Slide 1: 2018年度 決算説明資料
2018 EMA RAMAAA 2019457948 UY T+ RASH Rinnai
Slide 2: 2018年度 連結決算要点
２０１８年度 連結決算要点 売上高： ３４８０.２億円 （前期比：＋０.３％） 中国、アメリカを中心とした海外事業が好調で増収 営業利益： ３０８.７億円 （前期比：△６.０％ 利益率：８.９％） 国内の高付加価値商品伸び悩みや海外の販売促進費増加等で減益 経常利益： ３３３.１億円 （前期比：△２.８％ 利益率：９.６％） 為替差益増加も、営業利益減少に伴い減益 親会社株主に帰属する 当期純利益： ２０４.８億円 (前期比：△３.４％ 利益率：５.９％) 経常利益減少に伴い減益 ･中期経営計画『G-shift 2020』初年度は第３四半期に業績予想を修正 ･営業利益は下期挽回し想定を上回り着
Slide 3: 2018年度の振り返り
２０１８年度の振り返り ●国内は後半回復も減益着地 ・ガス機器業界は回復に遅れあり、競争環境は依然厳しい ・新製品投入と従来商品の原価低減が奏功し、利益は下期改善傾向 ・リンナイの強みを生かした独自商品が順調に成長路線へ ●海外は売上成長継続も、先行投資で利益は減少 ・アメリカは新製品投入効果で売上順調も、ＰＲ費用は想定以上 ・中国はプレイヤー乱立で競争激化も後半は回復傾向 ・韓国は市場縮小で厳しさ継続、ビジネスモデルの改善急務 日本をはじめとした飽和市場の競争厳しく、我慢を強いられた一年 ©Rinnai Corporation 3
Slide 4: 連結業績推移
連結業績推移 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 当期純利益 (億円) (億円) (億円) 3500 350 350 3000 300 300 2500 250 250 2000 200 200 1500 150 150 1000 100 100 500 50 50 0 0 0 15年度 16年度 17年度 18年度 15年度 16年度 17年度 18年度 15年度 16年度 17年度 18年度 ・売上高は９期連続の増加で過去最高を計上 ・利益面は一定の水準保つも、伸び悩む傾向 ©Rinnai Corporation 4
Slide 5: 2018年度 機器別売上高の内訳
２０１８年度 機器別売上高の内訳 [単位：億円] 機器別 2017年度 2018年度 増 減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 給湯 2023.8 58.3% 2026.3 58.2% ＋2.4 ＋0.1% 厨房 883.6 25.5% 883.2 25.4% △0.4 △0.0% 空調 190.8 5.5% 196.4 5.6% ＋5.5 ＋2.9% 業用 94.9 2.7% 84.5 2.4% △10.4 △11.0% その他 277.3 8.0% 289.7 8.3% ＋12.3 ＋4.5% 合 計 3470.7 100.0% 3480.2 100.0% ＋9.5 ＋0.3% ©
Slide 6: 2018年度 連結損益実績内訳
２０１８年度 連結損益実績内訳 前期比 前期比 前期比 [単位：億円] 売上高 増減率 営業利益 増減率 営業利益率 増減率 連 結 3480.2 ＋0.3% 308.7 △6.0% 8.9% △0.6P 前期比 前期比 前期比 売上高 増減率 営業利益 増減率 営業利益率 増減率 リンナイ 2060.1 ＋2.0% 146.0 △5.0% 7.1% △0.5P 国内関連 1221.8 △2.7% 27.4 △0.0% 2.2% ＋0.1P 海外関連 1757.5 ＋3.9% 136.4 △7.6% 7.8% △1.0P 合 計 5039.5 ＋1.5% 309.9 △5.8% 6.1% △0
Slide 7: リンナイ単体
リンナイ単体 ２０１８年度実績 業 績 （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 売上高 2019.3 2060.1 ＋2.0% 営業利益 153.7 146.0 △5.0% ◆下期は挽回も高付加価値商品の販売減少で減益 主 要 品 目（国内） （販売台数） 前期比増減率 給湯暖房機※ ＋20.9% （うちハイブリッド給湯器） （＋3.1%） ふろ給湯器 △2.2% ビルトインコンロ ハイブリッド ガス衣類乾燥機 ビルトインコンロ △1.9% 給湯・暖房システム ※リンナイグループ国内販売総数では前年比△3.4％ ©Rinnai Corporation 7
Slide 8: リンナイアメリカ
リンナイアメリカ ２０１８年度実績 業 績 1974年設立 （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 277.3 303.9 ＋9.6% ＋11.4% 営業利益 22.0 14.9 △32.5% △31.3% ◆新製品の販促や現地生産開始費用の増加で減益 ◆2018年4月、給湯器の現地生産開始。同9月、本社拡張工事完 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 タンクレス給湯器 ＋11.5% ＦＦ暖房機 業務用給湯器 タンクレス給湯器 ©Rinnai Corporation 8
Slide 9: リンナイオーストラリア
リンナイオーストラリア ２０１８年度実績 業 績 1971年設立 (億円) 2017年度 2018年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 235.8 250.3 ＋6.1% ＋10.6% 営業利益 18.0 17.2 △4.6% △0.6% ◆現地生産拡大等の費用増加によって減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 タンクレス給湯器 ＋3.6% 電気タンク式給湯器 ＋31.4% ダクト式冷暖房システム ＋1.0% タンクレス給湯器 電気タンク式 ダクト式 ◆上期は暖冬でFH数量減も下期はFF式需要増で暖房機全体は△1.3% 給湯器 冷暖房システム ©Rinnai Corporation
Slide 10: 上海林内
上海林内 ２０１８年度実績 業 績 1993年設立 （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 459.6 475.1 ＋3.4% ＋3.0% 営業利益 51.3 50.8 △0.9% △1.2% ◆厳しい競争環境に対応するため販促費用が増加し減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 給湯器 ＋1.4% コンロ ＋31.0% ビルトインコンロ レンジフード ＋19.3% ボイラー ガス給湯器 ボイラー △20.2% ©Rinnai Corporation 10
Slide 11: リンナイコリア
リンナイコリア ２０１８年度実績 業 績 1974年設立 （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 349.0 328.0 △6.0% △7.1% 営業利益 7.2 1.0 △85.9% △86.0% ◆積極的に新製品投入も、市場縮小で価格競争激化 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 ボイラー △6.7% ガスコンロ △9.9% ガスコンロ 電気コンロ 電気コンロ ＋9.9% ボイラー ©Rinnai Corporation 11
Slide 12: リンナイインドネシア
リンナイインドネシア ２０１８年度実績 業 績 1988年設立 （億円） 2017年度 2018年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 120.4 128.4 ＋6.6% ＋14.8% 営業利益 19.5 18.2 △6.4% ＋0.8% ◆テーブルコンロ販売好調で増収も為替影響により減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 テーブルコンロ ＋9.0% テーブルコンロ ビルトインコンロ レンジフード ビルトインコンロ ＋25.5% ©Rinnai Corporation 12
Slide 13: 2018年度 連結営業利益分析
２０１８年度 連結営業利益分析 [単位：億円] 固国 定内 △19.7 億円 費 328.4 増 固海 定外 努原 費 力価 増 他低 現海 減 308.7 △15.9 影原 為 地外 響材 替 影国 増子 ※点検費用△3.4 料 影 響内 収会 物流費用△4.1 費 響 減 効社 収 果 △23.0 ＋0.6 △3.0 ＋24.4 ※販売促進費 上海R △5.5 Rアメリカ △4.1 △23.3 ＋20.5 2017年度 2018年度 ©Rinnai Corporation 13
Slide 14: 将来予想に関する注意事項
本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な情報に基づき当社が判断して予想したものであり、 実際の業績は今後様々な要因の変化により予想とは異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。 Copyright (C) 2019 Rinnai Corporation. All Rights Reserved.