Nireco Corporation · TSE:6863
Nireco — Q2 FY2022 Earnings Presentation
35 slides from Nireco's earnings presentation, Nov 12, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期決算説明資料
株式会社ニレコ 2022年３月期 第2四半期決算説明資料 (証券コード：6863) 2021年11月12日 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれてお ります。従いまして、実際の業績は様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 Nireco Corporation
Slide 2: 業績推移
業 績 推 移 21/3期上期 22/3期上期 22/3期計画 受注高 3,397百万円 受注高 5,111百万円 受注高 9,500百万円 （20/3期上期比▲7％） （21/3期上期比+51％） （前期比+28％） 実績及び計画 売上高 3,620百万円 売上高 4,019百万円 売上高 9,000百万円 （20/3期上期比▲12％） （21/3期上期比+11％） （前期比+14％） 営業利益 341百万円 営業利益 253百万円 営業利益 700百万円 （20/3期上期比▲30％） （21/3期上期比▲26％） （前期比+17 %） 重点テーマ いかなる環境下においても成長できる体制の実
Slide 3: 上期業績推移
上期業績推移 （単位：百万円） 5,000 700 4,121 4,019 3,975 600 4,000 3,620 3,565 500 486 3,000 400 386 341 300 2,000 253 204 200 1,000 100 0 0 18/3期上期 19/3期上期 20/3期上期 21/3期上期 22/3期上期 プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 営業利益 ※18/3期以前のオプティクス事業の表示は、従来の「その他」の数値を基に記載しています。 2 Nireco Corporation
Slide 4: Nireco Corporation
１．上期実績及び今期計画 ２．持続的成長に向けて ３．トピックス 3 Nireco Corporation
Slide 5: 上期実績及び今期計画
１．上期実績及び今期計画 4 Nireco Corporation
Slide 6: 連結実績
連結実績 景気回復に伴い受注が増加し、売上高及び各利益項目は当初計画を上回った （単位：百万円） 21/3期 22/3期 増減率 上期実績 期初計画 上期実績 前期比 計画比 受注高 3,397 4,300 5,111 +50% +19% 売上高 3,620 3,800 4,019 +11% +6% 営業利益 341 180 253 ▲26% +41% 営業利益率 9.4% 4.7% 6.3% - - 経常利益 335 210 293 ▲13% +40% 経常利益率 9.3% 5.5% 7.3% - - 親会社株主に帰属する当期純利益 212 150 182 ▲14% +21% 当期純利益
Slide 7: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 前期比 売上増 原価増 +54百万円 -55百万円 400 固定費増(※) -73百万円 その他 -13百万円 200 0 21/3上期 22/3上期 341百万円 253百万円 ※固定費＝販売費及び一般管理費 6 Nireco Corporation
Slide 8: プロセス事業
プロセス事業 前期の鉄鋼業界の設備投資抑制影響により、上期の売上高は対前期比で減少 鉄鋼業界の業績回復を受け、受注は回復基調 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 計画 上期実績 上期実績 前期比 通期計画 上期進捗率 受注高 1,054 1,378 +31% 2,600 53% 売上高 1,081 1,045 ▲3% 2,400 44% セグメント利益 203 89 ▲56% 300 30% セグメント利益率 18.8% 8.6% - 12.5% - 受注高推移 （単位：百万円） 売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比推移 4,000 4,000 100% 14% 14%
Slide 9: ウェブ事業
ウェブ事業 二次電池業界の需要を中心に、受注、売上高が大きく回復 需要は足元も引き続き堅調。一部製品納期長期化により、受注残高拡大 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 計画 上期実績 上期実績 前期比 通期計画 上期進捗率 受注高 1,221 1,823 +49% 3,200 57% 売上高 1,129 1,361 +21% 3,000 45% セグメント利益 138 157 +14% 400 39% セグメント利益率 12.3% 11.6% - 13.3% - 受注高推移 （単位：百万円） 売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比推移 4,000 4,000 100% 3
Slide 10: 検査機事業
検査機事業 検査装置需要は、顧客の設備投資が慎重ながらも本格回復の兆し 新製品「Mujiken-EX」や食品検査装置の拡販注力 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 計画 上期実績 上期実績 前期比 通期計画 上期進捗率 受注高 498 693 +39% 1,700 41% 売上高 769 800 +4% 1,800 44% セグメント利益 31 33 +4% 150 22% セグメント利益率 4.1% 4.1% - 5.0% - 受注高推移 （単位：百万円） 売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比推移 2,500 2,000 100% 8% 11% 2,000 1,500
Slide 11: オプティクス事業
オプティクス事業 半導体検査装置向け光学部品好調維持 足元の受注堅調、受注高・受注残高拡大 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 計画 上期実績 上期実績 前期比 通期計画 上期進捗率 受注高 604 954 +58% 1,600 60% 売上高 621 684 +10% 1,450 47% セグメント利益 206 182 ▲12% 350 52% セグメント利益率 33.3% 26.6% - 24.1% - 受注高推移 （単位：百万円） 売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比推移 2,000 2,000 100% 7% 6% 4% 3% 1,500 80% 16% 23%
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） 21/3期 22/3期上期 前期末比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 現金・預金 4,679 30.5% 4,899 30.5% + 220 売上債権 3,570 23.3% 3,362 21.0% ▲ 208 棚卸資産 1,986 13.0% 2,111 13.2% + 125 その他流動資産 166 1.1% 145 0.9% ▲ 21 流動資産 10,403 67.9% 10,518 65.6% + 115 有形固定資産 2,934 19.1% 3,320 20.7% + 386 無形固定資産 207 1.4% 285 1.8% + 78 投資その他資産
Slide 13: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） 1,200 1,000 930 800 685 799 678 600 646 387 400 298 346 200 0 -152 -38 -93 -88 -200 -247 -131 -200 -160 -400 -273 -340 -331 -600 -626 -800 18/3上期 19/3上期 20/3上期 21/3上期 22/3上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー フリー・キャッシュ・フロー 12 Nireco Corporation
Slide 14: 今期計画
今期計画 ➣上期の実績及び足元の状況から、業績見通しを上方修正 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 22/3期 増減率 増減率 実績 修正前計画 新計画 実績比 修正前計画比 受注高 7,447 8,800 9,500 +28% +8% 売上高 7,899 8,500 9,000 +14% +6% 営業利益 600 650 700 +17% +8% 営業利益率(％) 7.6% 7.6% 7.8% - - 経常利益 635 700 750 +18% +7% 経常利益率(％) 8.0% 8.2% 8.3% - - 親会社株主に帰属する当期純利益 432 500 520 +20% +4% 当期
Slide 15: 業績推移
業績推移 （単位：百万円） 12,000 1,200 8,775 10,000 9,000 1,000 8,441 (計画) 952 898 7,911 7,899 8,000 800 705 700 6,000 600 600 4,000 400 2,000 200 0 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(予) プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 営業利益 ※18/3期以前のオプティクス事業の表示は、従来の「その他」の数値を基に記載しています。 14 Nireco Corporation
Slide 16: 受注残高状況推移
受注残高状況推移 (単位：百万円) 4,500 4,006 4,000 138 3,824 3,500 3,367 814 910 2,941 2,914 3,000 578 505 629 544 2,500 748 711 2,000 611 1,042 834 559 1,500 580 1,000 2,141 1,468 1,514 1,506 500 1,173 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3上期 プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 その他 15 Nireco Corporation
Slide 17: 持続的成長に向けて
2．持続的成長に向けて 16 Nireco Corporation
Slide 18: 持続的成長に向けた重点テーマ
持続的成長に向けた重点テーマ いかなる環境下においても成長できる体制の実現 市場の拡大 • 海外展開の推進強化 • 検査機事業の強化・オプティクス事業の強化 事業基盤の拡大強化 • 新製品開発による新事業分野の開拓 技術の進化 • 画像解析技術の高機能化による製品展開 競争優位性の向上 • 光応用技術による製品開発 経営体質の強化 • 既存事業の収益改善 • グループ・外部との連携強化によるシナジー最大化 経営基盤の強化 • 競争力強化のための人的投資、並びにインフラ投資 17 Nireco Corporation
Slide 19: R&D
R&D 強みを持つ技術を活用し、新たな収益源の 主な開発テーマ 創出に向け、開発案件への取組みを加速 • 次世代検査機・計測装置の開発 • レーザー技術による製品開発 • 磁界、高周波技術による製品開発 • 近赤外分光分析装置の用途開発 （単位：千円） 15% 600,000 10% 400,000 5% 200,000 0 0% 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期(計) 新規開発費 製品改良費 開発費売上高比率 18 Nireco Corporation
Slide 20: トピックス
3．トピックス 19 Nireco Corporation
Slide 21: 株主還元方針を変更
トピックス 株主還元方針を変更 当社は、株主の皆様への利益還元を経営上の重要政策の一つと考えており、従来 より配当性向を指標として安定的な配当を実施してまいりました。 この度、株主還元の強化と財務健全性の両立を図り、短期的な収益変動に左右さ れにくいより安定的な配当を実現すべく、株主還元方針を変更いたしました。 変更内容は下記の通りです。 株主還元方針変更前 変更後 株主の皆様への利益還元を示す指標と 株主の皆様への利益還元を示す指標並 して連結ベースの配当性向を重視し、安 びに目標値を連結配当性向40%以上 定配当の維持を基本に目標値を35％ かつ連結自己資本配当率（DOE） と定め、その実
Slide 22: 株主還元について
株主還元について 連結配当性向40%以上かつ連結自己資本配当率（DOE）２％以上 （円）40 60.0 (%) 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0 0.0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 22/3期 （修正前） （予定） 中間配当金(円） 年間配当金(円） 配当性向(％) 22/3期 22/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （修正前） （修正後予定） 中間配当金(円） 10 10 14 10 10 14 年間配当金(円） 24 24 34 24 26 37 配当性向(％) 34.4 36.3 31.9 40.6 38.1 52.
Slide 23: 西武電機株式会社がグループ会社に
トピックス 電気機器メーカー 西武電機株式会社がグループ会社に 西武電機(株)が2021年6月より当社グループに加わりました。 当社グループの新製品の開発力強化や迅速化を図ると共に、 グループのシナジーにより西武電機の事業拡大を進めてまいり ます。 （１） 名 称 西武電機株式会社 （２） 所 在 地 東京都八王子市狭間町1458-7 （３） 代表者の役職・氏名 代表取締役 三吉 昭 （４） 設立年月日 1988年11月1日 電子機器、情報機器、各種機器の開発 および製造 （５） 事業内容 各種OEM商品の開発および製造 評価・認証取得の代行、各種試験の代行 電子部品・機構部品の調達 （６）
Slide 24: エアハルト ライマー製品の販売を開始
トピックス エアハルト ライマー製品の販売を開始 本年３月に業務提携契約を締結したドイツのウェブ制御機器メーカーエアハルト ライマー （Erhardt+Leimer GmbH、以下「E+L 社」）の製品販売活動を開始いたしました。 当社は日本国内の紙、印刷、フィルム業界及びその他特殊用途向けに、E+L社のウェブ制御 製品の販売、サービスの提供を行い、ユーザーニーズに適したソリューションを提供してまいります。 今後、他の分野における協力関係についても強化してまいります。 ラベル印刷用印刷画像検査装置 ウェブガイド装置 SMARTSCAN ELGUIDER DRB14 E+L社はドイツのアウグスブ
Slide 25: 参考資料
参考資料 24 Nireco Corporation
Slide 26: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ニレコ 代表取締役社長 久保田 寿治 本社所在地 東京都八王子市石川町2951-4 設立 1950（昭和25）年11月 上場市場 東京証券取引所JASDAQ（スタンダード） 資本金 3,072百万円* 連結従業員数 427名* 連結売上高 7,899百万円* ＊2021年3月期連結ベース 25 Nireco Corporation
Slide 27: 沿革
沿革 1950年 ： 東京都中央区に日本レギュレーター株式会社を設立 1979年 ： 東京都八王子市に本店を移転 1984年 ： 商号を「株式会社ニレコ」に変更 1989年 ： 日本証券業協会に株式を店頭公開 1990年 ： ミスミ電子株式会社（現ミヨタ精密株式会社）を子会社化 1998年 ： 仁力克股份有限公司を子会社化（台湾） 2003年 ： 尼利可自動控制机器（上海）有限公司を設立（中国） 2004年 ： JASDAQ証券取引所（現東京証券取引所JASDAQ（スタンダード））に上場 2014年 ： Nireco Process Korea Co., Ltd.を設立（韓国） 2017年 ：
Slide 28: 経営理念
経営理念 「技術と信頼」 われわれは、制御、計測、検査の技術を活かした製品ときめ 細かいサービスの提供により、お客様から厚い信頼を獲得 し、良きパートナーとして共に成長します。さらに、パート ナーシップにより生み出した価値を広く社会に応用すること で、豊かで持続可能な社会の実現に貢献していきます。 27 Nireco Corporation
Slide 29: プロセス事業
プロセス事業 鉄鋼をはじめ、金属、ガス、化学工業等あらゆる工業における自動制御装置を扱う事業です。 渦流式溶鋼レベル計 プロセス制御装置 溶けた鋼を型に流し込む際 溶鉱炉内の圧力、流量、 の溶鋼の表面の位置を計 温度等の制御を行って 測します。 います。 耳端位置制御装置 自動識別印字装置 製造ラインを流れるスラブ （鋼材）の蛇行制御を できあがった金属素材に 行っています。 様々な情報を印字して います。 28 Nireco Corporation
Slide 30: ウェブ事業
ウェブ事業 主に紙・フィルム・箔等薄いシート状素材（＝ウェブ）の位置制御装置等を扱う事業です。 耳端位置制御装置 張力制御装置 印刷品質検査装置 （絵柄基準） ウェブの張力を一定に保ち しわ・たるみの発生を防ぎま 印刷ラインの欠点を ウェブの規定位置を保ち す。 検出します。 蛇行を防ぎます。 ガイドロール カメラ ガイドロール アクチュエータ 巻出し 耳端位置制御装置 自動見当制御装置 糊付け装置 （エッジ・センター基準） グラビア印刷の縦横見当を 様々な製品パターンに ウェブの規定位置を保ち 自動制御します。 蛇行を防ぎます。 応じて糊付けを行います。 29 Nireco Corporat
Slide 31: 検査機事業
検査機事業 長年に渡り培ってきた画像処理技術をベースに、農産物から電子部材に至るまで幅広い製品の品質検査装置 を扱う事業です。 原材料 溶解 無地検査装置 原材料 あらゆる加工現場にて高速搬送される フィルム、紙、金属といった無地素材の 表面欠陥（キズ、汚れ、異物）等を 検査します。 延伸 巻取り 選果装置 農産物の品質を外部 （キズ、腐敗、サイズ等）、あ るいは内部（糖度、酸度） 要因から瞬時に非破壊で判 別します。 30 Nireco Corporation
Slide 32: オプティクス事業
オプティクス事業 長年に渡り培ってきたレーザー関連製品やグループ会社の株式会社光学技研が取り扱う高度な技術を必要と する特殊な光学部品を扱う事業です。 主要用途： 半導体検査装置 光学機器 医療機器 光学部品 レーザー関連製品 深紫外ファイバーレーザー Cygnus 偏光子 深紫外ファイバレーザーを 特定の光を取り出すことの 用いたマスク検査を実現 できる偏光子を、学術研究 します。 分野、光学機器分野、 定期的なメンテナンスは レーザー用途等、幅広く提 年1回と安定的な性能を 非線形光学結晶 供しています。 有しています。 半導体検査装置等で用い られる紫外光発生に適した C
Slide 33: 各事業市場動向
各事業市場動向 地域別粗鋼生産量及び 食品機械国内販売額の推移 国内高炉大手設備投資額の推移 印刷市場規模の推移 (除、加工機械) （対象セグメント：プロセス） （対象セグメント：検査） （対象セグメント：ウェブ） （単位：トン) （単位：億円) （単位：百万円) 1400000 12000 5,000 300,000 1200000 10000 4,000 1000000 8000 200,000 3,000 800000 6000 600000 2,000 4000 400000 100,000 1,000 2000 200000 0 0 0 2009 2010 2011 2012 201
Slide 34: 各事業市場動向
各事業市場動向 半導体・FPD製造装置需要予測 車載用Lib世界市場予測 （単位：億円) （対象セグメント：ウェブ・検査・オプティクス） （単位：MWh) （対象セグメント：ウェブ・検査） 40,000 800,000 35,000 700,000 30,000 600,000 25,000 500,000 20,000 400,000 15,000 300,000 10,000 200,000 5,000 100,000 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 (予測) (予測) (予測) 0 2015 2016 2017 2018 2019 20
Slide 35: Nireco Corporation
34 Nireco Corporation