Realites Sca · EURONEXT:ALREA
Realites Sca — Realites — H1 2015 Earnings Presentation
32 slides from Realites Sca's earnings presentation, Oct 6, 2015
Slide 1: Présentation situation semestrielle du 30/06/2015
6 octobre 2015 Présentation situation semestrielle du 30/06/2015
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE Partie 1 | Rappels sur REALITES Page 3 Partie 2 | Principaux faits marquants du S1 2015 Page 8 Partie 3 | Situation semestrielle au 30/06/2015 Page 12 Partie 4 | Perspectives et opportunités Page 23 Page 2
Slide 3: Rappels sur REALITES
Rappels sur REALITES Partie 1 Page 3
Slide 4: 2003-2020 : l'évolution du projet d'entreprise
2003-2020 : l’évolution du projet d’entreprise 2020 Rentabilisation du modèle économique « serviciels » et affirmation d’un statut d’opérateur leader du grand ouest (TOP 3) 2015 Consolidation d’un modèle économique « serviciels » et atteinte du statut d’opérateur régional 2010 Promoteur – Constructe
Slide 5: La promotion immobilière au cœur d'un groupe multi-services
La promotion immobilière au cœur d’un groupe multi-services Toutes les filiales sont détenues à Holding animatrice 100% par la holding REALITES SA REALITES SA 16 927 999,79 euros Gestion financière Promotion immobilière Agence de Gestion de résidences Maîtrise d’œuvre Agence Immobilière communicatio
Slide 6: Multi-produits Multi-tailles Multicanal
Positionnement dans le marché Multi-produits Accession / Loueur meublé / Contrat Promotion Immobilière / Bloc / Social Multi-tailles Projets de 10 à 600 logements Multicanal Vente interne / Réseaux / Agences de proximité Multi-métropolitains De Saint Malo à Bordeaux, du Mans à Audierne Page 6
Slide 7: L'excellence à 360° au service de nos clients
« L’excellence à 360° » au service de nos clients et de nos partenaires Savoir comprendre et répondre aux exigences du client « B to B » Maitrise des processus et de la qualité du produit Satisfaction client S’adapter aux attentes du client particulier Performance Innovation et agilité financière Un
Slide 8: Principaux faits marquants du semestre 2015
Principaux faits marquants er du 1 semestre 2015 Partie 2 Page 8
Slide 9: Activité en hausse sur le 1er semestre 2015
Activité en hausse sur le 1er semestre 2015 Développement foncier o Maîtrise foncière pour la construction de 700 logements, soit environ 35 000 m² (+100% par rapport au S1 2014) o Développement équilibré (multi-secteurs, multi-tailles, multi-produits) ANGERS – SCCV PRUNIERS LA ROCHELLE – SCCV NEWTO
Slide 10: Finance : IBO, transfert ALTERNEXT E2 et dividendes
Finance : IBO, transfert ALTERNEXT E2 et dividendes Succès du placement privé obligataire o Souche assimilable à l’IBO de juillet 2013 o 7,6 M€, dont 2,1 M€ par compensation de créances Changement de compartiment sur ALTERNEXT o Du groupe EI (placement privé) au groupe E2 (offre au public) o Objecti
Slide 11: Stratégie : Partenariat KEYS AM et ouverture de Bordeaux
Stratégie : Partenariat KEYS AM et ouverture de Bordeaux Signature d’un partenariat avec KEYS AM o 25 M€ pour standardiser le co-investissement et trouver un relais de croissance non dilutif pour les actionnaires o Objectif 1 000 logements à 3 ans, en développant notamment Bordeaux Ouverture d’une n
Slide 12: Situation semestrielle au 30/06/2015
Situation semestrielle au 30/06/2015 Partie 3 Page 12
Slide 13: Points d'amélioration identifiés en 2014
Points d’amélioration identifiés en 2014 o Mise en œuvre d’ARTELISE Réorganisation avec un point mort à 400 K€ et un objectif à l’équilibre. o Trop de projets abandonnés Pas de projet abandonné en 2015. o Coût de distribution Toujours trop élevé, mais indispensable pour soutenir la commerciali
Slide 14: Compte de résultat 30/06/2015
Compte de résultat 30/06/2015 Variation En milliers d'euros 30/06/15 * 31/12/14 30/06/14 (vs S1 2014) Stabilisation de la marge Chiffre d'affaires 33 899 70 359 23 551 10 348 43,9% brute entre 15 et 16% (génération d’opérations et faible développement foncier au S2 2014) Marge brute 5 387 10 669 4 4
Slide 15: Bilan actif 30/06/2015
Bilan actif 30/06/2015 En milliers d'euros 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Immobilisations corporelles et incorporelles 6 211 6 202 6 090 Immeubles de placement 3 299 3 306 3 322 Autres actifs non courants 4 197 5 031 4 445 Total Actifs non courants 13 707 14 539 13 857 Stocks et travaux en cours 69 733
Slide 16: Bilan passif 30/06/2015
Bilan passif 30/06/2015 En milliers d'euros 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Capitaux Propres 27 398 27 784 25 309 Emprunts bancaires non courants 21 930 15 408 15 474 Autres passifs non courants 2 246 2 299 2 136 Total Passifs non courants 24 176 17 707 17 610 Provisions courantes 71 69 115 Fournisseurs
Slide 17: Evolution du BFR
Evolution du BFR En milliers d'euros 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Variation (vs S1 2014) Stocks 69 733 58 850 59 257 10 476 17,80% Clients 22 765 25 206 14 533 8 232 32,66% Fournisseurs et autres postes -32 923 -42 172 -26 158 -6 765 16,04% Besoin en fonds de roulement 59 575 41 884 47 632 11 943 28,5
Slide 18: Gearing
Gearing En milliers d'euros 30/06/15 31/12/14 30/06/14 Complément IBO Dette sur emprunts obligataires 14 743 8 200 7 970 réalisé en mars 2015 Ouvertures de crédits aux SCCV 30 324 17 577 22 346 Hausse de l’activité Autres dettes financières 2 968 3 377 3 590 avec lancement de projets importants (SCC
Slide 19: Variation de la trésorerie
Variation de la trésorerie En milliers d'euros 30/06/2015 31/12/2014 30/06/2014 Résultat net 604 2 133 849 Variation du BFR -17 691 -5 135 -10 905 Variation des actifs non courants 832 -802 -120 Augmentation de capital 0 7 657 5 742 Variation des autres capitaux propres -990 -936 -212 Variation des
Slide 20: Backlog (en M€)
Backlog (en M€) 140 120 115 100 101 92 * 80 * 60 67 40 37 20 0 2011 2012 2013 2014 2015 (30/06) Page 20
Slide 21: Offre commerciale
Offre commerciale o Offre commerciale après GFA : Total HT de 57,2 millions d’euros Représentant 264 logements dont 40 achevés o Offre commerciale avant GFA : Total HT de 50,2 millions d’euros Représentant 264 logements o Total de l’offre commerciale disponible à la vente 107,4 millions d’eu
Slide 22: Evolution du carnet de commandes (en M€)
Evolution du carnet de commandes (en M€) 368 332 310 313 285 146 123 123 164 205 107 108 99 80 43 101 115 91 66 37 2011 2012 2013 2014 2015 (30/06) Portefeuille foncier : chiffre d'affaires liés aux fonciers sous promesse Offre commerciale : lots disponibles à la vente Backlog commercial : chiffre d
Slide 23: Perspectives et opportunités
Perspectives et opportunités Partie 4 Page 23
Slide 24: Le marché
Le marché Partie 4.1 Page 24
Slide 25: Evolution de l'activité en France depuis 1985
Evolution de l’activité en France depuis 1985 Mises en vente Ventes Offre commerciale 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 120 000 Analyse du marché : 100 000 97 486 o Confirmation sur le S1 2015 du « redressement » 80 000 avec plus de ventes que de mises en vente o Stock re
Slide 26: L'activité de REALITES PROMOTION
L’activité de REALITES PROMOTION Partie 4.2 Page 26
Slide 27: Un développement foncier performant et diversifié
Un développement foncier performant et diversifié Nb projets Nb lots M² SP Répartition géographique du développement 2015 * Objectif 2015 13 800 48 800 (en nb de lots) Projets finalisés * 11 704 34 881 Projets abandonnés * 0 0 0 Angers Total (nb et %/objectif) 11 84,61% 704 88,00% 34 881 71,48% 95 N
Slide 28: Une activité commerciale sensiblement à la hausse
Une activité commerciale sensiblement à la hausse Déjà 517 réservations nettes, représentant 75,4 M€ HT * Répartition des ventes 2015 * Répartition des ventes 2015 * par typologie par agence (en nb de lots) (en nb de lots) LMNP Rennes 44 55 Angers 9% 11% 94 18% Bloc Invest. 114 202 22% 39% La Rochel
Slide 29: Les perspectives du groupe
Les perspectives du groupe Partie 4.3 Page 29
Slide 30: Perspectives et opportunités : 3 objectifs clairs
Perspectives et opportunités 3 objectifs clairs Maintenir le niveau de production pour atteindre les 100 M€ de CA Améliorer la marge brute moyenne de nos projets à 18% Tendre vers 7% de RO et 4% de RNpg Page 30
Slide 31: Répartition du capital de REALITES au 30/06/2015
Répartition du capital de REALITES au 30/06/2015 LEXIN* FCH* 30,09% 27,23% Coté sur ALTERNEXT depuis le 12 mai 2014. Cadres 9,53% Autres 33,16% * actions de concert Contact investisseurs : Olivier JEHANNET – o.jehannet@realites.com
Slide 32: 5 agences
www.realites.com 5 agences SIÈGE SOCIAL : 4, rue Jacques Bordier 49100 Angers Tél. 02 41 42 82 83 Immeuble Le Cairn 103, route de Vannes 35 bis, avenue Michel Crépeau CS 10333 17000 La Rochelle 44803 Saint-Herblain CEDEX Tél. 05 46 07 07 21 Tél. 02 40 75 50 91 18 bis, rue du 33e Mobiles 72000 Le Man