Slide 1: Investorenpräsentation
The Origin of HighTech. Investorenpräsentation März 2014
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick 150 Jahre DEUTZ – Leistung aus Tradition Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 KW Profil Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Starker Markenname – Sy
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern Umsatz 2013: 1,45 Mrd. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2013: 1,19 Mrd. € Umsatz 2013: 0,26 Mrd. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Litern Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen Road A
Slide 5: DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4
DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4 Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Erfolgreiche Kombination der Plattformstrategie mit der Applikationsexpertise von DEUTZ Vollständige Produktpalette mit Fokus auf Mobilen Ar
Slide 6: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mul
Slide 7: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Wettbewerber Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Cummins Mobile Flurförderfahrzeuge Kubota Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Perkins Untertagegeräte Yanmar Deere Traktoren Kubota Landtechnik Erntemaschinen Perkins Yanmar Stromerzeugungs-
Slide 8: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2013 (2012) Sonstiges 2% Mobile Arbeitsmaschinen 33% 30,1 Mio. € 481,6 Mio. € (15,3 Mio. €) (477,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 12% 173,7 Mio. € (204,2 Mio. €) 1.453,2 Mio. € (1.291,9 Mio. €) Automotive 13%(1) 188,5 Mio. € (192,1 Mio. €) Service 18% Landtechni
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2013(1) Pro-forma inkl. Joint Ventures, 2013(2) (2012) (2012) Europa Europa Afrika/Mittlerer Osten 5% (ohne Deutschland) 57% Afrika/Mittlerer Osten 4% (ohne Deutschland) 43% 70,4 Mio. € 824,6 Mio. € 70,4 Mio. € 824,6 Mio. € (83,9 Mio. €) (668,3 Mio. €) (83,9 Mio. €) (6
Slide 10: Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz
Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) 117 100 104 Tier 4 Systeme erfordern Abgasnachbehandlungssysteme Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Fortsetzung der positiven Preis-Mi
Slide 11: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 253,7 Profitables Servicegeschäft ist 241,6 250,3 unabhängiger von konjunk- 215,8 turellen Schwankungen 175,0 Chance zur Erhöhung des Markt- anteils im Servicegeschäft auf- grund der höheren Komplexität der Motoren neuer Emissions- stufen 20% 18% 16% 20% 18% Aktives Management
Slide 12: Wesentliche Joint Ventures in China
Wesentliche Joint Ventures in China(1) Joint Venture mit FAW Group 50-50 JV (At-equity Konsolidierung) DEUTZ Dalian (DDE) Umsatz in 2013: 319 Mio. € (+30% ggü. Vj.) Produktion von 3-8 Liter Dieselmotoren Automotive und andere Anwendungen Joint Venture mit AB Volvo DEUTZ-Beteiligung 65% (volle Konsol
Slide 13: Zusammenfassung: Strukturelle Wachstumstreiber
Zusammenfassung: Strukturelle Wachstumstreiber Produktoffensive und Neugeschäft eröffnen Geschäftsopportunitäten Neue Emissionsstandards erfordern komplexere und höherwertige Motoren Neue Produktionskapazitäten in China führen in den nächsten Jahren zu signifikantem Wachstum in Asien Mittelfristiges
Slide 14: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 14
Slide 15: Kennzahlen Geschäftsjahr 2013
Kennzahlen Geschäftsjahr 2013 Veränderung 2013 Mio. € ggü. Vorjahr Auftragseingang 1.649,7 +33,4% Umsatz 1.453,2 +12,5% EBITDA 142,0 +16,7% EBIT 47,5 +28,0% Netto- 31,7 -34,8% Finanzverschuldung DEUTZ hat alle finanziellen Ziele erreicht 15
Slide 16: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € 33,4% 2,9% 12,5% 1.649,7 178.774 184.028 264,2 16.875 16.064 1.453,2 1.237,1 1.291,9 264,4 276,5 286,9 1.385,5 161.899 167.964 1.188,8 960,6 1.005,0 2012 2013 2012 2013 2012 2013 Starker Anstieg des Auftragseingangs Höherer Anteil der
Slide 17: Book-to-bill Ratio
Book-to-bill Ratio(1) Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Mio. € 2013 2013 2013 2013 2012 Auftragseingang 446,1 360,1 455,0 388,5 276,6 Umsatz 410,1 381,0 372,2 289,9 322,5 Book-to-bill Ratio 1,09x 0,95x 1,22x 1,34x 0,86x Auftragsbestand 366,1 329,5 352,9 272,1 173,0 Book-to-bill Ratio beträgt im vierten Quartal 1,09 Au
Slide 18: EBIT
EBIT Mio. € 37,1 47,5 46,3 39,0 20,3 17,1 9,8 13,0 7,3 8,7 0,1 7,2 7,0 0,3 -16,5 -0,2 2012(1) 2013 Q3 2013 Q4 2013 EBIT- 2,9% 3,3% 4,5% 5,0% Rendite EBIT steigt um 10,4 Mio. € (+28,0%) gegenüber Vorjahr Geschäftsbelebung in 2013: drei aufeinanderfolgende Quartale mit höherer Profitabilität Rendite d
Slide 19: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis 2012(1) 2013 Mio. € 142,0 94,5 121,7 84,6 47,5 6,0 5,5 37,1 10,6 36,0 5,5 21,0 EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- schrei- gebnis steuern(2) ergebnis schrei- gebnis steuern ergebnis bungen bungen EBITDA verbessert si
Slide 20: Ergebnis & Dividende pro Aktie
Ergebnis & Dividende pro Aktie € je Aktie 0,30 0,17 Gewinn je Aktie Dividende je Aktie (1) 0,07 2012 2013 Dividendenvorschlag 0,07 € je Aktie Steuerfrei für inländische Anleger (1) Vorschlag für die Hauptversammlung 20
Slide 21: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 82,7 71,1 69,0 Erstattungen 20,6 2,6 18,5 Netto-Ausgaben 45,0 2,5 62,1 66,4 52,6 42,5 2012 2013 2012 2013 Netto-F&E Ausgaben 4,8% 3,6% Quote (1) Rückgang der Netto-F&E Ausgaben entsprechend Investitionen (nach Erstattun
Slide 22: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 172,3 141,6 104,9 105,0 2012 2013 2012 2013 Working Capital 11,0% 11,9% Quote (31. Dez.) Anstieg des Working Capitals aufgrund des Operativer Cashflow in etwa stabil höheren Geschäftsvolumens Höherer operativer Gewinn w
Slide 23: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € 2012 2013 12,6 13,8 -31,7 -48,6 2012 2013 Drittes aufeinanderfolgendes Geschäftsjahr mit Nettofinanzposition um 16,9 Mio. € verbessert einem positiven Free Cashflow Free Cashflow zur Reduzierung der Nettofinanzp
Slide 24: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.121,0 1.035,9 43,7% 45,0% 452,6 504,7 204 8 14 27 (1) 2012 2013 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil & Laufzeit von Kreditlinien Solide Bilanzstruktur mit einer starken Eigenkapit
Slide 25: Zusammenfassung: Finanzielle Entwicklung
Zusammenfassung: Finanzielle Entwicklung Alle wesentlichen Kennzahlen verbessert & Ziele 2013 erreicht Rekord Auftragseingang und starker Auftragsbestand Rückgang der F&E Ausgaben; jedoch höhere planmäßige Abschreibungen Signifikante Verbesserung des Konzerngewinns Dividendenzahlung vorgeschlagen Ge
Slide 26: Agenda
Agenda DEUTZ Positionierung & Strategie Finanzdaten Ausblick 26
Slide 27: Ausblick
Ausblick 2013 Ausblick 2014 Mio. € niedriges zweistelliges Umsatz 1.453,2 %-Wachstum EBIT-Rendite vor Einmaleffekten 3,3 % > 4,0 % Netto-F&E Ausgaben Quote(1) 3,6 % leichter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 42,5 60 - 70 (1) Nach Erstattungen Umsatzwachstum wird getragen von neuen Kunden, positiv
Slide 28: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. Quartal 2014 5. Mai 2014 Hauptversammlung 7. Mai 2014 Zwischenbericht 1. Halbjahr 2014 7. August 2014 Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2014 6. November 2014 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 540
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass