Rakuten Group, Inc. · TSE:4755
Rakuten — Q1 2023 Earnings Presentation
91 slides from Rakuten's earnings presentation, May 12, 2023
Slide 1: CEOグループ戦略 2023年度第1四半期決算説明会
2023年度第１四半期決算説明会 CEOグループ戦略 2023年5月12日 楽天グループ株式会社
Slide 2: トピックス
トピックス 1 Q1/23 サマリー 2 Q1/23 セグメント別業績 ◆ モバイル ◆ 楽天シンフォニー ◆ インターネットサービス ◆ フィンテック 3 財務戦略 4 Vision 2030 5 ESG 2
Slide 3: 1. Q1/23 サマリー
1. Q1V/23 0DVU—
Slide 4: Q1/23 サマリー
Q1/23 サマリー ◼ 連結EBITDAは前四半期に黒字化後、更に改善 インターネットサービス ➢ 国内EC流通総額は、コロナ禍影響一巡後も一貫して堅調な成長を実現 ➢ 楽天市場から楽天モバイルへの送客効果や楽天モバイル契約者による楽天市場の流通総額の押し上げ効 果等、両サービス間での強いシナジーを発揮 フィンテック ➢ 楽天銀行、楽天証券を中心に売上高は前年同期比で+7.6%、営業利益は+20.4%と堅調な成長を実現 ➢ 楽天銀行が4月21日に東京証券取引所プライム市場に上場 モバイル ➢ 継続的な損失改善と売上収益成長を実現 ➢ 新ローミング契約により、大幅な顧客体験向上へ 4
Slide 5: 楽天グループ連結EBITDAの継続的な改善
楽天グループ連結EBITDAの継続的な改善 ◼ 2023年度を通して連結EBITDAベースでの収益性向上を目指す 連結売上収益 （十億円） 連結EBITDA （十億円） +9.3% 5.0 7.4 YoY 560.4 467.3 475.6 435.2 453.5 -9.5 -14.1 モバイル設備投資↓ モバイル営業費用 ↓ インターネットサービス＋ フィンテック EBITDA ↑ Q4/22にEBITDA黒字化後、 2023年度は更に改善へ -35.4 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q1/23 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q1/
Slide 6: Q1/23 主要指標
Q1/23 主要指標 ◼ 全セグメントで力強い成長を実現 グローバル 国内EC 連結 Non-GAAP 取扱高 流通総額 売上収益 連結営業利益 前年同期比改善額 + 23.3% 前年同期比 + 12.2% 前年同期比 + 9.3% 前年同期比 302億円 Q1/22対比 9.1 兆円 1.4 兆円 4,756 億円 楽天カード 楽天カード 楽天証券 楽天銀行 ショッピング取扱高 発行枚数*1 総合口座数 口座数 + 22.2% 前年同期比 + 10.2% 前年同期比 + 16.3% 前年同期比 + 11.6% 前年同期比 4.9 兆円 2,863 万枚 894 万口座 1,374 万口座 *
Slide 7: 楽天グループ メインビジネスライン
楽天グループ メインビジネスライン ◼ 各業界でリーディングポジションを確立 モバイル 海外事業 インターネット 決済 保険 証券 銀行 (Rakuten Rewards) （楽天市場） 7
Slide 8: 楽天グループの基盤となる楽天エコシステム
楽天グループの基盤となる楽天エコシステム ◼ 4,000 万人を超えるアクティブユーザーが、様々なビジネスの成長を促進 日本における月間アクティブユーザー数の推移 2サービス以上利用ユーザー比率の推移*2 4,000 +10.3% 万人超 前年同期比*1 76.1% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 12月 12月 12月 12月 12月 3月 12月 12月 12月 12月 12月 3月 *1 2023年3月末月間アクティブユーザー数と2022年3月末月間アクティブユーザー数の比較
Slide 9: 楽天の優位性を支える楽天ポイントとSPU
楽天の優位性を支える楽天ポイントとSPU*1 ◼ 満足度No.1の楽天ポイント*2とSPUの堅調な成長 楽天ポイント発行数 SPUの利用者数×1人当たりのサービス利用数 最新12ヵ月 累計楽天ポイント 発行数 約 6,400 億 ＋ 20% 年平均成長率 *3 3.4兆超 Q1/17 Q1/18 Q1/19 Q1/20 Q1/21 Q1/22 Q1/23 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 2019 2020 202
Slide 10: 楽天エコシステムのメンバーシップバリュー
楽天エコシステムのメンバーシップバリュー ◼ 楽天市場や楽天トラベル等の主要事業におけるアクティブユーザー数の増加、ARPUの増加及びリテンション率の改善に より、メンバーシップバリューが増大 Q1/23 8.6 兆円 22.7% (兆円) ＋ 前年同期比 メンバーシップバリュー*1(MV) ＝( LTV*2 – 顧客獲得費用 )× アクティブユーザー数 ユーザーが、今後、 新規ユーザーのみ発生 年間アクティブユーザー (YAU) 生み出す利益の 現在価値 Q1/20-Q4/21にかけて成長が加速し、その後、 減少したのは、パンデミックの一時的な影響 *1 楽天グループ算出値 *2 LTV=L
Slide 11: 2. Q1/23 セグメント別業績
2. Q1/23 セグメント別業績 11
Slide 12: モバイルセグメント業績
Q1/23 ( 十億円 ) 売上収益 前年同期比 営業利益 前年同期比 楽天モバイル 57.9 +25.3% -98.9 +262 億円 モバイル その他 38.5 +26.4% -3.8 +34億円 セグメント モバイルセグメント 96.3 +25.7% -102.6 +297 億円 12
Slide 13: 継続的な売上成長と損益改善
継続的な売上成長と損益改善 (十億円) モバイルセグメント売上*1 モバイルセグメント営業利益*1*2 モバイルセグメントEBITDA *1 *2 109 96 84 -55 -50 81 -71 -66 77 56 -92 -87 -77 -72 38 -112-107 -106-101 -88 -82 -85 -80 -121-115 -116 -111 39 -2 30 35 0 -57 -4 -4 -71 66 -1 -96 -4 56 61 58 -6 -81 56 55 53 -5 -6 -108 46 46 46 -89 -7 -118 -93 -122 -128 Q1/22 Q
Slide 14: ビジョン ネットワーク 顧客獲得 新たな収益源
01 ビジョン 02 ネットワーク 03 顧客獲得 04 新たな収益源 14
Slide 15: ビジョン ネットワーク 顧客獲得 新たな収益源
01 ビジョン 02 ネットワーク 03 顧客獲得 04 新たな収益源 15
Slide 16: 楽天モバイルは国内No.1携帯キャリアを目指し消費者へ価値を還元
楽天モバイルは 国内No.1携帯キャリアを目指し 消費者へ価値を還元 16
Slide 17: No.1携帯キャリアへの道
No.1携帯キャリアへの道 楽天モバイルだから提供できる 唯一無二の価値 楽天モバイルの強み • No. 1 エコシステム • 最新のネットワーク技術によるコスト構造の優位性 17
Slide 18: 楽天モバイルはコスト構造の優位性でプライスリーダーに
楽天モバイルはコスト構造の優位性でプライスリーダーに ◼ 最新のテクノロジーを用いて構築したネットワークが競争優位性を発揮 世界初*エンドツーエンドの完全仮想化クラウドネイティブモバイルネットワーク モバイルエッジ コンピューティング コアネットワーク 5G Sub-6 RU Group Center/ Central Regional Data Center Data Center STU LTE Integrated インターネット 整流器 RRH + Antenna バッテリー 基地局 仮想化 * 大規模商用モバイルネットワークとして（2019年10月1日時点）/ステラアソシエ調べ 18
Slide 19: 楽天モバイルがNo.1キャリアになるために
楽天モバイルがNo.1キャリアになるために ◼ ネットワーク品質が担保される限り、携帯キャリアを選ぶうえで価格が最重要要素 携帯キャリアを選ぶ上で最も重視する要素 「価格/料金の安さ」といえば どの携帯会社がはじめに思い浮かびますか？ カスタマーサポート No. 1:楽天モバイル(39.4%) 他 No. 2: ワイモバイル (14.3%) 価格 25.0% 「通信の安定性/速度」といえば No. 3: UQモバイル (10.0%) どの携帯会社がはじめに思い浮かびますか？ 楽天モバイルは 57.3% 通信品質 No. 1: NTTドコモ (76.2%) No. 2: au (13.6%) 1
Slide 20: 楽天モバイルの解約理由
楽天モバイルの解約理由 ◼ 通信品質の改善が解約を抑える鍵 22.7% その他 解約理由の過半数は 他キャリアのプラン・キャンペーンが 魅力的だったため 3.2% 通信品質・速度に 不満を感じたため 「通信品質」 Rakuten Linkに不満を感じたため 3.3% 58.3% 4.8% 料金プランに不満を感じたため 楽天回線のカバレッジエリアに 7.6% 不満を感じたため *出典：楽天モバイルによる顧客解約時のアンケート（2023年1月～3月末の累計）。「わからない・答えたくない」を除いた比率 20
Slide 21: ビジョン ネットワーク 顧客獲得 新たな収益源
01 ビジョン 02 ネットワーク 03 顧客獲得 04 新たな収益源 21
Slide 22: 楽天モバイル最大の課題「通信品質」
楽天モバイル 最大の課題 「通信品質」 22
Slide 23: 「通信品質」向上に向けた取り組み
「通信品質」向上に向けた取り組み 4G屋外基地局の開設数 4G全国人口カバー率 57,358 98.4% ゼロから （楽天回線エリア） 基地局を構築し 52,003 5.7万局を突破 * 人口カバー率は 33,905 本格サービス開始 本格サービス開始 サービス開始時の (2020/04) (2020/04) 10,984 23.4%→98%超えへ 2,819 23.4% 2019/12 2020/12 2021/12 2022/12 2023/4 2020/3 2023/4 *人口カバー率は、国勢調査に用いられる約 500m 区画において、50%以上の場所で通信可能なエリアを基に算出。 23
Slide 24: お客さまの声
お客さまの声 ちょうど良いギガ数を 定額で無制限は本当に助かる ちょうど良い料金で使える 他社に比べて安いし、 ポイントを支払いに 楽天に変えてよかった 変えられるのが嬉しい 24
Slide 25: 「通信品質」のさらなる向上にむけた課題
「通信品質」のさらなる向上にむけた課題 通信品質に係るネガティブTweet数 お客さまから電波改善依頼があった場所 「家の中の電波が弱い」 屋外など 0.03件 4.2% ネガティブな声は /契約者数・月 1/40まで減少 屋内・繁華街・地下 「地下鉄でつながらない」 95.8% 0.0007件 依然として残る「屋内・繁華街等」の対策には /契約者数・月 プラチナバンドが必要 2023/4 （提供開始まで時間がかかる） 2020/4 25
Slide 26: お客さまに「最高の通信品質」を一年後にご提供するために
お客さまに 「最高の通信品質」を 一年後にご提供するために 26
Slide 27: パートナーとの提携強化により人口カバー率99.9%へ
2023年6月～ パートナーとの提携強化により 通信品質を一気に向上し 人口カバー率を * 業界最高水準の99.9%へ * データ高速無制限エリア 27
Slide 28: 2023年6月より通信品質の向上へ
2023年6月より通信品質の向上へ 人口カバー率：2023年4月末現在 人口カバー率：2023年6月以降 98.4% 99.9% ※ ※ データ高速無制限エリア 楽天回線拡大により 利用が減少中 データ高速無制限エリア パートナー パートナー 楽天回線 回線 楽天回線 楽天回線 回線 （データ制限あり） （データ無制限） 最大活用 • 楽天回線は、現時点でプラチナバンドなし • パートナー回線(プラチナバンド)を最大活用 • 屋内や繁華街/高層ビルなどで • 屋内や繁華街/高層ビルなどもふくめ 電波がつながりにくい場合あり 電波がつながりやすく ※日本全国の通信エリアでデータ高速無制限になるの
Slide 29: エリアマップ比較
エリアマップ比較 現在 (2023年4月末) 2023年6月～ データ無制限エリア 最強データ無制限エリア * 98.4% 99.9% ■パートナー回線エリア ■楽天回線エリア ※2023年6月時点（予定） ※楽天回線＋パートナー回線の合算 楽天モバイルのカバー率は「業界最高水準」に *2023年5月時点。日本全国の通信エリアでデータ高速無制限になるのは2023年6月以降。人口カバー率は、国勢調査に用いられる約500m区画において、50%以上の場所で通信可能なエリアを基に算出。 29
Slide 30: 本日、最強のワンプランを発表
本日、最強の ワンプランを発表 30
Slide 31: Rakuten
Rakuten me Jal
Slide 32: これまでのプラン
これまでのプラン 楽天回線エリア パートナー回線エリア 高速データ通信 高速データ通信 無制限 5GBまで ➢5GB超過後は最大1Mbpsで使い放題 ➢1GBあたり600円(税込660円) のデータチャージで 高速通信の利用が可能 32 32
Slide 33: Rakuten最強プラン
楽天モバイル は へ 安さだけでなく 、つながりやすさを手にした楽天＝最強のキャリア ※1 人口カバー率 料金 ※2 業界最高水準の99.9% 高速データを無限に使っても だから、つながりやすい 最大たったの2,980円 （税込3,278円） Rakuten Link 加入しやすさ 海外 国内通話 ポイント デスクトップ ・機能 ※5 ※7 高速データ通信 Rakuten Linkで パソコンでも MNPワンストップ※6 最大16倍での 通話無料 国内通話し放題 お買い物 ※3 ※4 2GBまで無料 /ワンクリック申込 ※1 日本全国の通信エリアでデータ高速無制限になるのは2023年6月以降。
Slide 34: 参考：従来のプラン（Rakuten UN-LIMIT VII）
日本全国で ※1 高速データ通信が 無限に使える ※2 ※1 : 通信エリアに限る 参考：従来のプラン（Rakuten UN-LIMIT VII） ※2: 公平にサービスを提供するため通信速度の制御を行うことがあります。 パートナー回線エリア：5GB超過後は最大1Mbps 34 また、環境により速度低下する場合があります。
Slide 35: 圧倒的な低価格は「そのまま」
圧倒的な低価格は「そのまま」 無限に使っても * 最大 2,980円 （税込3,278円） 3GBまで：980円（税込1,078円）／ 3GB～20GBまで：1,980円（税込2,178円） * 国内に限る 35
Slide 36: お客様体験の向上
お客様体験の向上* パートナー回線の 日本全国で パートナー回線への切替え データ制限なし 以前よりつながりやすく （よりスムースなハンドオーバー） * * パートナー回線エリア（国内）に パートナー回線を活用し 楽天回線とパートナー回線 おいてもデータ容量を気にせず 屋内や繁華街/高層ビル等 において、シームレスな 動画やゲームが楽しめる でもつながりやすい環境へ 切り替えが可能に *2023年6月以降順次対応
Slide 37: F—-TRARLIIT KBEA!
F—-TRARLIIT KBEA! RB BK, 99 O°
Slide 38: Rakuten UN-LIMITは新たなステージへ
Rakuten UN-LIMITは新たなステージへ 38
Slide 39: 新ローミング契約により顧客体験は大幅に向上
新ローミング契約により顧客体験は大幅に向上 楽天モバイルネットワーク + 新KDDIローミング + プラチナバンド 楽天モバイル 顧客体験値 のイメージ*1 • 楽天モバイルカバレッジ 顧客体験が大幅に向上 – 現時点でプラチナバンドなし • パートナー回線エリア 楽天回線＋パートナー回線の合算で (データ制限あり) 約99.9% 4G 人口カバー率 – 5GBを超えると速度が遅くなるか、 追加料金がかかる プラチナバンド割当 /基地局開設*2 ＋ ASTスペースモバイル 98.4% 新戦略 (2023年3月時点) 楽天モバイルネットワーク 楽天モバイル4G人口カバー率 契約数・ARPU拡大の
Slide 40: 新ローミング契約による業績影響
新ローミング契約による業績影響 営業費用 設備投資*1 *2 *3 ネットワーク費用（減価償却費除き）＋販売管理費 （十億円） 当初計画 新計画 Q4/22発表の当初計画対比 ローミング費用 当初計画に対して若干増加 約1,000 億円 3,000 億円の設備投資額 ただし、ローミング費用は 削減を目指す 今後安定的に減少 (FY2023 ~ FY2025合計) その他費用 減少 300 約 200 150 約150 億円/月*4 120 の費用削減目標は変わらず FY2023 FY2024 FY2025 新ローミング契約が 財務の安定性に貢献 *1 1.7GHz、3.7GHz、28GHz、屋
Slide 41: プラチナバンド: 二つの選択肢
プラチナバンド: 二つの選択肢 ◼ 700MHzと800-900MHz の両方の機会を分析し、引き続きプラチナバンドの獲得を目指す ◼ 楽天モバイルは700MHzの割当希望を表明済*1 700MHz 800MHz及び900MHz • 技術検証が終了、パブリックコメント中*2 • 電波法改正により周波数の再割当て制度導入 （23年6月に確定見込） （22年10月） ①進捗 • 楽天モバイルが早期割当てを希望 *1 • プラチナバンド再割当て時の期間・費用負担等について、 （23年4月） 総務省報告書公表（22年12月） • 申出のマニュアル公表（23年3月） • 現在利用されていない帯域 • 現
Slide 42: プラチナバンドの割当スケジュール
プラチナバンドの割当スケジュール ◼ 700MHzについて総務省は2023年秋頃に割当する方針を提示 ◼ 700MHzと800MHz及び900MHz の両方の機会を分析し、引き続きプラチナバンドの獲得を目指す 2022 2023 情報通信審議会における 6月 秋 12/23 技術検討 受付期間 情報通信審議会 開設指針の制定 700MHz 検討開始 計画受付開始 計画提出 に報告書を提出 700MHz ✓ 割当て可能性についての技術検討 ➢ 700MHz帯の既存無線システムとの共用検討 ✓ 開設指針の審査項目等の検討 ✓ 技術基準の制定（無線設備規則等の改正） 割当 （地上デジタルTV放送、特
Slide 43: ビジョン ネットワーク 顧客獲得 新たな収益源
01 ビジョン 02 ネットワーク 03 顧客獲得 04 新たな収益源 43
Slide 44: MNPワンストップサービス提供開始
2023年5月下旬よりMNPワンストップサービス提供開始（予定） ◼ MNPはユーザーの移動を阻んでいた 現状のMNP手続き MNPワンストップサービス ◼ 2ステップ：ユーザーは旧キャリアでMNP ◼ ワンストップ：MNPワンストップサービス 予約番号を発行後に、 なら旧キャリアでMNP予約番号の発行手続 新キャリアでMNP予約番号の入力の必要が きをすることなく、MNP手続きが可能 ある 楽天モバイル へのMNPが より簡単に 44
Slide 45: ワンクリック申込
ワンクリック申込 ◼ 楽天会員なら ワンクリックで「Rakuten最強プラン」のお申し込みと開通が完了 ユーザー側の操作は不要 楽天市場 ワンクリック eSIMダウンロード トップページ お申し込みページ ページ 開通ページ SMS受信 申込開始 クリックして進む 申込完了 開通完了 楽天モバイルを eSIMプロファイルダウンロード お楽しみください * eSIM対応端末のみ。6月より、データSIMの申し込みフローから順次拡大予定。サービスリリース時のフローは一部上記とは異なる可能性があります。 45
Slide 46: 契約回線数の獲得加速を目指す
契約回線数の獲得加速を目指す ◼ MNO契約回線数は2023年5月10日時点で465万回線*1（B2C+B2B） MNO獲得状況（日次平均）（B2C＋B2B） 成長ドライバー 9,000 8,000 申込・開通 の簡略化 エコシステム 7,000 活用 顧客体験 改善 6,000 5,000 人口カバー率99.9% *2で 高速無制限データ通信が可能に 4,000 FY2022 1 2 3 4 5 FY2024 6 実績 イメージ *1 速報値 47 *2日本全国の通信エリアでデータ高速無制限になるのは2023年6月以降。人口カバー率は、国勢調査に用いられる約500m区画において、50%以上の
Slide 47: 解約率の正常化を目指す（B2C）
解約率の正常化を目指す（B2C） ◼ 2022年6月には0～1GBユーザーが解約率の6.3ptを占めていたが、2023年4月には1.6ptに改善 月次解約率 解約率の改善要因 無料キャンペーン期間の終了 料金プランの変更 Rakuten ポイントバック (0-1GB: 0円 → 980円) UN-LIMIT VII キャンペーン 提供開始 終了 9.0% キャッシュバック キャンペーン 一過性の悪化 人口カバー率99.9%*で 8.0% 終了 要因解消 高速無制限データ通信が可能に 7.0% 6.0% 季節性 5.0% 季節性 顧客体験 4.0% 改善 3.0% 解約抑止 の強化 2.0% 解
Slide 48: 楽天エコシステムと楽天モバイルの強力なシナジー
楽天エコシステムと楽天モバイルの強力なシナジー 1 2 1 モバイルユーザー獲得で 2 1億IDのビッグデータで 楽天エコシステムがさらに拡大 モバイルユーザーを効率よく獲得 楽天 クロス 新規 ユーザー 獲得 CAC* ロイヤル ユースの ユーザー 育成 スピード 低減 ユーザー 促進 *顧客獲得コスト 49
Slide 49: 携帯キャリア各社の属する経済圏のNPS比較
携帯キャリア各社の属する経済圏のNPS®比較*1 ◼ 楽天モバイルの属する「楽天エコシステム（経済圏）」は、競合経済圏のNPS®を大きくアウトパフォーム 2023年2月 NPS®調査*2 NPS調査*2でユーザーからの 高評価を受けた 楽天エコシステムの要素 19.6pt 商品・サービスの ユーザーへの 生活における Carrier A 多様性及び品質 特典 様々な側面の統合 Carrier B Carrier C *1 ネット・プロモーター、ネット・プロモーター・システム、ネット・プロモーター・スコア、NPS、そしてNPS関連で使用されている顔文字は、ベイン・アンド・カンパニー、フレッド・ラ
Slide 50: 楽天エコシステムにおける楽天モバイルユーザー獲得状況
楽天エコシステムにおける楽天モバイルユーザー獲得状況 楽天モバイル浸透率 4,000万 月間アクティブユーザー*1 2,863万 カード発行枚数*2 1,374万 銀行口座数*2 894万 証券総合口座数*2 浸透率*3 10.6% *1 2023年3月の月間アクティブユーザー *2 2023年3月31日時点 *3 2023年3月の楽天モバイルMNOに契約しているユニークユーザー数と2023年3月の月間アクティブユーザーで算出 51
Slide 51: ARPUの上昇（B2C）
ARPUの上昇 （B2C） モバイルARPU（データ＋オプション＋コール） + エコシステムARPUアップリフト データARPU成長ドライバー ¥2,577 ¥2,652 ¥2,464 • 既存ユーザーにおけるデータ消費量の増加 エコシステムARPU Ecosystem アップリフト*1 • 新規ユーザーにおける高いヘビーユーザー比率 Uplift • 5Gの拡大 モバイル ARPU *2 Option オプション Call Calls コール オプションARPU成長ドライバー 通話 Data • ノートンモバイル セキュリティ、Apple Care、 データ*3 端末補償等 • オプション付
Slide 52: UN-LIMIT VII提供開始後、B2Cのデータ使用量が大幅に増加
UN-LIMIT VII提供開始後、B2Cのデータ使用量が大幅に増加 平均日次データ使用量（GB） Rakuten UN-LIMIT VII 提供開始 0.64 GB (19.1GB/月) 0.34 GB 53
Slide 53: ビジョン ネットワーク 顧客獲得 新たな収益源
01 ビジョン 02 ネットワーク 03 顧客獲得 04 新たな収益源 54
Slide 54: 新たな収益源
新たな収益源 法人 広告 ISP 市場規模: B2B: ダークファイバーで 接続された高速 3,600万回線*1 ✓ Link アプリ内の広告 インターネットサービス 今後ローンチ予定 ✓ プッシュ通知 楽天グループ顧客・パートナー ✓ アプリ内バナー への導入推進: B2C: VNE*としてフレッツに ✓ 公式アカウント 90万社*2 よって接続された 新しい楽天ひかり 今後ローンチ予定 * Virtual Network Enabler *1 市場規模は総務省調査結果及びMM総研の調査に基づき試算。IoTは含まない *2 2023年3月時点 55
Slide 55: Rakuten Symphony: Mobile as a Software
Rakuten Symphony Mobile as.a Software
Slide 56: 楽天シンフォニーのプロダクトポートフォリオ
楽天シンフォニーのプロダクトポートフォリオ ◼ 次世代ネットワークの計画、構築、運用に必要なすべてのソリューションを提供 インターネット Rakuten Drive Symworld™ CPaaS Send Anywhere サービス Symcare™ Symcx™ BSS OmniDesk OmniReach Product & Order Manager Revenue & Billing Manager OmniOps Customer & Partner Manager Security & Sustainability Symplan™ Symbuild™ Symops™ Symbi
Slide 57: クラウドビジネスユニット Q1/23ハイライト
クラウド クラウドビジネスユニット Q1/23ハイライト ビジネスユニット進捗 SymcloudTMストレージ（ソフトウェアデファインドストレージ）で、世界的テ クノロジー企業と提携 ビジョン 世界最大の通信エッジクラウドに進化へ 世界的なテクノロジー企業と提携 内容 • SymcloudTM Storage ソリューションを提供するためのグローバルパートナーシップ 製品情報 • 小売業および通信事業分野における安定的なエッジユースケース Symcloud™ Platform 価値提案 • オンプレミスとエッジのインフラストラクチャの最新化が可能 • 高い可用性、データ復元力、セキュリティを提
Slide 58: RANビジネスユニット Q1/23マイルストーン
RAN RANビジネスユニット Q1/23マイルストーン ビジネスユニット進捗 Q1/23の主な進捗は以下の通り。今後も業界の変革をさらにリードしていく ビジョン 新規顧客とパートナーシップ MWCバルセロナ2023における楽天のプレゼンス Open RAN業界の変革をリードする プライベートネットワーク SymwareTM 2.0導入 アジア6カ国でプライベートネット 製品情報 ワーク通信サービスを提供および 提供するための契約に署名 SymRANTM4G Open RAN Networks Best Network Software SymRANTM5G Breakthrough サウジア
Slide 59: ブラウンフィールドに関する主要機能をカバー予定
RAN ブラウンフィールドに関する主要機能をカバー予定 ビジネスユニット進捗 ブラウンフィールドオペレーターが必要とする主要機能が、Q2/23にSymRANTM製品でカバー可 能になる見込み。ブラウンフィールドにおいてさらなるRANの新規提案機会へ繋げる RAN機能開発の進捗状況 ブラウンフィールドにおける課題の解決 ビジョン Open RAN業界の変革をリードする # 機能 イメージ図 基本的な機能 ✓ 固定無線 2022 年 ✓ eMBB 製品情報 LTEの主な ✓ 音声とデータ 機能 拡張機能 SymRANTM4G 拡張機能 ➢ キャリアアグリゲーション NR*の主な 拡張機能 (～80
Slide 60: OSS / BSS 単一のプラットフォームを通じた自動化
OSS / BSS 単一のプラットフォームを通じた自動化 ビジネスユニット進捗 既存顧客とパイプラインからの強力な市場需要により、楽天シンフォニーの中核をなす OSS/BSS製品が全体を牽引 ビジョン 現在のOSSフットプリント グローバルOEMとのパートナーシップ 完全自動化されたネットワーク管理を 有効に 既存OSS展開のある地域 OSS パイプラインのある地域 一連のレガシーソリューションを、楽天シン フォニーのサイトマネジャー 製品に置き換え、 グローバル サイト展開と統合ガバナンスを実現 製品 Symplan™ Symbuild™ 約300万 サイトに展開 RAN Commander
Slide 61: SymworldCPaaSと楽天ドライブ
インターネット SymworldTMCPaaS*1と楽天ドライブ サービス BU進捗 わずか数カ月で主力製品による競争力を発揮 SymworldTM CPaaS ケーススタディ Rakuten Drive ケーススタディ ビジョン 通信会社をデジタルエコシステムプレ クラウドベースの API の機敏性を有したキャリアグレードの 高速で安全なストレージサービス 品質 ーヤーに変革させる A2P*2 SMS ソフトローンチ Chat 音声 製品 CPaaS 開発中 Q1 主要ハイライト OTT メール 計画中 Symworld™ CPaaS 動画 使用容量 866TB 最初の10カ月で以下を達成
Slide 62: 楽天シンフォニー：Q1/23 業績サマリー
楽天シンフォニー：Q1/23 業績サマリー ◼ 市場からの高い需要に支えられ、収益を順調に計上 売上収益 Q1/23 業績主要ポイント 単位:USD(mm) Q1/23における収益は前年同期比14.6%増の76百万米ドル 76 1) 各プロジェクトの順調な進捗推移 67 +14.6% 前年同期比 2) 主要顧客との取引における継続的な成長 3) 新規顧客との取引進捗によりパイプラインの収益 化をさらに促進 4) OSSとクラウドに牽引され、H2/23においてさら に加速する見込み Q1/22 Q1/23 63
Slide 63: 楽天シンフォニー成長計画
楽天シンフォニー成長計画 ◼ ブレークイーブンを達成し、収益の成長を加速へ 収益成長へ 創業 収益化 Open RAN展開における世界的リー O-RAN導入に最適 主要なOSS・ 主要顧客からの着実な受注 なパートナーに ダー* SaaS製品 5つの買収企業を5つのビジネスユニッ ブラウンフィールドでの商用O- 業界をリードする 自律ネットワーク トへ統合 RAN展開 通信用アプリストア の先駆者 グローバル製品ポートフォリオ OSSとクラウドの牽引力を加速 新製品と エッジクラウドの ビジネスモデル リーダーシップ 14のグローバル顧客と 30億ドル以上のブッキング 運用効率の向上 健全なキ
Slide 64: インターネットサービスセグメント業績
Q1/23 ( 十億円 ) 売上収益 前年同期比 営業利益 前年同期比 国内EC*2 205.0 +12.1% 20.9*1 +3.0% コアビジネス*2 178.8 +12.3% 31.5*1 +6.0% インターネット 成長投資ビジネス *2 26.1 +11.2% -10.5 -12 億円 サービス その他インターネット サービス*3 66.2 -0.8% -9.1 -31 億円 セグメント その他インターネット サービス*3 66.2 -0.8% -11.5 -67 億円 (マイノリティ投資事業除く) インターネットサービス セグメント 271.1 +8.7% 11.9 -17.1%
Slide 65: Q1/23 国内EC流通総額ハイライト
Q1/23 国内EC流通総額ハイライト ◼ 国内EC流通総額*1*2 はポストコロナでも引き続き堅調な成長を実現 国内EC流通総額 (十億円) +12.2% 前年同期比 1,415 1,262 1,147 Q1/21 Q1/22 Q1/23 * 1 国内EC流通総額（一部の非課税ビジネスを除き、消費税込み）＝市場、トラベル（宿泊流通）、ブックス、ブックスネットワーク、Kobo（国内）、ゴルフ、ファッション、ドリームビジネス、ビューティ、Rakuten24 などの日用品直販、 Car、ラクマ、Rebates、楽天西友ネットスーパー、楽天チケット、クロスボーダートレーディング等の流通額の合計。 *
Slide 66: Q1/23 国内EC業績ハイライト
Q1/23 国内EC業績ハイライト ◼ 楽天モバイルにて計上されているSPU コストについて、楽天市場がSPUプログラムから得た効果を適切に反映させる ため、 Q1/23 から楽天モバイルで計上されているSPUコストの一部を楽天市場に移管（Q1/23は19億円） ◼ 営業利益の伸びは前年同期比 3.0%で、売上高の伸び の前年同期比12.1% を下回ったが、これは、主にSPU コストの移 管によるものとなり、この影響を除いた場合の営業利益は12.5%の成長率を実現 国内EC売上高 (百万円) 国内EC Non-GAAP 営業利益（百万円） SPU移管コスト +3.0% +12.1% 前年同期比
Slide 67: Q1/23 国内EC コアビジネス業績ハイライト
Q1/23 国内EC コアビジネス業績ハイライト ◼ コアビジネス*1の売上高、営業利益は国内EC全体を上回る成長を実現 ◼ 楽天市場の主要KPIはポストコロナでも引き続き成長しており、楽天トラベルにおいても2019年のコロナ前と比較しても 堅調な成長を実現 売上高 （百万円） Non-GAAP 営業利益 （百万円） 主要KPIs +12.3% +6.0% （楽天市場） 前年同期比 前年同期比 ③1,929 購入者数*2 +29.1% ①29,683 ②31,465 23,149 Q1/23 vs Q1/20 178,815 Q1/21 Q1/22 Q1/23 144,247 159,259
Slide 68: 楽天国内ECの強み（エコシステム）
楽天国内ECの強み（エコシステム） ◼ 多くのサービスを有する楽天では、いずれのサービスともシナジーを生み出すクロスユース効果を示しており、この強み こそが主要競合他社と比較しても大きな成長を実現している源泉となっている Q1/23: 楽天市場× その他ECサービス:クロスユースの堅調な成長*1 （楽天市場） × +35.6% +55.2% +6.3% +5.8% 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 *1 同四半期に楽天市場および上記のサービスを利用したユニークユーザー数 69
Slide 69: 楽天国内ECの強み（エコシステム）
楽天国内ECの強み（エコシステム） ◼ 国内ECサービスは国内EC内だけでなくその他セグメントサービスとも大きなクロスユース効果を生み出している ◼ なかでも楽天市場と楽天モバイル間では、送客効果・流通総額上昇効果等の強いシナジーを発揮している MNO契約による流通総額押し上げ効果平均額 + 38,541 円/年 *1 （楽天市場） 楽天市場から楽天モバイルへの送客 *1 - MNOユーザーとNon MNOユーザーの直近1年間の一人当たり平均購買額の差。 - 該当月から１年以上経過しているモバイルユーザーにおける平均。 70
Slide 70: Q1/23 国内EC 成長投資ビジネス 業績ハイライト
Q1/23 国内EC 成長投資ビジネス 業績ハイライト ◼ 成長投資ビジネス*1の売上高は順調に成長を実現 ◼ 物流事業における契約店舗数や出荷件数は堅調に増加。 日本郵便の配送ネットワークにシームレスに物流センターが 組み込まれたことで、配送ルートの効率化が可能となり「配送リードタイムの短縮」と「配送コストの削減」を実現 売上高 （百万円） Non-GAAP 営業利益（百万円） 物流事業主要KPIs +11.2% -12億円 契約店舗数 6,500 +42.7% 前年同期比 前年同期比 店舗突破 2023年3月 vs 2022年3月 Sep/18 Mar/23 26,136 23,513 出
Slide 71: 成長する日本ECマーケットにおけるリーダーシップ
成長する日本ECマーケットにおけるリーダーシップ ◼ 楽天は日本におけるECリーディングカンパニー ◼ 日本のEC業界も大きな成長ポテンシャルを秘めており、楽天グループはエコシステムの強みを最大限に発揮し、業界成 長を凌駕していく 日本における楽天国内ECの存在感 日本におけるEC業界成長ポテンシャル 国内主要EC会社の過去最新12ヵ月間(LTM) 流通総額比較*1 各国でのEC浸透率比較*2 (10億円/LTM) 32% 日本のEC浸透率は低く、 成長ポテンシャルがある +12.9% 20% 13% 前年同期比 9% 国内EC +5.8% World Average 前年同期比 日本のEC業
Slide 72: 楽天広告事業の力強い成長
楽天広告事業の力強い成長 ◼ 広告事業*1は引き続き、力強い成長を実現しており、2023年度で2,000億円の売上高を目指す ◼ 業界も順調に成長しており、楽天広告事業も更なる成長を見込む 楽天広告事業売上高 （億円） 日本のインターネット広告業界のポテンシャル*2 インターネット広告 マスメディア広告 プロモーションメディア広告 +15.8%前年同期比 2012年 2019年 2022年 23% 2023年度 15% 32% 30% 合計 2,000億円 36% 合計 合計 44% 6.9 兆円 5.9 兆円 49% 7.1 兆円 を目指す 38% 34% 483 418 インターネット広告
Slide 73: その他インターネットサービスにおける強固なグローバル顧客基盤
その他インターネット サービスにおける強固なグローバル顧客基盤 ◼ 世界中で事業を展開する楽天サービスのグローバル顧客基盤は着実に拡大 Rakuten Rewards Rakuten Kobo Rakuten Viki 流通総額 総登録者数 総登録者数 Q1/23 (2023年3月末時点) (2023年3月末時点) + 5.5% 前年同期比 + 7.9% + 25.7% 前年同期比 前年同期比 26 億ドル 61.8 百万人 70.6 百万人 Rakuten TV Rakuten Viber 総登録者数 *1 総登録者数 (2023年3月末時点) (2023年3月末時点) + 44.8% 前年
Slide 74: フィンテックセグメント業績
Q1/23 ( 十億円 ) 売上収益 前年同期比 営業利益 前年同期比 楽天カード 74.9 +3.7% 12.5 +12.3% 楽天銀行*1 30.1 +15.4% 10.7 +43.0% 楽天証券*2 24.8 +6.0% 6.1 +68.3% フィンテック セグメント 保険事業*3*4 20.9 -6.4% 2.0 +27.4% JPY 楽天ペイメント*5 14.6 +42.2% -3.3 -2.9 bn JPY その他 2.8 + 45.0% -1.4 -0.1 bn フィンテックセグメント 168.0 +7.6% 26.6 +20.4% *1 楽天銀行：Q2/20に台湾における現地合
Slide 75: フィンテックセグメント業績
フィンテックセグメント業績 ◼ 高い利便性と圧倒的好循環を実現しているエコシステムにより着実に成長 ◼ 営業利益は二桁成長を記録 売上収益（百万円） Non-GAAP 営業利益（百万円） +7.6% +20.4% 前年同期比 前年同期比 156,152 168,025 26,640 22,129 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 *2023年度よりIFRS17（保険契約）を適用。これに伴いQ1/22に遡及修正を実施。 76
Slide 76: フィンテックセグメント：会員基盤の継続拡大
フィンテックセグメント：会員基盤の継続拡大 ◼ 各サービスの会員基盤も引き続き拡大 楽天カード 楽天銀行 楽天証券 発行枚数 (万枚)*1 口座数 (万口座) 総合口座数 (万口座) +10.2% 前年同期比 +11.6% 前年同期比 +16.4% 前年同期比 2,863 1,374 894 1,231 768 2,597 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 900 *1 「楽天カード」の二枚目発行分含む。 *2 各社ホームページ上での開示情報により、楽天証券にて集計。SBI証券は単独口座数非開示のため2021年3月末時点の口座数、 証券単体 野村証券および
Slide 77: 楽天カード：四半期業績推移
楽天カード：四半期業績推移 ◼ ポイントコスト控除前のグロスの売上収益では２桁成長* ◼ コロナ禍からの回復による顧客基盤の拡大、ショッピングGTVの成長により手数料収入が増加 ◼ ショッピングリボルビング払い・キャッシングの回復、分割払いの増加も増益に寄与 売上収益 (百万円) Non-GAAP営業利益 (百万円) 控除前のポイントコスト +12.3% +12.0 前年同期比 ％ YoY 12,505 11,038 11,132 72,200 74,865 +3.7% 66,654 YoY *ポイントコスト控除後 の売上収益成長率 Q1/21 Q1/22 Q1/23 Q1/21 Q1/22
Slide 78: 楽天カード：安定的な高成長を継続
楽天カード：安定的な高成長を継続 ◼ 会員基盤の増加によりショッピング取扱高は安定的な継続成長を実現 ◼ キャッシングとショッピングリボルビング残高はコロナ禍前の水準まで回復 ◼ 分割払いが躍進。新たな収益源として期待 楽天カードショッピング取扱高 (兆円) +22.2% キャッシング Q1/23 残高 +11.2% 前年同期比 前年同期比 コロナ禍影響前のQ1/20 とほぼ水準まで回復 ショッピング Q1/23 残高 +2.4% 前年同期比 リボルビング 回復基調が継続し、 Q1/20とほぼ同水準に 4.9 4.0 3.2 Q1/23 分割払い手数料収益 +25.9% 前年同期比 / Q1/
Slide 79: 楽天カード：「トリプル3」達成に向けた進捗
楽天カード：「トリプル3」達成に向けた進捗 ◼ 第１四半期のショッピング取扱高は前年同期比22.2%増を達成。「トリプル3」達成に向けて力強く成長 カード発行枚数*1 ショッピング取扱高 取扱高シェア *2 目標 3,000 万枚 目標 30 兆円 目標 30 % 2023年3月 2,863 万枚 直近12カ月(LTM) 19.1 兆円 2023年2月 23.1 % Q1/23 2023年2月 Q1/23 4.9 兆円 2012年12月 5.8% 2008 2022 2008 2022 2012 2022 *1 「楽天カード」の二枚目発行分含む *2 経済産業省「特定サービス産業動態統計調査（
Slide 80: 楽天銀行：東京証券取引所プライム市場へ上場
楽天銀行：東京証券取引所プライム市場へ上場 ◼ 「楽天エコシステム」のアセットを最大限に有効活用しながら、自律的な経営体制の下、 独自の資金調達を含めた様々な成長及び財務戦略を遂行。企業価値向上を図る 上場日 ：2023年4月21日 証券コード：5838 市場価値（5月11日終値） 3,332 億円 （楽天グループ株式会社持ち分 64.99%：2,166 億円） 81
Slide 81: 3. 財務戦略
3. AsRSaREE
Slide 82: バランスシートマネジメントに注力
バランスシートマネジメントに注力 ◼ モバイルセグメントの損益を改善、規律あるバランスシートマネジメントを行うことで、 Vision 2030におけるリターン目標を着実に実現 財務活動 規律ある財務方針のコミットメント 事業活動 グロスの有利子負債を増やさず、有利子負債残高を削減 1 楽天銀行IPO（2023年4月）→ 717億円のキャッシュイン 1 インターネットサービスセグメントの継続的成長 （残存持ち分時価： 2,166億円*） 2 楽天証券ホールディングスIPO 2 成長を続けるフィンテックセグメントからの 配当金お及び収益 Financial 3 マイノリティ投資等のExit加速化
Slide 83: 4. Vision 2030
4. Vision 2030 84
Slide 84: インターネットサービスセグメント: Vision 2030
インターネットサービスセグメント: Vision 2030 ■売上収益 ■Non-GAAP営業利益（十億円） Vision 2030達成に向けて、 国内EC 営業利益率: 5.9% 営業利益率: 15% ➢ 2030年に10兆円の流通総額を目指し、EC市場におけ るさらなるシェア向上を図る ➢ 品質革命・クロスユース強化・地域活性化を実践 +12% CAGR(FY2022-FY2030) 2030 アド&マーケティング 約 2,700 ➢ 売上だけでなく収益性も向上させるための各種施策実施 • 他サービスとの深い連携 • 楽天ポイント関連サービス・メディアの新規開発 +26% CAGR(FY2
Slide 85: フィンテックセグメント: Vision 2030
フィンテックセグメント : Vision 2030 ■売上収益 ■Non-GAAP営業利益（十億円） Vision 2030達成に向けて、 「決済」の中心となる「楽天カード」を基軸に、 営業利益率: 14.9% 営業利益率: 20% フィンテックサービス間のシナジーを強化。 楽天グループ全体のエコシステム拡大に寄与。 +11% CAGR(FY2022-FY2030) 2030 +16% 約 1,600 CAGR(FY2022-FY2030) 2027年に向けた楽天銀行 中長期ビジョンの達成 楽天カード中期目標「トリプル3」 663 の2030年以前の達成 ➢口座数：2,500万枚 約 330
Slide 86: 楽天モバイル：将来の健全な収益への道筋
楽天モバイル：将来の健全な収益への道筋 国内MNOビジネス 収益化までのイメージ*1 2030 KPI Vision ■営業利益 ~24 百万 B2C 契約回線数 ~7 百万 B2B 契約回線数 • ネットワーク完成後は総営業費用（減価償却費を含 むネットワーク 費用と販売管理費) が安定推移する と予想 • 新ローミング契約後、ローミング費用は今後も着実 に減少 • 黒字化以降、営業レバレッジを効かせることで さらなる利益創出を目指す *1 上記グラフはイメージであり、実際の金額とは必ずしも一致しません 87
Slide 87: 5. ESG
5. ESG 88
Slide 88: Vision 2030 x サステナビリティ戦略
Vision 2030 x サステナビリティ戦略 ステークホルダーとのエンゲージメントを通じて、楽天グループのサステナビリティ戦略（優先的 に取り組むESG課題）を2021年に策定しました。Vision2030に沿って、各課題ごとに長期的な目標 を設定し、事業目標の達成をサポートします。 Vision 2030 事業目標の達成をサポート サステナビリティ戦略の実行 持続可能な エンゲージメントの プラットフォーム 世界規模の課題解決 高い従業員 &サービス 89
Slide 89: サステナビリティ戦略 – 詳細
サステナビリティ戦略 – 詳細 3つの重点分野 持続可能なプラットフォーム グローバルな課題への 従業員と共に成長 とサービスの提供 取り組み • ダイバーシティ、公平性、 • 持続可能な生産と消費 インクルージョン • 気候変動とエネルギー • 責任ある広告、マーケティング、 • 人材の採用、育成、定着 機能表示 • リスク管理・危機管理 • 責任ある労働慣行 • インターネットガバナンスと • イノベーションと企業家精神 • 安全な労働環境と従業員の健康 表現の自由 事業基盤 • 倫理的な事業慣行 • 情報セキュリティとプライバシー • 製品・サービスの品質 90
Slide 90: Rakuten
Rakuten
Slide 91: 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。 様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご了承ください。文中に記載の会社名、製品 名…
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。 様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご了承ください。文中に記載の会社名、製品 名は各社の登録商標または商標です。