Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:ISGYO

Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — FY2018 Earnings Presentation

27 slides from Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Dec 31, 2018

1. Slide 1: İş GYO

   IS G¥O

2. Slide 2: İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yatırımcı Sunumu 31.12.2018

   İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. YATIRIMCI SUNUMU 31.12.2018

3. Slide 3: ISGYO

   ISGYO İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., 1999 yılında T. İş Bankası A.Ş.’nin lider sermayedarlığı ile kurulmuştur. 31.12.2018 tarihli verilere göre;  Bilanço aktif büyüklüğü 5.222 milyon TL,  Piyasa değeri ise 1.035 milyon TL’dir. Sektör Piyasa Değeri Sermayenin sahiplik bazında dağılımı Diğer

4. Slide 4: Neden İş GYO?

   Neden is GYO? mom YO

5. Slide 5: Neden İş GYO?

   Neden İş GYO?  Çeşitlendirilmiş gayrimenkul portföyü  Ofis, perakende ve konut sektöründe dengeli portföy dağılımı  Ofis %56, perakende %24 ve projeler %9  Güçlü ve projelerin katkısıyla büyüyen kira geliri  2018 yılı kira geliri 217 mn TL  Finansal anlamda güçlü kiracılar & uzun vadeli kira s

6. Slide 6: İş GYO Portföy

   iS GYO PORTFOY isgyo.com.tr

7. Slide 7: Gayrimenkul Portföyü

   Gayrimenkul Portföyü 31.12.2018 mn TL Ofis 2.737 Perakende 1.171 Projeler 428 Stoklar* 289 Arsalar 226 Otel 27 TOPLAM 4.877 *Manzara Adalar ve Ege Perla’da satışta olan üniteler. **Portföyün %11’i konut segmentindedir. 3

8. Slide 8: Kira Geliri Yaratan Gayrimenkuller

   KİRA GELİRİ YARATAN GAYRİMENKULLER

9. Slide 9: Ofis Yatırımları

   Ofis Yatırımları İş İş Tuzla TUTOM Kuleleri Kuleleri Kule- 2 Kule- 3 Ofis  Toplam ofis yatırımlarının %82’sini temsil ediyor. (2.238 mn TL) Yıllık Kira Geliri 76,4 mn 27,3 mn 6,5 mn 17,7 mn  Ofis kira gelirlerinin %93’ünü temsil TL TL TL TL ediyor. (128 mn TL) 1.077 mn 455 mn 445 mn 261 mn Ekspert

10. Slide 10: Perakende Yatırımları

    Perakende Yatırımları Kanyon Ege Perla Marmara AVM AVM Park AVM  Toplam perakende yatırımlarının %87’sini temsil ediyor. (1.015 mn TL)  Perakende kira gelirlerinin %91’ini Yıllık Kira Geliri 38,8 mn TL 7,4 mn TL 21,8 mn TL temsil ediyor. (68 mn TL) Ekspertiz Değeri 576 mn TL 253 mn TL 186 mn TL 

11. Slide 11: Geliştirilmekte Olan Projeler

    Geliştirilmekte Olan Projeler

12. Slide 12: İnistanbul Konut Projesi

    İnistanbul Konut Projesi Lokasyon : Topkapı, Istanbul Yatırım Modeli: Proje, NEF ile %50-50 hasılat ve maliyet paylaşımı modeliyle geliştirilmektedir. Toplam Geliştirme maliyeti* : 1,2 milyar TL Toplam Satılabilir Alan≈ 250.000 m2 Perkins+Will Global tarafından tasarlanmıştır. Toplam Satış Hasılatı*

13. Slide 13: İstanbul Finans Merkezi Projesi

    İstanbul Finans Merkezi Projesi Lokasyon: Ataşehir, İstanbul Proje Türü: Ofis ve ticari alandan oluşan karma proje Tahmini kiralanabilir/satılabilir alan: 33.000 m2 Arsa dahil tahmini proje geliştirme maliyeti: 270 mn TL Tahmini kira geliri beklentisi: 45-50 mn TL *HOK tarafından tasarlanmıştır. 7

14. Slide 14: Gelecek Projeler

    GELECEK PROJELER 0A 9 6 ti tt ae mee = iy ae pm nein ta eee) Ml — isgyo.com.tr

15. Slide 15: Kadıköy Otel Projesi

    Kadıköy Otel Projesi ~𝟐 km ~𝟏𝟎𝟎𝐦𝐭 Tepe Nautilus ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon: Kadıköy, Istanbul Alım Tarihi: Aralık, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 8.293 m2 Yatırım Modeli: İş GYO’nun projede %45 payı olacaktır. Proje Tipi: Otel ve ticari alan 8

16. Slide 16: Tuzla Konut Projesi

    Tuzla Konut Projesi ~𝟐 km ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon : Tuzla, İstanbul Alım Tarihi: Ocak, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 53.460 m2 9 (*) Proje mevcut konjoktüre bağlı olarak ertelenmiştir.

17. Slide 17: Kar Dağıtımı

    KAR DAGITIMI isgyo.com.tr

18. Slide 18: Kar Dağıtımı

    Kar Dağıtımı • İş GYO’nun kar dağıtım politikasına göre; kar dağıtım kararı alınması durumunda, dağıtılacak asgari tutar dağıtılabilir karın %30’u olarak belirlenmiştir. • Son 13 yılda, 2006 yılı hariç, pay sahiplerine düzenli olarak nakit temettü ödenmiştir. • İş GYO BİST Temettü Endeksi ve BİST Te

19. Slide 19: Borçlanma ve Nakit Durumu

    Borclanma ve Nakit Durumu isgyo.com.tr

20. Slide 20: Borçlanma ve Nakit Durumu

    Borçlanma ve Nakit Durumu Kalan orjinal TL cinsinden kalan Banka Kredileri kredi Vadeye Kalan Süre kredi tutarı (mn) Avro Kredi 4,9 € 2 yıl 29,2 Dolar Kredi $44,9 5 yıl 236,0 TL Kredi 440,7 5 ay- 4 Yıl 440,7 Toplam 705,9 Tahvil ve Bono ihraçları Tutar (mn) Vadeye Kalan Süre Tahvil 608,9 1-3 yıl Topl

21. Slide 21: Finansallar

    FINANSALLAR isgyo.com.tr

22. Slide 22: Bilanço Kalemleri

    Bilanço Kalemleri Milyon, TL 31.12.2018 31.12.2017 % Değişim VARLIKLAR 5.222,3 5.311,9 -2% Dönen Varlıklar 752,7 968,0 -22% Duran Varlıklar 4.469,6 4.344,0 3% KAYNAKLAR 5.222,3 5.311,9 -2% Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.091,6 873,3 25% Uzun Vadeli Yükümlülükler 573,8 1.158,0 -50% Öz Kaynaklar 3.556,9 3

23. Slide 23: Gelir Tablosu Kalemleri

    Gelir Tablosu Kalemleri Ocak-Aralık Ocak-Aralık Finansallar (milyon TL) 2018 2017 Satış Gelirleri 1.098,3 439,7 Satışların Maliyeti -837,5 -253,6 Brüt Kar/Zarar 260,8 186,1 Genel Yönetim Giderleri -24,5 -20,3 Pazarlama Satış Dağıtım Gideri -22,3 -23,8 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 341,2 207,7 E

24. Slide 24: Hisse Senedi Performansı

    HiSSE SENEDi PERFORMANSI isgyo.com.tr

25. Slide 25: İşlem Hacmi

    İşlem Hacmi Ortalama ISGYO F/K İşlem Hacmi PD/DD 2018 3,0 5,9 mn TL 0,29 14 28

26. Slide 26: Fiyat-Endeks Değişimi

    Fiyat-Endeks Değişimi Fiyat-Endeks Getiri(% ) 2018 Yılı BIST 100 -20,9 XGMYO -35,5 ISGYO -11,7 15

27. Slide 27: Yatırımcılarla İlişkiler

    Yatırımcılarla İlişkiler Ayşegül Şahin Kocameşe Grup Başkanı Finansal Raporlama ve Yatırımcılarla İlişkiler Telefon : 0 850 724 23 50 E-posta : aysegul.sahin@isgyo.com.tr Mine Kurt Yıldırım Müdür Yardımcısı Yatırımcılarla İlişkiler Bu sunum yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Telef

İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — FY2018 Earnings Presentation on 6ix