Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (February 2018)
28 slides from Scherzer &'s investor presentation, February 2018
Slide 1: Unternehmenspräsentation Februar 2018
Unternehmenspräsentation Februar 2018
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Executive Summary: Mission Statement
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Selektionsprozess der Investmentidee
Investments Selektionsprozess der Scherzer & Co. AG Qualitative Faktoren: Management Meldungen Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Research Quantitative Faktoren: Investmentidee Bilanzqualität Margen Cash Flow KGV, KBV Sicherheit Untern
Slide 6: Sicherheit und Chance
Investments Sicherheit und Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Unternehmen mit natürlichem „Floor“ Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wachstumsperspektive Besondere Bilanzqual
Slide 7: Investments – Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Zum Unternehmen: Die GK Software SE ist technologisch führender Software-Partner des Branche: Software Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Marktkapitalisierung: ~237 Mio. EUR Filialen und Unternehmenszentralen.
Slide 8: Investments – Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Zum Unternehmen: Die freenet Group ist der größte netzunabhängige Mobilfunk-Service-Provider in Branche: Telekommunikation Deutschland. Daneben etabliert sich der Konzern im Bereich Digital Lifestyle als Marktkapitalisierung: ~3,91 Mrd. EUR Anbieter von L
Slide 9: Investments – Sicherheit: Audi AG
Investments – Sicherheit Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Branche: Automobilindustrie Ausgleichszahlung für die außenstehenden Streubesitzaktionäre regelt. Danach Marktkapitalisier
Slide 10: Investments – Chance: Lotto24 AG
Investments – Chance Lotto24 AG WKN: LTT 024 Zum Unternehmen: Lotto24 ist der führende deutsche Vermittler von staatlich lizensierten Lotterien Branche: Lotterievermittlung im Internet. Dabei schließt das Unternehmen im Kundenauftrag Spielverträge für Marktkapitalisierung: ~236 Mio. EUR Lotterieprod
Slide 11: Investments – Sicherheit: Pfeiffer Vacuum Technology AG
Investments – Sicherheit Pfeiffer Vacuum Technology AG WKN: 691 660 Zum Unternehmen: Pfeiffer Vacuum ist seit über 125 Jahren im Geschäft mit Vakuumtechnik tätig. Branche: Anlagen-/Maschinenbau Ein Meilenstein war die Erfindung der Turbopumpe vor mehr als 50 Jahren. Das Marktkapitalisierung: ~1,60 M
Slide 12: Investments – Chance: Mobotix AG
Investments – Chance Mobotix AG WKN: 521 830 Zum Unternehmen: Die Mobotix AG ist ein Softwareunternehmen mit eigener Hardwareentwicklung Branche: Software, Kameratechnik auf dem Gebiet der digitalen, hochauflösenden und netzwerkbasierten Video- Marktkapitalisierung: ~132 Mio. EUR Sicherheitslösungen
Slide 13: Investments – Chance: MAX Automation AG
Investments – Chance MAX Automation AG WKN: A2DA58 Zum Unternehmen: Die MAX Automation AG ist ein international agierender Hightech-Maschinenbauer Branche: Maschinenbau und führender Komplettanbieter integrierter und komplexer System- und Marktkapitalisierung: ~235 Mio. EUR Komponentenlösungen in de
Slide 14: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. GK Software SE ¹ ² 757 142 15,16 Chance 2. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 8,91 Chance 3. Oldenburgische Landesbank AG 808 600 6,34 Sicherheit 4. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 5,05 Sicherheit 5. K+S AG 1 KSA G88 4,18 Chance 6. Horus A
Slide 15: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles Die Scherzer & Co. AG hat ihre Beteiligung an der Diebold Nixdorf AG mit deutlichem Gewinn reduziert und in Aktien der Linde AG (alt) und der McKesson Europe AG (ehemals Celesio AG) investiert. Die Scherzer & Co. AG hat ihre Anteile an der Constantin Medien AG im Rahmen des Ü
Slide 16: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im N
Slide 17: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland WMF AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE buch.de AG Miba AG Schering AG AXA Konzern AG Februar 2018 17
Slide 18: Vorläufiges Ergebnis des Geschäftsjahres 2017
Scherzer & Co. AG Vorläufiges Ergebnis des Geschäftsjahres 2017 Ad-hoc-Mitteilung vom 30. Januar 2018: Die Scherzer & Co. AG, Köln, hat das Geschäftsjahr 2017 mit einem deutlichen Gewinn abgeschlossen. Nach den vorläufigen Zahlen, die noch u.a. dem Vorbehalt abweichender Bewertungsansätze und dem Vo
Slide 19: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 30.06.2017 31.12.2016 Wertpapiere des TEUR 44.467 42.419 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 37.731 30.119 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 87.126 75.857 Eigenkapital TEUR 57.123 54.193 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 23.428 18.5
Slide 20: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2017 01.01.-30.06.2016 Ergebnis nach Steuern TEUR 4.427 -1.119 Jahresüberschuss TEUR 4.427 -1.119 Ergebnis je Aktie EUR 0,15 -0,04 (DVFA/SG) Februar 2018 20
Slide 21: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2017 01.01.-30.06.2016 Erträge TEUR 7.789 1.956 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 1.159 440 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 865 672 Dividendenerträge TEUR 1.436 1.182 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 23 92 Er
Slide 22: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2017 01.01.-30.06.2016 Löhne und Gehälter TEUR 1.195 583 Abschreibungen TEUR 4 3 Sonstige betriebliche TEUR 432 330 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 2.637 3.525 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 97 121 Aufwend
Slide 23: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 85.030 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 3,00/2,58 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,84 2,648 2,09 1,63 1,50 1,43 Kursentwicklung +7,25% +26,70% +28,2
Slide 24: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR 2,00 EUR 1,90 EUR Aktienkurs 1,80 EUR 1,70 EUR Net Asset Value 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 5,0% Ab- -5,0% /Aufschlag -15,0% -25,0%
Slide 25: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 26: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 27: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2018 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 16.03.2018: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln 04.06.2018: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 04.06.2018: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 28: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine