Slide 1: Présentation investisseurs – Résultats 2024
MERCI POUR VOTRE ATTENTION Présentation investisseurs – Avril 2025 RÉSULTATS 2024 1 1 AVRIL 2025
Slide 2: Qui sommes-nous ?
1 QUI SOMMES- NOUS ? Présentation investisseurs – Avril 2025
Slide 3: Un pure player de la chimie de spécialités
UN PURE PLAYER DE LA CHIMIE DE SPÉCIALITÉS VOCATION : PRODUIRE DES MINÉRAUX INDUSTRIELS FINS POUR APPLICATIONS DURABLES ET DE HAUTE TECHNOLOGIE Depuis 1904, Groupe Une équipe de Chiffre d’affaires 2024 : 5 sites industriels 4 certifications familial 162 collaborateurs 1 47,7 M€ 1 et de recherche ISO
Slide 4: 120 ans d'innovation
120 ANS D’INNOVATION Début de la Baikowski® Création de ”La Pierre diversification des recentre sa Ouverture de Synthétique Baikowski” en produits Baikowski® stratégie autour de Achat de Baikowski® bureaux région parisienne, par les pour de nouveaux la production de Malakoff Inc., TX commerciaux Acq
Slide 5: Leader des minéraux industriels de spécialités
LEADER DES MINÉRAUX INDUSTRIELS DE SPÉCIALITÉS AVEC DES GAMMES DE PRODUITS INNOVANTS DIVERSIFIÉES Alumine ultra-pure YAG Spinelle ZTA/ATZ Cérium Solutions de Nano-dispersions polissage Mathym POUDRES MINÉRALES FINES (SUBMICRONIQUES ET NANOMÉTRIQUES) ET FORMULATIONS DE HAUTE PURETÉ Présentation inves
Slide 6: Des solutions customisées pour nos clients et partenaires
DES SOLUTIONS CUSTOMISÉES POUR NOS CLIENTS ET PARTENAIRES 1. Composition chimique et POUDRE SUSPENSION 3. Mise en forme et pureté Formulation • Stœchiométrie > Poudre • Dopants • Agglomérée • Pure de 99.9% à 99.99% et au-delà • Broyée jet d’air (-CR) • Broyée boulet (-DBM) • Broyée en milieu humide
Slide 7: Des marchés high-techs durables
DES MARCHÉS HIGH-TECHS DURABLES Électronique Automobile Énergie Aéronautique Médical Horlogerie & (Semiconducteurs, CMP, (Polissage de voiture, (Batteries, piles à (Biocéramiques, isolants thermiques, Phares longue portée) combustible, hydrogène) & Défense Imagerie médicale, Smartphones dissipateurs
Slide 8: Présence mondiale et proximité clients
PRÉSENCE MONDIALE ET PROXIMITÉ CLIENTS 23% 61% 16% CA 24 CA 24 CA 24 Baikowski® France Source matière Baikowski® première Agents Baikowski® International Corp. Mathym® commerciaux en Japan Baikowski® Chine Malakoff Baikowski® Korea R&D FABRICATION BUREAUX / AGENTS COMMERCIAUX SOURCE DE MATIERE PREMI
Slide 9: Nos résultats 2024
2 NOS RÉSULTATS 2024 Présentation investisseurs – Avril 2025
Slide 10: Faits marquants 2024
FAITS MARQUANTS 2024 • Solide reprise de la demande sur nos principaux marchés. • Chiffre d’affaires annuel en croissance de +32,6 % par rapport à 2023 – Net rebond des activités de polissage mécano-chimique après une année 2023 marquée par un ralentissement significatif du marché des semi-conducteu
Slide 11: Rentabilité opérationnelle et R&D
RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE ET R&D +33% 53,0 12,3 3,3 -4% 47,7 2,9 +62% 2,8 CHIFFRE D’AFFAIRES (EN M€) 36,0 8.2 FRAIS DE R&D (EN M€) EBITDA (EN M€) 5,1 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 23,3 % 14,1 % 17,2 % 6,2 % 8,1 % 5,8 % Marge EBITDA (% CA) Effort R&D (% CA) Présentation investisseurs
Slide 12: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ (en milliers d’euros) 2024 2023 Var % Chiffre d’affaires 47 676 35 952 +32,6 % Marge brute 30 930 26 151 +18,3 % EBITDA 8 189 5 070 +61,5 % En % du chiffre d’affaires 17,2 % 14,1 % Résultat opérationnel (EBIT) 4 711 1 252 +276,2 % En % du chiffre d’affaires 9,9 % 3,5 % R
Slide 13: Bilan consolidé
BILAN CONSOLIDÉ ACTIF PASSIF 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 (en milliers d’euros) (en milliers d’euros) Actifs non courants Capitaux propres Ecarts d'acquisition 5 091 5 091 Capital social 4 598 4 598 Immobilisations incorporelles & corporelles 24 423 22 441 Primes 1 959 1 959 Actifs fi
Slide 14: Flux de trésorerie nette consolidée
FLUX DE TRÉSORERIE NETTE CONSOLIDÉE (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Var Résultat net consolidé 3 789 938 +2 851 Effet de trésorerie d’exploitation 2 929 1 242 +1 687 Capacité d’autofinancement 6 718 2 180 +4 538 - impôts payés 30 -2 795 +2 825 +/- variation du BFR lié à l’activité -196 1
Slide 15: Principaux ratios
PRINCIPAUX RATIOS (en milliers d’euros) 31/12/2024 31/12/2023 Var Total des dettes financières 13 395 15 638 - 2 243 dont dettes de loyers (IFRS 16) 1 272 198 + 1 074 Trésorerie et équivalents - 5 590 - 7 148 - 1 558 Endettement net (1) 7 805 8 490 -685 Endettement net hors IFRS 16 (2) 6 533 8 292 -
Slide 16: Dividende
DIVIDENDE DISTRIBUTION D’UN DIVIDENDE DE 0,30 € PAR ACTION PROPOSÉE À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES DU 16 JUIN 2025 MISE EN PAIEMENT PRÉVUE LE 30 JUIN 2025 Présentation investisseurs – Avril 2025 16
Slide 17: Stratégie & perspectives
3 STRATÉGIE & PERSPECTIVES Présentation investisseurs – Avril 2025
Slide 18: Stratégie de création de valeur à long terme
STRATÉGIE DE CRÉATION DE VALEUR À LONG TERME VISION MISSION Innovation 01 Être le partenaire d’innovation 02 Anticiper et répondre aux Produits et orientée privilégié pour les applications besoins de nos clients à travers solutions techniques haut-de-gamme des produits et solutions sur- clients dans
Slide 19: Responsabilité sociétale des entreprises
RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DES ENTREPRISES DES ENGAGEMENTS POUR LA PÉRENNITÉ DE NOS ACTIVITÉS Empreinte carbone réduite Applications durables Amélioration constante de nos process de production et de l’efficacité énergétique de nos équipements OBJECTIF 2030 Matrices à Composite Lauréat du plan France
Slide 20: Projet ABC : vers une industrie décarbonée d'ici 2030
PROJET ABC : VERS UNE INDUSTRIE DÉCARBONÉE D'ICI 2030 Développer un procédé bas carbone pour la production de poudre d’alumine pour composites céramiques PARTENAIRES INNOVATION 01 Baikowski®, ECM 02 • Procédé électrifié utilisant Technologies, Saint-Gobain, la technologie micro- ICGM ondes • Réducti
Slide 21: Consolider notre croissance rentable
CONSOLIDER NOTRE CROISSANCE RENTABLE NOTRE SOLIDITÉ FINANCIÈRE, NOS RESSOURCES INDUSTRIELLES ET NOTRE CAPITAL HUMAIN NOUS PERMETTENT DE POURSUIVRE LE DÉVELOPPEMENT DE BAIKOWSKI® EN : 01 Renforçant nos positions sur nos principaux machés à l’international 02 Maintenant notre effort de R&D et en renfo
Slide 22: Perspectives 2025
PERSPECTIVES 2025 Poursuite de la dynamique de diversification et d’innovation Développement de nouvelles applications : électronique, céramiques techniques, polissage… A court terme, des marchés clés favorablement orientés Présentation investisseurs – Avril 2025 22
Slide 23: Annexes
ANNEXES Présentation investisseurs – Avril 2025 4
Slide 24: Une gouvernance familiale et entrepreneuriale
UNE GOUVERNANCE FAMILIALE ET ENTREPRENEURIALE Provendis Actions propres Organigramme juridique simplifié au 31/12/24 SA 0,2% Union 22% Chimique SC 29% Public 22% Famille Entremont 27% 100% 100% 100% 50% 33.33% Baikowski® Baikowski® Baikowski® Mathym® SAS Alko SAS International Japan Corp. Korea Corp
Slide 25: Comité exécutif
Directeur COMITE EXECUTIF Général Benoît GRENOT Président Directrice Vice-Président Baikowski QHSE Opérations USA Japan Isabelle Justin Takashi Hartemann OTTO SHIGETA Directeur Directeur Directeur R&D Ressources Administratif et Humaines Financier Julien FOURCADE Christian Jean-Christophe SAUVAGE LE
Slide 26: Notre expertise
NOTRE EXPERTISE ACCOMPAGNER NOS CLIENTS ET PARTENAIRES TOUT AU LONG DE LEURS PROJETS EN MOBILISANT NOS SAVOIR-FAIRE ET EXPERTISE Amélioration Personnes qualifiées continue Compétences dédiées Expertise analytique Diverses technologies Présentation investisseurs – Avril 2025 Personnes expérimentées 2
Slide 27: Des applications multiples
DES APPLICATIONS MULTIPLES Voler plus loin Faire des sourires plus Faire des objets de luxe plus résistants brillants Rendre des surfaces plus lisses Faire des équipements de défense plus robustes Faire des appareils électroniques plus Faire des batteries plus sûres efficaces Présentation investisse
Slide 28: Électronique
ÉLECTRONIQUE Exemples : • Suspensions de polissage CMP 5 µm • Additifs pour isolation thermique Alumine ultra-pure Pâte de régulation thermique Régulation thermique • Dissipateurs thermiques Solutions de polissage Suspension de polissage Semiconducteur Présentation investisseurs – Avril 2025 28
Slide 29: Automobile
AUTOMOBILE Exemples : • Produits de polissage pour automobile • Revêtement (coating) céramique pour capteurs BaikoPolish Polissage de vernis « Car Polish » YAG Convertisseur Céramique LED haute puissance Présentation investisseurs – Avril 2025 29
Slide 30: Énergie
ÉNERGIE Exemples : • Séparateurs, Anodes & Cathodes • Piles à combustible Séparateurs à revêtement Alumine ultra-pure céramique Batteries Piles à combustible Nano-zircone Électrolyte solide hydrogène Présentation investisseurs – Avril 2025 30
Slide 31: Aéronautique & défense
AERONAUTIQUE & DÉFENSE Exemples : • Fenêtres transparentes pour la défense • Alumine, Mullite et Zircone pour les Alumine ultra-pure Moteur à Turbine CMC Composites à Matrice Avion Céramique (CMC) Spinelle Vitrage blindé Défense Présentation investisseurs – Avril 2025 31
Slide 32: Médical
MÉDICAL Exemples : • Biocéramiques – orthopédiques et dentaires • Polissage de précision – lentilles intraoculaires • Cristaux de YAG pour optique de précision Biocéramique • Suspensions de polissage pour Zircone Prothèse de hance Orthopédique optique / optoélectronique/ biocéramiques Nano-dispersio
Slide 33: Horlogerie & smartphone
HORLOGERIE & SMARTPHONE Exemples : • Cristaux Verneuil & céramiques transparentes – “verre” de montre • Céramique injectée – boîtier et bracelet de montre • Poudres et suspensions de polissage de précision • Matériaux inrayables pour écran de Alumine ultra-pure Verre de montre en saphir Horlogerie s
Slide 34: Disclaimer
DISCLAIMER DISCLAIMER: This marketing document is communicated by Baikowski® SA with a capital of €4,598,222.50, head office 1046 route de Chaumontet BP501 74330 POISY - FRANCE, registered in the RCS Annecy, under the number B 303 970 388 – APE 2013 B, and regulated by the Financial Markets Authorit
Slide 35: Présentation investisseurs – Avril 2025
Présentation investisseurs – Avril 2025