Aucfan Co., Ltd. · TSE:3674
Aucfan — FY2021 Earnings Presentation
50 slides from Aucfan's earnings presentation, Nov 12, 2021
Slide 1: 2021年9月期（第15期）決算説明会資料
2021年9月期（第15期） 決算説明会資料 株式会社オークファン <3674> 2021年11月12日 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
ページ数 1 オークファングループについて 5 ２ 2021年9月期 決算概要 19 ３ 2022年9月期 計画 21 当期(2021年9月期)の振り返り と ４ 27 来期(2022年9月期)の施策 5 APPENDIX 35 2 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 商品流通プラットフォーム事業の中核NETSEA の最重要指標 GMV(流通額)が拡大 GMVの更なる極大化を目指し、来期に向け 事業の選択と集中を実施 3 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 2021年9月期の振り返り（サマリー）
2021年9月期の振り返り（サマリー） 最重要指標 GMV(流通額)が拡大 商品流通プラットフォーム事業の中核 NETSEAの GMVが 136％の成長 *1 来期以降もさらなる成長を狙う 事業の選択と集中を実施 SMB*2をターゲットとした「aucfan」「NETSEA」「NETSEA オークション*3」を注力事業とし、大企業向け・個人向け サービスは撤退 *4 GMVを最重要指標とし、先行投資を実施。 *1 前年比。NETSEA、NETSEAオークションにおける流通額。NETSEAでの感染症対策グッズ流通を除く実力値にて計算。 *2 Small and Medium Business、中小
Slide 5: オークファングループについて
１ オークファングループについて 5 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 6: Re-INFRA COMPANY
IDENTITY -存在意義- Re-INFRA COMPANY 新たにゼロから生み出すのではなく、 今、目の前にある価値を見つめ直す。 オークファンは社会の様々な「Re」を統合した 唯一無二のインフラを構築していく会社です。 6 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: STRATEGY -戦略-
STRATEGY -戦略- Re. 「再び（Re）」を構築する。 Reuse、Resale、Revalue、Reverse、Recover、Reduce、Rebalance、Reconstruct ヒトやモノをよりよい状態へと循環させることで 社会が、そして世界がもっと幸福になっていきます。 7 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: STRENGTH -強み-
STRENGTH -強み- AIの予見力 と 人の商い力 700億件を超える商品売買データ（AI）が 「その商品がどこでいくらで売れるか」を解析し、 140万アカウントを超えるSMB（人）が 商品の魅力を最大化して売り切ります。 AIの解析と人の情熱のハイブリットが比類ない強みです。 8 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: ALL WELL
ALL WELL 企業 SMB 消費者 aucfan モノ 企業(B)、クラウドセラー（SMB）、消費者(C)、自社、そして“モノ” 当社が関わることで、5者が等しく「より良い状態＝WELL」になる善循環を目指します。 9 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 10: ターゲット市場① 国内BtoB卸売 市場規模
ターゲット市場① 卸売 市場規模は巨大 国内BtoB卸売 市場規模 海外ではセレクトショップ向け卸売マーケットプレイスなど 300 兆円 *1 新たなサービス、１兆円規模の企業が誕生 *1 経済産業省 2021年7月30日発表 電子商取引に関する市場調査 「BtoB-EC 市場規模の業種別内訳」 中分類 卸売 EC市場規模、EC化率より推察 https://www.meti.go.jp/policy/it_policy/statistics/outlook/210730_new_hokokusho.pdf 10 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Re
Slide 11: ターゲット市場②-1 商品在庫の廃棄ロス
ターゲット市場②-1 商品在庫の廃棄ロスは解決すべき大きな課題 アフターコロナでさらに深刻化 （流動資産廃棄損の内訳） 単位：10億円 *1 商品在庫廃棄損 ＝ 22兆円 *2 *1 Sustainable Development Goals（持続可能な開発目標）。2015年に国連で採択された2030年までに達成すべき目標 *2 『法人企業統計』（財務省）等からオークファン推計 11 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 12: ターゲット市場②-2 返品市場
ターゲット市場②-2 返品市場は今後拡大する見込み 国内におけるBtoC EC市場規模*1 海外における返品率事例 物販系分野 約 12兆円 返品率 18％ 米国のBtoC EC流通額は5,650億ドル(約62兆円) うち1,020億ドル(約11兆円)がリバースロジスティクスと呼 ばれる返品物流となっている。*2 12兆円×18％＝ 2.2兆円の市場ポテンシャル 米国ではリーバースロジスティクスのリーディングカンパニーが誕生 *1 経済産業省 2021年7月30日発表 *2 National Retail Federationより引用 電子商取引に関する市場調査より引用 https://nrf
Slide 13: オークファングループ事業構想
オークファングループ事業構想 SDGsに資する再流通インフラを構築し 数兆円/年規模の流通を生み出す Phase1 企業 企業 中小企業 返品/余剰在庫 出品/修理 販売 商材 SMB(個人事業主） 引き取り 可視化 流動化 在庫価値 商品流通 海外 個人 ソリューション プラットフォーム 再資源化 自治体 査定/鑑定 配送 処分 Phase2 SMB(クラウドセラー)に、「商材引き取り」「査定」「鑑定」 「出品」「修理」 「販売」「配送」等の業務を委託することで流通を増幅させる 13 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 重要視する指標① GMV
重要視する指標① 巨大な市場で圧倒的な地位を確立するため GMV(流通額)を最重要指標に 在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業 最重要 ARR （課金額） *1 GMV （流通額） ＊１ Annual Recurring Revenueの略、年間課金収入額 14 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 15: 重要視する指標②-1
重要視する指標②-1 勝ち筋が見えたため、利益を再投資し GMV・売上総利益を極大化 流通額(GMV) 再 投 売上総利益 資 売上総利益＝GMV×テイクレート 従来 今後 営業利益 15 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 重要視する指標②-2
重要視する指標②-2 結果として 数年後の営業利益を最大化させる 業績 GMV(今後) 営業利益(今後) GMV(従来) 営業利益（従来） 時間 1年後 数年後 16 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 重要指標 -注力事業のGMV(流通額)-
重要指標 -注力事業のGMV(流通額)- コロナ特需後も高成長を継続 NETSEA・NETSEAオークション GMV (単位：百万円) NETSEAオークション 525 NETSEA 前期比 284 185% 141 8,907 7,796 前期比 6,441 114% *1 2019年9月期 19年9月期 2020年9月期 20年9月期 2021年9月期 21年9月期 *1 感染症対策グッズ流通を含む合計流通額で計算。 17 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 重要指標 -注力事業の売上総利益-
重要指標 -注力事業の売上総利益- 売上総利益も着実に増加 NETSEA・NETSEAオークション 売上総利益 (単位：百万円) NETSEA 合計：1,067 NETSEAオークション 277 前期比 合計： 834 合計： 707 199 139% 209 *1 790 前期比 635 498 124% 2019年9月期 2019年9月期 2020年9月期 2020年9月期 2021年9月期 2021年9月期 *1 2019年9月期は法人向け卸販売を一部含む *管理会計ベースで算出 18 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 2021年9月期 決算概要
2 2021年9月期 決算概要 19 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト 注力事業*1は売上総利益が122％に成長するも、 GMV拡大のため先行投資を開始し、営業利益は減少 業績 （単位：百万円） 当期(2021/9) 前期(2020/9) 前期比 売上高 8,344 7,884 106％ -注力事業 3,556 3,160 113％ -インキュベーション事業 1,734 1,277 136％ -撤退事業*2 3,053 3,447 89％ 注力事業 売上総利益 3,538 3,108 113％ 売上総利益は -注力事業 -インキュベーション事業 2,101 1,023 1,716 536 122％ 191％ 122％ -撤退事業 413 855
Slide 21: 2022年9月期 計画
3 2022年9月期 計画 21 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 背景 BtoB卸・在庫流動化・返品の新しい流れ
背景 BtoB卸・在庫流動化・返品 の 分野にて新しい流れ 卸売 市場規模 商品在庫廃棄損 返品市場 300 22 兆円 兆円 2.2 兆円 海外では 1兆円企業、リーディングカンパニー が誕生 22 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 背景 国内でのNo.1シェアを狙う絶好の機会
背景 国内でのNo.1シェアを狙う絶好の機会 卸売 市場規模 商品在庫廃棄損 返品市場 300 22 兆円 兆円 2.2 兆円 23 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: （再掲）重要視する指標
（再掲）重要視する指標 利益を再投資し GMV・売上総利益を極大化 業績 GMV(今後) 営業利益(今後) GMV(従来) 営業利益（従来） 時間 1年後 数年後 24 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 2022年9月期 連結業績見通し
2022年9月期 連結業績見通し 当社の成長戦略に向け、投資を果敢に実施 連結 注力事業*1 インキュベーション （単位：百万円） 事業 前期比 前期比 GMV 14,000 147% - 売上高 5,200 62％ 4,800 135％ 400 売上総利益 3,100 88％ 2,750 132％ 350 営業利益(実力値) 700 119％ 600 199％ 100 先行投資額 600 - 600 - - 営業利益(公表値) 100 17％ 0 - 100 経常利益 80 13％ 当期純利益 50 33％ *1 インキュベーション事業、撤退事業を除く事業 25 Copyright © au
Slide 26: 注力事業の先行投資計画
注力事業の先行投資計画 成長の加速が見込める場合は、更なる追加投資も検討 (単位：百万円) 600 営業利益と先行投資計画 営業利益(実力値) 600百万円 先行投資計画 600百万円 営業利益(公表値) 0百万円 ０ 2022年9月期 NETSEA 新規事業 新規事業 リバースロジ 人員増に伴う その他 先行投資 営業利益 バイヤー拡大 部門 部門 分野の 管理コスト 考慮後 計画 施策費 採用費用 人件費 インフラ構築 営業利益 (実力値) 26 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: 当期の振り返りと来期の施策
4 当期(2021年9月期)の振り返り と 来期(2022年9月期)の施策 27 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 28: １．事業の選択と集中
１．事業の選択と集中 NETSEA流通額がコロナ特需後も成長 グループの注力事業とし、リソースを集中 (単位：百万円) NETSEA・NETSEAオークション流通額 NETSEA(うち感染症対策グッズ) NETSEAオークション NETSEA Q4前期比 147％ 2022年9月期以降も 150 さらなる高成長を狙う 102 Q4前期比 1,652 1,976 120％ Q１ Q２ Q３ Q４ Q１ Q２ Q３ Q４ Q１ Q２ Q３ Q４ Q１ Q２ 2020年9月期 20年9月期 2021年9月期 21年9月期 2022年9月期 22年9月期 2023年9月期 23年9月期 28 Copy
Slide 29: ２．NETSEA プラットフォーム事業
商品流通 ２．NETSEA プラットフォーム事業 スモールビジネスのDXを加速させる 卸流通のNo.1プラットフォームに 来期(2022年9月期)以降施策 海外を中心とした新規バイヤー獲得 オフライン流通を取り込む新規サービス 取り扱い商材・出展対象サプライヤー拡大 （例：食品卸 領域 ・ セレクトショップ向けなど） 自治体・大手企業向け運営代行サービス 29 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 30: ３．NETSEAオークション プラットフォーム事業
商品流通 ３．NETSEAオークション プラットフォーム事業 SDGsに資する Reverse Logisticsのリーディングカンパニーに 来期(2022年9月期)以降施策 リバースロジの物流インフラ構築 買取カテゴリの拡張 リサイクル業者バイヤーの拡大 即時査定・返品管理システムの構築 30 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 31: ４．aucfan.com ① ソリューション事業
在庫価値 ４. aucfan.com ① ソリューション事業 祖業であるaucfan.com を SMBをターゲットとしてテコ入れ 38,000 2,000 aucfan.com アクセス数*1 aucfan.comサービス課金会員数・課金単価*2 1,900 37,500 1,800 1,649 1,700 37,000 1,600 1,600 36,500 2022年9月期以降 1,500 再成長の見通し 1,400 36,000 36,790 1,300 サイトへのアクセス数も上昇中 35,500 36,296 1,200 1,100 35,000 1,000 3月 6月 9月 3月 6
Slide 32: ４．aucfan.com ② ソリューション事業
在庫価値 ４. aucfan.com ② ソリューション事業 日本最大級のSMB向けメディア に 来期(2022年9月期)以降施策 aucfan.comの大規模リニューアル 及び新規開発 オークファンロボのEC事業者向け拡販 SMB・副業ユーザー向け業務提供サービス 32 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 33: まとめ
まとめ 注力事業に積極投資し 圧倒的な地位を確立 スモールビジネスのDXを加速させる 卸流通のNo.1プラットフォーム Reverse Logisticsの リーディングカンパニー 日本最大級のSMB向けメディア 33 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 34: Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
34 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 35: APPENDIX
６ APPENDIX 35 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 36: APPENDIX 目次
ページ数 1 株主還元について 37 ２ 事業区分について 38 ３ ビジネス会員数 推移について 39 ４ 当社グループについて 40 5 サービス詳細 44 6 会社概要 49 36 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 37: 株主還元について
株主還元について 株主優待について 2021年9月期の株主優待は、以下よりお選びいただけます。 個人の方向け 事業者様向け ①SDGS貢献 廃棄ロス削減セット ②「NETSEA」クーポン 当社グループで流動化支援している賞味期限近い食品、 BtoB卸モール「NETSEA」でご利用いただける株主優 使用期限の近い災害備蓄品などをご所有株式数にあわ 待券です。生活雑貨・アパレル等を中心に様々な商品 せ贈呈いたします。SDGsに貢献できる株主優待です。 を仕入れることが可能です。 ■ご優待内容 ■ご優待内容 ・300 株以上 500 株未満 ・300 株以上 500 株未満 5,000円相当のセット
Slide 38: 事業区分について
事業区分について 2022年9月期からの方針に併せ、 事業区分を以下の通り変更 従来 今回から 主力事業 注力事業 商品流通プラットフォーム 商品流通プラットフォーム 在庫価値ソリューション 法人向け卸販売 在庫価値ソリューション 管理・その他 撤退事業 管理・その他 商品流通プラットフォーム 法人向け卸販売 管理・その他 在庫価値ソリューション インキュベーション事業 インキュベーション事業 38 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 39: ビジネス会員数 推移
ビジネス会員数 推移 ビジネス利用のNETSEAバイヤー・aucfan会員は、 堅調に増加し140万 を超える規模に (単位：千社) 合計 1,448千社 483 444 965 925 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 2020年 2021年 39 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 40: ヒストリー
ヒストリー 学生起業より現在まで 一貫性のある事業展開 大学在学中、個人事業主としてオークション出品販売を開始 株式会社デファクトスタンダード設立、 代表取締役に就任 ※現サービス名：ブランド買取「ブランディア」 「オークション統計ページ(仮)」を譲り受け、メディア運営を開始 株式会社デファクトスタンダードよりメディア事業を新設分割し、 株式会社オークファンを設立、代表取締役に就任（現任） 東京証券取引所 マザーズ市場に上場 (証券コード3674) 国内最大級のBtoB卸モール「NETSEA(ネッシー)」 【代表プロフィール】 滞留在庫の流動化サービス「ReValue」 武永 修一 ネットショ
Slide 41: ESG経営
ESG経営 特に環境(E)、社会(S)に向き合い ESGを意識した経営 • 注力事業での廃棄ロス削減 E 環境 • リユース事業者支援による環境保全 nvironment • リモートワーク実践での移動削減による CO2排出削減 S 社会 • 自治体との取り組みによる地域社会への貢献 と地方創生 ocial • 寄付活動による社会経済をサポート G ガバナンス • コーポレート・ガバナンス体制の強化 • コンプライアンス強化 overnance • リスクマネジメントの推進 41 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 42: 収益モデル
収益モデル SaaS、GMV課金収益、販売収益のハイブリッド 在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業 ARR GMV課金収益 流通額 *1 （課金額） × 手数料率 アカウント数 × 主な対象サービス 年間課金額 販売収益 主な対象サービス 販売額 × 売上総利益率 主な対象サービス *1 Annual Recurring Revenueの略、年間課金収入額 42 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 43: マーケットのポテンシャル
マーケットのポテンシャル EC市場の活性化、副業ニーズの高まり、企業の 滞留在庫増加により、潜在在マーケットは拡大 在庫価値ソリューション事業 商品流通プラットフォーム事業 国内BtoB卸売 市場規模 *2 年間 300兆円 × シェア獲得目標 数％ × 手数料率8～10％ 月額908円 ～10,000円*1 商品在庫廃棄損 ※3 × 年間 22兆円 返品市場 国内地上ポテンシャル*4 約百万人 年間 2.2兆円 × シェア獲得目標 数％ *1：オークファンプレミアム会員月額980円、オークファンプロPlus会員月額10,000円 (2021年11月12日現在) *2：経済産業省 2021年7
Slide 44: サービス詳細 在庫価値ソリューション事業（オークファン）
在庫価値 サービス詳細 ソリューション事業 （オークファン） ネットショッピング・オークション の相場、統計価格比較サービス ・利用料金： 無料 ※プレミアムサービスは月額908円(税別) ・提供機能：ネットショッピング・オークションの 一括検索、オークションの過去落札相 場の検索、オークション出品サポート ツールの提供 ※2021年9月時点 ビジネスモデル クラウドサービスの提供 月額料金お支払い 個人・SMBのお客様 （課金サービス利用の場合） 当社 *課金サービスは次ページ参照 44 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 45: サービス詳細 課金サービス
在庫価値 サービス詳細 ソリューション事業 （オークファン） 課金サービス オークファンプレミアム オークファンプロPlus aucfan.comをより活用するためのプレミアム機能 プロが使う相場検索、データ分析ツール ・利用料金： 月額908円(税抜) ・利用料金： 月額10,000円(税抜) ・提供機能： 10年間分の落札相場検索、期間おまとめ検索、 ・提供機能： Yahoo!ショッピング分析、オークション相場 入札予約ツール、マイブックマーク、検索ア 検索・データ分析、Amazonリサーチ、グ ラート、かんたん出品ツール、出品テンプ ローバルECサイト比較、その他ECサポート レート保存
Slide 46: サービス詳細 Goodsellers
在庫価値 サービス詳細 ソリューション事業 Goodsellers（グッドセラーズ） アキナイの本質的な楽しさを体験し 続ける場を作る、副業支援サービス ・利用料金： 提供サービス毎に個別設定 ・事例： [説明会内容] -輸出ビジネス教材「登録編」 -輸出ビジネス教材「実践編」 -輸出ビジネス差額商品リスト15選 -ReValue BtoBモール 割引クーポン ※2021年9月時点 ビジネスモデル ・副業ノウハウ提供 ・専門的・実践的ノウハウ ・コミュニティ提供 ・ツールの使用方法 ・副業支援スクール ・アドバイス ※希望者のみ 講師費用のお支払い スクール参加時に受 SMB 講師陣 講料のお
Slide 47: サービス詳細 NETSEA BtoB卸売仕入れプラットフォーム
商品流通 サービス詳細 プラットフォーム事業 （ネッシー） 国内最大級 BtoB卸売仕入れプラットフォーム ・利用料金：サプライヤー月額20,000円(税抜) ＋成約手数料8％～10％ バイヤー 無料 *1 ・特徴： バイヤー登録数 約48万社 年間流通額 約90億円 ※2021年9月時点 ビジネスモデル サプライヤー バイヤー 卸売の場を提供 (バイヤーへの卸売機会) 仕入の場を提供 月額料金 メーカー・卸売業 成約手数料 ネットショップ・ のお客様 小売店のお客様 お支払い 当社 *1 一部、有料サービス「NETSEAプライム」があります。 47 Copyright © aucfan Co
Slide 48: サービス詳細 返品・滞留在庫の流動化支援サービス
商品流通 サービス詳細 プラットフォーム事業 バルクモール 返品・型落ち品・滞留在庫などの 流動化支援サービス メーカー・小売業の滞留在庫を買い取り、当社が運営する会員 制クローズサイト「NETSEAオークション」「NETSEAバルク モール」にて、リサイクル業者・個人事業主にて販売いたしま す。 また、EC事業者の返品規約改訂、返品処分・買取、返品受 付・検品代行・センター代行もワンストップで支援いたします。 ・主な利用者： メーカー、小売業、リユース 企業、個人事業主 ※ReValueBtoBモールは2021年8月よりNETSEAオークションへサービス名称を変更 ビジネスモデル サプライヤ
Slide 49: 会社概要
会社概要 商号 資本金 株式会社オークファン （Aucfan Co.,Ltd.） 8億8,408万円（2021年9月末現在） https://aucfan.co.jp/ 従業員数 所在地 157名（2021年9月末現在） 〒141-0021東京都品川区上大崎2-13-30 ※連結従業員数、アルバイトを除く oak meguro 3階 本社オフィス 創業 2007年6月 他 49 Copyright © aucfan Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 50: 免責事項
免責事項 本資料に記載されている計画、⾒通し、戦略およびその他の歴史的事実でないものは、 作成時点において⼊⼿可能な情報に基づく将来に関する⾒通しであり、さまざまなリ スクおよび不確実性が内在しています。実際の業績は経営環境の変動などにより、こ れら⾒通しと大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている当社お よび当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報などから引⽤したもの であり、情報の正確性などについて保証するものではありません。 登録商標・商標について 本資料に掲載されている会社名、ロゴ、製品名、サービス名およびブランドなどは、 株式会社オークファンまたは該当する