Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — Investor Presentation (January 2014)

43 slides from Banco Bpm Spa's investor presentation, January 2014

  1. Slide 1: Corporate Presentation Gennaio 2014

    Corporate Presentation Gennaio 2014

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer Il presente documento è pubblicato a fini meramente informativi ai sensi della legge italiana e non deve essere inteso quale proposta di investimento né, in alcun caso, potrà essere utilizzato o considerato come un’offerta di vendita né come un invito volto a offrire di acquistare o vende

  3. Slide 3: Indice

    Indice Struttura Gruppo BPM Capitale Raccolta e Liquidità Impieghi, Qualità del Credito e Profilo di Rischio Sintesi risultati 3T 13 Allegati: informazioni macroeconomiche Corporate Presentation – Gennaio 2014 3

  4. Slide 4: BPM: uno dei più grandi gruppi bancari italiani

    BPM: UNO DEI PIU’ GRANDI GRUPPI BANCARI ITALIANI Posizionamento per Attivi (€mld) Filiali in Italia Attivi Patrimoniali 1. 884 4.235 €36,8mld di 2. 640 4.859 raccolta diretta 3. 207 2.366 €34,1mld di 4. 1.990 130 impieghi alla 5. 125 1.734 clientela 6. ¹ 86 895 Circa 1,4m di 7. 1.327 clienti 61 8. 7

  5. Slide 5: Gruppo BPM: Governance (1/3)

    GRUPPO BPM: GOVERNANCE (1/3) Consiglio di Assemblea dei Soci Sorveglianza Diritto di veto per l’elezione/rimozione dei membri del Consiglio di Gestione Consiglio di Gestione Lista vincitrice (con voto capitario) = 11 posti Liste di minoranza (col voro capitario) = 4 posti Partners strategici= 2 post

  6. Slide 6: Gruppo BPM: Governance (2/3)

    GRUPPO BPM: GOVERNANCE (2/3) Principali assetti di Corporate Governance Organi Societari Composizione Poteri  Elegge attraverso il voto Assemblea capitario il Consiglio di Sorveglianza  Composto da 19 membri: 11  Supervisione e controllo sulla nominati dalla maggioranza; 6 gestione operativa dell

  7. Slide 7: Gruppo BPM: Governance (3/3)

    GRUPPO BPM: GOVERNANCE (3/3) Nuovo Consiglio di Sorveglianza eletto dall’Assemblea dei Soci tenutasi il 21 Dicembre 2013 Nome Ruolo Dino Piero Giarda Presidente Office Mauro Paoloni Vice Presidente Marcello Priori Vice Presidente Alberto Balestrieri Consigliere Andrea Boitani Consigliere Angelo Busa

  8. Slide 8: Solida e radicata presenza nell'Italia del Nord

    SOLIDA E RADICATA PRESENZA NELL’ ITALIA DEL NORD Distribuzione e quote di mercato delle 742 filiali BPM Filiali e quote di mercato per aree geografiche più per regione rilevanti Quota di mercato di Filiali, quote di % del totale Pil pro mercato % BPM in termine di filiali 1 0% - 1% filiali capite2 (

  9. Slide 9: Struttura del Gruppo

    STRUTTURA DEL GRUPPO GRUPPO BPM Commercial Banking Investment Banking Wealth management Corporate Centre/SPV 1 SETTEMBRE 2013 Banca Popolare di Milano Banca Akros BPM Vita BPM CAPITAL I (96,9%) (19,0%) (100%) ProFamily Asset Mgnt Holding BPM Luxembourg SA (100%) (36,3%) (99,0%) B.ca Pop. Mantova BPM

  10. Slide 10: In 18 mesi... un'impressionante ristrutturazione della banca (1/2)

    IN 18 MESI…UN’ IMPRESSIONANTE RISTRUTTURAZIONE DELLA BANCA (1/2) Principali azioni 1. Organizzazione e semplificazione della struttura commerciale  Razionalizzazione del numero di strutture organizzative di sede (-60%) e dei livelli gerarchici di rete (-40%)  Fusione di CRA in Banca di Legnano, se

  11. Slide 11: In 18 mesi... un'impressionante ristrutturazione della banca (2/2)

    IN 18 MESI…UN’ IMPRESSIONANTE RISTRUTTURAZIONE DELLA BANCA (2/2) Principali azioni 4. Nuova gestione delle risorse umane  Nuovi Consigli in BPM e nuovi C.d.A. nelle società del Gruppo, oltre a inserimento di nuovi managers di prima linea  Rafforzamento della cultura aziendale basata su performance

  12. Slide 12: Maggiore redditività ed efficienza operativa del Gruppo BPM

    MAGGIORE REDDITIVITA’ ED EFFICIENZA OPERATIVA DEL GRUPPO BPM +10% Ricavi 1,40 1,37 1 2 1,27 1,29 +2% “core” /masse (%) ~+170% Return on Assets 0,41 0,23 +78% (%) 0,15 0,12 -16 p.p. Cost/income 74,7 58,7 61,9 59,3 (%) -1% 1S2011 1S2013 Media Primo quartile concorrenti3 concorrenti3 1 Margine da inter

  13. Slide 13: Significativo rafforzamento del bilancio e della posizione di liquidità

    SIGNIFICATIVO RAFFORZAMENTO DEL BILANCIO E DELLA POSIZIONE DI LIQUIDITA’ +5p.p. Coverage sofferenze 49 54 51 57 -3p.p. (%) -5p.p. Impieghi/raccolta diretta 95 90 98 95 -5p.p. (%) 1S2011 1S2013 Media Primo quartile concorrenti1 concorrenti1 Principali indicatori 2010 2011 2012 9M 2013 Utile netto (mi

  14. Slide 14: Prossimi eventi rilevanti

    PROSSIMI EVENTI RILEVANTI Prossimi eventi rilevanti attesi a seguito dell’ Assemblea dei Soci 1 tenutasi il 21 Dicembre 2013 che ha eletto un nuovo Consiglio di Sorveglianza ed esteso il termine dell’aumento di capitale al 31 Luglio 2014  Nuovo Consiglio di Gestione 2  Nuovo Piano Industriale  Te

  15. Slide 15: Indice

    Indice Struttura Gruppo BPM Capitale Raccolta e Liquidità Impieghi, Qualità del Credito e Profilo di Rischio Sintesi risultati 3T 13 Allegati: informazioni macroeconomiche Corporate Presentation – Gennaio 2014 15

  16. Slide 16: RWA / Totale attivo

    Banche Italiane: RWA/Totale impieghi: RWA¹ / Totale Attivo ² 82% 80% Impatto degli Add- ons 70% 60% 50% 40% 72% 69% 30% 54% 52% 49% 20% 46% 44% 41% 41% 10% 0% Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Nessuna mitigazione degli assets dovuta ai modelli interni (IRB) 1. In rosso

  17. Slide 17: Texas ratio e leverage ratio

    TEXAS RATIO E LEVERAGE RATIO Texas ratio 1 Leverage ratio2 7,3% 6,7% 6,5% 343% 6,1% 6,0% 5,9% 5,7% 4,2% 180% 194% 149% 2,8% 123% 92% 93% 76% 45% Peer 1 Banca 4 Banca 6 Banca 5 Banca 7 Banca 8 Banca 3 Banca 1 Banca 2 Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 5 Banca 4 Banca 6 Banca 7 Banca 8 BPM è ben posizionat

  18. Slide 18: Core Tier 1 ratio

    CORE TIER 1 RATIO 10,32% Impatto stimato 8,89% 1,42% derivante da Basilea Impatto delle III : fino ~ -10 p.b. 1,65% penalizzazioni di Banca 7,25% d’Italia (add-ons) CT1 ratio Set. 13 Aumento di Capitale 0.00% Set. 2013 pro-forma € 500m  Core Tier 1 ratio calcolato utilizzando la metodologia di Basi

  19. Slide 19: Composizione RWA

    COMPOSIZIONE RWA Gli add-ons non impattano la capacità della banca di assorbire perdite Composizione RWA (€mln) €/mln Dic 12 Giu 13 Set 13 % su totale Dettaglio add-ons (€mln) Rischio credito 32.481 31.838 32.104 74,3% €/mln Dic 12 Giu 13 Set 13 Rischio 547 567 528 1,2% mercato Garanzie ipotecarie 2

  20. Slide 20: Indice

    Indice Struttura Gruppo BPM Capitale Raccolta e Liquidità Impieghi, Qualità del Credito e Profilo di Rischio Risultati 3T 13 Allegati Corporate Presentation – Gennaio 2014 20

  21. Slide 21: Raccolta e liquidità (1/2)

    RACCOLTA E LIQUIDITA’ (1/2) Evoluzione della raccolta diretta e indiretta Evoluzione della raccolta indiretta (€mld) (€mld) Raccolta Diretta Raccolta Indiretta Gestito Amministrato 67,5 67,5 30,9 30,7 30,8 30,7 17,4 16,0 36,7 36,8 13,5 14,7 Set '12 Set '13 Set '12 Set '13 Amministrato per Asset Clas

  22. Slide 22: Raccolta e liquidità (2/2)

    RACCOLTA E LIQUIDITA’ (2/2) Evoluzione della raccolta diretta (€mld) 36,7 36,8 2,0 4,4 12,2 10,3 22,5 22,1 Set '12 Set '13 c/c & depo. Obbligazioni e Passività a FV Repos Impieghi /Depositi ¹ (%) Sbilancio commerciale² (€mld) 102% -7,3 95% -5,2 93% -4,8 Dic-11 Set-12 Set '13 Dic-11 Set-12 Set '13 Im

  23. Slide 23: Liquidità

    LIQUIDITA’ Utilizzo titoli stanziabili1 (€ mld) Scadenze Obbligazionarie (€ mld) LTRO PCT e Altro Securities (Titoli liberi) Istituzionali Retail 3,0 11,9 12,0 12,1 2,5 3,0 2,2 3,4 1,0 1,5 1,0 4,3 4,4 3,8 0,5 2,0 4,6 4,6 4,6 1,0 1,5 Dic '12 Set '13 Nov '13 2014 2015 2016  Buona posizione di liquidi

  24. Slide 24: Composizione attivo finanziario netto

    COMPOSIZIONE ATTIVO FINANZIARIO NETTO €mln dic-12 set-13 Var. BPM & altre banche commerciali 9.333 9.141 (192) Banca Akros 907 942 35 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.240 10.083 (157) €mln dic-12 set-13 Var. Composizione attivo finanziario netto 10.240 10.083 (157) di cui Governativi (di cui: oltr

  25. Slide 25: Indice

    Indice Struttura Gruppo BPM Capitale Raccolta e Liquidità Impieghi, Qualità del Credito e Profilo di Rischio Sintesi risultati 3T 13 Allegati: informazioni macroeconomiche Corporate Presentation – Gennaio 2014 25

  26. Slide 26: Crediti verso clientela

    CREDITI VERSO CLIENTELA Evoluzione dei crediti verso clientela (€mld) Crediti verso clientela per area geografica 35,7 34,9 34,9 16% 4% 18,7 18,0 18,1 8% Nord-Ovest Nord Est 17,0 16,9 16,8 Sud Centro 72% Set '12 Giu'13 Set '13 Mutui Altro Corporate Presentation – Gennaio 2014 26

  27. Slide 27: Evoluzione dei grandi rischi

    EVOLUZIONE DEI “GRANDI RISCHI” Evoluzione Grandi Metodologia Rischi RWA Grandi Rischi / RWA Nº totale Rischio di Credito % esposizioni  Grandi Rischi definiti come singole posizioni che eccedono il 10% del 2000 capitale regolamentare 14 22,4  La definizione di Grandi Rischi fu 2005 2 3,8 cambiata

  28. Slide 28: Dettaglio dei crediti verso clientela (Set. 13)

    DETTAGLIO DEI CREDITI VERSO CLIENTELA1 (Set. 13) Dettaglio dei crediti alla clientela per segmento Dettaglio dei crediti a società non finanziarie Attività Manifatturiere Retail 22% 29% Costruzioni 21% Real estate Società non Altri finanziarie 14% 67% Commercio 14% Assicurazioni Istituzioni 12% Fina

  29. Slide 29: Totale crediti deteriorati

    TOTALE CREDITI DETERIORATI (€ mln) Crediti deteriorati lordi (€ mln) Crediti deteriorati netti 4.204 4.368 4.791 4.991 2.763 2.887 3.195 3.320 130 188 53 721 119 174 121 736 49 628 112 674 665 613 576 1.735 559 1.665 1.714 1.539 1.383 1.391 1.237 1.351 1.932 2.021 2.211 2.346 854 910 1.019 1.091 dic

  30. Slide 30: Livelli di copertura crediti deteriorati

    LIVELLI DI COPERTURA CREDITI DETERIORATI set-13 copertura % set-12 dic-12 giu-13 set-13 con stralci Tot. crediti dubbi 28,4 34,3 33,3 33,5 40,4 Sofferenze 48,9 55,8 53,9 53,5 62,7 Incagli 16,6 19,6 19,3 19,8 19,8 Ristrutturati 11,0 8,7 8,4 7,9 7,9 Scaduti 6,4 7,3 8,1 7,5 7,5 Crediti in bonis 0,7 0,6

  31. Slide 31: Indice

    Indice Struttura Gruppo BPM Capitale Raccolta e Liquidità Impieghi, Qualità del Credito e Profilo di Rischio Sintesi risultati 3T 13 Allegati: informazioni macroeconomiche Corporate Presentation – Gennaio 2014 31

  32. Slide 32: Dati più rilevanti

    DATI PIU’ RILEVANTI  Raccolta Diretta: stabile rispetto a Set ’12 come effetto dell’ incremento dei PCT (+ €2,4mld), grazie sopprattutto €m Sep ‘13 Sept ‘12 % a repo nel mercato MTS, che compensano la Raccolta Diretta 36.823 36.727 0,3 diminuzione della raccolta istituzionale Impieghi a clientela 3

  33. Slide 33: Cancellati tutti gli avviamenti a stato patrimoniale

    CANCELLATI TUTTI GLI AVVIAMENTI A STATO PATRIMONIALE Peso dell’ avviamento sul patrimonio netto (Set. 2013) 25% 18% 19% 14% 10% 10% 0% 2% 7% Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 5 Banca 8 Banca 1 Banca 6 Banca 7 Fonte: Bilanci societari del 3Q13. Il gruppo dei concorrenti include: UCG, ISP, BP, UBI, MPS,CE

  34. Slide 34: Proventi operativi

    PROVENTI OPERATIVI Evoluzione del margine da interesse (€m) Analisi Annuale Analisi trimestrale -3,9% 2012 2013 227 229 225 216 191 202 202 657 631 ¹ 9M 12 9M 13 Q1 Q2 Q3 Q4 Evoluzione del margine non da interesse (€m) Analisi Annuale Analisi trimestrale Commissioni Attiv ità Finanziaria Altro +27,3

  35. Slide 35: Costi operativi e costo del credito

    COSTI OPERATIVI E COSTO DEL CREDITO Evoluzione dei costi operativi (€m) Analisi annuale Analisi trimestrale Costi del Personale Costi Amministrativ i 2012 2013 262 253 245 236 237 237 235 -0.4% 738 736 -€3,2m 209 213 -2,0% 471 471 n.s. Set '12 Set '13 Q1 Q2 Q3 Q4 Evoluzione delle rettifiche sui cred

  36. Slide 36: Costo del credito

    COSTO DEL CREDITO Costo del credito annualizzato per i primi 9M13 (p.b.) 202 167 151 154 102 103 113 86 48 Banca 6 Banca 7 Banca 8 Banca 2 Banca 3 Banca 4 Banca 1 Banca 5 Fonte: Bilanci societari del 3T13. Il gruppo dei concorrenti include: UCG, ISP, BP, UBI, MPS,CE, Carige, BPER Corporate Presentat

  37. Slide 37: Indice

    Indice Struttura Gruppo BPM Capitale Raccolta e Liquidità Impieghi, Qualità del Credito e Profilo di Rischio Sintesi risultati 3T 13 Allegati: informazioni macroeconomiche Corporate Presentation – Gennaio 2014 37

  38. Slide 38: Allegati

    Allegati Corporate Presentation – Gennaio 2014 38

  39. Slide 39: Macro – Finanze pubbliche

    Macro – Finanze Pubbliche Deficit / PIL 2012 (%) 0,20 Germania  Nel 2012 solo la Germania ha -0,30 -0,50 Estonia Svezia registrato un avanzo pubblico -0,80 Bulgaria -0,80 Lussemburgo -1,20 Lettonia -1,90 Ungheria  L’ Italia è tra gli undici Stati -1,90 -2,50 Finlandia Austria membri che hanno defi

  40. Slide 40: Macro – Alta ricchezza privata

    Macro – Alta ricchezza privata Debito aggragato rispetto al PIL 2012 (%)  Italia: una nazione di risparmiatori 500 450 428 406  Debito privato in rapporto al PIL 400 350 103 374 338 tra i più bassi in Europa: debito 202 297 296 295 287 300 159 268 261 257 254 65 240 233 delle società non finanziar

  41. Slide 41: Macro – Alta ricchezza finanziaria

    Macro – Alta ricchezza finanziaria Ricchezza delel famiglie (come % del reddito, 2012)  Italia: una nazione con alta 400% 344% ricchezza finanziaria 350% 305% 316% 300% 276%  Alta ricchezza privata rispetto al 250% 263% reddito (344% vs 316% EA) 200%  Alta ricchezza pro-capite rispetto 150% 100%

  42. Slide 42: Macro – Buona qualità della crescita

    Macro – Buona qualità della crescita Valore aggiunto delle costruzioni come % del valore aggiunto totale (1998-2010)  La crescita economica, anche se debole, non è stata guidata da bolle immobiliari, come per altre nazioni europee (es. Spagna, Irlanda..)  …dove il miracolo economico finì con lo sc

  43. Slide 43: Macro – Difesa dell'export sui mercati internazionali

    Macro – Difesa dell’export sui mercati internazionali 1° Nazione 2° Nazione Abbigliamento Italia Cina  L’Italia è la seconda nazione Pelle, scarpe Italia Cina industriale e manufatturiera dopo Tessile Italia Germania la Germania Meccanica Germania Italia Manifattura di base Germania Italia  Una na

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