Baikowski Sa · EURONEXT:ALBKK
Baikowski Sa — Investor Presentation (April 2019)
39 slides from Baikowski Sa's investor presentation, Apr 10, 2019
Slide 1: Presentation Baikowski - SFAF 10 avril 2019
PRESENTATION BAIKOWSKI® SFAF – 10 avril 2019 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À DES TIERS SANS L’AUTORISATION ÉCRITE PRÉALABLE DE BAIKOWSKI®
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT : Ce document marketing est communiqué par Baikowski® S.A. au capital de 4 589 581,25€, siège social 1046 route de Chaumontet BP501 74330 POISY-FRANCE, immatriculée au RCS Annecy, sous le numéro B 303 970 388 – APE 2013 B, et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers AMF. Certa
Slide 3: Sommaire
TITRE SOMMAIRE 1-PRÉSENTATION DU GROUPE 2 - UN MÉTIER D’INDUSTRIEL 3 - CHIFFRES CLÉS 4 - STRATÉGIE & PERSPECTIVES 3 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À DES TIERS SANS L’AUTORISATION ÉCRITE PRÉALABLE DE
Slide 4: Présentation du groupe
PARTIE 1 PRÉSENTATION DU GROUPE CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À DES TIERS SANS L’AUTORISATION ÉCRITE PRÉALABLE DE BAIKOWSKI®
Slide 5: Baikowski en bref
BAIKOWSKI EN BREF • PME centenaire, leader dans la fabrication de minéraux industriels de spécialités, • Cotée sur Euronext Growth depuis le 27 décembre 2018 • Baikowski® est spécialisée dans la confection de poudres et formulations d’alumine ultra pures, d’oxydes et composites fins • 4 sites indust
Slide 6: Une gouvernance dynamique & internationale
UNE GOUVERNANCE DYNAMIQUE & INTERNATIONALE Dr. Philippe AUROY Diane CARTIER Henri HUARD Directeur R&D RRH CFO Benoît GRENOT CEO Justin OTTO Takeshi SHIGETA VP Senior Amérique Président BJC 6 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE
Slide 7: Dates clés
DATES CLÉS Baikowski® détient 100% des parts de Alko Cotation sur Bureaux commerciaux Euronext en Corée du Sud 2018 Growth Achat de Baikowski® Malakoff Inc., TX 2010 2011 Baikowski® auprès d’Alcoa recentre sa Bureau stratégie autour de la 2001 2005 commerciaux en Chine production de Alko, JV poudres
Slide 8: Un maillage stratégique
UN MAILLAGE STRATÉGIQUE R&D FABRICATION Alko BUREAUX/AGENTS Baikowski® COMMERCIAUX France Baikowski® Agents commerciaux Baikowski® SOURCE DE MATIERE International S IE GE S OCIAL en Chine Japan Baikowski® Corp. PREMIERE Malakoff PROPRIETAIRE A 100% Baikowski® ALKO Korea POUR UNE DEMANDE MONDIALE HÉT
Slide 9: Organigramme
ORGANIGRAMME Baikowski® SA 100% 100% 50% 33,33% Baikowski® Baikowski® Japan Baikowski® International Alko SAS Corp. Korea Corp. 100% 33,33% Baikowski® Malakoff Inc. 9 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À
Slide 10: Une gouvernance familiale et entrepreneuriale
UNE GOUVERNANCE FAMILIALE ET ENTREPRENEURIALE Conseil d’administration : Actions propres 0,1% - François-Xavier Entremont - Jean Guittard Provendis SA Union chimique 21,8% - Stéphane Rosnoblet SC - Dominique Vincent 26,4% - Claude Djololian Public 26,5% Famille Entremont 25,2% Nombre de titres : 3 6
Slide 11: Un métier d'industriel
PARTIE 2 UN METIER D’INDUSTRIEL CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À DES TIERS SANS L’AUTORISATION ÉCRITE PRÉALABLE DE BAIKOWSKI®
Slide 12: Un métier d'industriel
UN METIER D’INDUSTRIEL • Baikowski® conçoit, fabrique et distribue des alumines ultra pures, composites fins et oxydes spéciaux Propriétés : abrasifs, réfractaires, conductivité thermique, résistance aux acides et alcalins, bio-compatibles ... • 3 process de fabrication flexibles - Alun, Bayer modif
Slide 13: Savoir-faire de Baikowski
SAVOIR-FAIRE DE BAIKOWSKI Contrôler la fabrication de poudres pures de petite taille Ordre de grandeurs (m) Tête de fourmi (1mm) Téléscope Distance Terre – Lune 380 000 000 m 100 000 000 Taille d’un globule rouge (5 à Taille d’un cheveu (0,1 mm) Diamètre de la Terre – 12 000 000 m 10 000 000 7 micro
Slide 14: Un modèle économique solide
UN MODELE ECONOMIQUE SOLIDE R&D CONCEPTION FABRICATION DISTRIBUTION 14 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À DES TIERS SANS L’AUTORISATION ÉCRITE PRÉALABLE DE BAIKOWSKI®
Slide 15: Une intervention centrale dans la chaîne de valeur
UNE INTERVENTION CENTRALE DANS LA CHAINE DE VALEUR Matières Premières Matières Premières (Sulfate d’Ammonium, Hydrate d’Aluminium, ...) (Oxyde de Cérium, Alumine, ...) Présence de Baikowski sur la chaîne de valeur AU CŒUR DE LA CREATION DES POUDRES ET FORMULATIONS 15 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS
Slide 16: Une offre de poudres et formulations sur-mesure
UNE OFFRE DE POUDRES ET FORMULATIONS SUR-MESURE Alumine Haute BaikoDesign® BaikoPolish Pureté composites Solutions pour le Baikalox® Alumine haute pureté Spinel polissage de YAG / LuAG précision ATZ / ZTA BSZ Baikowski® Stabilized Zirconia CMA® Alumine à Morphologie Contrôlée Une maîtrise fine d’un
Slide 17: Des sites profilés pour une réponse industrielle ciblée
DES SITES PROFILÉS POUR UNE RÉPONSE INDUSTRIELLE CIBLÉE Poisy (France) : production et R&D • Alumine ultra pure selon le procédé Alum • Produits composites dérivés (YAG, Spinel, ZTA...) • Oxydes minéraux et produits de polissage • Capacité de 1 200 t(e) Malakoff (Texas) : production • Alumine ultra
Slide 18: Des sites profilés pour une réponse industrielle ciblée
DES SITES PROFILÉS POUR UNE RÉPONSE INDUSTRIELLE CIBLÉE Charlotte (Caroline du Nord) : distribution • Stockage de produits • Commercialisation d’alumine ultra pure, spinelle, poudres et céramiques YAG • Suspensions de polissage pour marché US Chiba (Japon) : production et R&D • Slurries CMP • Transf
Slide 19: Proximité clients - distribution
PROXIMITÉ CLIENTS - DISTRIBUTION Une organisation commerciale mondiale globale et coordonnée Une distribution majoritairement portée par les filiales • Europe : Baikowski France Une relation clients étroite et • USA : Baikowski International long terme centrée sur la valeur • Japon : JV – Baikowski
Slide 20: Des applications multiples
DES APPLICATIONS MULTIPLES Voler plus loin Faire des objets de luxes plus résistants Faire une lumière plus lumineuse Faire des équipements de défense plus robustes Faire des sourires plus brillants Faire des appareils Faire des batteries plus Faire des surfaces plus électroniques plus sûres lisses
Slide 21: 6 grands marchés
6 GRANDS MARCHÉS Éclairage Électronique Automobile Aéronautique Médical Horlogerie & (Lampes HID & (Semiconducteurs, (Polissage de voitures, & Défense (Bio-céramiques, Smartphones Tubes néon, LED, CMP, isolants batteries Li-ion) (Fenêtres blindées, Imageries médicales, projecteurs) thermiques, camér
Slide 22: Éclairage
ÉCLAIRAGE Exemples : • Céramique PCA Baikalox® Tube polycristallin pour Eclairage horticole translucide pour lampe HID lampes HID • Revêtements spéciaux pour la réflexion UV dans les tubes néons • Substrats en saphir pour LED • YAG dopés et autres luminophores colorés pour LED BaikoDesign® Convertis
Slide 23: Électronique
ÉLECTRONIQUE Exemples : 5 µm • Suspensions de CMA® Pâte de régulation Régulation polissage CMP thermique • Additifs pour les thermique isolants thermiques • Dissipateurs thermiques en céramique BaikoPolish® Suspension de Semiconducteur polissage 23 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT
Slide 24: Automobile
AUTOMOBILE Exemples : • Produits de polissage pour les Baikalox® Polissage de vernis Polissage des voitures voitures • Revêtements céramiques pour les capteurs • Revêtement des séparateurs de batteries Li-ion SOFC Baikalox® Revêtement de Véhicule éléctrique séparateurs de batterie Li-ion 24 CE DOCUM
Slide 25: Aéronautique & défense
AERONAUTIQUE & DÉFENSE Exemples : • Fenêtres blindées pour la défense Baikalox® Moteur à turbine CMC Avion • Alumine, Mullite et zircone pour les composants CMC BaikoDesign® Vitres blindées Défense 25 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT
Slide 26: Médical
MÉDICAL Exemples : • Bio céramiques – BaikoDesign® Facettes et implants Bio céramiques orthopédiques & dentaires dentaires • Polissage de précision–lentilles intraoculaires • Cristaux YAG comme optique de précision • Suspensions de polissage pour optiques/ optoélectroniques / bio céramiques Baikalox
Slide 27: Horlogerie & smartphone
HORLOGERIE & SMARTPHONE Exemples : • Cristaux Verneuil & céramiques transparentes - verres de montres Baikalox® Saphir pour verre de Horlogerie • Pièces en céramiques montre injectées - poignets & boitiers • Poudres et suspensions pour le polissage de précision • Matériaux pour les écrans anti-rayur
Slide 28: Chiffres clés
PARTIE 3 CHIFFRES CLÉS CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À DES TIERS SANS L’AUTORISATION ÉCRITE PRÉALABLE DE BAIKOWSKI®
Slide 29: Chiffres clés
CHIFFRES CLÉS UNE ACTIVITÉ ET DES RÉSULTATS QUI REFLÈTENT L’ÉVOLUTION DU MIX PRODUITS CA (en M€) EBITA 40,9 42,2 39,5 2016 2017 2018 29 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À DES TIERS SANS L’AUTORISATION
Slide 30: Résultats annuels 2018
RÉSULTATS ANNUELS 2018 (en milliers d'euros) 31/12/2018 31/12/2017 Var % Chiffre d’affaires 42 242 39 517 6,9% Résultat opérationnel avant écart d'acquisition et mises en équivalence (EBITA) 5 546 5 078 9,2% en % du Chiffre d'Affaires 13,1% 12,9% Quote-part du résultat net des sociétés mises en équi
Slide 31: Une situation financière solide
UNE SITUATION FINANCIÈRE SOLIDE (en milliers d'euros) 31/12/2018 31/12/2017 (en milliers d'euros) 31/12/2018 31/12/2017 ACTIFS NON COURANTS 34 580 33 807 CAPITAUX PROPRES 29 843 28 832 Stocks 11 337 8 247 Provisions 2 308 2 471 Clients 4 634 4 864 Dettes financières 14 791 11 873 Autres actifs coura
Slide 32: Synthèse des résultats 2018
SYNTHÈSE DES RESULTATS 2018 Activités • Un volume d’activité en croissance porté par le succès des innovations • Une conjonction de marchés porteurs Résultats • Des performances opérationnelles solides (EBITDA > 19%) • Une structure financière profilée pour accompagner la croissance long terme MAÎTR
Slide 33: Stratégies & perspectives
PARTIE 4 STRATÉGIES & PERSPECTIVES CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSKI®2018. ILS NE DOIVENT PAS ÊTRE COPIÉS, NI COMMUNIQUÉS À DES TIERS SANS L’AUTORISATION ÉCRITE PRÉALABLE DE BAIKOWSKI®
Slide 34: Une création de valeur à long terme
UNE CRÉATION DE VALEUR À LONG TERME Vision Mission Valeurs Être le partenaire de Anticiper et répondre • Respect référence de chimie de aux besoins de nos • Esprit d’équipe spécialité et clients grâce à des • Créativité d’innovation pour le produits et solutions • Excellence technologie de pointe in
Slide 35: Stratégie & perspectives
STRATÉGIE & PERSPECTIVES ACCOMPAGNER CLIENTS ET PARTENAIRES TOUT AU LONG DE LEURS PROJETS Amélioration continue Personnes qualifiées Compétences dédiées Expertise analytique Personnes expérimentées Diverses technologies 35 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT LA PROPRIÉTÉ DE ©BAIKOWSK
Slide 36: Une valeur ajoutée toujours plus technique
UNE VALEUR AJOUTÉE TOUJOURS PLUS TECHNIQUE FOURNIR À NOS CLIENTS ET PARTENAIRES DES PRODUITS PERSONNALISÉS Personnalisation de la pureté Personnalisation de la surface spécifique Personnalisation de la taille Personnalisation de & répartition des particules la forme des particules Adaptation de la A
Slide 37: RSE : un plan ambitieux
RSE : UN PLAN AMBITIEUX • Un groupe de travail RSE engagé dès 2016 • Une mise en application opérationnelle dès 2018 • 3 chantiers majeurs : Ambition sociale : - Renforcer l’employabilité des salariés - Attractivité et fidélisation - Santé et sécurité - Management responsable Engagements produits :
Slide 38: Un modèle de développement éprouvé
UN MODÈLE DE DÉVELOPPEMENT. ÉPROUVÉ • Croissance par l’innovation et diversification • Présence ciblée sur des marchés mondiaux • Accès aux donneurs d’ordres internationaux • Solutions high-tech • Co-développement (R&D) 5 clés au cœur du modèle 38 CE DOCUMENT ET LES INFORMATIONS QU’IL CONTIENT SONT
Slide 39: Objectifs
OBJECTIFS RENFORCER LE LEADERSHIP DE BAIKOWSKI® DANS LA TECHNOLOGIE DE POINTE ET LES PRODUITS INNOVANTS Mettre notre Fournir une savoir-faire et notre technologie de expertise à votre pointe et des service produits internationalement reconnus Créer de la valeur grâce à l’accès aux matières premières