Slide 1: Acquisition de CTV
A Acquisition i iti d de CTV Téléconférence à l’intention des analystes 10 septembre 2010
Slide 2: Dispositions refuges
Dispositions refuges •Certaines déclarations faites dans la présentation ci-jointe, y compris, sans s’y limiter, les déclarations reliées à l’acquisition proposée par BCE Inc. de la participation restante de 85 % dans CTVglobemedia Inc. qu’elle ne détient pas déjà, la date prévue de clôture de la tr
Slide 3: George Cope, Président et chef de la direction
George Cope Président et chef de la direction
Slide 4: Aperçu de la transaction
Aperçu de la transaction • Acquisition de la totalité de CTV – Maintien de la participation de 15 % dans The Globe and Mail CTV Télévision • Valeur réelle nette de 1,3 G$ pour la participation additionnelle de 85 % – 1,7 G$ en dette proportionnelle • Multiple de 9,9x du BAIIA proportionnel • Woodbri
Slide 5: CTV est la première société canadienne de médias
CTV est la première société canadienne de médias • Gamme de 30 canaux de télévision spécialisés les plus Canaux populaires spécialisés • Premier canal spécialisé au Canada, TSN, ainsi que RDS Discovery, RDS, Discovery Comedy, Comedy MuchMusic et MTV • Le réseau le plus regardé au Canada pour la 9e a
Slide 6: Contexte et justification stratégiques
Contexte et justification stratégiques Le paysage des communications a changé radicalement depuis cinq ans • Les concurrents du câble ont augmenté leurs propriétés dans les médias et se lancent dans le marché du sans-fil • Les secteurs des sports et des nouvelles ont été déréglementés vers la fin de
Slide 7: La structure de l'industrie en 2006
La structure de l’industrie en 2006 Le contenu vidéo appartenait à une entreprise di ti t distincte On regardait la vidéo surtout sur 1 écran é 7
Slide 8: La structure de l'industrie aujourd'hui
La structure de l’industrie aujourd’hui Le contenu vidéo fait partie d’une entreprise intégrée Lancement de la télé IP et de la SRD On regarde le contenu sur 3 écrans ou plus p En cours de Lancé le 9 septembre lancement Cette acquisition renforce considérablement notre position concurrentielle 8
Slide 9: Considérations d'ordre réglementaire
Considérations d’ordre réglementaire Plate-forme vidéo Classification selon Câble et Internet Mobile l’organisme de satellite réglementation • Service Ser ice traditionnel • Canaux spécialisés obligatoires Réglementé • Vidéo à la Non Non demande réglementé réglementé • Service à la carte Déréglement
Slide 10: Le visionnement sur plusieurs plates-formes est en croissance
Le visionnement sur plusieurs plates-formes est en croissance Les services large bande Ont regardé une émission de télé de offerts presque partout et 30 à 60 minutes sur un site Web les vitesses croissantes depuis un mois Internet favorisent une hausse notable du visionnement en > 30 % ligne des int
Slide 11: Les services vidéo/Bell Télé sont un facteur de croissance clé pour Bell
Les services vidéo/Bell Télé sont un facteur de croissance clé pour Bell Un leadership soutenu sur le plan Services vidéo/Bell Télé des produits favorise la rentabilité et Revenus de Bell provenant des services vidéo la croissance de nos services vidéo Les revenus des services vidéo en pourcentage d
Slide 12: Augmentation des coûts du contenu
Augmentation des coûts du contenu Coûts du contenu vidéo Le contenu vidéo représente pour Bell le coût qui augmente le plus rapidement id t ~10 % • La programmation compte maintenant TCAC pour 40 % du total des coûts des ~600 M$ services vidéo résidentiels • CTV est l’un des principaux fournisseurs
Slide 13: L'avenir de Bell Télé
L’avenir de Bell Télé Investissements dans les …qui offrent une expérience de réseaux et services large visionnement intégrée bande… Bell Télé partout et en tout temps Télé 5 millions + foyers prêts pour la télévision IP Réseau de radio- diffusion directe occupant le premier rang en 15 15+ HD millio
Slide 14: La transaction fait progresser l'exécution des cinq impératifs stratégiques de Bell
La transaction fait progresser l’exécution des cinq impératifs stratégiques de Bell • Augmenter notre avance dans les services de vidéo mobile Accélérer le sans-fil et de télévision avec des propriétés de qualité supérieure en matière de sports, de nouvelles et de musique Tirer meilleur parti du • R
Slide 15: Siim Vanaselja, Chef des affaires financières
Siim Vanaselja Chef des affaires financières
Slide 16: Une transaction à une valeur attrayante
Une transaction à une valeur attrayante Détails clés Structure de propriété actuelle • Propriété entière de CTV Bell Woodbridge RREO* Torstar – Acquisition de la participation restante de 85 % (15 %) ((40 %)) ((25 %)) ((20 %)) – Maintien de la participation de 15 % dans The Globe and Mail • Valeur t
Slide 17: Maintient la solidité du bilan et du profil de crédit
Maintient la solidité du bilan et du profil de crédit Structure de financement estimée (G$) • Financement Fi t pleinement l i t engagé é de d la l transaction Financement par emprunt engagé et encaisse 2,0 – Nouvelle facilité de crédit engagée de excédentaire 2,0 G$ Émission d’actions de BCE 0,75 –
Slide 18: Profil financier de CTV
Profil financier de CTV Données financières • Contribution immédiate au bénéfice par de CTV (1) action et aux flux de trésorerie Revenus 1 870 M$ disponibles, même avant l’effet des synergies BAIIA 385 M$ Marge 20,6 % • Accès à la totalité des flux de trésorerie de CTV Dépenses d’investissement 75 M
Slide 19: Sommaire
Sommaire • Acquisition de la totalité de la première société de médias au Canada à une valeur attrayante • Le paysage des communications s’est transformé radicalement au cours des cinq dernières années • Les services de vidéo et de télévision sont importants pour l’avenir de Bell Canada • L’adoption