Ford Otomotiv Sanayi A.S. · BIST:FROTO
Ford Otomotiv Sanayi A.S — Ford Otosan — Investor Presentation (April 2013)
48 slides from Ford Otomotiv Sanayi A.S's investor presentation, April 2013
Slide 1: Yatırımcı Sunumu
FORD Yatirimc!: Sunumu Nisan 2013 Go Further
Slide 2: Şirket Profili
Şirket Profili Ana Göstergeler, 2012 Satış Gelirleri 5.5 milyar $ İhracat Gelirleri 3.2 milyar $ FAVÖK 444 milyon $ Vergi Öncesi Kâr 358 milyon $ Net Kâr 377 milyon $ Ford Motor Co. Koç Topluluğu Ford Otosan FAVÖK Marjı %8,1 %41,04 %41,04 Özsermaye Getirisi %33,8 Yıllık Üretim Kapasitesi 330.000 Hal
Slide 3: Bir Bakışta Ford Otosan
Bir Bakışta Ford Otosan • İlk yerli binek otomobil Anadol (1966) Türk otomotiv • Türkiye’nin otomotivde ilk özel Ar-Ge merkezi sanayiinin öncü • Türkiye’nin ilk yerli dizel motoru Erk (1986) gücü • ABD’ye yapılan ilk otomotiv ihracatı (2009) • Otomotivde Türkiye ihracat lideri; genel sıralamada 2’nc
Slide 4: Ford Motor Company'nin Başarılı Bir Parçası
Ford Motor Company’nin Başarılı Bir Parçası Büyüyen bir pazarda • Ford Avrupa’da en yüksek ticari araç pazar payına sahip ülke (%26,7) güçlü bir oyuncu • Avrupa’da Ford’un ikinci en yüksek pazar payı • Ford Transit’in öncü üretim merkezi • Ford Transit Custom & Tourneo Custom’ın dünyadaki tek üretim
Slide 5: Vizyon, Misyon, Strateji
Vizyon Misyon, Strateji Otomotiv ürün ve hizmetlerinde Türkiye’nin tüketici odaklı Vizyon lider şirketi olmak Müşteri ihtiyaç ve beklentilerine en uygun otomotiv ürün ve Misyon hizmetlerini sunarak Türkiye otomotiv pazarının lideri ve Ford Avrupa’nın üretim merkezi olmak • Sürdürülebilir büyüme gerç
Slide 6: 2012'nin Önemli Gelişmeleri
2012’nin Önemli Gelişmeleri 11 yıldır aralıksız Pazar Lideri Toplam Otomotiv Pazarı 812 bin Perakende Satış Hacmi 112 bin İhracat Satış Hacmi 205K Toplam Satış Hacmi 3,2 milyar $ Üretim 272 bin Toplam İstihdam 9.527 Ürün Geliştirme Mühendisi 1.240 Yatırım Harcaması (sabit kıymet) 440 milyon $ Temett
Slide 7: Kısa Tarihçe
Kısa Tarihçe Kapalı ekonomi Türkiye’de serbest 1996’da AB ile Türkiye küresel otomotiv Türkiye dünyada döneminde, lisans ekonomik sisteme Gümrük Birliği üretiminde önemli bir 15’inci, 27 Avrupa anlaşmaları geçiş ve diğer anlaşması merkez konumuna geldi. Bir Birliği ülkesi çerçevesinde ülkelerle imza
Slide 8: Ödüller
Ödüller 2013 Yılın Uluslararası Ticari Aracı Ödülü – Transit Custom Şehabettin Bilgisu Çevre Ödülü, Kocaeli Sanayi Odası Kocaeli Fabrikası 2004, 2007 ve 2010 İnönü Fabrikası 2008 ve 2011 Başkan’ın Farklılık Yaratmada Liderlik Ödülü, Ford Motor Company (CLAD) “Engelleri Kaldıralım” projesi, 201
Slide 9: Tesisler
Tesisler Kartal Yedek Parça Dağıtım Merkezi - 1998 Gebze Mühendislik Merkezi - 2007 Pazarlama, Satış, Parça Dağıtım Ford Otosan ve Ford Avrupa Ar-Ge operasyonu, Garanti İşlemleri, Saha Merkezlerine mühendislik desteği Çalışmaları, Bayi Eğitimi ve Müşteri İlişkileri Merkezi . Kocaeli Fabrikası -
Slide 10: Ürünler - Transit
Ürünler - Transit 1967’den beri Ford Otosan Kocaeli Fabrikası’nda üretim 1965 yılındaki lansmanından bu yana 6 milyon adedin üzerinde global üretim Ford Avrupa ürün portföyündeki en uzun ömürlü model Pick-up, van ve minibus seçenekleri Takip eden 2 markanın toplamından yüksek pazar payı: %
Slide 11: Transit Custom & Tourneo Custom
Transit Custom & Tourneo Custom 2012 yılında Kocaeli Fabrikası’nda başlayan üretim, yıllık 130.000 adet üretim kapasitesi Transit ailesinin en yeni üyesi 2013 "Yılın Uluslararası Ticari Aracı" ödülü Euro NCAP’ten 5 yıldız alan ilk ticari araç Sayfa 11
Slide 12: Transit Connect
Transit Connect 2002’den beri Ford Otosan Kocaeli Fabrikası’nda 1 milyon adede varan üretim 2010 ve 2011’de Türkiye’nin en çok satan hafif ticari aracı ABD’ye ihraç edilen ilk Türk üretimi araç: 2009’dan beri 150 bini aşkın ihracat 2012 yılında yurt içinde 39 bin adetlik satışla gelen %22,1
Slide 13: Transit Connect K. Amerika Taksi
Transit Connect K. Amerika Taksi Transit Connect, New York City Taksi ve Limuzin Komisyonu Canada tarafından onaylanan NYC taksi modelleri arasında yer almaktadır 2.0-litre dört-silindirli motor San Francisco Boston NYC Chicago Otomatik vites Las Vegas Philadelphia LA Mevcut taksilere oranla
Slide 14: Cargo
Cargo 1983’ten beri Ford Otosan İnönü Fabrikası’nda üretim Çekici, inşaat ve yol kamyonu serileri 2012 yılında %20,0 pazar payı Avrupa, Asya ve Afrika’da 30 ülkeye ihracat 2013 Yılı Uluslararası Yılın Kamyonu 3.’lüğü Ödülü (1846 T modeli) Sayfa 14
Slide 15: Geniş Otomobil Ürün Gamı
Geniş Otomobil Ürün Gamı Sayfa 15
Slide 16: 3 Yılda 15 Yeni Model
3 Yilda 15 Yeni Model Tourneo Custom eA Koc Sayfa 16 C Sind ) Go Further
Slide 17: Neden Ford Otosan?
GP Koc Neden Ford Otosan? Go Further
Slide 18: Neden Ford Otosan?
• Üst üste 11 yıldır Türkiye’nin pazar lideri Ölçek ekonomisi ve kârlılığı artıracak yeni • Türkiye’nin en büyük ticari araç üreticisi ve ihracatçısı projeler • Ürün gamını güçlendirmek, kapasite ve karlılığı artırmak için geliştirilen yeni projeler • Ticari araçlarda nispeten avantajlı vergilendirm
Slide 19: 11 Yıldır Üst Üste Pazar Lideri - 2012
11 Yıldır Üst Üste Pazar Lideri - 2012 %26,7 pazar payı - Hafif Ticari Araç %20 pazar payı - Kamyon %8,5 pazar payı - Binek Araç Toplamda %13,8 pazar payı ile Lider Sayfa 19
Slide 20: Ticari Araçta Vergi Avantajı
Ticari Araçta Vergi Avantajı Ticari Araçlarda Binek Araçlara Göre Daha Avantajlı Vergi Oranları Binek Araçlar Ticari Araçlar Motor Hacmi Model KDV ÖTV Toplam Motor Model KDV ÖTV Toplam Hacmi <1600 cc Fiesta <3000cc Transit Van %18 %4 %23 Focus Connect Van C-Max %18 %40*** %65 Ranger Mondeo (1.6) S-M
Slide 21: Geniş Çaplı İhracat Programı
Geniş Çaplı İhracat Programı İhracat (000 adet) Yıllık ortalama büyüme: %14 2012 yılında 3,2 milyar $’lık ihracat cirosu 222 219 213 185 205 Son 5 yılda 2,1 milyar $ net ihracat 177 164 141 129 fazlası (2008-2012) 75 5 kıtada 76 ülkeye araç ve parça ihracatı Pazar çeşitleme hedefi kapsamında 2012’de
Slide 22: Ana İhracat Pazarları
Ana İhracat Pazarları K. Amerika %21 İngiltere %26 1 Ç 2013 D. Avrupa %4 Almanya %15 B. Avrupa %9 İspanya %4 Diğer %15 Fransa %6 Sayfa 22
Slide 23: Yeni Projeler: 1 Milyar $'ı Aşan Yatırım Planı (2011-2014)
Yeni Projeler: 1 Milyar $’ı Aşan Yatırım Planı (2011-2014) 1. Yeni Nesil Transit Ailesi Türk otomotiv endüstrisinde tek bir ürün için yapılan en büyük yatırım: 630 milyon $ i. Tourneo Custom & Transit Custom 23 Temmuz 2012’de üretime başlandı. Ekim 2012’de piyasaya sunuldu. ii. Yeni nesil Transit
Slide 24: Yeni Projeler: 1 Milyar $'ı Aşan Yatırım (2011-2014)
Yeni Projeler: 1 Milyar $’ı Aşan Yatırım (2011-2014) 2. Yeni Hafif Ticari Araç - Courier 205 milyon € sabit kıymet yatırımı Yeni fabrikanın temel atma töreni 19 Mart 2012’de gerçekleşti 3. Yeni Ford Cargo Küresel ölçekte daha rekabetçi bir ürün için 75 milyon $ tutarında yatırım Ürün gelişti
Slide 25: Artan Kapasite
Artan Kapasite Mevcut 330.000 Transit GP Koc Sayfa 25 Transit Courier Go Further
Slide 26: Hissedar Değeri Yaratmaya Verilen Önem
Hissedar Değeri Yaratmaya Verilen Önem Güçlü hisse performansı 500 404 400 300 200 156 100 0 03.2008 03.2009 03.2010 03.2011 03.2012 03.2013 ISE-100 FROTO Yabancı payında artış Kurumsal yönetim ilkelerine bağlılık %76 %76 %75 %75 CEO ve Yönetim Kurulu Başkanı görevlerinin ayrı %74 %73 %73 ayrı yön
Slide 27: Yüksek ve Sürdürülebilir Temettü Verimi
Yüksek ve Sürdürülebilir Temettü Verimi • 2004 – 2012 yılları arasında ödenen toplam temettü 2,5 milyar $’a ulaşmıştır. • Ford Otosan, son 5 yılda %12 temettü verimliliği ile en yüksek temettü ödeyen İMKB şirketidir. • Halka arzından bu yana, sanayi şirketleri arasında en yüksek temettü ödeyen 2. şi
Slide 28: Güçlü ve Güvenilir Ortaklık Yapısı
Güçlü ve Güvenilir Ortaklık Yapısı Cirosu, ihracatı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’ndan aldığı pay ve yarattığı istihdam ile Türkiye’nin en büyük şirketler Topluluğu Lider konumda olduğu, güçlü rekabet avantajlarından yararlandığı ve yüksek büyüme potansiyeli taşıyan enerji, otomotiv, dayanı
Slide 29: Geniş Dağıtım Ağı
Geniş Dağıtım Ağı Ford Otosan Türkiye’nin tamamına yayılmış müşteri odaklı Satış: 116 ve yenilikçi satış ve satış sonrası ağıyla bakım, servis ve Satış Sonrası: 158 onarım hizmetleri vermektedir. Toplam Bayi: 205 Sayfa 29
Slide 30: Verimli Üretim
Verimli Üretim Kocaeli Fabrikası Kapasite Kullanım Oranı %117 %100 %100 %93 320 320 320 320 320 320 300 %90 %80 %82 %83 %83 250 %74 200 200 %54 140 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013T Yılsonu Kapasite Kapasite Kullanım Oranı Sayfa 30
Slide 31: Ar-Ge Odaklı Büyüme Stratejisi
Ar-Ge Odaklı Büyüme Stratejisi Ford’un 3’üncü en büyük global mühendislik merkezi Türk otomotiv endüstrisinin en büyük Ar-Ge merkezi Ford Otosan ürünleri için Ar-Ge çalışmaları, Ford Motor Co. için mühendislik hizmetleri Ford’un hafif ticari araçlar, ağır ticari araçlar ve dizel motorlar için
Slide 32: Tecrübeli ve Kalifiye İşgücü
Tecrübeli ve Kalifiye İşgücü Lise Lisans %65 %16 Yüksek Lisans %27 Teknik Lise ve Meslek Lisesi %59 İlköğretim %6 Doktora %1 Üniversite %1 Mavi Beyaz Diğer %7 Yaka Yaka Meslek Yüksek Okulu %18 Sayfa 32
Slide 33: Operasyonel ve Finansal Performans
Operasyonel ve Finansal Performans Sayfa 33
Slide 34: Türkiye Otomotiv Pazarı (000 adet)
Türkiye Otomotiv Pazarı (000 adet) ÖTV artışı (-) ÖTV artışı (-) 907 42 ÖTV 792 812 766 teşviği 102 741 35 Küresel (+) 31 34 ekonomik 91 30 85 668 kriz (-) 633 169 143 34 133 130 27 574 166 129 524 17 119 63 115 138 31 Türkiye 393 91 ekonomik 120 124 118 krizi (-) 34 97 68 594 556 203 63 510 177 451
Slide 35: Yurt içi Satışlar (000 adet)
Yurt içi Satışlar (000 adet) Toplam Otomotiv Pazarı, Mart ’13 Küm. Ford Otosan Satışlar, Mart ’13 Küm. 20 19 158 143 2012 2013 2012 2013 Toplam Otomotiv Pazar Beklentisi Ford Otosan Perakende Satışlar 112 800+ 107 812 2012 2013T 2012 2013T Sayfa 35
Slide 36: 2012 Pazar Payları
2012 Pazar Payları Ford Renault %13,8 %13,1 Fiat VW %12,6 %12,0 Other Other Toplam Pazar Binek %45,1 %49,6 Opel VW %8,8 %11,4 Ford Renault Fiat %8,5 Opel %11,0 %8,0 %6,1 Other Other %8,7 VW %7,5 Scania %9,0 Other Ford %5,6 %25,6 %33,3 Renault Fiat Peugeot %40,0 %6,4 %10,4 MAN Hafif Ticari Kamyon Mer
Slide 37: Pazar Payları (Mart 2013 Kümüle)
Pazar Payları (Mart 2013 Kümüle) Ford Renault %12,3 %15,3 VW %13,7 Other Other %40,3 VW %44,3 Toplam Pazar Binek %14,6 Renault %12,7 Hyundai %7,7 Hyundai Fiat Ford Opel Fiat %8,2 %5,8 %11,2 %6,8 %7,1 Other Other Scania%6,7 %9,6 Other Ford %4,0 Peugeot MAN %22,4 %34,5 %8,4 %6,6 Fiat Renault Citroen 4
Slide 38: Üretim Hacmi (000 adet)
Üretim Hacmi (000 adet) 296 286 269 272 258 243 242 207 167 173 185 138 160 131 178 152 108 89 102 112 113 102 105 95 85 83 85 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Hafif Ticari Araç Orta Ticari Araç Kamyon Sayfa 38
Slide 39: Toplam Satışlar – Yurt içi ve İhracat (000 adet)
Toplam Satışlar – Yurt içi ve İhracat (000 adet) 354 325 316 295 298 303 294 255 212 214 177 205 164 222 185 141 219 129 131 141 114 113 126 103 111 75 85 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Yurt içi İhracat Sayfa 39
Slide 40: Model Bazında Satış Adetleri
Model Bazında Satış Adetleri 2012 2011 Değişim 3Ç 2012 4Ç 2012 Değişim 111,011 140,680 (%21) 26,249 34,893 %33 Otomobil 45.919 57.946 (%21) 11.332 12.718 %12 Transit Connect 29.162 37.445 (%22) 6.972 10.008 %44 Toplam Hafif Ticari Araç 29.162 37.445 (%22) 6.972 10.008 %44 Transit 28.179 35.246 (%20)
Slide 41: Satış Gelirleri – Yurt içi ve İhracat (Milyon $)
Satış Gelirleri – Yurt içi ve İhracat (Milyon $) 6.208 6.254 5.450 4.844 4.948 4.640 4.516 4.142 3.702 %56 %61 %62 %62 %56 %47 %55 %69 %54 2.109 %48 %47 %55 %69 %48 %54 %57 %57 %46 %45 %38 %44 %46 %53 %39 %31 %43 %46 %52 %44 %54 %52 %53 %38 %46 %54 %45 %31 %43 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Slide 42: FAVÖK ve FAVÖK Marjı
FAVÖK ve FAVÖK Marjı Yıllık bazda yurt içi ve ihracat satış adetlerinin azalması, fiyat rekabetine bağlı olarak düşen kârlılık, ürün gamının yaşlanması dolayısıyla fiyat ve liderlik rekabetinden daha fazla etkilenmesi, yüksek kârlılığı olan araçların adetlerinde düşüş olması kârlılık ve marjlarda
Slide 43: Faaliyet Kârı ve Faaliyet Kâr Marjı
Faaliyet Kârı ve Faaliyet Kâr Marjı Faaliyet Kar Marjı, % %9,5 %9,5 %8,8 %8,7 %8,8 530 %8,0 472 %7,0 435 437 %7,3* 392 407 %6,7 7.0 7.1 342 365 6.7 6.1 252 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 11 12 3Ç12 4Ç12 Faaliyet Karı, Milyon $ Faaliyet Kar Marjı, % * Bir defaya mahsus Rekabet Kurulu ce
Slide 44: Finansal Risk Yönetimi
Finansal Risk Yönetimi • Yurt içi araç satışı nedeniyle oluşan bayi alacaklarında Doğrudan Borçlanma Sistemi uygulanmaktadır. Kredi Riski • Yurt içi yedek parça alacaklarının kredi riaki takibinde bayilerden alından banka teminat mektupları kullanılmaktadır. • Ford Motor Company ve iştiraklerine yap
Slide 45: Finansal Veriler
Finansal Veriler Milyon TL 31.12.2012 31.12.2011 Nakit 302 809 Toplam Finansal Borç 1.260 877 Net nakit/ (borç) (958) (68) Rasyolar 31.12.2012 31.12.2011 Cari oran 1,47 1,78 Likidite oranı 1,04 1,37 Dönen Varlıklar / Toplam Varlıklar 0,52 0,70 Kısa Vadeli Yükümlülükler / Toplam Yükümlülükler 0,62 0,
Slide 46: Yatırım Harcamaları (Milyon $)
Yatırım Harcamaları (Milyon $) 523 226 158 116 128 136 110 55 50 56 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Kapasite Artışı Yeni Projeler Bakım & Diğer Sayfa 46
Slide 47: 2013 Beklentiler
2013 Beklentiler Toplam Otomotiv Pazarı 800 bin + Perakende Satış Hacmi 107 bin İhracat 210 bin Toplam Satış Hacmi 317 bin Üretim Hacmi 273 bin Yatırım Harcaması 510 milyon $ Sayfa 47
Slide 48: Yatırımcı İlişkileri İletişim
Yatırımcı İlişkileri İletişim Aslı Selçuk İnternet Sitemiz: Yatırımcı İlişkileri Müdürü www.fordotosan.com.tr +90 216 564 7499 aselcuk@ford.com.tr Gülçin Öztitiz Yatırımcı İlişkileri Uzmanı +90 216 564 7495 goztitiz@ford.com.tr Bu sunum, gelecekteki belirli olaylar karşısında şirket yönetiminin görü