Ab Artea Bankas · OMXVSE:ROE1L
Ab Artea Bankas — INVL Global Emerging Markets Bond Fund — Debt Investor Presentation (September 2024)
20 slides from Ab Artea Bankas's debt investor presentation, September 2024
Slide 1: INVL besivystančių pasaulio rinkų obligacijų subfondas
B SIAULIY INL xf BANKAS INVL besivystanciy pasaulio rinky obligacijy subfondas _
Slide 2: Svarbu žinoti
Svarbu Zinoti INVL besivystanéiy pasaulio rinky obligacijy subfondas (toliau — subfondas) yra UAB ,SB Asset Management” (toliau — Valdymo jmoné) valdomo atvirojo suderintojo investicinio fondo ,,INVL sudétinis fondas” subfondas. Subfondo turtas investuojamas j vyriausybiy, savivaldybiy ir jmoniy sko
Slide 3: Svarbu žinoti
Svarbu Zinoti Subfondas nuo 2021 m. vidurio nevaldo ir neinvestuoja j Rusijos ar Baltarusijos obligacijas. Subfondas neplanuoja investuoti j Rusijos ar Baltarusijos obligacijas.
Slide 4: Investavimas
Investavin
Slide 5: Strategija
Strategija Tikslingi besivystanéiy rinky vyriausybiy ir jmoniy emitenty obligacijy TOP pasirinkimai Tikslas: Strategija: + Fundamentaliai stipriy emitenty skolos bei vyriausybiy vertybiniy popieriy, denominuoty eurais ar JAV doleriais, paieSka besivystanéiose rinkose (draudziant valiutos rizika) pag
Slide 6: Grąžos šaltiniai
GrazZos Saltiniai Galimybiy iSnaudojimas investuojant ir j mazesnes obligacijy emisijas Verte naikinanciy blogo kreditingumo emitenty arba denominuoty vietine valiuta pozicijy vengimas Arbitrazo galimybiy tarp to paties emitento EUR ir USD denominuoty obligacijyu iSnaudojimas Aktyvus dalyvavimas pir
Slide 7: Globalworth
Globalworth: Stambus biury paskirties NT valdytojas vidurio ir rytu Europoje, kurio portfelis sudaro daugiau nei 1,4 min. kv.m. turto: + Investicinio turto verté virgija 3 mird. euru; + Objektai daugiausiai Lenkijoje ir Rumunijoje. StabilUs pinigu srautai, solidus skolos lygis — skola 2024 m. birzel
Slide 8: Grąža
Grąža nuo 2018-12-31 Skirtumas Argentinos obligacijos USD -17.8% -26.6% Šri Lankos obligacijos USD -12.6% -21.4% Ekvadoro obligacijos USD -38.8% -47.7% Besivystančių rinkų obligacijos USD 8.8% 40% 20% 0% Grąža -20% -40% -60% -80% Bloomberg EM USD Aggregate: Sovereign Bloomberg EM USD Sovereign: Arge
Slide 9: Valiutos kurso pokytis
40% TRY/EUR EGP/EUR BRL/EUR ARS/EUR 20% Valiutos kurso pokytis 0% -20% -40% -60% -80% -100%
Slide 10: Pagrindinės charakteristikos ir palyginimai
Slide 11: Portfelio struktūra
Valstybinės Kasdienio vartojimo 11% Lenkija prekės ir paslaugos 4% Finansai Rumunija 5% 32% Kolumbija Energetika Lietuva 11% Grynieji Nekilnojamas turtas Meksika Peru 11% Gamyba Latvija 16% Čekija 11% Medžiagos Moldova Estija Kita Dramblio Kaulo Krantas Turkija Brazilija 7% Makedonija 13% Panama iki
Slide 12: 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0
10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0
Slide 13: Didžiausios pozicijos
- Baltijos šalyse dominuojantis prekybos ir pramogų centrų operatorius; AKRPLS 2 7/8 06/02/26 - Patrauklus maždaug 5 % pajamingumas BB+ reitingo emisijai trumpesne 4.6% (Akropolis) nei 2 metų trukme; – 2024 m. II ketv. duomenimis, grynoji skola tesudarė 26% turto vertės. - Santykinai mažas valstybės
Slide 14: INVL besivystančių pasaulio rinkų obligacijų subfondas ir lyginamasis indeksas
30% INVL besivystančių pasaulio rinkų obligacijų subfondas Lyg. indeksas 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 2016-07 2017-07 2018-07 2019-07 2020-07 2021-07 2022-07 2023-07
Slide 15: Fondo palyginimas su konkurentais
Nuo metų Nuo Fondai 2 m. 3 m. 5 m. pradžios 2016.07.01 INVL Global Emerging Markets Bond Fund Grąža 9.0% 28.6% 3.8% 8.6% 28.2% Konkurentų skaičius 115 115 115 115 115 Reitingas 17 24 5 5 3 Kvartilė 1 1 1 1 1 Nuo metų Nuo Max DD per Fondai 2 m. 3 m. 5 m. 3 m. Sortino pradžios 2016.07.01 3 metus Konku
Slide 16: Ekonominio augimo ir demografinis pranašumas
Ekonominio augimo Demografinis pranaSumas pranasumas pries iSsivysciusias rinkas NEVE opp 2087 san Datbingg 2017-2021 prognoz* 2020 2050 prognozé DM 0.8 mird. O07 mird, Saltinis: IMF Saltinis: Pasaulio bankas Mazesni valstybés skolos lygiai Valdzios skolos santykis su BVP. Didesnis potencialas ir pa
Slide 17: Apibendrinimas
Apibendrinimas eral mil Turto klasé Komanda Strategija Balansuota rizika ir graza Investicijos j regionus, Bottom-up” principu Trumpos finansinés i8siskirianéius sparciu Patyrusi komanda, turinti analizuojamos obligacijos trukmés ir patikima valiuta ekonomikos ir gyventoju vertinga patirtj aktyviai
Slide 18: ESG ir tvarumas
Slide 19: ESG integracija (SFDR straipsnis)
ESG integracija (SFDR 6 straipsnis*) INL xt Investuojant vengiama kreipti kapitala j maziau tvarias veiklas, taip sumazinant nuostoliy rizika Du pagrindiniai investicijy atrankos elementai ESG kontekste, naudojami obligacijy strategijose: Neigiamy veiksniy iSskyrimas * Emitentai nedalyvauja 7 negaun
Slide 20: Ačiū už dėmesį ir sėkmės
INVL Global Emerging Markets Bond Fund — Debt Investor Presentation (September 2024) on 6ix