Slide 1: 2016年3月期 第1四半期 決算説明会
2016年3月期 第1四半期 決算説明会 株式会社ドリコム 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業績 は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要な 要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変 化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserv
Slide 2: 第1四半期 業績概要
第1四半期 業績概要 （百万円） 第1四半期 （2015年4-6月） 前四半期 前年同期 （2015年1-3月） （2014年4-6月） 前四半期比 前年同期比 売上高 1,634 -1.9% -17.5% 1,666 1,981 営業利益 -205 -768.6% - -23 111 営業利益率 -12.6% - - -1.4% 5.6% EBITDA -36 - - 134 221 経常利益 -210 -626.8% - -28 106 当期利益 -153 -39.3% - -110 92 当四半期の状況 ・大型IPゲーム2本が安定的に推移。前年度5月にリリースした大型IPゲームの英語版も
Slide 3: 第1四半期 業績概要（続き）
第1四半期 業績概要（続き） プロモーション見直しで広告宣伝費の発生が後ろ倒しに。コスト効率化もあり、利益が予想比で上振れ （百万円） 0 プロモーションの見直しにとも ない、当初想定していた広 告宣伝費（123百万円）の発 -100 生が後ろ倒しに ▲205 ▲300 -200 第1四半期 -300 +181 営業利益（実績） ▲86 第1四半期 -400 営業利益（予想） 固定費減の影響 売上下振れの影響 -500 2016年3月期第1四半期 2016年3月期第1四半期 （百万円） （B） - （A） 予想（A） 実績（B） 売上高 1,800 1,634 -166 営業利益 -300 -
Slide 4: 第1四半期の動き：ポジティブとネガティブ
第1四半期の動き：ポジティブとネガティブ プロモーション施策で「フルボッコヒーローズ」が伸長。「崖っぷちバスターズ」では改修が継続 大型IPゲーム2本が堅調に推移し、収益に安定寄与。前年5月にリリースした SG ゲームは、英語版も順調に立ち上がり、各国でランキング上位入り 「フルボッコヒーローズ」は、「進撃の巨人」とのコラボレーションやTVCMなど ポジティブ SG のプロモーションが売上にプラスに寄与し、増収トレンドが継続 AD 動画広告サービス「poncan」が引き続き伸長。拡大する動画広告市場に向 け、より多くの業種の顧客ニーズに対応可能な新商材の開発が進展 第1四半期中に完了する予定だ
Slide 5: 前四半期との増減分析（Q on Q）
営業利益増減要因 プロモーション施策実施に伴う広告宣伝費、事業拡大に向けた先行投資の増加が影響 （百万円） 前四半期との増減分析（Q on Q） 0 収益の増加（費用の減少） 前四半期 営業利益 費用の増加（収益の減少） -50 -23 減収にともなう 限界利益減 -17 -100 労務費 外注費 -50 +29 その他費用 広告宣伝費 通信費 +10 償却費 -150 -70 +6 -10 原材料仕入高 -23 -200 ソフトウェア 当四半期 資産計上 営業利益 -57 -205 -250 注：限界利益：主要な変動費（仕入高、支払手数料、著作権料）を売上高から控除した値 5 Copyrig
Slide 6: ソーシャルゲーム：フルボッコヒーローズ
ソーシャルゲーム： “フルボッコヒーローズ” コラボ、TVCMなどプロモーション施策が奏功。今後も継続的に実施し、増収トレンド継続を目指す プロモーション概要 TV CM コラボレーション • 放送開始日：2015年5月2日（土）～5月10日（日） ✔ 『進撃の巨人』とのコラボレーション • 放映地域：全国6地区（北海道・宮城・中京・関西・広島・福岡） • 実施期間： 5月2日～5月18日/ 7月4日～7月20日 • キャンペーン特典： コラボ限定ヒーローの提供 / 2週間限定 のクエストの提供 ✔ 『聖剣伝説 RISE of MANA』とのコラボレーション • 実施期間： 7月23日～7月3
Slide 7: ソーシャルゲーム：崖っぷちバスターズ
ソーシャルゲーム： “崖っぷちバスターズ” ユーザー満足度向上を目指した改修は着実に進展。本格的な立ち上げは2Q以降 現状の課題と解決の方向性 改修スケジュール 現状の課題 ✔ リリース済 6月 Ver. 1.1 • 改修の目標：1day、3day継続率の向上 • 具体的な改修点：初心者ユーザーの導線整理など 目標より低い継続率およびARPU 7月 ✔ リリース済 Ver. 1.2 • 目標：7day継続率の向上、開発効率の向上 • 具体的な改修点：マルチプレイ動作の安定化 / 必殺技動作修正など 原因 1 原因2 8月 マルチプレイや 上旬 Ver. 2.0 「崖っぷちバスターズ」の • 目
Slide 8: ソーシャルゲーム：今後の開発ポートフォリオ
ソーシャルゲーム：今後の開発ポートフォリオ 開発ポートフォリオを、オリジナルとIPの両方を組み入れた形に見直し 運用 開発 既存サービスラインナップ これまでの注力 これからの注力 自社配信 自社配信 （開発＋運用＋広告宣伝） （開発＋運用＋広告宣伝） オリジ オリジ IP ナル ナル 関連 他社配信 自社配信 他社配信 （開発、開発 + 運用） （開発＋運用＋広告宣伝） （開発、開発 + 運用） 海外 IP ＋ ） オリジ 海外 IP 市場 関連 ナル 市場 関連 パブリッシング パブリッシング （広告宣伝） （広告宣伝） 現在は、複数本が開発ラインに（開発中の新規タイトルについては、リリー
Slide 9: 広告：動画広告サービス DreeVee
広告： 動画広告サービス “DreeVee” 動画広告サービス「poncan」刷新。配信手法の改良で顧客業種の多様化を目指す poncan 月別動画視聴数の推移 （千） 8,000 需要の継続的な増加 7,000 DreeVeeの紹介 6,000 ドリコムの動画広告サービス「poncan ビデオアド」がリニューアルし、「DreeVee（ド リービー）（Drecom with entertainment / Video engagement enhancementの 略）に。リニューアルにともない、様々な手法での動画広告掲載が可能となり、従 5,000 来の主要サービス提供先であったEC・通販企
Slide 10: 2016年3月期第2四半期の経営指針
2016年3月期第2四半期の経営指針 1 オリジナルゲームにフォーカスした開発ポートフォリオから、 IPタイトルも含めた開発ポートフォリオへ変更。収益の安定化と事業拡大 を目指す 2 オリジナルゲームでマーケティングを強化。広告宣伝の投下のほか、集 客に向けた他社とのコラボレーションにも注力 3 広告メディア事業では、「poncan」のリニューアルを通じ、動画広告の一 層の拡販を進め、収益化を加速 4 海外展開は機を見ながら。焦点はアジア 10 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 2016年3月期 第2四半期累計期間の見通し
2016年3月期 第2四半期累計期間の見通し 1Qに引き続き、プロモーション施策の拡大に向け広告宣伝費を前四半期比で増額 2016年3月期 2016年3月期 2016年3月期 第2四半期累計期間 （B）-（A） 第1四半期実績 第2四半期見通し 見通し （A） （B） （C） 売上高 1,634 1,716 +82 3,350 変動費※ 371 419 +48 790 広告宣伝費 117 213 +96 330 研究開発費 84 46 -38 130 その他 1,267 1,233 -34 2,500 営業利益 ▲ 205 ▲ 195 +10 ▲400 ※ 仕入高、支払手数料、および著作権料
Slide 12: 2016年3月期 第2四半期の見通しの背景
2016年3月期 第2四半期の見通しの背景 2Qの事業進捗見込み 2Q収益への影響 「フルボッコヒーローズ」は積極的なプロモーションを通じて、増 収トレンドの維持を見込む。コラボレーション、TVCMなどのプロ 売上、広告宣伝費ともに増加を見込む モーションに向けた広告宣伝費を投下へ 大型IPゲームは引き続き安定的な売上、収益寄与を見込む。 売上が当社分のみのネット計上である ソーシャルゲーム事業 ユーザー増に加え、リリースからの時間経過によるユーザーの ため、売上変動の影響は相対的に小さ 定着がプラスに効果することも期待。海外版の売上寄与はプラ め。他方、変動費がないため、売上変 ス要因 動が
Slide 13: 2016年3月期 第2四半期の見通し
2016年3月期 第2四半期の見通し （百万円） ソーシャルゲームのタイトル別売上推移 2,100 1,800 1,500 他社配信 1,200 パブリッシング 900 ちょこっとファーム 600 陰陽師、ビックリマン 300 崖っぷちバスターズ ブレイブソード×ブレイズソウル フルボッコヒーローズ、その他 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q （予） 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 13 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 売上高・営業利益の推移
売上高・営業利益の推移 （百万円） 3,000 モバイルコンテンツ事業の譲渡 子会社事業 2,500 広告メディア 224 ソーシャルラーニング ソーシャルゲーム 176 167 2,000 178 163 203 モバイルコンテンツ 219 134 ウェブマーケティング 7 16 208 101 191 197 18 13 269 204 222 1,500 営業利益 151 17 18 21 24 28 子会社2社の譲渡 2,094 91 1,658 1,000 1,9961,978 1,8751,890 1,165 1,729 1,7461,679 1,5691,5081,523 116
Slide 15: セグメント別営業利益の推移
セグメント別営業利益の推移 （百万円） 600 500 コンテンツサービス ・ソーシャルゲーム事業 ・ソーシャルラーニング事業 400 広告メディアサービス ・広告事業 ・メディア事業 300 200 100 0 -100 -200 -300 12/3 1Q 2Q 3Q 4Q 13/3 1Q 2Q 3Q 4Q 14/3 1Q 2Q 3Q 4Q 15/3 1Q 2Q 3Q 4Q 16/3 1Q 注： 2012年3月期～2014年3月期は単体決算、2015年3月期は連結決算。 15 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: グループ構成
グループ構成 コンテンツ 広告メディア ユーザー課金モデル 広告収益モデル 自社配信 他社配信 パブリッシング 他社媒体 自社媒体 開発＋運用 開発、開発＋運用 広告宣伝 代理店型事業 広告収益型アプリ事業 ＋広告宣伝 ＋ 大きな市場への ＋ 収益機会の多様化、 × コンテンツ事業者のニーズ を汲み取り、いち早く商材を ＋ ソーシャルゲーム事業で 培った技術とノウハウを他領 高投資リスクだが アプローチ 不得意領域への アプローチ 市場投入 域のアプリに投下 ポテンシャル∞ IP 海外 関連 市場 ソーシャルゲーム事業 ソーシャル 広告メディア事業 ラーニング事業 IPタイトルも含めた開発ポー
Slide 17: 今後の方向性：ゲーム以外への展開を活性化
今後の方向性：ゲーム以外への展開を活性化 ゲームで獲得した技術とノウハウを他の領域にも展開。収益機会も課金と広告に相乗化 開 UI/UX サービス 課金 発 広告 技 提供 収入 術 開発言語 端末対応 運 営 技 更新管理 術 ドリコム広告事業 負荷設計/管理 マ ー ゲーム 学び 音楽 音楽音楽 音楽 ノケ データ分析 ウテ ハィ ウ プレマーケ ン 広告 技術・ グ 広告主 広告出稿 収入 ノウハウ 運 営 ノ カスタマーサポート ウ ハ イベント企画/運営 ウ 17 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 費用構成
費用構成 第1四半期(連結) 前四半期 前年同期 （2015年4-6月） （百万円） (連結) （連結） 費用特性 前四半期比 前年同期比 （2015年1-3月） （2014年4-6月） 原価合計 1,247 2.3% -8.2% 1,219 1,358 支払手数料 214 13.3% -33.8% 189 324 変動費：プラットフォームへの支払手数料 著作権料 13 -55.3% -64.2% 31 38 変動費：版権を伴う売上に連動 労務費 359 12.7% 23.8% 319 290 開発・企画系人員人件費 外注費 337 -7.9% 7.4% 366 313 開発向け業務委託費 仕
Slide 19: バランスシート構成
バランスシート構成 第1四半期末 前四半期末 前期末 （百万円） (連結) (連結) (単体) 注記 （2015年6月末） （2015年3月末） （2014年6月末） 流動資産 3,188 3,486 2,828 現預金 1,911 2,275 1,338 売上債権 1,076 1,059 1,110 売上高の変動にリンク 繰延税金資産 86 60 185 主として前期損失に起因 その他 114 90 193 固定資産 1,179 1,193 1,243 建物、工具、器具及び備品 97 102 119 オフィス設備が中心 ソフトウェア資産(含仮勘定) 592 632 624 主としてリリースさ
Slide 20: Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
※ ドリコム、Drecom、ドリコムロゴは株式会社ドリコムの登録商標です。 ※ 各社の会社名、製品名、サービス名は各社の商標または登録商標です。 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業 績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要 な要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の 変化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。 C