POSITION TO RESPOND TO ANY EXTERNAL SHOCKS.” SHOCKS. INTERNATIONAL MONETARY FUND 15 NOVEMBER 2012 Westpac Group Fixed Income Investor Update | February 2013 17
Slide 34: IMFによる豪州経済に関するコメント
“豪州経済は世界的な金融危機に直面しな がらも顕著な回復力を示し いかなる外的 がらも顕著な回復力を示し、いかなる外的 ショックにも対応できる強力なポジションに ある ある” INTERNATIONAL MONETARY FUND 15 NOVEMBER 2012 Westpac Group Fixed Income Investor Update | February 2013 17
Slide 35: The Australian economy has monetary and fiscal flexibility
The Australian economy has monetary and fiscal flexibility • In contrast to most other developed economies, Australian policy Major countries’ policy rates (%) makers continue to enjoy considerable flexibility • Australia’s Australia s official cash rate is currently 3 3.00% 00% Australia UK Canada
Slide 36: 金融・財政面で柔軟性のある豪州経済
金融・財政面で柔軟性のある豪州経済 • その他先進国と異なり、オーストラリアでは、金融・財政政策での柔軟 主要各国の政策金利 (%) 性が今もなお高い • オ ストラリアの政策金利は現在3 00% オーストラリアの政策金利は現在3.00% Australia UK Canada US Euro 8 − 過去の水準と比べると低いが、必要に応じて追加緩和が可能な余地 7 を十分に残している 6 − 政策金利の変更は、新規・既存の貸付における貸付金利に直接影響 5 (住宅ローンの85%は変動金利) (住宅 ンの %は変動金利) 4 3 • 財政面での余裕 2 − 純公的債務は非常に低くGDPの8%
Slide 37: Australia's mining boom entering a transition phase
Australia’s mining boom entering a transition phase • Australia’s mining boom is best described as 3 separate but overlapping stages led by the cycles in: Price cycle volatile around a high average level 1. Prices;; index index 700 Bulks* (lhs) 2. Investment; and Exchange traded* (rhs) 350 3. Export
Slide 38: 鉱業ブームが飽和するにつれ、純輸出がGDPに寄与
オーストラリアの鉱業ブームは過渡期に • オーストラリアの鉱業ブームは、以下要因のサイクルに左右される、個別 で重複した3つのステージにたとえることができる 価格サイクルは変動幅が大きいが平均的に高い水準で推移 1. 価格 インデックス インデックス 700 Bulks* (左) 2. 投資 Exchange traded* (右) 350 3. 輸出・生産 600 300 • オーストラリアにおける商品価格の上昇は現在落ち着いており、多くの物 500 価は2008年にピークに達した 250 • 投資サイクルは上昇中（直近では、大規模なガスプロジェクトがあったた 投資サイクルは上昇中（直近では
Slide 39: Chinese growth finding a sustainable level
Chinese growth finding a sustainable level • The Chinese economy is in the middle stages of its development - it is no longer poor but it is still far from rich China’s share: world activity & Australian exports (%) • Westpac estimates Chinese potential growth is now between 7% and % 30 * Goods & se
Slide 40: 中国の成長は持続可能なレベルに達しつつある
中国の成長は持続可能なレベルに達しつつある • 中国経済は、発展の過程にある。もはや貧困国ではないが、豊かな国から はほど遠い 中国のシェア: 世界の活動 と豪州の輸出 (%) % 30 商品・サ ビス ^ 一次エネルギー供給合計 * 商品・サービス 一次エネルギ 供給合計 • ウエストパックでは現在、中国の潜在的成長率を7～8%とし、このレンジの `` 化石燃料燃焼による # 1980年の数値はウエストパックの推計。全ての国内勘 定に関するシェアは2005年のUSドル実質値 後半寄りであると予測 − 平均10%成長を達成した2000年代は特殊な時期であった。中国の 25 WTOへの加盟、人口
Slide 41: Australian and New Zealand economic forecasts
Australian and New Zealand economic forecasts Calendar year Key economic indicators as at January 2013 (%) 2011 2012f 2013f 2014f World GDP 3.9 2.9 3.5 3.2 Australia GDP 2.4 3.5 2.7 2.5 Private consumption 3.3 3.5 2.7 3.4 B i Business iinvestment t t1, 1 2 17 0 17.0 16 0 16.0 55 5.5 –0.5 05 Unemploy
Slide 42: オーストラリア・ニュージーランド経済見通し
オーストラリア・ニュージーランド経済見通し 暦年 主要経済指標（2013年1月現在） (%) 2011 2012f 2013f 2014f 全世界 GDP 3.9 2.9 3.5 3.2 オーストラリア GDP 2.4 3.5 2.7 2.5 個人消費 3.3 3.5 2.7 3.4 設備投資1, 1 2 17 0 17.0 16 0 16.0 55 5.5 –0.5 05 失業率 – 期末 5.2 5.6 5.4 5.4 総合CPI – 年末 3.0 2.2 2.3 3.0 金利 – 政策金利 4.50 3.00 2.75 3.25 信用の伸び（全体） – 年末 3.5 3.5 4.5 5.
Slide 43: The Australian mortgage market and Westpac's high quality residential mortgage portfolio
THE AUSTRALIAN MORTGAGE MARKET AND WESTPAC’S HIGH QUALITY RESIDENTIAL MORTGAGE PORTFOLIO Westpac Group Fixed Income Investor Update | February 2013 22
Slide 44: オーストラリアの住宅ローン市場及びウエストパックの良質な住宅ローンポートフォリオ
オーストラリアの住宅ローン市場及び ウエストパックの良質な住宅ロ ン ウエストパックの良質な住宅ローン ポートフォリオ Westpac Group Fixed Income Investor Update | February 2013 22
Slide 45: Australian house prices have eased in an orderly fashion
Australian house prices have eased in an orderly fashion; Housing affordability has improved House prices (annual % change) Interest rates (%) Residex (monthly) RP Data-Rismark Data Rismark (monthly) standard variable mortgage rate (lhs) housing finance approvals (rhs) ABS APM 11 45 18 18 10 f/c 40
Slide 46: オーストラリアの住宅価格は穏やかに下落し、値ごろ感が上昇
オーストラリアの住宅価格は穏やかに下落し、値ごろ感が上昇 住宅価格 (年間変動率、 % ) 金利 (%) Residex (月次) 月次 RP Data-Rismark (月次) 月次 ABS APM 標準的な住宅ローン変動金利（左） 宅 変 金 住宅融資認可比率（右） 宅 資 11 45 18 18 10 予測 40 35 12 12 9 30 8 25 6 6 7 20 15 6 10年平均 0 0 10 5 5 -6 *戸建て住宅のみ -6 4 0 Jun-02 Feb-04 Oct-05 Jun-07 Feb-09 Oct-10 Jun-12 Dec-96 Dec 96 Dec Dec
Slide 47: A structural supply/demand imbalance in housing stock
A structural supply/demand imbalance in housing stock; Little evidence of speculative investor activity Australia’s housing stock deficiency1 (’000) Investor boom ended 8 years ago* (annualised %) estimated housing stock deficiency Aus dwelling approvals (SA annualised) owner-occupiers owner occupie
Slide 48: 住宅戸数における構造的な需給の不均衡
住宅戸数における構造的な需給の不均衡があり 投資家の投機的な動きは見られない オーストラリアにおける住宅の不足1 (’000) 住宅への投資ブームは8年前に終焉* (%、年率換算) 推定住宅在庫不足 豪住宅着工許可件数（半期、年率換算） 豪住宅着工許可件数（半期 年率換算） 家主 投資家 250 20 *住宅融資全体における 潜在需要 投資家によ 予測 る住宅投資 年間成長寄与率（ppts） 200 16 ブーム 150 12 100 8 参照：National Housing Supply Councilによる直近の「公 式」予測値。年間160,000件の潜在需要に対し、累計不足 4 50
Slide 49: Australia's mortgage performance amongst global best
Australia’s mortgage performance amongst global best; Outlook remains positive 90+ day prime arrears by country (%) • Australian mortgage loans continue to perform well, with very low arrears and 4 A t li Australia UK US N th l d Netherlands loss levels • Quality underpinned by: 3 − Full recourse ma
Slide 50: 豪州住宅ローン市場のパフォーマンスは世界でも高い
豪州住宅ローン市場のパフォーマンスは世界でも高く 見通しは引き続き明るい 国別 90日超延滞プライムローン比率 (%) • 豪州の住宅ローンは、延滞率と損失が非 常に低く、引き続き順調 4 A t li Australia UK US N th l d Netherlands • 良好なパフォーマンスを支える要因： 3 − フルリコース市場 − 良質な引受 2 − 返済を促し、投機を阻害する税制 1 − 持ち家文化 0 Sep- Sep- Sep- Sep- Sep- Sep- Sep- Sep- Sep- Sep- 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Source:
Slide 51: Westpac's Australian housing portfolio
Westpac’s Australian housing portfolio Westpac Australian housing portfolio1 Australian bank mortgage market share (%) FY11 FY12 2H12 Balance Balance Flow2 Westpac (incl. St.George) 16 15 Total portfolio ($bn) 304.6 316.3 25.3 CBA (incl. BWA) 16 27 NAB Owner-occupied (%) 48.8 48.2 49.0 26 ANZ Other
Slide 52: ウエストパックの豪州住宅ローン
ウエストパックの豪州住宅ローン ウエストパックの豪州ハウジング・ポートフォリオ1 豪州銀行間の住宅ローン マーケットシェア (%) FY11 FY12 2H12 Balance Balance Flow2 Westpac (incl. St.George) 16 15 ポートフォリオの合計 ($bn) 304.6 316.3 25.3 CBA (incl. BWA) 16 27 NAB 持ち家住宅 (%) 48.8 48.2 49.0 26 ANZ Other banks 投資用住宅 (%) 39.7 41.5 46.0 Source: APRA Banking Statistics Augu
Slide 53: Australian housing portfolio well collateralised
Australian housing portfolio well collateralised Australian housingportfolio Australian mortgage mortgagesportfolio ahead on 1,2,3 1,2,3 payments 1,4 by balance LVR distribution of portfolio (%) (%) Australian housing portfolio FY11 FY12 70 LVR at origination Dynamic LVR Average LVR at origination1
Slide 54: 十分に担保された豪州住宅ポートフォリオ
十分に担保された豪州住宅ポートフォリオ 豪州住宅ポートフォリオ FY11 FY12 豪州住宅ポートフォリオ Australian mortgage 1,2,3 mortgagesportfolio ahead on1,2,3 payments 1,4 by balance LVR distribution of portfolio (%) (%) 70 オリジネーション時LTV比率 ダイナミックLTV比率 オリジネーション時平均LTV比率1 (%) 68 69 60 50 平均ダイナミック1,2,3 LTV比率 (%) 47 48 40 1 7 (%) 30 新規ロ ンの平均 LTV比率1,7
Slide 55: Lenders mortgage insurance managing risk transfer
Lenders mortgage insurance managing risk transfer • Westpac Group has one captive mortgage insurer, Westpac Lenders Australian mortgage portfolio LMI coverage (%) Mortgage Insurance (WLMI)1, which insures mortgages originated at 30 September 2012 through all brands and channels 3 Not LMI insured Ins
Slide 56: リスク移転を管理する抵当権付住宅ローン貸付保険
リスク移転を管理する抵当権付住宅ローン貸付保険 • ウエストパックグループには自社専用の担保保険会社Westpac Lenders 豪州モーゲージポートフォリオLMI カバレッジ (%) (2012年9月30日現在) Mortgage Insurance (WLMI)1があり、グループ内全てのブランド、チャネル で組成された抵当権付住宅ローンを保証している で組成された抵当権付住宅ロ ンを保証している 3 保険なし WLMIによる保険 第三者による保険 • 資本投資は慎重であり(現金及び固定金利)、運用益は主に保険料収入とリ スクマネジメントによるものである 11 • 2009年以降、オリジネ
Slide 57: Australian investment property portfolio
Australian investment property portfolio • Investment property loans (IPLs) make up 41.5% of Westpac’s Loan-to-value ratio at Application Australian mortgage portfolio origination (%) total gross income (%) Owner Occupied IPL Owner Occupied IPL • The Th majority j it (46%) off IPL loans l are origin
Slide 58: オーストラリア不動産投資ポートフォリオ
オーストラリア不動産投資ポートフォリオ • 不動産投資ローン(IPLs) はウエストパックのオーストラリアにおけるモー オリジネーション時LTV比率 (%) ローン申請者の所得合計（%） ゲージポートフォリオの41.5%を占める 持ち家目的 投資目的 持ち家目的 投資目的 • 税控除を受けるため、また抵当保険料が生じないようにするため、不動産投 税控除を受けるため また抵当保険料が生じないようにするため 不動産投 25% 50% 資ローンの大半(46%)はLTV比率80%で組まれる 20% 40% • 多くの不動産投資ローンは金利のみ返済型であり、アモチゼーションのプロ ファイルはP&Iポート
Slide 59: Home loan evaluation process - originations
Home loan evaluation process - originations Origination Westpac • Regardless of origination source, Approved third party allll lloans are subject bj t tto W Westpac’s t ’ standard underwriting criteria Application • Credit decision and verification functions are retained by Automated credit deci
Slide 60: 住宅ローン評価プロセス ―オリジネーション
住宅ローン評価プロセス ―オリジネーション オリジネーション ウエストパック 認可済第三者 • 全ての貸出はオリジネーション 全ての貸出はオリジネ ション ソースに関わらずウエストパッ 申請 クの標準引受基準に沿っている • 与信判断と確認作業はウエスト パックが行う 自動与信判断 手動与信判断 スコアカード 照会 審査マネジャー 引受基準 信用調査所 例外要求 条件付承認 条件付承認 抵当保険判断 申請情報確認 査定 残高証明(必要な場合) (必要な場合) ドキュメンテーションパック • 融資条件通知書 • 抵当など セトルメント/ドローダウン Westpac Group
Slide 61: Arrears management and collections
Arrears management and collections • Customer delinquency management is segmented by risk: Typical collections process (medium risk Days customer) − Risk is assessed based on historical loan and customer attributes SMS 3 − Higher risk customers are contacted earlier and more assertively, leaving low
Slide 62: 延滞管理と回収
延滞管理と回収 • 顧客の延滞管理はリスクによって区別される 典型的な回収プロセス (リスク中程度の顧客の場合) 延滞期間 − リスクは、過去のローンと顧客の属性によって評価される − 高リスクの顧客には早めに積極的な連絡を行い、低リスクの ショートメッセージサービス 3 顧客には自己是正を求める、又は回収の際に連絡する • 顧客への連絡は、ショートメッセージサービス、手紙、電話を用いる 電話 10 • 担保権実行、換金手続きの際は外部資産管理者を利用する 第1回 リマインドレター + 電話 18 • 資産の担保権が実行され、最適な方法で売却される • 不足分については弁済の28日以内に保険業
Slide 63: Westpac's Australian covered bond programme provides further funding diversity
WESTPAC’S AUSTRALIAN COVERED BOND PROGRAMME PROVIDES FURTHER FUNDING DIVERSITY Westpac Group Fixed Income Investor Update | February 2013 32
Slide 64: ウエストパックの豪カバードボンドプログラム
ウエストパックの豪カバードボンドプログラム は調達源の更なる多様化に貢献 Westpac Group Fixed Income Investor Update | February 2013 32
Slide 65: Australian covered bonds amongst highest rated / lowest risk
Australian covered bonds amongst highest rated / lowest risk Moody’s selected credit 9 risk indicators for covered bonds (global) Source: Moody’s Investors Service. All data as of 31 October 2012, except for sovereign ratings, which are as of 30 November 2012. German ship and aircraft mortgage-backe
Slide 66: 豪カバードボンドは、高格付・低リスクで最高水準
豪カバードボンドは、高格付・低リスクで最高水準 ムーディーズに よる、カバードボ ンド（グローバ ンド（グロ バ ル）の主要クレ ジットリスク指標 9 Source: Moody’s Investors Service. All data as of 31 October 2012, except for sovereign ratings, which are as of 30 November 2012. German ship and aircraft mortgage-backed programmes are excluded. Key: Sovereign and issuer r
Slide 67: Westpac covered bond programme
Westpac covered bond programme Issuer Westpac Banking Corporation Issuer rating AA-/Aa2/AA- by S&P / Moody’s / Fitch Format Legislative Covered Bond C Covered d Bond B d rating i A / AAA by Aaa b Moody’s M d ’ / Fi Fitch h Programme size US$20 billion Maturity options Soft and Hard Bullet Covered Bo
Slide 68: ウエストパック カバードボンドプログラム
ウエストパック カバードボンドプログラム 発行体 ウエストパック・バンキング・コーポレーション 発行体格付け AA-/Aa2/AA- （S&P / ムーディーズ / フィッチ） フォーマット 法定カバードボンド カバ ドボ ド格付け カバードボンド格付け Aaa / AAA （ムーディーズ （ム デ ズ / フィッチ） ） プログラム額 US$20 billion 満期オプション ソフトブレット・ハードブレット ソフトブレット ハ ドブレット カバードボンド保証体 ウエストパック・カバードボンド・トラスト（信託SPV） カバードボンド保証体は、カバードボンドの利息及び元本（住宅ローン及び保証体
Slide 69: Program features
Program features Covered Bonds are issued by Westpac, backed by an unconditional and irrevocable guarantee by the Covered Bond Structure Guarantor (the “CBT Guarantor”), which is limited in recourse to the assets in the Westpac Covered Bond Trust Security comprises a pool of Australian residential m
Slide 70: プログラムハイライト
プログラムハイライト カバードボンドはウエストパックによって発行され、カバードボンド保証体（CBT保証体）によって無条件かつ取消不可能な形で ストラクチャー 保証される。ただし、保証はウエストパック・カバードボンド・トラストの資産にのみリコースする 担保は、適格基準を満たすオーストラリアの住宅ローンのプール（カバープール）からなる 担保 カバープールは現金及び投資など特定の他資産（法的・格付機関の制限に従う）を含む。カバードボンド保有者に保証を提供す るためにCBT保証体に売却されたカバープール内の住宅ローンは、発行体が支払い不能となった場合、カバープールに対して 優先請求権を有する CBT保
Slide 71: Westpac cover pool
Westpac cover pool Covered Bond Pool eligibility criteria Covered pool loan statistics as at 31 December 2012 • At the time of sale, each loan: – Is denominated and payable only in AUD in Australia Total pool loan balance1 A$19 443 052 702 A$19,443,052,702 – Is secured by a mortgage that constitutes
Slide 72: ウエストパックのカバープール
ウエストパックのカバープール カバープール適格基準 カバープール・ローン内容（2012年12月31日現在） • 売却時、各ローンは、 カバープール・ローン残高 カ プ ル ン残高1 A$19 443 052 702 A$19,443,052,702 – 豪ドル建てローンで、オーストラリアにおいて、豪ドルで支払われる 豪ド 建 オ お 豪ド 支払われる – オーストラリアの第1位順位不動産担保（CBT保証体が第1順位のときの ローン件数 77,540 み第2順位でも可）によって担保される 平均ローン額 A$250,749 – 物件上に住居が建設されている物件に設定された不動産担保によって 担保さ
Slide 73: Pool statistics as at 31 December 2012 (cont.)
Pools statistics as at 31 December 2012 (cont.) Loan to value ratio by balance (%) Geographic distribution by state (%) 35 C Current t LVR ((unindexed) i d d) C Current t LVR (i (indexed) d d) 30 25 20 15 Northern 10 Territory $194 3 $194.3m, Queensland 5 1.0% $0m, 0% 0 Western Australia 0-50% 50-55
Slide 74: プール内容 (2012年12月31日現在)
プール内容 (2012年12月31日現在) LTV比率 (残高ベース、%) 州別内訳(%) 35 現LTV (インデックス化前) (インデ クス化前) 現LTV (インデックス化後) (インデ クス化後) 30 25 20 15 ノーザン テリトリー 10 $194 3 $194.3m, クイーンズランド クイ ンズランド 5 1.0% $0m, 0% 0 西オーストラリア 南オーストラリア 0-50% 80-100% 50-55% 55-60% 60-65% 65-70% 70-75% 75-80% > 100% $2,589.6m, 13.3% $1,038.3m, 5.34% ニューサウ
Slide 75: Pool statistics as at 31 December 2012
Pool statistics as at 31 December 2012 Mortgage principal balance distribution Interest rate split (%) % of pool (lhs) Number of loans (rhs) Fixed Floating 30 24,000 25 20,000 20 16,000 15 12,000 81.8 10 8,000 , 5 4,000 18.2 0 0 1m - 1.5m 100-200k 200-300k 300-400k 400-500k 500-750k 0-100K > 1.5m 75
Slide 76: プール内容（2012年12月31日現在）
プール内容（2012年12月31日現在） 残高別住宅ローン 固定／変動金利 (%) プ ルに占める割合（左） プールに占める割合（左） ロ ン件数（右） ローン件数（右） 固定 変動 30 24,000 25 20,000 20 16,000 15 12,000 81.8 10 8,000 , 5 4,000 18.2 0 0 1m - 1.5m 100-200k 200-300k 300-400k 400-500k 500-750k 0-100K > 1.5m 750k -1m 残存年数（法定） 1 金利のみ返済型ローンの残存期間 プールに占める割合（残高ベース）（左） ローン件数（右） 金
Slide 77: Bank of America Merrill Lynch quote on WBC franchise
“A NUMBER OF POSITIVE DRIVERS SUPPORT THE WBC FRANCHISE FRANCHISE, INCLUDING: STRONG CREDIT PROFILE, HIGH LEVELS OF PROVISIONING COVERAGE...” BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH 5 NOVEMBER 2012 Westpac Group Fixed Income Investor Update | February 2013 39
Slide 78: BofA Merrill Lynch コメント
“クレジットの高さ、引当金カバレッジの高さな どいくつものポジティブな要素がWBCのフラ ンチャイズを支えている” BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH 5 NOVEMBER 2012 Westpac Group Fixed Income Investor Update | February 2013 39
Slide 79: Balance sheet composition of Westpac and domestic peers
Balance sheet composition of Westpac and domestic peers Regulatory exposure mix1 (%) 100% 1% 1% 2% 1% 3% 3% 5% 5% 3% 7% 7% Other retail 4% 7% 6% 11% 80% 10% Qualifying y g revolving g 31% 27% Sovereign 60% 40% 34% 3 % Bank 40% Corp, SME & Spec lending 56% 56% Residential mortgages 20% 40% 40% 0% Wes
Slide 80: バランスシート構成 国内他行との比較
バランスシート構成 国内他行との比較 規制に基づくエクスポージャー1 (%) 100% 1% 1% 2% 1% 3% 3% 5% 5% 3% 7% 7% その他リテール 4% 7% 6% 11% 80% 10% 適格リボルビング 格リ 31% 27% ソブリン 60% 40% 34% 3 % 銀行業務 40% 法人、中小企業、投機的貸出 56% 56% 住宅ローン 20% 40% 40% 0% Westpac Peer 1 Peer 2 Peer 3 1. Represents Exposure at Default. Source: Company reports at 30 June 20
Slide 81: High quality portfolio with bias to secured consumer lending
High quality portfolio with bias to secured consumer lending Asset composition as at 30 September 2012 (%) Cash and balances with central banks Housing Business lending Corporate Other consumer Receivables due from other financial institutions 5 Trading securities, financial assets at fair 67 value
Slide 82: ポートフォリオは担保付消費者向け貸付が中心
ポートフォリオは担保付消費者向け貸付が中心 資産構成（2012年9月30日現在）(%) 現金及び中央銀行預け金 住宅及び個人向け 事業向け 法人向け 他消費者向け 他金融機関に対する債権 5 商品有価証券、公正価値で測定する金融 67 資産、売却可能有価証券 11 20 76 金融派生商品 2 9 貸付金 4 2 生命保険に関する資産 3 1 その他資産 総資産 バランスシート上貸付 1 リスクグレード別エクスポージャー （2012年9月30日現在） ($m) ニュージーランド 南北アメリカ 全体に占める S＆P リスクグレード オーストラリア 欧州 アジア グループ ／他太平洋諸国 大陸 割
Slide 83: Diversification across industries and large exposures
Diversification across industries and large exposures Exposures at default1 by sector ($m) Top 10 exposures to corporations and NBFIs as a % of TCE5 (%) 2% 1% 1% 1% • Top 10 single name exposures to corporations and non-bank non bank financial 2% 2% % institutions (NBFIs) continue to be well below 2
Slide 84: セクターの多様化と高いエクスポージャー
セクターの多様化と高いエクスポージャー セクター別デフォルト時エクスポージャー1 ($m) 企業及びNBFIへのエクスポージャー上位10件の対TCE比率5 (%) 2% 1% 1% 1% • 企業及びノン 企業及びノンバンク系金融機関(NBFIs)へのエクスポージャー上位10件は、TCE ンク系金融機関(NBFIs) の クスポ ジャ 上位10件は、TCE 2% 2% % の2%を下回っている 2% • 企業及びNBFIのシングルネームでのエクスポージャーは最大でTCE比率0.16% 3% 3% 3% 4% 2.0 2.0 1.9 4% 1.4 1.3 1.2 1.1 53% 8% 2006
Slide 85: Commercial property portfolio comfortably within appetite
Commercial property portfolio comfortably within appetite • Commercial property represents 6.8% of Total Committed Exposure Commercial property exposures size ($bn) and % of TCE (TCE) and 7.9% of gross lending at 30 September 2012, down from peak of 10 10.0% 0% and 13 13.0% 0% respectively in Decemb
Slide 86: 商用不動産ポートフォリオは十分リスク選好内
商用不動産ポートフォリオは十分リスク選好内 • 2012年9月30日現在、商用不動産は総コミッテッドエクスポージャー 商用不動産エクスポージャー額 ($bn) 及びTCEに占める割合（%) （TCE）の6.8%、総貸付の7.9%を占め、ピークである2008年12月の 10 0%と13 0%を下回る 10.0%と13.0%を下回る 商用不動産エクスポージャー額($bn) 商用不動産 クスポ ジャ 額($bn) 9.6 TCEに占める商用不動産の割合（%） 10 • 直近の商用不動産は十分にリスク選好の範囲内。ポートフォリオは幅広い 9.1 8.0 7.7 銘柄、州、セクターに分散している 7.1
Slide 87: Australian credit card portfolio continues sound performance
Australian credit card portfolio continues sound performance • Australian credit card portfolio has continued to perform well, Australian credit card average payments to balance ratio1 (%) largely driven by cautious consumer behaviour resulting in increased payment levels • The average credit card p
Slide 88: 豪州クレジットカードポートフォリオは引き続き堅調
豪州クレジットカードポートフォリオは引き続き堅調 • オーストラリアにおけるクレジットカードポートフォリオは引き続き堅 オーストラリア 残高に対するクレジットカード返済額の割合1 (%) 調。 消費者行動が慎重で返済水準が上昇したことが主な理由 • 残高に対する返済額の平均比率は上昇傾向にあり12bps増の 45.4% (昨年度比72bps増) 45.6 45.2 45.3 45.4 44.6 44.7 43.8 43.7 • 残高はここ最近、以下の理由により緩やかに増加している 42.7 – 平均的成長の低さ 41.4 39.7 39.8 – 新規商品・キャンペーンに伴う、ウエストパック消費
Slide 89: Asset quality improving; impairment charges little changed in 2H12
Asset quality improving; impairment charges little changed in 2H12 • In 2H12, impairment charges were $604m, or 1% lower than 1H12 Impairment charges movement by business ($m) – In the Australian business portfolio, impairment charges were a little Aust Business higher, due to a reduction in write b
Slide 90: 資産の質は向上
資産の質は向上 2012年下半期、減損費用はほぼ変わらず • 2012年下半期、減損費用は前期比1%減の$604m 事業別減損費用の動き ($m) – 戻入れの減少と、豪ドル高や消費者の警戒感に影響されたセクターでの Aust Business ビ ストレス上昇により、オーストラリアのビジネスポートフォリオでは減損費 Aust Consumer 用がやや増加 WIB – オーストラリアの消費者向け業務における減損費用は大幅に低下。これ New Zealand は、失業率の低さと消費者の警戒感から、抵当権付住宅貸付や無担保 Other (incl. PB, Eco. Overlay & weal
Slide 91: Leading wealth business offers strong growth opportunities
Leading wealth business offers strong growth opportunities • Westpac’s wealth business, BT Financial Group (BTFG), continues to provide strong growth opportunities Key metrics 1H12 2H12 Change • While Whil diffi difficult lt market k t conditions diti h have iimpacted t d earnings, i underlying d l
Slide 92: 資産管理ビジネスによる成長の可能性
資産管理ビジネスによる成長の可能性 • ウエストパックの資産管理ビジネスであるBT・ファイナンシャル・グループ (BTFG)は大きな成長の機会を生み出し続けている 主な測定基準 1H12 2H12 変化 • 市況の低迷により業績が影響を受けたものの、底流にあるビジネスモメン 市況 低迷 より業績が影響を受けたも 底流 あるビジネ タムは堅調 平均管理ファンド ($bn) 52.2 54.4 4% • 退職年金商品とリテール向け生命保険商品の成長に注力し、資産の配分 平均運用ファンド($bn) 82.5 85.5 4% を拡大。銀行業務と資産管理業務の統合を進める • 従来 従来の銀行業務に比べ
Slide 93: Australia's superannuation sector
Australia’s superannnuation sector • As at 30 June 2011, Australians had approx. A$1.34trillion1 in Expected growth in Australia’s superannuation assets (A$tn)2 superannuation savings • Projected to increase to over $6trillion by 2030 2030, driven by 8 compulsory superannuation contributions of 9% (
Slide 94: オーストラリアの老齢年金及び退職年金セクター
オーストラリアの老齢年金及び退職年金セクター • 2011年6月30日現在、オーストラリアには約A$1.34trillion1の老齢年金 豪州老齢年金及び退職年金資産残高の拡大予想 (A$tn)2 及び退職年金制度の資産残高がある • その金額は、雇用主に義務付けられている所定の最低水準の退職年金 その金額は 雇用主に義務付けられている所定の最低水準の退職年金 8 拠出金（従業員給与の9%、2013年より12%へ引き上げ）、人口増加、高 年複利成長率9% 齢化によって、2030年までに$6trillionを超えると予想されている 6 • 強制老齢年金及び退職年金により、オーストラリアにおける退
Slide 95: Appendix 1: Cash earnings adjustments
Appendix 1: Cash earnings adjustments Cash earnings adjustment 2H12 1H12 FY12 FY11 Reported NPAT 3,003 2,967 5,970 6,991 TPS revaluations 3 24 27 21 Treasury shares 15 12 27 (6) erger related items Fair value g gain/(loss) ( ) on economic hedges g ((13)) 20 7 36 Ineffective hedges 1 (8) (7) 13 Buyba
Slide 96: 付録資料1: 現金利益調整
付録資料1: 現金利益調整 現金利益調整 2H12 1H12 FY12 FY11 税引後純利益（報告ベース） 税引後純利益（報告 ス） 3,003 2,967 5,970 6,991 TPS の再評価 3 24 27 21 自己株式 15 12 27 (6) 経済的ヘッジに係る公正価値利益／（損失） 経済 係 価 損失 ((13)) 20 7 36 合併関連以外 非有効ヘッジ 1 (8) (7) 13 政府保証債の買戻し - (5) (5) 5 納税引当金 - - - 70 合 サプライヤープログラム 46 93 139 - 無形資産の償却 3 2 5 - 重要な項目（訴訟引当金） 78 –
Slide 97: Appendix 2: Cash earnings adjustments by segment
Appendix 2: Cash earnings adjustments by segment Westpac St.George BT Financial Westpac Retail & Pacific Group FY12 Segment Results (A$m) Banking Group Institutional New Zealand Business Banking Businesses Group ((Australia)) Bank Banking Reported NPAT 2,114 1,102 631 1,473 548 107 (5) TPS revaluati
Slide 98: 付録資料2: セグメント別現金利益調整
付録資料 2: セグメント別現金利益調整 ウエストパッ ウエストパッ セント・ BTファイナン ク・インス ウエストパッ ク消費者向け ジョージ・バ シャル・グ 太平洋地域 グループ 2012年度セグメント別実績 (A$m) ティテュー ク・ニュー 及び企業向け ンキング・グ ループ(オース ( 銀行業務 ビジネス ショナル バ ショナル・バ ジーランド 銀行業務 ループ トラリア) ンク 税引前純利益（報告ベース） 2,114 1,102 631 1,473 548 107 (5) TPSの再評価 - - - - - - 27 自己株式 - - - - - - 27 経済的ヘッジに係る公正価
Slide 99: Appendix 3: APRA to BCBS Basel III reconciliation
Appendix 3: APRA to BCBS Basel III reconciliation • The Australian Prudential Regulation Authority (APRA) has maintained a conservative stance under its Basel III capital standards, resulting in a significant variance between capital measured under APRA standards and under the fully harmonised Basel
Slide 100: 付録資料3: APRA から BCBS バーゼル3への調整
付録資料 3: APRA から BCBS バーゼル3への調整 • オーストラリア金融監督局(APRA)は独自のバーゼル3資本基準を用い、保守的な姿勢を維持している。結果として、APRA基準とバーゼル3準拠の資本水準 では大きな違いが生じる • APRAの定めるバーゼル3に基づく自己資本比率と、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）の定めるバーゼル3に基づく自己資本比率の主な違いは以下の通り の定める ゼル3に基 く自己資本比率と、 ゼル銀行監督委員会（ C S）の定める ゼル3に基 く自己資本比率の主な違 は以下の通り 概要 自己資本比率 ゼル3に基づく普通株資本比率 APRAの定めるバーゼル3に
Slide 101: Contacts
Contacts For further information For further information go to: www.westpac.com.au/investorcentre Curt Zuber Treasurer, Westpac Banking Corporation and click on ‘Fixed income investors’ +61 2 8253 4230 czuber@westpac.com.au or visit our Bloomberg page ‘WBCT’ Joanne Dawson D Deputy t T Treasurer, Wes
Slide 102: 照会先
照会先 詳細は以下にお問い合わせ下さい 詳細は www.westpac.com.au/investorcentre Curt Zuber Treasurer, Westpac Banking Corporation ‘Fixed income investors’をクリック +61 2 8253 4230 czuber@westpac.com.au またはブルームバーグ ‘WBCT’ページをご覧下さい Joanne Dawson D Deputy t T Treasurer, Westpac W t Banking B ki Corporation C ti +61 2 8204 2777 j
Westpac Banking — Debt Investor Presentation (February 2013) on 6ix