Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano (Gruppo Bipiemme) — Q1 2011 Earnings Presentation
33 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Mar 30, 2011
Slide 1: Gruppo Bipiemme: Risultati 1° trimestre 2011 e linee guida Piano Industriale 2011-13
Gruppo Bipiemme Risultati su tat 1° ttrimestre est e 2011 0 e linee ee guida Piano U.S.Industriale Road Show 2011-13 17Milano, – 21 NNovember b 2011 13 maggio 2003 1
Slide 2: Avvertenze
Avvertenze Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano a scopi esclusivamente informativi e solo per presentare le strategie e i principali dati finanziari del Gruppo. La Società, i suoi consulenti e rappresentanti non possono essere ritenuti responsabili (per negligenza o per alt
Slide 3: Indice
Indice Risultati 1° Trimestre 2011 slide lid 4 I Ispezione i Banca B d’Italia d’It li slide lid 17 Linee i guida id Piano i Industriale d i l 2011-13 20 3 slide 19 3
Slide 4: Risultati 1° trimestre 2011: aspetti principali
Risultati 1° trimestre 2011: aspetti principali €m Mar. 11 Mar. 10 % Impieghi: +6,0% A/A grazie principalmente alla crescita dei Impieghi 35.375 33.363 6,0 mutui e prestiti personali (+11,2% A/A). Le erogazioni di nuovi mutui da inizio anno sono state €979m (+17,7% (+17 7% A/A). A/A) Raccolta 38.659
Slide 5: Liquidità: ben bilanciata
LIQUIDITA’: ben bilanciata SCADENZE EMISSIONI (€m) FUNDING RETE COMMERCIALE (€m) 1.900 1.650 3.819 1.200 3.152 1.200 1.100 2.800 1.000 1.000 .000 1.000 800 600 400 400 1.224 300 200 130 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2008 2009 2010 mar-11 Istituzionali Retail Collocamenti PO BPM Collocament
Slide 6: Commercial Banking: totale ricavi
Commercial Banking: totale ricavi -7,7% €m (*) 286,9 Margine di interesse: +2,8% T/T grazie alla buona 276,3 264,7 257,9 260,1 crescita dei volumi (+€0,5mld) e all’aumento del -10,7% T/T mark-up (+5pb T/T) Margine da servizi: -10,7% T/T a causa del minor contributo delle commissioni per collocamento
Slide 7: Corporate Banking: totale ricavi
Corporate Banking: totale ricavi +16,2% €m (*) 64,5 59,2 Margine di interesse: +6,3% T/T sostenuto 55,5 56,5 52,9 sia dall’effetto volumi che dall’aumento del +14,3% T/T mark-up (+11pb T/T). Margine da servizi: +14,3% +14 3% T/T grazie al contributo delle commissioni legate all’erogazione del credit
Slide 8: Spread clientela
Spread clientela Mark-up (netto CMS) e mark-down Spread BPM rispetto 3M Euribor 1,89 1,84 1,92 1,91 1,76 2,03 1,70 1,78 1,83 2 76 2,76 1,22 2,39 3,05 2,17 2,23 2,08 2,16 2,07 2,09 0,73 2,1 2,10 0,70 1,04 0,47 1,11 0,38 0,38 0,67 0,7 0,32 0,31 0,74 0,27 0,25 0,89 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T
Slide 9: Treasury & Investment Banking: totale ricavi
Treasury & Investment Banking: totale ricavi Composizione ricavi €m Margine di interesse nel 1T 2011 pari a €34,1m €m grazie all significativo f contributo b d da parte della d ll 69,7 Capogruppo, pari a circa €29,6m, in virtù degli 59,4 investimenti in titoli di Stato. Il margine di interesse 54,9
Slide 10: Attivo finanziario
Attivo finanziario €m Mar. 11 Dic. 10 BPM & Altro 6.375 5.485 BPM Ireland 516 525 Banca Akros 930 907 Bipiemme Vita (*) 4.268 4.205 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO 12.090 11.122 % su totale attivo (netto di passiv. finanziarie) 22,2% 21,0% % su totale attivo netto (escl. Akros e BPM Vita) 12,8% 11,5% €m M
Slide 11: 1° trimestre 2011: risultati per B.U.
1° trimestre 2011: risultati per B.U. Comm. Corp. Treasury & Wealth Corp. Gruppo €m Bk Bk I Inv.Bk Bk M t Mgt Cente (*) Center BPM Mg di Valore 136,4 42,1 34,1 1,5 (5,3) 208,8 interesse A/A % +5,8 +5,3 n.s. n.s. n.s. +16,0 Valore 128,3 , 22,4 , 14,6 , ((5,5) , ) 7,1 , 166,9 , Mg da M d servizi A/A %
Slide 12: Oneri operativi
Oneri operativi ‐1,7% 285 270 280 275 270 1T 10 2T 10 3T 10 4T 10 1T 11 Spese amm.ve Amm.ti Staff Il totale degli oneri operativi si mantiene stabile A/A e in diminuzione T/T (-1,7%). Costi del personale a marzo 2011 si attestano a €173m ((-1 1,1% 1% A/A) a seguito delle seguenti dinamiche: -riduzio
Slide 13: Qualità del credito
Qualità del credito L’incidenza sul portafoglio crediti delle attività deteriorate nette si attesta a 6%, in leggero aumento rispetto a 5,6% di marzo 2010, principalmente per effetto dell’incremento delle esposizioni ristrutturate. L’incidenza delle sofferenze nette sul totale crediti rimane contenu
Slide 14: Accantonamenti e rettifiche
Accantonamenti e rettifiche Rettifiche e costo del credito €m Costo del credito pb Costo del credito (pb): generiche+specifiche mar.11 mar. 10 Costo del credito 47pb 80pb 104pb 80 pb 57pb Dettaglio segmenti 43 pb 47pb 93 Retail 28pb 46pb 67 Small Business 90pb 150pb 49 42 PMI 126pb 130pb 36 Corporat
Slide 15: Coefficienti patrimoniali
Coefficienti patrimoniali 11,8 11,7 10 8 10,8 8,2 7,8 7,7 7,4 7,1 7,0 set-10 dic-10 mar-11 Total capital ratio Tier 1 Core Tier1 I coefficienti patrimoniali Core Tier1 e Tier1 includono €500m di Tremonti Bond emessi a dicembre 2009. Il Core Tier1, Tier1 e TCR a marzo 2011, non includono il contribut
Slide 16: Indice
Indice Risultati 1° Trimestre 2011 slide lid 4 Ispezione p Banca d’Italia slide 17 Linee guida Piano Industriale 2011-13 slide 19 16
Slide 17: Ispezione Banca d'Italia
Ispezione Banca d’Italia Principali esiti dell’ispezione della Banca d’Italia: rilievi ili i tecnico-organizzativi t i i ti i e di governance; requisiti specifici temporanei per assorbimenti patrimoniali a partire dalla segnalazione del 30 giugno 2011; impatto Core Tier 1 di circa 130pb. 17
Slide 18: Indice
Indice Risultati 1° Trimestre 2011 slide lid 4 Ispezione p Banca d’Italia slide 17 Linee guida Piano Industriale 2011-13 slide 19 18
Slide 19: Piano Industriale 2011-13: road map (1/2)
Piano Industriale 2011-13: road map (1/2) 19 aprile 2011 •Le linee guida up-date del Piano Industriale prevedono: Approvazione linee guida Rafforzamento e miglioramento qualitativo del capitale; •Rafforzamento Piano Industriale finalizzate •Miglioramento del presidio dei rischi al rafforzamento patr
Slide 20: Piano Industriale 2011-13: road map (2/2)
Piano Industriale 2011-13: road map (2/2) luglio 2011 Versione definitiva e completa del Piano •Completamento aggiornamento Piano Industriale (bottom up) con Industriale di Gruppo su un nuove iniziative orientate ad una maggiore efficienza strutturale orizzonte temporale che potrà po à essere 3 a an
Slide 21: Piano Industriale 2011-13: premessa
Piano Industriale 2011-13: premessa SCENARIO MACRO- ECONOMICO Scenario macro più debole rispetto alle ipotesi di Piano 2010: •tassi di interesse più bassi; •PIL inferiore alle attese; •cambio EUR/USD sfavorevole CONTESTO FINANZIARIO SFAVOREVOLE Permanere di un contesto finanziario non favorevole: •p
Slide 22: Piano Industriale 2011-13: scenario
Piano Industriale 2011-13: scenario Pil, Inflazione (YoY) Tassi medi attesi : Forward3m, Scenario BPM Raccolta, Impieghi di sistema (YoY) Spread BTP 10Y (medio) vs. SWAP Fonte: Prometeia – rapporto di previsione Aprile 2011 22
Slide 23: Piano Industriale 2011-13: conferma azioni P.I. 2010-12 e nuovi interventi
Piano Industriale 2011-13: conferma azioni P.I. 2010-12 e nuovi interventi 1 Conferma linee di azione p piano 2010-2012: • Valorizzazione della relazione con la clientela esistente • Rafforzamento delle quote di mercato • Miglioramento dell’efficienza 3 2 Efficienza strutturale: Riequilibrio e raffo
Slide 24: P.I. 2011-13: aumento di capitale - caratteristiche
P.I. 2011-13: aumento di capitale - caratteristiche Aumento di capitale in opzione per un importo massimo di €1,2mld, da effettuarsi previa eliminazione del valore nominale delle azioni. Le azioni saranno offerte in opzione agli azionisti della società e ai possessori delle obbligazioni bbli i i del
Slide 25: P.I. 2011-13: aumento di capitale
P.I. 2011-13: aumento di capitale Al netto degli assorbimenti patrimoniali temporanei richiesti da Banca di Italia Effetti aucap su Core Tier 1 2010 A 2010 PF 2013 E 2013 E Co e Tier Core Tie 1 ratio atio 7 1% 7,1% 5 8% 5,8% 8 5% 8,5% 10 4% 10,4% RWA (mld) 37 45 50 41 Prevista distribuzione, nell’or
Slide 26: P.I. 2011-13: semplificazione struttura del capitale – Convertendo e Tremonti Bond
P.I. 2011-13: semplificazione struttura del capitale – Convertendo e Tremonti Bond Proposta di ristrutturazione del prestito “Convertendo” Convertendo all all’ Assemblea straordinaria degli azionisti e a quella degli obbligazionisti: •modifica dello strike •anticipo della conversione Contestuale rim
Slide 27: P.I. 2011-13: ricomposizione e diversificazione degli impieghi
P.I. 2011-13: ricomposizione e diversificazione degli impieghi ESPOSIZIONE IMMOBILIARE Dal 26% su totale crediti nel 2010 al 21% nel 2013 attraverso: •rientro su operazioni in essere per circa -€1mld; •decalage operazioni con finalità residenziale e relativo frazionamento nei prossimi 3 anni per cir
Slide 28: P.I. 2011-13: liquidità
P.I. 2011-13: liquidità AD OGGI: POSIZIONE LIQUIDITA’ DI GRUPPO POSITIVA A 3 MESI (fonte: segnalazione settimanale a Banca d’ Italia) Ulteriore miglioramento dell’equilibrio strutturale con l’ottimizzazione del funding mix attraverso: •incremento prodotti di raccolta diretta; •mantenimento attuali l
Slide 29: P.I. 2011-13: principali target (1/2)
P.I. 2011-13: principali target (1/2) CAGR 2010 2013 2010-2013 Raccolta Diretta Clientela €28mld €34mld 7% Impieghi Totali Clientela €35mld €38mld 3% - di cui Retail e PMI €24mld €28mld 5% - di cui Corporate €11mld €10mld -4% RWA €37mld €41mld* CORE TIER1 7,1% 10,4%* (*) Non tiene conto dei requisit
Slide 30: P.I. 2011-13: principali target (2/2)
P.I. 2011-13: principali target (2/2) 2010 2013 p Proventi operativi €1.4mld €1.8mld Oneri operativi (€1.1mld) (€1.1mld)* Utile netto €106m ~ €300m** Cost / Income 78% 61% Costo del Credito 69pb 52pb Return on Core Tier1 4% 7% (*) Compreso ipotesi per rinnovo CCNL e costi variabili del personale (**
Slide 31: P.I. 2011-13: efficienza strutturale
P.I. 2011-13: efficienza strutturale Radicale semplificazione e riorganizzazione del Gruppo (progetto “Banca Unica”) Cessione Asset non core Revisione sistema IT •Assessment esterno •Valutazioni make or buy •Conferma politiche contenimento costi nonostante crescita volumi Rivisitazione in ottica di
Slide 32: P.I. 2011-13: conclusioni
P.I. 2011-13: conclusioni Le linee guida del Piano Industriale 2010-13 presentate sono: i linea in li alle ll richieste i hi t di Banca B d’ Italia; It li volte al rafforzamento strutturale del Gruppo; alla base del miglioramento miglio amento del presidio p esidio dei rischi ischi e del ribilanciam
Slide 33: Domande
U.S.Domande Road Show 17 – 21 N November b 2003 33
Banca Popolare di Milano (Gruppo Bipiemme) — Q1 2011 Earnings Presentation on 6ix