Slide 1: 2021年3月期第3四半期 決算説明資料
マックス株式会社 ２０２１年３月期第３四半期 決算説明資料 ２０２１年２月３日 出席者 執行役員 総務部長 北谷 明雄 総務部 次長 須田 庸夫
Slide 2: 目次
目次 １．２０２１年３月期 第３四半期全社実績 ２．２０２１年３月期 第３四半期セグメント実績 ３．２０２１年３月期 通期見通し
Slide 3: 2021年3月期 第3四半期 全社実績
２０２１年３月期 第３四半期 全社実績
Slide 4: 2021年3月期 第3四半期 全社実績
1 ２０２１年３月期 第３四半期 全社実績 ■為替レート （当期） １ドル 106.14円 ／ １ユーロ 121.78円 （前期） １ドル 109.06円 ／ １ユーロ 121.33円 （計画） １ドル 110.00円 ／ １ユーロ 120.00円 （単位：百万円、％） 対前期 対計画 当期実績 前期実績 増減率 通期計画 ※ 進捗率 売上高 46,689 52,374 △10.9 63,500 73.5 売上総利益 20,041 21,819 △8.1 — — 同率 42.9 41.7 (＋1.2P) 営業利益 4,842 6,106 △20.7 5,700 85.0 同率 10.4 11.
Slide 5: 2017～2021年3月期 第3四半期 全社実績推移
2 ２０１７～２０２１年３月期 第３四半期 全社実績推移 ■２０１７年３月期３Ｑ ■２０１８年３月期３Ｑ ■２０１９年３月期３Ｑ ■２０２０年３月期３Ｑ ■２０２１年３月期３Ｑ —同率 （単位：百万円、％） 42.9 41.7 39.7 38.7 39.5 11.7 11.6 10.5 10.9 10.4 10.0 10.0 9.4 9.1 8.7 52,274 52,374 8.4 21,819 50,278 7.5 7.6 7.5 20,647 49,237 20,041 6,106 6,097 6.7 19,568 19,472 5,465 5,674 46,689 4,842 4,91
Slide 6: 四半期別 全社売上高推移
3 四半期別 全社売上高推移 ％ 全社 売上高 全社 売上高前年同期比伸率 28,000 15 6.5 4.1 10 26,000 1.5 2.3 1.6 -0.1 5 24,000 -3.2 -3.1 0 -4.8 22,000 -12.3 -5 百万円 -15.5 -10 20,000 -15 17,351 18,067 17,843 17,635 17,488 17,297 18,000 16,856 17,249 16,648 -20 15,466 -25 16,000 14,574 -30 14,000 -35 -40 12,000 -45 10,000 -50 8,000 -55
Slide 7: 営業利益の増減要因
4 営業利益の増減要因 （単位：百万円） コスト △1,263百万円 為替差 6,000 246 276 販管費減 1,263 5,000 売上 売価増 コスト減 2,482 為替差 513 199 4,000 476 3,000 6,106 数量減 4,843 2,000 為替影響額 ＋30百万円 1,000 0 2020/3 2021/3 3Q 3Q
Slide 8: その他の財務情報
5 その他の財務情報 ■営業外収支と特別損益の実績 （単位：百万円） ２０２１年３月期３Ｑ ２０２０年３月期３Ｑ 前年差 営業外収支 △187 △9 △178 営業外収益（為替除き） 271 275 △4 営業外費用（為替除き） △63 △77 ＋14 為替差額 △396 △207 △188 特別損益 89 △45 ＋134 特別利益 ※1 97 ※2 175 △78 特別損失 △8 ※3 △221 ＋212 ※1 過年度関税還付額 97百万円 ※2 投資有価証券売却益 118百万円、過年度関税還付額55百万円など ※3 大阪支店旧社屋解体費用等の固定資産廃棄損195百万円など ■設備投資、減
Slide 9: 2021年3月期 第3四半期 環境認識
6 ２０２１年３月期 第３四半期 環境認識 ・新設住宅着工戸数・・・2020年1月～9月は前年比△10.9％ （持家着工 △12.4％、賃貸 △10.4％、分譲住宅 △9.9%） ⇒機工品事業（木造系）、住環境機器にマイナス影響。 国内 ・非居住建築物の着工床面積・・・2019年10月～2020年6月は前年比△8.2％ （事務所 ＋10.0％、店舗 △22.0％、工場 △22.4％、倉庫 ＋7.9％） ・建設技能労働者 鉄筋工（建築）の需給は過不足なしの状態で推移。 ⇒機工品事業（コンクリート系）への影響はニュートラル。 １ドル106.14円、１ユーロ121.78円 （前年：１ドル109.06
Slide 10: 第3四半期セグメント実績
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Slide 11: 2021年3月期 第3四半期 セグメント実績
7 ２０２1年３月期 第３四半期 セグメント実績 対前期 対計画 （単位：百万円、％） 当期実績 前期実績 増減率 通期計画 進捗率 インダストリアル機器部門 報 告 セ グ メ ン ト 売上高 32,375 33,927 △4.6 42,850 75.6 セグメント利益 4,828 4,414 ＋9.4 5,550 87.0 セグメント利益率 14.9 13.0 (＋1.9Ｐ) 13.0 (＋1.9Ｐ) オフィス機器部門 売上高 12,366 16,334 △24.3 18,000 68.7 セグメント利益 1,927 3,731 △48.3 3,200 60.2 セグメント利益率 15.6
Slide 12: 四半期別 セグメント売上高推移
8 四半期別 セグメント売上高推移 インダストリアル機器部門 売上高 オフィス機器部門 売上高 ＨＣＲ機器部門 売上高 インダストリアル機器部門 セグメント利益率 オフィス機器部門 セグメント利益率 ＨＣＲ機器部門 セグメント利益率 ％ 22.0 22.1 24.2 22.3 22.0 22.5 30 22.1 22.2 30 17.6 15.9 17.4 20,000 12.3 13.5 20 20 9.9 10.4 11.8 9.6 13.2 9.1 13.7 11.2 15.0 10 10 -3.0 010 -7.4 -8.6 3.4 2.5 -9.5 -10.3 -11.1 -14.8
Slide 13: インダストリアル機器部門 第3四半期実績
9 インダストリアル機器部門 ２０２１年３月期第３四半期実績 ■ 国内機工品事業 売上高 売上高 32,375百万円／セグメント利益 4,828百万円 ■ 海外機工品事業 売上高 （前年同期比△4.6％ / 前年同期比＋9.4％） ■ 住環境機器事業 売上高 ー インダストリアル機器部門 セグメント利益率 国内機工品事業 ・売上高 13,751百万円 前年同期比△8.3％ 14.9 鉄筋結束機「ツインタイア」の専用消耗品や農業・食品包装の販売が 13.0 10.8 伸長したことに加え、第３四半期に新製品を投入したエアコンプレッサの 販売に回復がみられたものの、国内新設住宅着工戸数の減少や営業
Slide 14: インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移
10 インダストリアル機器部門 四半期別売上高推移 住環境機器事業 売上高 海外機工品事業 売上高 国内機工品事業 売上高 インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率 18,000 20 11.2 15 5.2 5.9 3.8 3.6 10 16,000 1.7 -2.5 1.2 0.7 -4.1 ％5 -10.5 0 百万円 14,000 -5 -10 12,000 -15 -20 3,074 2,662 2,792 2,742 2,477 2,698 -25 10,000 2,609 2,892 2,704 2,588 -30 2,251 -35 8,000 -40 3,194 3,1
Slide 15: オフィス機器部門 第3四半期実績
11 オフィス機器部門 ２０２１年３月期第３四半期実績 ■ 国内オフィス事業 売上高 売上高 12,366百万円／セグメント利益 1,927百万円 ■ 海外オフィス事業 売上高 （前年同期比△24.3％ / 前年同期比△48.3％） ■ オートステープラ事業 売上高 ー オフィス機器部門 セグメント利益率 国内オフィス事業 ・売上高 5,266百万円 前年同期比△11.0％ 経済活動の緩やかな回復に伴い、売上が回復傾向にあるものの、 22.1 22.8 新型コロナウイルス感染症の影響で表示作成機「Ｂｅｐｏｐ（ビーポップ）」を 15.6 はじめとして、物件活動が停滞しました。 16,756 海外
Slide 16: オフィス機器部門 四半期別売上高推移
12 オフィス機器部門 四半期別売上高推移 オートステープラ事業 売上高 海外オフィス事業 売上高 ％ 国内オフィス事業 売上高 オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率 10,000 20.0 15.0 9,000 2.9 10.0 1.4 -0.5 0.7 5.0 百万円 -2.8 -2.8 8,000 -5.4 0.0 -11.4 -5.0 -17.2 -10.0 7,000 -15.0 -25.4 -20.0 6,000 -30.3 -25.0 -30.0 5,000 -35.0 2,248 2,290 2,323 2,307 2,289 -40.0 2,226 2,393 1,903
Slide 17: HCR機器部門 第3四半期実績
13 ＨＣＲ機器部門 ２０２１年３月期第３四半期実績 生産性改善と円高による仕入れコストの減少により営業損失が縮小。 ■ ＨＣＲ機器部門 売上高 ー ＨＣＲ機器部門 セグメント利益率 売上高 1,947百万円／セグメント利益 17百万円 （前年同期比△7.8％ / 前年同期比ー） 0.9 ＨＣＲ機器部門 介護市場向けの営業活動が徐々に再開し、売上が回復傾向となってい -7.3 ます。前年比で売上は減少しているものの、高付加価値車いすの販売が -10.4 堅調であることに加え、固定費も減少したことで、収益性が改善し、 増益となりました。 2,098 2,112 1,947 2019/3 2020
Slide 18: HCR機器部門 四半期別売上高推移
14 ＨＣＲ機器部門 四半期別売上高推移 HCR機器部門 売上高 HCR機器部門 売上高前年同期比伸率 1,800 20 6.8 15 1,600 3.1 10 -2.4 0.6 5％ -7.0 0 1,400 -8.7 -5 -13.4 -11.9 -16.6 -20.6 -15.5 -10 1,200 -15 百万円 -20 -25 1,000 -30 -35 746 718 -40 800 659 692 704 714 650 693 -45 634 642 586 -50 600 -55 -60 400 -65 -70 -75 200 -80 -85 0 -90 1/4 2/4 3/
Slide 19: 四半期別 海外売上高推移
15 四半期別 海外売上高推移 北米 売上高 欧州 売上高 アジア 売上高 海外売上高合計 前年同期比伸率 ％ 17.1 9,000 10.3 10.3 2020 7.8 4.1 1.1 1010 8,000 -0.6 -1.8 -4.1 -1.7 0 0 7,000 百万円 -16.4 -10 6,232 -10 5,984 5,944 5,818 5,838 5,875 5,904 6,000 5,579 5,482 -20 5,324 5,210 2,147 1,591 1,599 -30 5,000 2,028 2,167 2,075 1,968 1,416 2,039 1,324 -
Slide 20: 海外地域別セグメント売上高推移
16 海外地域別セグメント売上高推移 ２０２１年３月期第３四半期実績 インダストリアル機器部門 オフィス機器部門 HCR機器部門 8,000 7,000 6,626 386 6,270 6,154 6,000 5,733 5,851 5,743 5,645 5,631 71 86 485 467 5,000 1,229 1,242 1,091 4,339 4,000 82 5,483 5,410 3,000 6,240 5,248 5,384 4,513 4,403 4,540 3,840 2,000 1,000 716 657 417 0 2019/3 2020/3 2021/3 欧州 20
Slide 21: 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大
17 鉄筋結束機「ツインタイア」の事業拡大 鉄筋結束機「 」が 「 」ＶＥ評価に登録 (ＮＥＴＩＳ登録番号 ＫＴ－１８００９０－ＶＥ） ■ＮＥＴＩＳとは 国土交通省が新技術に関わる情報の共有及び提供を目的として整備したデータベース。 ＜登録番号の末尾による違い＞ A 評価情報が掲載されていない技術 V 評価情報が掲載されている技術 VR 評価情報が掲載されており、且つ継続調査の対象となる（＝さらなる調査・評価が必要な）技術 VE 評価情報が掲載されており、且つ継続調査の対象としない（＝安定的な効果が見込める）技術 ツインタイアが２０２０年１２月７日付けで「ＶＥ評価（活用効果評価済み技術）」登録
Slide 22: 2021年3月期 通期見通し
2021473 AA ie SeL
Slide 23: 2021年3月期 全社計画
18 ２０２１年３月期 全社計画 ■通期想定為替レート 当期 １ドル 105.86円 ／ １ユーロ 122.59円 前期 １ドル 109.13円 ／ １ユーロ 121.26円 （単位：百万円、％） 対計画 対前期 修正後計画 従来計画 差額 前期実績 前期比 売上高 63,500 63,500 — 69,671 △8.9 営業利益 6,500 5,700 ＋800 7,586 △14.3 同率 10.2 9.0 （＋1.2P） 10.9 (△0.7P) 経常利益 6,300 5,800 ＋500 7,405 △14.9 同率 9.9 9.1 （＋0.8P） 10.6 (△0.7P) 親会社株主
Slide 24: 2021年3月期 セグメント計画
19 ２０２1年３月期 セグメント計画 （単位：百万円、％） 対計画 対前期 修正後計画 従来計画 差額 前期実績 増減率 インダストリアル機器部門 報 告 セ グ メ ン ト 売上高 43,850 42,850 ＋1,000 45,409 △3.4 セグメント利益 6,450 5,550 ＋900 5,454 ＋18.3 セグメント利益率 14.7 13.0 （＋1.7P） 12.0 (＋2.7Ｐ) オフィス機器部門 売上高 17,000 18,000 △1,000 21,515 △21.0 セグメント利益 2,770 3,200 △430 4,895 △43.4 セグメント利益率 16.3
Slide 25: 配当政策 配当性向と純資産配当率
20 配当政策 配当性向と純資産配当率 <配当方針> 連結決算を基準に「配当性向４０％下限、純資産配当率３．０％目標」 ％ 20.0 161.3 18.0 — 配当性向（左軸） 150 — 純資産配当率（右軸） 16.0 14.0 111.1 101.8 12.0 100 91.6 配当性向40%下限 純資産配当率2.5%を目指す 配当性向40%下限 77.8 純資産配当率3.0%を目指す 10.0 配当性向30%下限 72.8 純資産配当率2.0%を目指す 70.5 71.8 63.3 8.0 59.9 56.6 54.7 47.9 43.9 45.7 45.3 6.0 50 31.7 43
Slide 26: 配当政策 1株当たり配当金
21 配当政策 １株当たり配当金 円 50 46 46 44 42 42 40 39 37 36 36 36 36 36 36 36 35 31 30 26 24 22 22 22 22 22 22 22 21 20 19 17 15 10 0 93/3 94/3 95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 計画
Slide 27: … … … … … … … … … 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がござ います。予めご承…
… 12 … 13 … 14 … 15 … 16 … 17 … 18 … 19 … 20 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がござ います。予めご承知おきください。