Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Q3 2014 Earnings Presentation
36 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, Nov 24, 2014
Slide 1: Presentación Resultados 3er Trimestre 2014
Presentación Resultados 3er Trimestre 2014 24 de Noviembre de 2014 1 1
Slide 2: Nota Aclaratoria
Nota Aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 3: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 3er Trimestre 2014 Plan de Crecimiento 3
Slide 4: Líder en América Latina
Líder en América Latina Empresa de servicios integrados de transferencia de carga para clientes exportadores e importadores, compañías navieras y aéreas, presente en los principales mercados de América Terminales Remolcadores Logística Portuarios 10 Terminales 182+11 (1) +300 ha. Remolcadores Áreas
Slide 5: Hechos Recientes
Hechos Recientes Corporativo: • Recambio de equipos gerenciales para fortalecimiento de estructura • Cobertura Banco Penta, BUY potential upside de 10% Remolcadores: • SAAM y SMIT inician operación conjunta de servicio de remolcadores en cuatro países de América. ‐ Bajo el nombre de SAAM SMIT Towage
Slide 6: Hechos Recientes
Hechos Recientes Terminales Portuarios: • Recambio Gtes. Generales ITI, STI y TMAZ • Reestructuración división, creación áreas de Proyectos y Eficiencia Operacional • Aprobación de extensión concesión por 10 años de ATI • Envío de solicitud para extensión de concesión de FIT a autoridades de Port Ev
Slide 7: Accionistas SM SAAM al 30 de Septiembre de 2014
Accionistas SM SAAM al 30 de Septiembre de 2014 Total: 3.484 Accionistas Quiñenco Otros Retail Grupo Luksic 15,7% Market Cap (1) MMUS$794 42,4% Extranjeros 9,4% Total Acciones (2) 9.736.791.983 Free Float 45,1% Otros Dividend yield 2013 2,8% Institucionales 11,0% Dividend yield 2014 4,4% AFPs 11 Dir
Slide 8: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 3er Trimestre 2014 Plan de Crecimiento 8
Slide 9: Factores externos del negocio
Factores externos del negocio • El movimiento de carga en puertos de América Latina y Caribe creció 1,7% en 2013, y confirma desaceleración del comercio exterior de la región • En 2010 y 2011 la expansión fue de 14 % anual y en 2012 de 5,9 % • Se estima, para el cierre de 2014 en América Latina y Ca
Slide 10: Factores externos del negocio
Factores externos del negocio • Paro portuario en enero de 2014, por pago de media hora de colación, el cual se extendió por 22 días. Afectó a la totalidad de los terminales portuarios de SAAM en Chile, generando dos impactos: ‐ Deterioro en las actividades en Chile durante enero afectando los resul
Slide 11: Factores externos del negocio
Factores externos del negocio • Proyecto Ley Corta de Puertos ‐ Introduce descanso de media hora de colación, por lo que se reduce de 7,5 a 7 las horas efectivas de trabajo por turno ‐ Previo acuerdo con los sindicatos, el descanso podrá otorgarse simultánea o alternadamente a todos los trabajadores
Slide 12: Factores externos del negocio
Factores externos del negocio • Consolidaciones/Alianzas de empresas navieras ‐ Alianza 2M (Maersk y MSC) ‐ Alianza Ocean 3 (CMA-CGM, China Shipping Container Lines y United Arab Shipping Co) ‐ Fusión CSAV/Hapag Lloyd ‐ Compra Hamburg Sud a CCNI • Ley Multirut promulgada el 4 de julio de 2014 ‐ Se e
Slide 13: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 3er Trimestre 2014 Plan de Crecimiento 13
Slide 14: Resultados SMSAAM Tercer Trimestre
Resultados SMSAAM Tercer Trimestre VENTAS US$ Millones 250 250 193 200 200 183 182 185 200 176 -1% 4% 14% 64 65 78 150 62 59 59 150 100 100 121 122 121 127 117 122 50 50 0 0 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 3T2013 3T2014 Consolidada Coligada Nota: Valores de coligadas proporcionales (ponderadas por propi
Slide 15: Resultados SMSAAM Tercer Trimestre
Resultados SMSAAM Tercer Trimestre UTILIDAD US$ Millones 30 25 25 20 20 15 15 -40% -10% 25 10 -34% 10 17 16 15 15 11 5 5 0 0 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 3T2013 3T2014 DISTRIBUCIÓN EBITDA 3T 2014 (Acumulado) América Central Chile América del 4% 34% Sur 36% América del Norte 26% Nota: En base a EBITDA
Slide 16: Resultados SMSAAM Tercer Trimestre
Resultados SMSAAM Tercer Trimestre Explicación Resultado Operacional (US$17,2 millones; +40%QoQ) • Mejor desempeño en Remolcadores México. • Ingreso a los mercados de Panamá y Canadá en Remolcadores por medio del J.V. con Boskalis. • Mejor desempeño en los Terminales Portuarios de Guayaquil (Ecuador
Slide 17: Diversificación de Negocios
Diversificación de Negocios DISTRIBUCIÓN INGRESOS 3T2014 DISTRIBUCIÓN EBITDA 3T2014 Logística Logística 14% RAM RAM 30% 40% 50% Terminales Terminales Portuarios Portuarios 36% 30% DISTRIBUCIÓN INGRESOS ACUMULADOS 3T2014 DISTRIBUCIÓN EBITDA ACUMULADO 3T2014 Logística RAM Logística RAM 20% 36% 34% 46%
Slide 18: Endeudamiento
Endeudamiento DEUDA FINANCIERA NETA (MMUS$ Septiembre 2014) Valores Consolidados Sep-14 2013 Deuda Neta / EBITDA (*) 1,34 1.51 359 Deuda Neta / Patrimonio 0,17 0.21 168 258 123 Valores Consolidados sep-14 2013 101 191 Endeudamiento 0,47 0,54 45 135 55 Endeudamiento 0,23 0,27 financiero Deuda Fin Caj
Slide 19: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Extranjeros FIT TMAZ Florida International Terminal Marítimo Puerto Buenavista Terminal Portuario Terminal, USA Mazatlán, México S.A. Colombia de Guayaquil, PBV Ecuador Nacionales TPG TPA ITI Terminal Puerto Iquique Terminal Antofagasta ATI Arica S.A. Internacional S.A. Termina
Slide 20: Terminales Portuarios: Mayor Operador de América del Sur
Terminales Portuarios: Mayor Operador de América del Sur Total TEUs Transferidos Ranking %SMSAAM Principales Terminales Portuarios (miles) 1 SAAM 2.491 San Antonio, San Vicente, Iquique, Antofagasta 2 DP World 2.155 Callao, Buenos Aires, Suriname, Santos 3 Grupo Ultramar 2.047 Valparaíso, Mejillones
Slide 21: Terminales Portuarios: Recuperación de Resultados Post Paro Portuario
Terminales Portuarios: Recuperación de Resultados Post Paro Portuario VENTAS US$ Millones 75 75 65 59 60 60 65 54 53 54 55 13% 55 2% 45 -2% 29 26 45 30 29 25 27 35 35 25 25 15 29 31 34 15 25 28 27 5 5 -5 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 3T2013 3T2014 -5 Consolidada Coligada Nota: Valores de coligadas pro
Slide 22: Terminales Portuarios: Recuperación de Resultados Post Paro Portuario
Terminales Portuarios: Recuperación de Resultados Post Paro Portuario TONELADAS (Miles) 6.000 6.000 5.000 4.535 4.472 4.406 5.000 4.071 4.275 3.817 4.000 -1% 4.000 3% -6% 3.000 2.910 2.848 2.811 2.656 3.000 2.777 2.418 2.000 2.000 1.000 1.625 1.750 1.000 1.294 1.399 1.624 1.464 0 0 1T2013 1T2014 2T2
Slide 23: Resultados Terminales Portuarios Tercer Trimestre
Resultados Terminales Portuarios Tercer Trimestre Ventas (US$60,4 millones; +13%QoQ) EBITDA (US$17,7 millones; +28%QoQ) Terminales Portuarios Empresas Consolidadas Ventas (US$34 millones; +28% QoQ) EBITDA (US$9,1 millones; +71%QoQ) • Un nuevo servicio en Guayaquil (TPG) y aumento de la actividad en
Slide 24: Remolcadores
Remolcadores Highlights • Cuarto Operador a Nivel Mundial • Líderes en América Latina Canadá • Operaciones en 11 Países • 182 Remolcadores México Guatemala Honduras • 66% de los remolcadores son Azimutales Costa Rica Panamá Ecuador • Presencia en más de 70 Puertos Brasil Perú Chile Uruguay 24
Slide 25: SAAM SMIT TOWAGE sinergias estimadas en US$ 10 millones anuales
SAAM SMIT TOWAGE sinergias estimadas en US$ 10 millones anuales Resumen Ejecutivo SMIT – Canada (N°1 Costa Oeste) Total Remolcadores 22 SAAM SMIT TOTAL Ingresos 2013 130,8 121,6 252,4 (US$MM) Remolcadores 54 56 110 (a Nov.2014) SAAM – Mexico (N°1) En Construcción 0 3 3 Remolcadores 27 SAAM – Brazil
Slide 26: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores VENTAS US$ Millones 90 79 90 80 80 70 61 64 70 57 59 59 25 60 7 35% 60 8% 8 8 8% 8 50 8 50 40 40 30 56 30 49 54 50 51 54 20 20 10 10 0 0 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 3T2013 3T2014 Consolidada Coligada Nota: Valores de coligadas proporcionales (ponderadas por propiedad). EBITDA
Slide 27: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores FAENAS 26.000 24.218 26.000 21.000 17.594 17.437 17.546 17.893 17.226 5.569 21.000 41% 16.000 1.026 -1% 923 878 2% 909 919 16.000 11.000 11.000 16.568 16.514 16.668 16.984 16.307 18.649 6.000 6.000 1.000 1.000 -4.000 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 3T2013 3T2014 -4.000 Consolidad
Slide 28: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores Ventas (US$78,9 millones; +35%QoQ) EBITDA (US$25,3 millones; +59%QoQ) Remolcadores Empresas Consolidadas Ventas (US$53,8 millones; +6%QoQ) EBITDA (US$17,9 millones; +32%QoQ) • Aumento de ventas en Chile, Ecuador, México, Panamá, y Canadá. Estos dos últimos, nuevos mercados pa
Slide 29: Logística
Logística Servicios a Navieras / Aerolíneas Contract Logistics Servicios Especiales 29
Slide 30: Logística
Logística Servicios a Compañias Navieras y Aéreas Servicio de Agenciamiento Servicio de Pasajeros y Aeronaves Operaciones Portuarias (1) Depósito y Maestranza Contenedores Contract Logistics Bodegaje, Almacenaje y Frigoríficos Consolidado y Desconsolidado Contenedores Carga Fraccionada y Graneles Tr
Slide 31: Resultados Logística
Resultados Logística VENTAS US$ Millones 90 90 80 72 80 67 68 69 70 64 70 61 -6% 2% 60 25 -5% 60 26 26 29 24 50 26 50 40 40 30 30 20 46 41 41 20 40 40 34 10 10 0 0 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 3T2013 3T2014 Consolidada Coligada EBITDA US$ Millones DISTRIBUCIÓN VENTAS 3T2014 25 20 Servicios 18 Servici
Slide 32: Resultados Logística Tercer Trimestre
Resultados Logística Tercer Trimestre Ventas (US$60,5 millones; -5%QoQ) EBITDA (US$7 millones; -34%QoQ) Logística Empresas Consolidadas Ventas (US$34,3 millones; -13%QoQ) EBITDA (US$1,7 millones; -65%QoQ) • Logística Chile baja de operaciones en depósito y maestranza de contenedores y término de ser
Slide 33: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 3er Trimestre 2014 Plan de Crecimiento 33
Slide 34: Plan de Crecimiento
Plan de Crecimiento Corporativo: • Plan de mejora de niveles de eficiencia en toda la compañía a través de la creación de servicios compartidos en servicios administrativos y operativos Terminales Portuarios: • Concretar oportunidades en mercado portuario en Brasil • Participar en procesos de licita
Slide 35: Contacto
Contacto Paula Raventós Head of Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 8, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 praventos@saamsa.com www.smsaam.com 35
Slide 36: Presentación Resultados 3er Trimestre 2014
Presentación Resultados 3er Trimestre 2014 24 de Noviembre de 2014 36 36