Slide 1: 2014年3月期 第3四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１４年３月期 第３四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2014年2月6日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第３四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P10 ・２０１４年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P11～P13 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P14～P19 ・第３四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P20～P24 2
Slide 3: 第3四半期決算の概要
第３四半期決算の概要 ２０１４年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第3四半期累計期間
決算の概要１ 第３四半期累計期間 ４月～12月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１３年３月期 ２０１４年３月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 49,803 ＋7.1 52,422 ＋5.3 （既存店売上高） － ＋4.7 － ＋3.0 営業総収入 35,183 ＋4.1 36,945 ＋5.0 販売費及び一般管理費 5,920 △1.3 6,120 ＋3.4 営業利益 6,007 ＋13.7 6,458 ＋7.5 経常利益 6,781 ＋13.0 7,282 ＋7.4 特別損失 38 ＋130.4 4 △87.8 四半期純利益 3,7
Slide 5: 決算の概要2 第3四半期会計期間
決算の概要２ 第３四半期会計期間 10月～12月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１３年３月期 ２０１４年３月期 第３四半期会計期間 第３四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 19,901 ＋9.4 21,240 ＋6.7 （既存店売上高） － ＋6.6 － ＋4.3 営業総収入 13,933 ＋6.3 15,057 ＋8.1 販売費及び一般管理費 2,029 △1.9 2,120 ＋4.5 営業利益 2,802 ＋17.5 3,113 ＋11.1 経常利益 3,074 ＋16.6 3,443 ＋12.0 特別損失 5 － － － 四半期純利益 1,726 ＋29.
Slide 6: 第3四半期決算のポイント
第３四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 １５店舗、スクラップ＆ビルド（既存店舗の活性化） １店舗 ・島根県、鳥取県に初出店し本州の全都府県へ進出 ・寒河江店（山形県）スクラップ＆ビルド ■２０１３年 １２月末 ７２５店舗 （２０１２年 １２月末比 ＋２３店舖） （２０１３年 ３月末比 ＋１６店舗、２０１２年 １２月末比 ＋２７店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１３年 １２月末 ６１９店舗 （２０１３年 ３月末比 ＋２８店舗、２０１２年 １２月末比 ＋２８店舗） ■ＦＣ店舗比率 ８５.４％ （２０１３年 ３月末比 ＋２.２ポイント、２０１２年 １２月末比 ＋１.２
Slide 7: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上客数客単価月次増減 売上高増減 客数増減 客単価 売上高増減移動平均（3ヶ月） ＜前年同月比、％＞ 25 23.2 2012年 既存店売上高前年比 7.1％増 2013年 既存店売上高前年比 1.0％増 20 19.8 15 14.0 12.1 売上が6ヶ月連続 13.1 12.2 前年比プラスで推移 9.8 10 9.3 8.0 7.8 7.4 7.0 7.3 7.5 6.9 5.3 4.1 4.8 6.2 5 5.8 6.9 3.1 3.5 3.6 2.8 5.4 2.3 2.8 2.3 3.4 3.8 2.2 1.6 1.0 2.9 0.7 0.4 0.8 1
Slide 8: 販売状況
販売状況 第３四半期累計期間 ４月～12月 チェーン全店売上高 ５２４億円 ＜前年同期増減率＞ 東日本エリア 西日本エリア チェーン全店 既存店 既存店 既存店 売上高 ＋５.３％ ＋３.０％ ＋１.８％ ＋４.５％ 客数 ＋４.８％ ＋２.３％ ＋１.０％ ＋３.９％ １日当たり平均客数 － １１８人（＋２人） － － ２,３６０円 ２,３６８円 ２,４０９円 ２,２９８円 客単価 ＋０.５％ ＋０.７％ ＋０.８％ ＋０.６％ １品単価 ８４５円 ８４７円 ８４７円 ８４６円 １人当たり買上点数 ２.８点 ２.８点 ２.８点 ２.７点 ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる
Slide 9: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１３年３月期 ２０１４年３月期 商 品 別 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 夏物は平年より高い気温の日が続き 肌着・靴下・帽子・タオル・ ４,９３５ ＋８.２ ５,０９８ ＋３.３ 「消臭抗菌、吸汗速乾、接触冷感」など エプロン等 機能性の高い作業服や長袖Ｔシャツ、ハイネック の販売が好調。 カジュアルウエア ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ５,３７７ ＋７.１ ５,５７３ ＋３.７ 冬物は気温の低下とともに発熱インナーや防寒 シャツ・ブルゾン等
Slide 10: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜単位：％＞ 2011年３月期 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 第３四半期 前年同期増減 2012年３月期 2013年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ９.８ ９.８ ９.９ ９.７ △０.２ ９.９ ９.９ 料 ■カジュアルウエア １０.３ １０.８ １０.８ １０.６ △０.２ １０.１ １０.１ ■ワーキングウエア ２９.４ ２９.６ ２９.９ ２９.５ △０.４ ２８.５ ２９.０ 用 ■履物 ２０.４ ２０.４ ２０.２ ２０.１
Slide 11: 2014年3月期決算の見通し
第３四半期決算の概要 ２０１４年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 11
Slide 12: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１３年３月期 ２０１４年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 63,858 ＋4.8 67,698 ＋6.0 （既存店売上高） － ＋2.4 － ＋3.8 営業総収入 45,057 ＋2.5 47,691 ＋5.8 販売費及び一般管理費 7,811 △0.4 8,243 ＋5.5 営業利益 7,394 ＋7.4 8,001 ＋8.2 経常利益 8,433 ＋7.2 9,061 ＋7.4 特別損失 55 △26.5 81 ＋46.0 当期純利益 5,044 ＋14.6 5,390 ＋6.9 １株当たり当期純利益 247円26銭 264
Slide 13: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 通期業績予想 ■通期業績予想に対する進捗状況 第２四半期 第３四半期 チェーン全店売上高 ４６．１％ ７７．４％ 経常利益 ４２．４％ ８０．４％ 当期純利益 ３９．８％ ７５．７％ ■経常利益 ９０億円 前期比 ＋７.４％ 当期純利益 ５３億円 前期比 ＋６.９％ ４期連続の増収増益で過去最高益達成へ ２０１４年３月期決算の見通し 13
Slide 14: 取組み状況
第３四半期決算の概要 ２０１４年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 14
Slide 15: 出店進捗状況
出店進捗状況 人口の多い南関東、近畿エリアの出店拡大で客数増加を図る ■ ２０１４年３月期計画 ・開店 ２５店舗 ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ２店舗 ・期末店舗数 ７３５店舗（前期末比 ＋２５店舗） ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～１月 ・７月 島根県へ初出店 地 域 出店実績 通期計画 ・１１月 鳥取県へ初出店 東 北 １ １ 関 東 ７ ７ 中 部 １ ３ 近 畿 ２ ５ 中 国 ３ ５ 四 国 １ ２ ■ 出店地域（2013年1月末現在） 九 州 １ ２ ■ 未出店地域 ■ 今期重点開発エリア 合 計 １６ ２５ 取組み状況 15
Slide 16: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１４年３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ６１７店舗（前期末比 ＋２６店舗） ■ＦＣ化状況 期末運営形態別店舗数の推移 ４月～１２月の店舗運営形態の推移（開店含む） ＜店＞ トレーニング・ストア 加盟店Ｂ（業務委託） 加盟店Ａ（ＦＣ） ＦＣ比率 ＜％＞ 800 100 735 ＜店＞ 710 725 686 95 700 665 649 増加 減少 増減合計 628 90 600 85.4 83.2 83.9 加盟店Ａ（ＦＣ）契約 ＋４２ △１４ ＋２８ 81.9 85 79.8 （内Ｂ契約からの変
Slide 17: エブリデー・ロー・プライス(EDLP)商品の推進
エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の推進 コア（核）商品の売場づくりでＥＤＬＰ政策を更に強化 ■ ２０１４年３月期計画 ＜億円＞ ＥＤＬＰ商品販売状況推移 ＜％＞ ・新規導入 ２３０アイテム計画 300 ＥＤＬＰ商品販売金額 ＥＤＬＰ商品売上構成比 60 250 45.8 50 ・ＥＤＬＰ商品合計売上高 ３０６億円 41.7 42.6 37.5 200 40 ・チェーン全店売上高に占める構成比 ４５.３％ （前期比 ＋３.２ポイント） 150 30 240 100 211 20 ■ＥＤＬＰ商品の開発状況 165 174 ・２０１３年 １２月末現在 ２５６アイテム開発 50 10 0 0
Slide 18: エブリデー・ロー・プライス商品の推進 鳶龍シリーズの売場
エブリデー・ロー・プライス（ＥＤＬＰ）商品の推進 鳶龍シリーズの売場 販促媒体と売場づくりを連動させてコア（核）商品 をアピール 取組み状況 18
Slide 19: プライベート・ブランド(PB)商品の開発
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発 ＰＢ商品の開発で他社との差別化を推進 ＜百万円＞ ＜％＞ ＰＢ商品販売状況推移 6,000 20 ＰＢ商品販売金額 ＰＢ商品売上構成比 ■ＰＢ商品の開発 4,659 5,000 ・２０１３年 １２月末現在 １７０アイテムを展開 15 4,000 ・ＰＢ商品売上高 ４６億 ５９百万円 3,000 2,725 8.9 10 （チェーン全店売上高に占める構成比 ８.９％） 2,000 1,290 5.5 ・機能性をアップした新規商品の開発で他社と差別化 5 1,000 2.8 ・中期計画 ＰＢ構成比 ２０％ 0 0 ・ＰＢ 「ＷＯＲＫＭＡＮ ＢＥＳＴ」をテレ
Slide 20: 第3四半期決算の詳細
第３四半期決算の概要 ２０１４年３月期決算の見通し 取組み状況 第３四半期決算の詳細 20
Slide 21: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2013年 2014年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第3四半期末 流動資産 33,431 33,806 374 23,116 23,320 204 税引前四半期純利益72億77百万円 減価償却費5億3百万円 現金及び預金 法人税等支払額△32億52百万円 配当金支払額△15億29百万円 有形・無形固定資産取得△26億14百万円 加盟店貸勘定 5,307 5,153 △154 対象店舗は前年と同数（554店舗→554店舗） 貸付金額が1店舗当たり約27万8千円減少 商品 3,863 4,158 294 流通センター在庫が5億17百万円増
Slide 22: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2013年 2014年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第3四半期末 流動負債 8,729 8,543 △186 買掛金・加盟店買掛金 3,634 3,216 △418 3月期末仕入高41億97百万円 第3四半期末仕入高38億61百万円 未払法人税等 1,716 1,572 △143 その他 1,992 2,376 384 未払金 1,329 1,720 391 オープンアカウント勘定（加盟店に支払う分配金）3億6百万円増加 固定負債 2,655 3,003 348 資産除去債務 592 804 212 竜王流通センター取り壊し費用1億
Slide 23: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2013年3月期 2014年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 9,178 9,933 ＋8.2 加盟店からの収入 6,575 7,191 ＋9.4 加盟店期中平均店舗数 当第３四半期 611店舗、前第３四半期 573店舗 38店舗増 加盟店売上高 当第３四半期 473億69百万円、前第３四半期 442億 11百万円 7.1%増 荒利率 当第３四半期35.3%、前第３四半期35.4% 0.1ポイント減 その他の営業収入 2,602 2,742 ＋5.4 国内メーカーからの仕入高（直
Slide 24: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2013年3月期 2014年3月期 第３四半期累計期間 第３四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （2,749） （49.2） （2,645） （52.4） △3.8 仕入割戻しと直貿取引の増加で仕入コストの減少 営業総利益 11,927 33.9 12,579 34.0 ＋5.5 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 5,920 16.8 6,120 16.6 ＋3.4 増減要因 人件費 約76百万円増加 流通センター運営費用 約76百万円増加 竜王流通センター開設費用 約1億80百万円増加 旅費交通
Slide 25: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 26: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/