Rougier Sa · EURONEXT:ALRGR
Rougier Sa — Investor Presentation (November 2006)
36 slides from Rougier Sa's investor presentation, Nov 20, 2006
Slide 1: Réunion Analystes du 20 Novembre 2006
Réunion Analystes du 20 Novembre 2006
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE • Rougier Aujourd’hui • Activité Afrique & Commerce International • Activité Importation Distribution en France • Résultats au 30 Juin 2006 • L’action Rougier 2
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE Rougier Aujourd’hui • Activité Afrique & Commerce International • Activité Importation Distribution en France • Résultats au 30 Juin 2006 • L’action Rougier 3
Slide 4: Rougier aujourd'hui
ROUGIER AUJOURD’HUI • D’une activité diversifiée à une activité centrée sur le cœur de métier ACTIVITES ACTIVITES CEDEES CEDEES 4% 20% IMPORT. DISTRIBUTION France 21% IMPORT. AFRIQUE & AFRIQUE & DISTRIBUTION COMM. COMM. France INTERN. INTERN. 18% 62% 75% ANNEE 2000 ANNEE 2005 4
Slide 5: Rougier aujourd'hui
ROUGIER AUJOURD’HUI • De la commercialisation de la grume à la commercialisation de produits transformés : évolution du chiffre d’affaires groupe (hors activités cédées) 100% 90% 80% Produits transform és Produits transform és Produits 70% 51% 56% transform és 62% 60% 50% 40% 30% Grum es 49% Grumes
Slide 6: Sommaire
SOMMAIRE • Rougier Aujourd’hui Activité Afrique & Commerce International • Activité Importation Distribution en France • Résultats au 30 Juin 2006 • L’action Rougier 6
Slide 7: Marché des bois tropicaux
Marché des bois tropicaux • Production mondiale de bois tropicaux = 140 M m3/an = Représentation des zones productrices et de leur évolution 7
Slide 8: Marché des bois tropicaux
Marché des bois tropicaux Utilisations des bois tropicaux Construction Meubles Divers 8
Slide 9: Afrique & Commerce international
Afrique & Commerce international (base 2006) Concessions forestières : - Gabon 2 Millions d’hectares - Cameroun - Congo 600 000 m3 de grumes/ an - 1 usine de Contreplaqué au Gabon - 1 scierie au Gabon - 2 scieries au Cameroun Transformation - 2 scieries au Congo PRODUCTION - 210 000 m3 de grumes / a
Slide 10: Concessions forestières
REPUBLIQUE CENTRAFRICAINE UFA abi-Dzanga CFAD de REPuB! 3 » 'Ogooue-lvindo, DEMOCR. on buco OFAD du Haut.Abanga Brazzavilley nan «ss Goncessions forestiares Concessions forestiéres et sites industriels iy groupe Voies ferrées du en acne, ER eae one soa 4 . ites industriels Routes d'évacuation du gro
Slide 11: Afrique & Commerce international
Afrique & Commerce international Chiffre d’affaires 1er semestre 2006 : 62,8 M € 46 % 38 % 16 % GRUMES + SCIAGES + CONTREPLAQUE 11
Slide 12: Chiffre d'affaires Afrique & Commerce International
Chiffre d’affaires Afrique & Commerce International par zone géographique par type de clients 1er semestre 2006 Amérique Afrique 5% 6% Moyen Orient & Bassin Méditérranéen 10% Europe 45% +++ Importateurs Asie + Utilisateurs industriels 34% 12
Slide 13: Afrique & Commerce international: notre ambition
Afrique & Commerce international Notre ambition • Un des leaders dans la production et la vente de bois tropicaux certifiés. • Générer le maximum de valeur de notre ressource forestière, tout au long de la chaîne de transformation. Orientations à 3 ans • Certification de gestion durable - ressource
Slide 14: Sommaire
Sommaire • Rougier Aujourd’hui • Activité Afrique & Commerce International Activité Importation Distribution en France • Résultats au 30 Juin 2006 • L’action Rougier 14
Slide 15: Positionnement sur la chaîne de valeur
Positionnement sur la chaîne de valeur Logistique Premier niveau de Deuxième niveau Exploitation Transformation Logistique de distribution Petits utilisateurs dans distribution Forestière industrielle Pays d’origine Intercontinentale (Négociants, . Artisans (Importateurs, distributeurs . Grand Publi
Slide 16: Importation Distribution en France
Importation Distribution en France Provenances : Afrique, Asie, Brésil & Europe Sciages Contreplaqué CA 1er semestre 2006 ~ 19 M € 3 dépôts en France 16 (La Rochelle – Sète – Paris)
Slide 17: Importation Distribution en France
Importation Distribution en France Notre ambition • Positionnement d’expert en bois tropicaux pour Rougier Sylvaco et d’expert en panneaux pour Rougier Panneaux. • Mix produits évoluant vers produits de plus en plus élaborés : decks extérieurs, parquets, panneaux prépeints … 17
Slide 18: Sommaire
SOMMAIRE • Rougier Aujourd’hui • Activité Afrique & Commerce International • Activité Importation Distribution en France Résultats au 30 Juin 2006 • L’action Rougier 18
Slide 19: Résultats au 30 juin 2006
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • Chiffres clés S1-2006 S1-2005 Variation CHIFFRE D'AFFAIRES 80.7 72.7 11.1% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 4.8 3.3 42.5% RESULTAT NET 3.4 1.2 195.4% FLUX DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE 6.6 3.4 93.2% CAPITAUX EMPLOYES A FIN JUIN 89.7 92.4 -3.0% ENDETTEMENT NET EN % CAP
Slide 20: Résultats au 30 juin 2006
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • Une croissance vigoureuse du résultat opérationnel courant K€ S1-2006 S1-2005 Variation CHIFFRE D'AFFAIRES 80 707 72 651 11.1% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 4 772 3 349 42.5% RESULTAT OPERATIONNEL 5 430 3 421 58.7% COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET -1 094 -1 138 -3.9% I
Slide 21: Principaux facteurs de progression du résultat
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • Principaux facteurs de progression du résultat Résultat opérationnel courant : + 42,5% • Un niveau de production élevé en Afrique : grumes + 11%, sciages : + 41% , contreplaqués + 19% • Avec des prix de revient maîtrisés en dépit de la hausse de certains facteurs (gasoil
Slide 22: Structure de bilan
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • Et une structure de bilan permettant d’envisager des développements 140.0 120.0 ACTIFS NON COURANTS CAPITAUX PROPRES 51.6 62.5 100.0 80.0 PASSIFS NON COURANTS: 19.2 60.0 ACTIFS COURANTS 78.5 40.0 PASSIFS COURANTS 52.6 20.0 ACTIF EN COURS PASSIFS ASSOCIES 0.0 CESSION : 7.7
Slide 23: Flux de trésorerie
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • Une croissance générant des flux de trésorerie positifs Chiffres en K€ S1-2006 S1-2005 Année 2005 Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 6 113 4 356 9 411 Flux de trésorerie générés par l'activité 6 580 3 405 13 219 Flux de trésoreri
Slide 24: Synthèse financière
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • Synthèse financière Actif immobilisé net (et hors actifs divers et ID) BFR en jours de CA BFR 120 105 94 100 88 87 86 85 82 Millions d'euros 80 Jours de CA 65 60 45 36 38 39 38 35 40 44 51 25 51 38 20 49 5 0 déc.-02 déc.-03 déc.-04 déc.-05 juin-06 24
Slide 25: Secteur Afrique et commerce international
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • Secteur Afrique et commerce international (en milliers d'euros) S1-2006 S1-2005 Variation CHIFFRE D'AFFAIRES 62 801 54 410 15.4% EXCEDENT BRUT EXPLOITATION 7 885 5 525 42.7% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 4 978 2 623 89.8% RESULTAT OPERATIONNEL 5 617 2 712 107.1% RESULTAT
Slide 26: Secteur Importation Distribution France
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • Secteur Importation Distribution France S1-2006 S1-2005 Variation (en milliers d'euros) CHIFFRE D'AFFAIRES 19 053 18 704 1.9% EXCEDENT BRUT EXPLOITATION 793 1 241 -36.1% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 714 1 204 -40.7% RESULTAT OPERATIONNEL 715 1 219 -41.3% RESULTAT NET 400
Slide 27: Perspectives : un second semestre dans la continuité
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • PERSPECTIVES : UN SECOND SEMESTRE QUI S’INSCRIT DANS LA CONTINUITE Secteur Afrique & Commerce International Secteur Importation Distribution France (75% du CA Groupe) (25% du CA Groupe) Maintien d’un contexte de marché favorable Importation de sciages et produits dérivés:
Slide 28: Perspectives : éléments opérationnels non courants
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • PERSPECTIVES : DES ELEMENTS OPERATIONNELS NON COURANTS FAVORABLES POUR LE RESULTAT DU SECOND SEMESTRE Cession de Marotte (France) et CIPLAC (Gabon) pour un montant global de 5,7 millions d’euros générant une plus-value de cession de l’ordre de 1,4 millions d’euros. Impact
Slide 29: Perspectives : CA au 30 septembre 2006
RESULTATS AU 30 JUIN 2006 • PERSPECTIVES : CA AU 30 SEPTEMBRE 2006 % de REEL AU 30-09-06 REEL AU 30-09-05 VARIATION CA réalisé CA réalisé par le secteur (1) par le secteur (1) CA secteur K€ % K€ % % AFRIQUE ET NEGOCE INTERNATIONAL (*) 93 797 76.6% 84 150 76.1% 11.5% IMPORTATION DISTRIBUTION France 2
Slide 30: Sommaire
SOMMAIRE • Rougier Aujourd’hui • Activité Afrique + Commerce International • Activité Importation – Distribution en France • Résultats au 30 Juin 2006 L’action Rougier 30
Slide 31: L'action Rougier : données boursières
L’ACTION ROUGIER • DONNEES BOURSIERES S1-2005 Annuel 2005 S1-2006 Au 31/10/2006 Nombre de titres du capital 463 312 463 312 463 312 463 312 Nombres de titres échangés 34 991 56 425 20 872 46 983 Capitaux échangés (en K€) 2 329 3 802 1 788 4 455 Cours le plus haut (en €) 78.50 78.50 108.90 119.00 Cou
Slide 32: Évolution de l'action en bourse
• jui 35 45 55 65 75 85 95 105 115 l.-0 1 no v .- 01 ma rs- 02 jui l.-0 2 no v .- 02 ma rs- 03 jui l.-0 3 no v .- 03 ma rs- 04 jui l.-0 4 no v .- 04 ma rs- 05 jui l.-0 5 no v .- 05 ma EVOLUTION DE L’ACTION EN BOURSE rs- 06 COURS MOYEN MENSUEL (en €) jui l.-0 6 L’ACTION ROUGIER 32
Slide 33: Évolution de l'action en bourse: capitaux échangés
• ju il. - 0 200 400 600 800 1 000 1 200 oc 01 t.- ja 01 nv .- av 02 r. -0 ju 2 il. - oc 02 t. ja -02 nv .-0 av 3 r. -0 ju 3 il. -0 oc 3 t. ja -03 nv .-0 av 4 r. -0 ju 4 (en K€) il. -0 oc 4 t. ja -04 nv .-0 av 5 r. CAPITAUX ECHANGES -0 ju 5 EVOLUTION DE L’ACTION EN BOURSE il. - oc 05 t.- ja 05 nv .-
Slide 34: Actionnariat
L’ACTION ROUGIER • ACTIONNARIAT Actions % du total Droits de vote % du total Total 463 312 100.0% 650 191 100.0% Concert familial Rougier 214 013 46.2% 428 026 65.8% Salariés 11 599 2.5% 11 599 1.8% Autres public 209 393 45.2% 210 566 32.4% Dont franchissements de seuil déclarés Louvre Gestion 33 70
Slide 35: Calendrier 2007
CALENDRIER 2007 6 février Chiffre d’affaires annuel 2006 2 avril Résultat annuel 2006 4 avril Réunion analystes 9 mai Chiffre d’affaires T1 2007 12 juin Assemblée Générale annuelle 6 août Chiffre d’affaires S1 2007 1er octobre Résultat S1 2007 4 octobre Réunion analystes 15 novembre Chiffre d’affair
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