Mbrf Global Foods Company S.a. · BMFBOVESPA:MBRF3

Mbrf Global Foods — Marfrig Global Foods — Investor Presentation (November 2013)

47 slides from Mbrf Global Foods's investor presentation, November 2013

  1. Slide 1: Apresentação Institucional - Focar para Ganhar

    FOCAR PARA GANHAR APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Novembro, 2013 1 Focar para Ganhar

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer Este material constitui uma apresentação de informações gerais Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais sobre a Marfrig Alimentos S.A. e suas controladas consolidadas declarações não constituem fatos históricos e refletem as crenças (em conjunto, a “Companhia”) na presente

  3. Slide 3: Visão Geral da Estratégia

    VISÃO GERAL DA ESTRATÉGIA 3 Focar para Ganhar

  4. Slide 4: Quem somos | Visão Geral - Em números

    Quem somos | Visão Geral Marfrig é uma das maiores e mais diversificadas empresas globais de alimentos. Produtos em Em números... Mais de Possui Presente em mais de 78 4 continentes Unidades 140 45.000 Comerciais, de Produção e 16 países países, e marcas altamente empregados de Distribuição reconhec

  5. Slide 5: Quem somos | Visão geral

    Quem somos| Visão geral Grupo de R$18,5bn(1) de receita com atuação diversificada, em produtos e regiões •1 Companhia internacional de alimentos •1 Receita de food service de R$800 mm somente no com forte foco no canal de food service Brasil, um dos maiores players no país, e um dos maiores forneced

  6. Slide 6: Quem somos | Foco e Posicionamento

    Quem somos |Foco e Posicionamento Grupo Marfrig Um dos maiores Um dos maiores 3º maior produtor Presença fornecedores fornecedores de Descrição Mundial de Bovinos de alimentos produtos Diversificada do Negócio e um dos maiores industrializados industrializados de fornecedores de ovinos em Proteína p

  7. Slide 7: Quem somos | Nossa cultura

    Quem somos| Nossa cultura Alicerces da nossa cultura:  Organização centrada no cliente  Mentalidade de inovação  Crescimento com rentabilidade  Sólida experiência em food service e varejo  Compromisso com altos padrões de segurança e qualidade alimentar  Liderança em sustentabilidade 7 Focar p

  8. Slide 8: Estratégia | Evolução do Negócio

    Estratégia| Evolução do Negócio Onde estávamos Para onde estamos indo  Forte foco no cliente  Forte foco no cliente, mas mantendo controle rigoroso sobre as margens  Rápido crescimento  Foco em crescimento rentável com expansão de margem  Aquisições financiadas à  Acelerar crescimento orgânico

  9. Slide 9: Moy Park Estratégia e Objetivos

    MOY PARK ESTRATÉGIA E OBJETIVOS 9 Focar para Ganhar

  10. Slide 10: Moy Park | Visão Geral

    Moy Park | Visão Geral Empresa de alimentos com base diversificada de proteína animal: aves, carne bovina e suína Destaques Plantas  25% das vendas do Grupo Marfrig  Uma das empresas líderes em aves na Europa  Entre as 20 maiores do Reino Unido no setor de alimentos e líder em produtos de conveni

  11. Slide 11: Moy Park | Visão Geral

    Moy Park | Visão Geral Estrutura de Canais de Posicionamento Produção Produtos Vendas da Marca • Integração vertical das • Aves, suínos, salgados, • Sólida presença no operações avícolas panificados e carne varejo e food service: enlatada Premium  11 plantas de processamento 9M13 9M13  4 plantas d

  12. Slide 12: Moy Park | Principais Objetivos Estratégicos

    Moy Park |Principais Objetivos Estratégicos Aumentar vendas no Reino Unido & Irlanda 1 de aves in natura e processadas no varejo, Continuar a expandir as vendas de multi proteínas 2 acima do mercado no varejo no Reino Unido, Irlanda e Europa Continental Impulsionar presença no canal de 3 distribuiçã

  13. Slide 13: Moy Park | Projeções Financeiras

    Moy Park | Projeções Financeiras 2013E(1) 2013E Faixa-alvo Faixa Alvo 2018 2018 Crescimento X.X%15,0 CAGR % de Receitas(2) 7.08,5 9.0 10,0 (2013E/2012A) (2013E/2012A) 2012-18 Margem EBITDA X.X6,2(3) 8.0 7,5 10.0 8,5 % Nota: (1) Crescimento e margem esperados para o ano de 2013 (2) Receitas apresenta

  14. Slide 14: Keystone Estratégia e Objetivos

    KEYSTONE ESTRATÉGIA E OBJETIVOS 14 Focar para Ganhar

  15. Slide 15: Keystone | Visão Geral

    Keystone | Visão Geral Empresa diversificada de alimentos, com foco em produtos processados de carne e food service, com plantas nos EUA e APMEA Plantas Destaques  29% das vendas totais do Grupo Marfrig  Um dos principais fornecedores do mundo para a indústria de food service, principalmente QSR 

  16. Slide 16: Keystone | Visão Geral

    Keystone | Visão Geral Production de Infraestrutura Geographic Presença Products Produtos Canais Sales de Channels Infrastructure Produção Presence Geográfica Vendas • Produtos processados • Focada no canal food • 13 plantas de de aves, bovinos e service e desenvolvendo processados peixe o canal var

  17. Slide 17: Keystone | Principais Objetivos Estratégicos

    Keystone | Principais Objetivos Estratégicos Aves são o 1 principal foco de crescimento Crescimento nas 2 Key Accounts (Contas Chave) Expansão geográfica e 3 de capacidade de produção de processados Crescer e 4 diversificar o negócio de bovinos 17 Focar para Ganhar

  18. Slide 18: Keystone | Projeções Financeiras

    Keystone|Projeções Financeiras 2013E(1) 2013E Faixa-alvo Faixa Alvo 2018 2018 Crescimento X.X%10,0 CAGR % de Receitas(2) 7.07,5 9.0 9,0 (2013E/2012A) (2013E/2012A) 2012-18 Margem EBITDA X.X6,3(3) 8.0 8,0 10.0 9,0 % Nota: (1) Crescimento e margem esperados para o ano de 2013 (2) Receitas apresentadas

  19. Slide 19: Marfrig Beef Estratégia e Objetivos

    MARFRIG BEEF ESTRATÉGIA E OBJETIVOS 19 Focar para Ganhar

  20. Slide 20: Marfrig Beef | Visão Geral

    Marfrig Beef | Visão Geral Destaques  46% das vendas do Grupo Marfrig (c.35% no Brasil)  Foco em carne bovina e cordeiro  Produtos vendidos nos mercados locais e internacionais  31 plantas de produção no Brasil, Argentina, Uruguai e Chile  2ª maior operação de carne bovina no Brasil  Líder em

  21. Slide 21: Marfrig Beef | Visão Geral

    Marfrig Beef| Visão Geral Estrutura de Canais de Posicionamento Produtos Produção Vendas da Marca  20 plantas no Brasil  Carne bovina e ovina, in 9M13 Super (16 de abate, 4 de natura e processada (% Brasil) 33% 38% Premium produtos processados)  Venda de batatas, vegetais, peixe e outros 9% 4% 

  22. Slide 22: Marfrig Beef | Principais Objetivos Estratégicos

    Marfrig Beef|Principais Objetivos Estratégicos Aprimorar a conversão 1 de caixa – buscar eficiência e otimização de ativos Crescimento de receitas 2 com rentabilidade - foco em canais de distribuição estratégicos Alavancar potencial de fornecimento de carne 3 bovina a partir da América do Sul para a

  23. Slide 23: Marfrig Beef | Projeções Financeiras

    Marfrig Beef | Projeções Financeiras 2013E(1) 2013E Faixa-alvo Faixa Alvo 2018 2018 Crescimento X.X%12,0 CAGR % de Receitas(2) 7.07,0 9.0 9,0 (2013E/2012A) (2013E/2012A) 2012-18 Margem EBITDA X.X8,9(3) 8.08,0 10.0 10,0 % Nota: (1) Crescimento e margem esperados para o ano de 2013 (2) Receitas aprese

  24. Slide 24: Resultados Financeiros 3T13

    RESULTADOS FINANCEIROS 3T13 24 Focar para Ganhar

  25. Slide 25: Consistência entre Mensagem e Entrega

    Consistência entre Mensagem e Entrega O QUE DISSEMOS QUE O QUE FIZEMOS FARÍAMOS EM 2013? ATÉ O 3T13?  Melhora da lucratividade no  Margens de Marfrig Beef negócio de Bovinos nos retornando ao patamar de próximos trimestres high single digit  Compromisso com a melhoria  Realização do evento Marfr

  26. Slide 26: Desempenho Financeiro | Consolidado - Receita Líquida

    Desempenho Financeiro|Consolidado Receita Líquida (R$ milhões) Crescimento vs. 2T13: + 11% 4.944  Keystone:  + 15%  Moy Park:  + 8% 4.375 4.455  Marfrig Beef:  + 10% 1T13 2T13 3T13 Receita por Receita por Receita por Receita por Negócio 3T13 Moeda 3T13 Produto 3T13 Proteína 3T13 25% 45% 13% 44

  27. Slide 27: Desempenho Financeiro | Lucro Bruto e Margem Bruta

    Desempenho Financeiro|Consolidado Lucro Bruto e Margem Bruta Breakdown por Negócio (R$ milhões e %) (%) 2T13 3T13 22% 62% 21% 63% + 19% 16% 16% KEYSTONE MOY PARK MARFRIG BEEF  19% de crescimento na margem bruta das operações da Marfrig Beef com aumento de mais de 55% nos volumes de carne in natura

  28. Slide 28: Desempenho Financeiro | DVGA

    Desempenho Financeiro|Consolidado DVGA e DVGA/ROL Breakdown por Negócio (R$ milhões e %) (%) 2T13 3T13 27% 59% 29% 58% + 4% 14% 13% KEYSTONE MOY PARK MARFRIG BEEF  Redução de 50 p.b. no DVGA contra o 2T13, seguindo a estratégia de controle de despesas adotada desde 2012  Marfrig Beef reduziu 70 p.

  29. Slide 29: Desempenho Financeiro | EBITDA Ajustado

    Desempenho Financeiro|Consolidado EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado Breakdown por Negócio (R$ milhões e %) (%) 2T13 3T13 52% 21% 54% 24% + 34% 25% 24% KEYSTONE MOY PARK MARFRIG BEEF  Crescimento de 130 p.b. na Margem EBITDA Ajustado se comparada com o 2T13 explicado por:  190 p.b. de cresci

  30. Slide 30: Desempenho Financeiro | Resultado Líquido

    Desempenho Financeiro|Consolidado Resultado Líquido (R$ milhões) 3T13* 1T13 2T13 3T13 Ajustado (60) (92) (194) (60)% (479) Lucro/Prejuízo Resultado Líquido Lucro/ Prejuízo antes dos Efeitos IR+CS (R$ milhões) Líquido Tributários 1T13 (53) (7) (60) 2T13 (714) 235 (479) 3T13 (253) 59 (194) (-) Var. Ca

  31. Slide 31: Liquidez e Endividamento | Consolidado

    Liquidez e Endividamento|Consolidado Endividamento (R$ milhões) Longo Prazo Indicadores 3T13 12.997 Curto Prazo Dív. Líquida / EBITDA LTM 2,8 x 11.097 Dív. Líquida / EBITDA 3T13 4,4 x Anualizado 9.127 Dív. Líquida / Total do Ativo 0,4 x 9.357 Caixa e Disp. / Dív. Curto 2.470 1,6 x Prazo 8.928 Liquid

  32. Slide 32: Liquidez e Endividamento | Cronograma de Vencimentos

    Liquidez e Endividamento|Consolidado Cronograma de Vencimentos (R$ milhões) Curto Prazo: R$ 1.5 bi 2.470 2.409 1.503 1.516 1.052 847 370 524 457 304 45 92 8 Caixa 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Cronograma de Vencimento Pró-Forma no Curto Prazo (R$ milhões) 2.470 Juros do

  33. Slide 33: Fluxo de Caixa | Consolidado

    Fluxo de Caixa|Consolidado Fluxo de Caixa operacional antes de CAPEX e Juros (R$ milhões) 1T13 2T13 3T13 R$ milhões 1T13 2T13 3T13 FCX Operacional (429) 223 35 236 Mútuos Seara 227 (250) Dívida com BRF 201 (202) Adiantamento JBS (400) FCX Operacional Real (202) (427) 236 (427)  Geração de Caixa Ope

  34. Slide 34: Bridge de Fluxo de Caixa 3T13

    Desempenho Financeiro|Consolidado Bridge de Fluxo de Caixa– 3T13 (R$ milhões)  Já no 3T13, geração de caixa operacional (antes de Capex e Juros) de R$ 236 milhões;  Consumo de capital de giro de R$ 126mm em linha com o crescimento das vendas, porém com uma redução de R$ 25mm em estoque.  Acúmulo

  35. Slide 35: Destaques Moy Park 3T13

    Destaques Moy Park 3T13 Receita Líquida EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) (R$ milhões e %) + 8% 6,4% 5,9% 5,9% 1.222 + 17% 1.132 1.038 78 61 66 1T13 2T13 3T13 1T13 2T13 3T13  Crescimento acentuado da receita de vendas em varejo e food service no Reino Unido, Irlanda e Europa continental  Aumen

  36. Slide 36: Destaques Keystone 3T13

    Destaques Keystone 3T13 Receita Líquida EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) (R$ milhões e %) + 15% 6,8% 6,4% 5,3% + 40% 95 82 68 1T13 2T13 3T13  Crescimento da receita parcialmente explicado pela desvalorização do Real  Recuperação de vendas e do EBITDA Ajustado em relação ao trimestre anterior,

  37. Slide 37: Destaques Marfrig Beef 3T13

    Destaques Marfrig Beef 3T13 Receita Líquida EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões) (R$ milhões e %) + 10% 10,6% 9,0% 7,1% + 39% 225 202 145 1T13 2T13 3T13  Aumento nas exportações favorece margem em período de desvalorização do Real  Melhoria de resultado nas operações de Marfrig Beef no Uruguai 

  38. Slide 38: Guidance Consolidado

    GUIDANCE CONSOLIDADO 38 Focar para Ganhar

  39. Slide 39: Metas Financeiras | Grupo Marfrig Consolidado

    Metas Financeiras|Grupo Marfrig Consolidado Faixa da Meta Faixa da Meta 2013E(1) em 2014 em 2018 Receita(2) 18,5 21,0 23,0 7,5 9,5 R$ bilhões (CAGR% 2012-18) Margem 7,5(3) 7,5 8,5 8,5 9,5 % EBITDA Fluxo de Caixa (150) a R$ milhões Livre para - 650 850 Neutro Acionistas(4) Investimentos (CAPEX) - 600

  40. Slide 40: Metas Financeiras | Guidance Acumulado 9M13

    Metas Financeiras|Grupo Marfrig Consolidado % de % de GUIDANCE ACUMULADO DIFERENÇA 9M13 Atingimento 3T13 Atingimento 2013 9M13 P/ 4T13 ANUALIZADO GUIDANCE GUIDANCE 9M13 Receita 18.500 13.774 74,4% 4.726 4.944 18.365 99,3% (R$ milhões) Margem EBITDA(1) 7,5 7,4 98,7% 7,7 7,6 7,4 98,7% (%) Nota: (1) Nã

  41. Slide 41: Projeções Financeiras | Aspirações de Alavancagem & Rating

    Projeções Financeiras| Aspirações de Alavancagem & Rating Em 2018, esperamos:  Alavancagem financeira (Dívida Líquida/EBITDA LTM) ao redor de 2,5x  Atingir cobertura de juros (EBITDA LTM/despesas de juros) superior a 3,5 x  Fortalecimento do patrimônio líquido pela conversão em ações de R$ 2,15 b

  42. Slide 42: Considerações Finais

    CONSIDERAÇÕES FINAIS 42 Focar para Ganhar

  43. Slide 43: Considerações Finais

    Considerações Finais 2013 2014 2018  Organização mais simples e focada com estrutura de capital mais sólida  Ausência de vencimentos significativos na dívida até 2017  Comprometimento com o Guidance e alinhamento contínuo com o Mercado  Melhoria qualitativa na geração de caixa do Grupo já no 3T1

  44. Slide 44: Considerações Finais

    Considerações Finais 2013 2014 2018 • Comprometimento com breakeven (fluxo de caixa) em 2014 • Crescimento orgânico e expansão de margem esperados nas três unidades de negócios • Grandes oportunidades de crescimento na Ásia (China em particular) e no Oriente Médio • Ciclo do gado no Uruguai chegando

  45. Slide 45: Considerações Finais

    Considerações Finais 2013 2014 2018  Crescimento de receitas de um dígito alto  Operações internacionais responderão por mais de 60% do resultado do Grupo  Alavancagem de cerca de 2,5x, suportada pelo fluxo de caixa livre superior a R$650 milhões  Equipe de gestão estável e altamente experiente

  46. Slide 46: Considerações Finais - Marca Marfrig Global Foods

    Considerações Finais O nome Marfrig Global A marca Moy Park Foods visa reforçar nossa liderará nossa bandeira intenção estratégica de de marca global em consolidar o grupo como muitos mercados uma empresa de internacionais. alimentos de perfil multinacional O novo desenho dos logos do grupo, denota

  47. Slide 47: Contatos de RI

    Contatos de RI Endereço Telefone E-mail Website +55 (11) @ Avenida Chedid Jafet, 3792-8650 222 - Bloco A – 3º andar 3792-8600 ri@marfrig.com.br www.marfrig.com.br/ri Remi Kaiber Junior remi.kaiber@marfrig.com.br Diretor de RI Fone: +55 11 3792-8994 Fernando Senna fernando.senna@marfrig.com.br Coorde

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