Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (September 2020)
30 slides from Scherzer &'s investor presentation, September 2020
Slide 1: Unternehmenspräsentation September 2020
Unternehmenspräsentation September 2020
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG ➢ Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, ➢ die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, ➢ die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen
Investments Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen Veränderungen der Aktionärsstruktur, Management- und Aufsichtsratswechsel • Ad-hoc-Mitteilungen, Corporate News (Ankündigung Übernahme-, Pflicht- oder sonstige Erwerbsangebote, Kapital- oder Daten Strukturmaßnahmen, Spin-offs, Fusionen, Delistings,
Slide 6: Sicherheit & Chance
Investments Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes. Sicherheitsorientierte Investments Chancenorientierte Investments − Unternehmen mit „natürlichem Floor“ − Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechen
Slide 7: Sicherheit: Audi AG
Investments – Sicherheit Audi AG WKN: 675 700 Zwischen der Audi AG und der Volkswagen AG besteht seit April 1971 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag, der die Höhe der Ausgleichszahlung für die außenstehenden Branche: Automobilindustrie Streubesitzaktionäre regelt. Danach erhalten diese de
Slide 8: Chance: GK Software SE
Investments – Chance GK Software SE WKN: 757 142 Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen für Filialen und Branche: Software Unternehmenszentralen. Bedient werden zahlreiche international führende
Slide 9: Chance: freenet AG
Investments – Chance freenet AG WKN: A0Z 2ZZ Die freenet AG operiert in ihrem traditionellen Geschäftsfeld als netzunabhängiger Mobilfunk-Service-Provider in Deutschland. Sie adressiert ihre Vertragskunden über die Branche: Telekommunikation Hauptmarke mobilcom-debitel sowie über diverse Discountmar
Slide 10: Sicherheit: Weleda AG
Investments – Sicherheit Weleda AG WKN: 908 429 (Partizipationsscheine) Weleda ist eine führende Herstellerin von zertifizierter, ganzheitlicher Naturkosmetik sowie anthroposophischen Arzneimitteln und gilt als Pionierin auf diesen Gebieten. Zum Branche: Naturkosmetik, Arzneimittel Produktportfolio
Slide 11: Sicherheit: Lotto24 AG
Investments – Sicherheit Lotto24 AG WKN: LTT 247 Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterien im Internet (Lotto24.de). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Branche: Lotterievermittlung Landeslotteriegesellschaften sowie die Deutsche Fernsehlotteri
Slide 12: Chance: Agfa-Gevaert N.V.
Investments – Chance Agfa-Gevaert N.V. WKN: 980 872 Die Agfa-Gevaert Group besteht aus 2 Firmen: Agfa und Agfa HealthCare. Agfa ist ein führendes Unternehmen in der Imaging-Technologie mit über 150 Jahren Erfahrung. Agfa Branche: Medizintechnik, Photo, Druck entwickelt, produziert und vermarktet ana
Slide 13: Chance: Data Modul AG
Investments – Chance Data Modul AG WKN: 549 890 Als weltweit führender Anbieter von Visual Solutions und Displaydistributor Nr. 1 in Europa ist die Data Modul AG aus München Partner für Lösungen im Bereich Displays, Touch Branche: Displaylösungen Displays, Embedded- und Systemlösungen. Dabei profiti
Slide 14: Chance: NFON AG
Investments – Chance NFON AG WKN: A0N 4N5 Die NFON AG aus München ist der einzige paneuropäische Anbieter von Cloud- Telefonanlagen (Cloud PBX) und zählt über 15.000 Unternehmen in 15 europäischen Branche: Cloud-Telefonie Ländern zu seinen Kunden. Die Cloud-Telefonanlage von NFON bietet vielfältige
Slide 15: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. Audi AG ¹ 675 700 15,87 Sicherheit 2. MAN SE Stämme/Vorzüge 3 593 700(3) 9,22 Sicherheit 3. GK Software SE ¹ ² 757 142 8,49 Chance 4. freenet AG ¹ A0Z 2ZZ 7,96 Chance 5. Allerthal-Werke AG ¹ 503 420 4,60 Sicherheit 6. ZEAL
Slide 16: Portfolio: Aktuelles
Portfolio Aktuelles − Die freenet AG meldete Mitte August 2020 ein Teilnehmerwachstum und einen Ergebnisanstieg im 1. Halbjahr 2020 und bestätigte die Dividendenpolitik. Ebenfalls verpflichtete freenet sich zur Veräußerung der 24,42% Beteiligung an der Sunrise Communications Group AG für 110 CHF je
Slide 17: DGAP-Adhoc: Arcandor AG, mögliche Revitalisierung
DGAP-Adhoc: Arcandor AG i.I. / i.L.: Arcandor AG vom 27.08.2020: Mögliche Revitalisierung der Gesellschaft durch Insolvenzplanverfahren / Investorenprozess (…) Die Scherzer & Co. AG hält derzeit direkt und indirekt ca. 24,5 % aller Aktien an der Arcandor AG i.I./i.L. (ISIN DE0006275001). Die Scherze
Slide 18: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachgang v
Slide 19: Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio
Portfolio Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio − Im Rahmen des laufenden Spruchverfahrens zum verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out bei der Strabag AG wurde im Mai 2019 eine freiwillige Vorabzahlung von der Ilbau Liegenschaftsverwaltung AG in Höhe von 13,24 EUR je Aktie gezahlt. Die Scherzer &
Slide 20: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland Linde AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG SAF AG Repower Systems SE Oldenburgische buch.de AG Miba AG STRABAG AG Landesbank AG September
Slide 21: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 30.06.2020* 31.12.2019 Wertpapiere des TEUR 20.054 24.675 Anlagevermögens Wertpapiere des TEUR 53.295 52.653 Umlaufvermögens Bilanzsumme TEUR 82.207 81.466 Eigenkapital TEUR 57.181 54.418 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 19.263 22.
Slide 22: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2020* 01.01.-30.06.2019* Ergebnis nach Steuern TEUR 2.761 9 Jahresüberschuss TEUR 2.763 9 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR 0,09 0 * Ungeprüfter Zwischenabschluss September 2020
Slide 23: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2020* 01.01.-30.06.2019* Erträge TEUR 9.950 2.193 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 4.280 1.226 aus Finanzinstrumenten sonstige betriebliche Erträge TEUR 1.335 1.403 Dividendenerträge TEUR 320 1.524 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 3.
Slide 24: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.2020* 01.01.-30.06.2019* Personalaufwand TEUR 336 308 Abschreibungen TEUR 0 8 sonstige betriebliche TEUR 1.104 363 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 6.265 2.809 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche TEUR 93 109 Aufwendu
Slide 25: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Marktkapitalisierung TEUR 68.862 65.269 73.054 79.281 62.575 48.802 44.910 42.784 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,32/1,24 2,53/2,06 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 1,82/1,40 1,49/1,10 Schlusskurs EUR 2,30 2,18 2,44 2,648 2,
Slide 26: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 3,10 EUR 3,00 EUR 2,90 EUR 2,80 EUR 2,70 EUR 2,60 EUR 2,50 EUR 2,40 EUR 2,30 EUR 2,20 EUR 2,10 EUR 2,00 EUR Kurs (Xetra) 1,90 EUR 1,80 EUR Net Asset Value 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR 1,30 EUR 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR 15,0% 5,0% Auf- -5,0% /Absch
Slide 27: Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Börse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.TG (
Slide 28: Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 29: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2020 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 − 12.03.2020: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln − 24.06.2020: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 − 24.06.2020: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 30: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine