Slide 1: Résultats Annuels 2018 de Getlink
Résultats Annuels 1 Résultats Annuels 2018 de Getlink
Slide 2: #LienVital
#LIENVITAL MESSAGES RÉSULTATS CLÉS 2018 FINANCIERS 2018 BREXIT PERSPECTIVES 1 2 3 4 2 Résultats Annuels 2018 de Getlink
Slide 3: Messages clés 2018
1 MESSAGES CLÉS 2018 3 Résultats Annuels 2018 de Getlink
Slide 4: 2018, supérieur à l'objectif
Chiffres Clés 2018 2018, SUPÉRIEUR À L’OBJECTIF EBITDA +9% à Green bond de (4) Chiffre d’Affaires Free Dividende Résultat net (2) +5%(1) à 1,079 Md€(1) 550 M€ +21% à 130 M€ (3) 569 M€ 8 M€ Cash Flow 0,01€ supérieur +7% à 252 M€ supérieur à l’objectif : à l’objectif +20% à 0,36€ (1) Au taux de change
Slide 5: Principaux atouts pour la croissance à venir
Messages Clés 2018 PRINCIPAUX ATOUTS POUR LA CROISSANCE À VENIR UNE ÉQUIPE DE DIRECTION EXPÉRIMENTÉE Jacques François Jo Laurent Michel Steven Claire Pascal GOUNON GAUTHEY WILLACY FOURTUNE BOUDOUSSIER MOORE PICCOLIN SAINSON Président-Directeur Directeur général Directrice commerciale Directeur des D
Slide 6: Principaux atouts pour la croissance à venir
Messages Clés 2018 PRINCIPAUX ATOUTS POUR LA CROISSANCE À VENIR Informations en temps réel Temps de transit CAFO pour les Investissements technologiques et camions -3 min digitaux Taux de chargement des Navettes Passagers +70 pb Exécution managériale Taux de chargement des Navettes Fret +120 pb Disp
Slide 7: Principaux atouts pour la croissance à venir
Messages Clés 2018 PRINCIPAUX ATOUTS POUR LA CROISSANCE À VENIR Stratégie commerciale confirmée Service de navettes premium : salons Flexiplus / 100% wifi sur les terminaux Politique tarifaire dynamique pour les services de navettes : TCAM 2011-2018 = +3,8% ETICA : London Amsterdam en 2018 London Bo
Slide 8: Superformance du cours Getlink
Messages Clés 2018 SUPERFORMANCE DU COURS 125 GETLINK GET est côté en Bourse sur NYSE 120 Euronext Paris et London 115 110 Capitalisation boursière au 18 février 2018 : 7,0 Md€ 105 100 SBF120 Performance boursière (31/12/2017- 95 18/02/2019) : +19% (vs -4% SBF 120) 90 85 Actionnaires principaux : At
Slide 9: Getlink engagé dans l'excellence RSE
Messages Clés 2018 GETLINK ENGAGÉ DANS L’EXCELLENCE RSE Environnement -5% d’émission CO2 vs 2017 Responsabilité Sociale 0,9 M de tonnes de CO2 économisées par les navettes par an Attribution d’actions gratuites 4 1 Certification Carbon trust 5 jours de formation/employé ElecLink favorise la transiti
Slide 10: Résultats financiers 2018
2 RÉSULTATS FINANCIERS 2018 10 Résultats Annuels 2018 de Getlink
Slide 11: Profits records : records dans chaque secteur d'activité
EUROTUNNEL EN 2018 PROFITS RECORDS : RECORDS DANS CHAQUE SECTEUR D’ACTIVITÉ 1 2 3 4 Record des trafics Augmentation des prix Record du trafic Record de l’EBITDA : Navettes : supérieure à l’inflation Eurostar : 545 M€ 1,7 M de camions ( i+150 pb ) 11 M de passagers (+5% vs 2017*) et 2,7 M de voitures
Slide 12: Camions : service premium pour une économie moderne
EUROTUNNEL EN 2018 CAMIONS : SERVICE PREMIUM POUR UNE ÉCONOMIE MODERNE VOLUMES DE CAMIONS (En milliers) +3,4% +4,4% p.a. Lien vital pour une économie moderne : e-commerce, logistique du 1 693 « juste-à-temps », produits frais… 1 642 1 637 Nos clients sont prêts à payer un supplément pour un service
Slide 13: Voitures : gestion de la capacité et des prix
EUROTUNNEL EN 2018 VOITURES : GESTION DE LA CAPACITÉ ET DES PRIX VOLUMES DE VOITURES (En milliers) Répondre aux attentes des clients : +1,4% p.a. +2,5% vitesse, confort, fiabilité, facilité d’utilisation Une demande excédentaire les jours de pointe favorise l’optimisation des tarifs Billets premium
Slide 14: Trains à grande vitesse : toujours plébiscités
EUROTUNNEL EN 2018 TRAINS À GRANDE VITESSE : TOUJOURS PLÉBISCITÉS PASSAGERS EUROSTAR (Nombre de passagers Eurostar (‘000s) voyageant par le tunnel sous la Manche) Double pilier de croissance +1,6% p.a. +6,5% 1- Marchés historiques (env. +4,5% en 2018) : Transport vert Facilité d’utilisation/Confort
Slide 15: Chiffre d'affaires et EBITDA records
EUROTUNNEL EN 2018 CHIFFRE D’AFFAIRES ET EBITDA RECORDS En M€ 2018 Variation 2017(1) +6% de croissance du chiffre Chiffre d’affaires 958 +5% 910 d’affaires du Service Navettes, grâce à une augmentation du trafic et des prix pour les navettes Passagers et Navettes 636 +6% 601 Camions Réseau Ferro
Slide 16: Coûts conformes à la stratégie de qualité de service
EUROTUNNEL EN 2018 COÛTS CONFORMES À LA STRATÉGIE DE QUALITÉ DE SERVICE 10 M€ d’augmentation des coûts liés au trafic (opération et maintenance) OPÉRATIONS STRATÉGIQUE RÈGLEMENTAIRE 430 6 M€ pour la qualité de service (salon Flexiplus, fluidité pour le fret, etc…) 410 3 3 6 410 413 5 3 M€ de coûts l
Slide 17: Europorte : croissance rentable
EUROPORTE EN 2018 CROISSANCE RENTABLE Seul opérateur de fret ferroviaire rentable en France En M€ 2018 Variation 2017 Fortes réalisations des équipes Chiffre d’Affaires 121 +3% 118 21% augmentation de l’allocation du Charges d’exploitation -113 +1% -112 personnel/de la productivité(1) 26% augmentati
Slide 18: ElecLink : contribution aux bénéfices à partir de 2020
ELECLINK EN 2018 CONTRIBUTION AUX BÉNÉFICES À PARTIR DE 2020 Installation de faisceaux HEX Station de conversion en France dans le tunnel Nord Hélice pour tirer le câble HELICE 7M DE HAUT POUR DEPLOYER 2,5KM DE CABLE Investissement : 213 M€ en 2018 et 453 M€ à ce jour Installation du câble en attent
Slide 19: Bénéfice net en hausse de 21%
2018 Résultats Financiers BÉNÉFICE NET EN HAUSSE DE 21% En M€ 2018 2017 Δ % 2018 vs 2017 (1) (2) Chiffre d’Affaires 1 079 1 028 +5% Charges d’exploitation -510 -505 +1% EBITDA(3) 569 523 +9% % du Chiffre d’Affaires 52,7% 50,9% +180 pb Résultat opérationnel courant 395 371 +6% Coût de l’endettement
Slide 20: Free cash flow en hausse de 7%
2018 Résultats Financiers FREE CASH FLOW EN HAUSSE DE 7% €M Free Free cash cash flow flow(1)(1): 252 M€ €252M (26) 3900 (199) 4052 4 078 (175) 3853 3600 3 733 (194) 3678 572 (75) 3300 3484 (248) 3000 dont 56 M€ de 2700 remboursement de dettes (vs 26 M€ en 2017) 2400 (1) FCF hors dépenses du projet E
Slide 21: Financement à long terme pour le groupe
2018 Résultats Financiers FINANCEMENT À LONG TERME POUR LE GROUPE Taux fixe En M€ 2018(1) 550 M€ de Green Bond Getlink SE 2023 Longue durée Dettes financières (4 907) Tranches liées à l’inflation alignées sur les revenus des contrats d’utilisation Emprunt long Obligations liées à terme des chemins d
Slide 22: Brexit
3 BREXIT 22 Résultats Annuels 2018 de Getlink
Slide 23: Brexit
BREXIT Plan pour le jour J : Système informatique, CRM, opération, communication, RH… 5 M€ Capex / 3 M€ Opex en 2018 env. 10 M€ Capex / 7 M€ Opex budgétés en 2019 23 Résultats Annuels 2018 de Getlink
Slide 24: Best case : accord
Incertain BEST CASE : ACCORD Eurotunnel en avance, bénéfice immédiat pour les clients Période de transition de 2 ans Terminaux optimisés Digital info en temps réel 24 Résultats Annuels 2018 de Getlink
Slide 25: Worst case : no deal
Incertain WORST CASE: NO DEAL Fret Eurotunnel est prêt À moyen terme Passagers Informations aux clients Une frontière à Campagne #Brexit&Beyond nouveau fluide +/- Collecte de données dans nos terminaux pas de changement Quelques frictions Jusqu’à ce que les nouvelles procédures soient parfaitement a
Slide 26: Pas de route alternative pour le fret hors du détroit
Brexit PAS DE ROUTE ALTERNATIVE POUR LE FRET HORS DU DÉTROIT MER DU NORD 6% DÉTROIT Folkestone Route des Ferry Fréquence de Durée UK-Europe traversée 89% Felixstowe - Rotterdam 3 par jour 9h Tilburry - Zeebruge 2 par jour 9h Calais Portsmouth - Caen 3 par jour 7h Plymouth- Roscoff 2 par jour 7h MANC
Slide 27: 2/3 du trafic Eurotunnel non corrélé à £/€ ou au PIB
Brexit 2/3 DU TRAFIC EUROTUNNEL NON CORRÉLÉ À £/€ OU AU PIB (POUR LES VOITURES & EUROSTAR) Pas de corrélation entre les voitures et le PIB britannique (r2=0,1) Le trafic Entre 2007 et 2010, le PIB britannique a décliné de 3% là où le trafic voitures est resté stable. passagers des En 2005, le PIB br
Slide 28: Brexit : quel résultat ?
Incertain BREXIT : QUEL RÉSULTAT ? Stratégie commerciale Impact potentiel à court Impact à court terme confirmée terme sur les revenus Confiance dans l'engagement des États à mettre en place rapidement de nouvelles formalités aux Scénario 1 : Priorité à la fluidité frontières efficaces, n’entrainant
Slide 29: Perspectives
4 PERSPECTIVES 29 Résultats Annuels 2018 de Getlink
Slide 30: Dividende 2018 : 0,36€ par action, 20% d'augmentation
Perspectives DIVIDENDE 2018 : 0,36€ PAR ACTION, 20% D’AUGMENTATION +20% Engagement à Getlink : priorité au retour long terme 0,36€ aux actionnaires 0,30€ 2018 plus élevé que prévu : 0,26€ 0,36€ par action(1), 0,22€ une augmentation de 20% 0,18€ Montant total distribué incluant les 0,15€ 0,12€ rachat
Slide 31: Getlink : incertitude à court terme mais confiance dans la croissance à venir
Perspectives GETLINK : INCERTITUDE A COURT TERME MAIS CONFIANCE DANS LA CROISSANCE À VENIR OBJECTIFS FINANCIERS POUR 2019 2022 HORIZON + ELECLINK EBITDA* EBITDA Scénario 1 : 575 M€ >735 M€ Scénario 2 : 560 M€ DIVIDENDE DIVIDENDE 0,41€ +0,05€ p.a. *Basé sur IFRS 16 et au taux de change de 1£ = 1,128€
Slide 32: #LienVital Q&A
#LienVital Q&A