Koshidaka Holdings Co., Ltd. · TSE:2157
Koshidaka — FY2024 Earnings Presentation
41 slides from Koshidaka's earnings presentation, Oct 17, 2024
Slide 1: 2024年8月期 決算資料の追加について
２０２４年１０月１７日 各 位 会 社 名 株式会社コシダカホールディングス 代表者名 代表取締役社長 腰 髙 博 （コード番号：２１５７ 東証プライム） 専 務 取 締 役 問合せ先 土 井 義 人 グ ル ー プ C F 管 掌 電話 ０５７０－６６６－４２５ ２０２４年８月期 決算資料の追加について 当社は、2024年10月10日の2024年8月期決算発表と同時に、決算補足説明資料の開示を行いま したが、本日開催の決算説明会にて一部内容を追加いたします。つきましては、本日付にて追 加内容を含む決算説明会資料を添付にて開示いたします。 記 １．追加の内容 決算補足説明資料の「１ ２０２４年
Slide 2: 2024年8月期 決算説明会資料
東証プライム（証券コード2157） 2024年8月期 決算説明会資料 2024年10月17日(木)
Slide 3: アジェンダ
2024年8月期 決算説明会資料 アジェンダ 1 2024年8月期 決算概況 2 2025年8月期 予想 3 EIPファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ 2
Slide 4: 1. 2024年8月期 決算概況
1. 2024年8月期 決算概況
Slide 5: Executive Summary
１. 2024年8月期 決算概況 【Executive Summary】 ◼営業利益、経常利益は過去最高の100億円を突破 連結営業利益は101.64億円（前期比＋32.6％） カラオケ事業 ：積極出店継続、既存店も客数を伸ばし、18.0%増収営業利益26.9%増益 出店費用・既存店機器更新や、WIPによる給与引き上げを吸収し利益率改善 不動産管理 ：昨期の「スポルト名古屋」譲渡で収益減も、新規案件で相殺 その他事業 ：旧温浴の「東京健康ランドまねきの湯」閉店で減収益 ◼一株当たりの配当金 ： 期末11円、年間18円 3期連続増配、過去最高額（株式分割を考慮） 4
Slide 6: 2024年8月期連結業績
１. 2024年8月期 決算概況 【 2024年8月期連結業績】 ◼ 売上高、営業利益ともに修正予想を上回り、営業利益、経常利益は過去最高の100億円を突破 ◼ 業績好調の主因：①積極出店継続による新店、前期、前々期新店の業績拡大寄与 ②上期：V字回復後も郊外ロードサイド店舗を含め増勢を維持 ③下期：店舗別に競合状況を見極め価格調整を実施、客数の増勢を維持 (単位：百万円) 2023年8月期 2024年8月期 前年同期比 通期計画比 項目 通期 通期 増減 増減率 計画値 達成率 売上高 54,629 63,263 +8,634 +15.8% 62,728 100.9% 売上総利益 13,30
Slide 7: セグメント別 連結業績（前期比）
１. 2024年8月期 決算概況 【セグメント別 連結業績（前期比）】 ◼ カラオケ事業：積極出店継続、既存店も客数を伸ばし18.0%増収。営業利益26.9%増益 出店費用・既存店機器更新や、WIPによる給与引き上げを吸収し利益率改善 ◼ 不動産管理：「スポルト名古屋」譲渡で該当収益減も、新規案件で吸収し増収確保 ◼ その他事業：旧温浴の「東京健康ランドまねきの湯」閉店で該当収益減 (単位：百万円) 2023年8月期 2024年8月期 前期比 通期修正予想比 項目 通期実績 通期実績 増減 増減率 金額 達成率 売上高 54,629 63,263 +8,634 +15.8% 62,728 10
Slide 8: 営業利益 増減要因（前期比）
１. 2024年8月期 決算概況 【営業利益 増減要因（前期比）】 (百万円) （単位：百万円) ◼ 主な売上高の増加 + ✓ 新店： +5,201 ✓ 既存店： +4,129 ✓ 不動産・その他：△499 ✓ 調整等： △197 ◼ 主な売上原価の増加 ✓ 人件費： +1,861(+14.0%) ✓ 地代家賃： +1,363(+14.9%) ✓ 商品原価： +784(+18.6%) ✓ 減価償却費： +522(+14.1%) ✓ 各種手数料： +263(+21.2%) ✓ 水道光熱費： △112(△3.4%) ◼ 主な販管費の増加 ✓ 広告宣伝費： +449(+85.9%) ✓ 人件費： +
Slide 9: 連結業績の推移
１. 2024年8月期 決算概況 【連結業績の推移】 （※ご参考） ◼ 売上高、営業利益ともにコロナ禍前を上回るV字回復を実現後も、増勢を持続 ◼ 営業利益は100億円を超え、過去最高を更新 (百万円) 売上高 (百万円) 営業利益 70,000 11,000 10,164 63,263 60,000 9,000 54,629 7,667 50,000 7,000 40,000 37,804 5,000 37,995 3,828 29,001 30,000 3,000 2,205 20,791 20,000 1,000 ▲ 1,858 ▲ 7,628 10,000 (1,000) 0 (3,0
Slide 10: カラオケ事業
１. 2024年8月期 決算概況 【カラオケ事業】 ◼ 既存店増収と継続出店による新店売上積み増しで客数増 ◼ 競合状況を見つつ、店舗レベルにて最適価格を調整⇒客数の増加維持 ◼ 店舗の大型化等による生産性改善により利益率を向上 (単位：百万円) 21/8月期 22/8月期 23/8月期(旧) 23/8月期 24/8月期 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 19,195 - 36,178 - 52,318 - 51,916 - 61,246 - 売上原価 23,383 121.8% 30,178 83.4% 39,283 75.1% 38,848 74
Slide 11: 既存店売上前年の推移
１. 2024年8月期 決算概況 【既存店売上前年の推移】 ◼ 2024年8月期の既存店売上高(各月ベース)は前年同期比で106.7% 前期コロナ第８波の影響があった11月後半～12月も、今期は通常に戻り高い伸び率となる 以降前年の高い伸びを受け2024年8月期下期の前年比伸び率は落ち着き気味 ◼ 前期2Q以降リベンジ消費が先行して顕在化した駅前繫華街に対し、郊外ロードサイドの伸びが上期は上回る 160% 158% 2024年8月期 既存店前年比 同 駅前・繁華街 150% 142% 同 郊外・ロードサイド 139% 2023年8月期 既存店前年比 140% 135% 132% 125% 13
Slide 12: 既存店売上高・客数・客単価の推移
１. 2024年8月期 決算概況 【既存店売上高・客数・客単価の推移】 ◼ 既存店前期比は売上106.7%、客数106.9%、客単価99.8% ◼ 前期12月～2月実施の価格改定の効果は一巡。店舗毎の市場動向に合わせ、機動的に調整 ◼ 客数は10月を除き、前期比での増勢が継続 125% 【既存店前期比】 売上高 121% 客数 120% 客単価 114% 114% 115% 113% 115% 112% 110% 109% 107% 106% 107% 105% 106% 105% 109% 109% 108% 104% 105% 107% 105% 105% 105% 105% 101% 1
Slide 13: カラオケセグメント四半期ベース業績推移
１. 2024年8月期 決算概況 【 カラオケセグメント四半期ベース業績推移】 ◼ 年末年始商戦を含む２Qに売上・利益が集中、お盆を含む夏季商戦の４Q、春休み・GWの３Qと続き、１Qが最も低い水準 ◼ 最閑散期の１Qは、コロナ前は赤字だったが、2023年8月期以降黒字化し、2024年8月期はさらに増収増益 カラオケセグメント四半期ベース業績推移 (百万円) 売上高（左メモリ） 売上予想 (百万円) 18,000 営業利益（右メモリ） 営業利益実績 5,000 １Q ２Q 16,000 ３Q 4,000 ４Q 14,000 3,000 12,000 2,000 10,000 1,000 8,00
Slide 14: 店舗・ルーム数状況
１. 2024年8月期 決算概況 【店舗・ルーム数状況】 ◼ 当連結会計期間では51店舗出店、ほぼ計画通りで着地 ◼ 首都圏への継続出店、近畿エリアへの重点出店、出店余地の高いエリアへの出店 ◼ 店舗の大型化と駅前繫華街への出店を継続 ⇒ 店舗運営の効率化をはかる 店舗数 23/8月期 24/8月期 増減 ルーム数推移 店舗数 ルーム数 店舗数 ルーム数 店舗増加数 ルーム増加数 駅前/繁華街 340 9,411 380 10,685 +40 +1,274 まねきねこ 郊外/ロードサイド 274 6,563 278 6,761 +4 +198 計 614 15,974 658 17,446 +
Slide 15: 海外業績
１．2024年8月期 決算概況 【SETAPAK CENTRAL MALL店 （マレーシア）の様子】 【海外業績】 ◼ 東南アジア各国で積極出店継続： マレーシア3店舗、タイ・インドネシア各1店舗を出店 ◼ フラッグシップ店舗の出店で、認知度の確立と、大型化により収益性を改善 【Silom Edge店（タイ）の様子】 (単位：百万円） 22/8月期 23/8月期 24/8月期 通期 通期 通期 売上高 営業利益 店舗数 売上高 営業利益 店舗数 売上高 営業利益 店舗数 海外全体 315 △67 11 779 △2 17 1,225 107 22 韓国 108 △9 4 99 △14 4 12
Slide 16: 不動産管理・その他事業
1. 2024年8月期 決算概況 不動産管理・その他事業 15
Slide 17: 不動産管理事業
1. 2024年8月期 決算概況 【不動産管理事業】 ◼ 「スポルト名古屋」譲渡により該当収益が減少 ◼ 主要既存物件はほぼ満床にて推移 ⇒ アクエル前橋、フルーレ桜木町 ◼ 新規物件取得による収益・経費増加 (単位：百万円) 20/8月期 21/8月期 22/8月期 23/8月期 24/8月期 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 637 - 698 - 922 - 1,488 - 1,585 - 売上原価 697 109.4% 863 123.6% 737 79.9% 1,296 87.1% 1,447 91.3% 売上総利益 △60 - △165
Slide 18: その他事業
１．2024年8月期 決算概況 【その他事業】 ◼ 旧区分「温浴事業」の「東京健康ランドまねきの湯」閉館で該当収入が減少 ◼ カラオケ事業から純飲食店舗等の収益がその他事業に移管 該当する飲食店舗の収益は改善 (単位：百万円) 21/8月期 22/8月期 23/8月期(旧) 23/8月期(新) 24/8月期 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 売上高 897 - 894 - 1,057 - 1,459 - 863 - 売上原価 1,061 118.3% 939 105.0% 976 92.3% 1,410 96.7% 859 99.5% 売上総利益 △164
Slide 19: 財政状態・キャッシュフロー
１．2024年8月期 決算概況 財政状態・キャッシュフロー 18
Slide 20: 財政状態
1. 2024年8月期 決算概況 財政状態 (単位：百万円) [百万円] 60,000 0.30 2023年8月期 2024年8月期 増減 流動資産 12,374 11,903 △471 50,000 0.25 固定資産 44,633 49,811 +5,178 40,000 0.20 総資産 57,007 61,714 +4,707 流動負債 13,964 13,975 +11 30,000 0.15 固定負債 17,648 17,384 △264 20,000 0.10 純資産 25,394 30,354 +4,960 10,000 0.05 ネット有利子負債 4,411 4,664 +2
Slide 21: キャッシュ・フローの状況
1. 2024年8月期 決算概況 キャッシュ・フローの状況 営業活動によるキャッシュフロー 投資活動によるキャッシュフロー (単位：百万円) [百万円] フリーキャッシュフロー 期末現金残高 2023年8月期 2024年8月期 増減 15,000 10,000 営業活動によるキャッシュ・フロー 13,385 12,581 △804 5,000 投資活動によるキャッシュ・フロー △9,227 △10,413 △1,187 0 （フリー・キャッシュ・フロー） 4,158 2,167 △1,991 (5,000) 財務活動によるキャッシュ・フロー △2,744 △3,123 △379 (10,000
Slide 22: 2. 2025年8月期 予想
2. 202548ARA i8
Slide 23: 2025年8月期 業績予想
2. 2025年8月期 予想（業績） 【 2025年8月期 業績予想】 通期業績予想 (単位：百万円) ◼ カラオケ事業 前期実績比 項目 2024年8月期 2025年8月期 ・既存店では客数軸に増収確保想定。 実績 通期予想 ・2024年8月期新店(51店舗)のフル 差異 増減率 寄与分、2025年8月期新店分 売上高 63,263 71,057 +7,793 +12.3% が上乗せに ・生産性改善により、給与水準引上を 営業利益 10,164 11,578 +1,414 +13.9% 吸収し、利益率を維持 （売上高営業利益率） (16.1%) (16.3%) 経常利益 10,934 11,
Slide 24: 2025年8月期 業績予想（セグメント別）
2. 2025年8月期 予想（業績） 【 2025年8月期 業績予想（セグメント別）】 セグメント別通期業績予想 (単位：百万円) 2024年8月期 2025年8月期 前期実績比 項目 実績 通期予想 差異 売上高 63,263 71,057 +7,793 カラオケ 61,246 68,747 +7,500 不動産管理 1,585 1,900 +314 その他 863 909 +46 調整額 △431 △499 △67 営業利益 10,164 11,578 +1,414 （売上高営業利益率） (16.1%) (16.3%) カラオケ 11,493 12,778 +1,285 （売上高営業利益率
Slide 25: 2025年8月期 配当方針
2. 2025年8月期 予想 (配当) 【 2025年8月期 配当方針】 当社は、株主の皆様への利益還元を経営の重要課題と認識しており、EIP(※1)実現や次の成長の柱を創出し ていくことで事業の更なる成長と資本効率の改善等に取組み、中長期的な株式価値向上とともに、継続的な 配当を実施していきたいと考えております。 具体的な配当水準については、既存・新規事業への再投資規模等を勘案し、配当性向水準の中期的な継続 的上昇を念頭に、都度決定することと致します。 ◼ 当期につきましては、前期期末配当金から半期1円増配し、中間・期末各12円の、通期24円配当を予定 1株当たり配当金／配当性向 （単位：円
Slide 26: 2025年8月期 予想 (株主優待)
2. 2025年8月期 予想 (株主優待) 株主優待の配布(優待権利確定月：8月) 必要株数 優待内容 3年未満保有株主 2枚 / 2,000円相当 100株以上 3年以上保有株主 4枚 / 4,000円相当 3年未満保有株主 5枚 / 5,000円相当 400株以上 3年以上保有株主 10枚 / 10,000円相当 3年未満保有株主 10枚 / 10,000円相当 1,000株以上 3年以上保有株主 20枚 / 20,000円相当 ※株主優待券は日本全国の「カラオケまねきねこ」、ひとりカラオケ専門店「ワンカラ」、温浴施設「まねきの湯」 で利用可能。１回の会計で最大５枚まで利用可能、かつ、他の
Slide 27: 3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～
Slide 28: EIP 中間目標650億円、最終目標1,000億円
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ EIP 2019年9月スタート：中間目標650億円、最終目標1,000億円 [億円] 1,000 EIP目標 1,000 900 実績 800 700 650 600 500 378 338 400 316 300 200 100 0 27
Slide 29: EIP中間目標を今期大幅超過達成(見込)
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ EIP中間目標を今期大幅超過達成(見込) 中間目標に対し、売上高 ＋12%、710億円を予想 [億円] 1,000 1,000 EIP目標 実績 900 予想 710 800 632 650 700 546 600 500 380 378 338 400 316 290 300 208 200 100 0 28
Slide 30: EIP最終目標達成時期を明確化
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ EIP最終目標達成時期を明確化 [億円] 1,000 億円 1,000 EIP目標 900 実績 予想 710 800 最終目標 632 650 700 達成時期 546 期 600 日 500 を ２０２７年 378 380 設 338 400 316 290 定 ８月期 300 208 200 100 0 29
Slide 31: 27/8期最終目標達成時の目標経営指標
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ EIPファイナルステージ、27/8期最終目標達成時の目標経営指標 2019/8 2023/8 2024/8 2025/8 2027/8 (参考) 東証プライム (予想) (最終目標) 非製造業 項目 単位 ～2023年度～ 売上高 億円 378.0 546.3 632.6 710.6 1,000 ー 営業利益 億円 95.1 76.7 101.6 115.8 150以上 ー (営業利益率) (％) (10.1) (14.0) (16.1) (16.3) (15.0以上) (6.4) 配当性向 ％ 15.7 13.8 21.8 25
Slide 32: EIP重点施策の仕上げ
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ EIP重点施策の仕上げ EIPファイナルステージ（※１） 重点施策 1 Ⓐ 出店ペース倍増：首都圏への出店継続と既存市場でのリロケ・リニューアルで生産性改善 近畿・中京他出店余地の高い地域への出店：エリア認知度向上 Ⓑ PER(※2)拡充 ：カラオケボックスからエンタメボックスへ カラオケ以外のサービスも含めたエンタメプラットフォームE-bo導入 © 組織基盤強化 ：人事制度改革（従業員給与の継続引上げ、連続休暇日数増）、 多様な人材雇用 (障碍者雇用、高度人材の採用と雇用)、教育強化 生産性の向上による収益率 改善 重点施策 2
Slide 33: 出店ペース倍増
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ 1 A 出店ペース倍増 ■ 首都圏での駅前・繁華街出店の継続：早期立ち上がりで高い収益性 ■ 近畿・中京エリアへの重点出店の継続でエリア認知度の向上へ ■ 出店余地の大きいエリアへの出店：全国47都道府県すべてに（残り２県：鳥取・和歌山） 今後の出店戦略 前期の出店状況（まねきねこ出店51店舗） まねきねこ 17.6% （2024/8時点） 首都圏を中心とする 駅前/繁華街エリアへの積極出店継続 年 29.9% 間 まねきねこ以外の まねきねこ カラオケボックス 1 （EIP達成時） 0 ▲まねきねこの国内ルーム数シェア※1 近畿
Slide 34: PER（Private Entertainment Room）
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ 1 B PER（Private Entertainment Room） カラオケだけでなく、カラオケ以外にも楽しめるサービスを提供することで、カラオケルーム からPrivate Entertainment Roomに。カラオケボックスからエンタメボックスに。 既存PERのプラッシュアップ エンタメプラットフォーム「E-bo」 + コンテンツコラボ + And more … 33
Slide 35: 組織基盤強化とSDGs活動の推進
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ 1 C【進捗と今後】自社の戦略的取り組み - 組織基盤強化 EIP実現に向け、事業拡大の基盤となる組織力の強化を継続推進 1 新人事制度改革 3 まねき塾の高度化 ◼ Workstyle Innovation Plan(WIP)の推進 ◼ 階層別研修の導入・定期的な全社員の研修実施 ・給与水準、評価制度の再構築 ◼ オペレーションマニュアルの動画化 新人事制度：昨期より導入済 業界最高水準 ◼ 研修プログラムの充実 給与水準 ：社員平均給与を2年で25% に引き上げ (昨期実績：13％) 3 ・福利厚生の更なる充実と働き方改革 連
Slide 36: 海外展開本格化：東南アジア展開の加速＋米国本格検討開始
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ 3 海外展開本格化：東南アジア展開の加速＋米国本格検討開始 市場・経済ともに成長する東南アジア市場に対し継続的な出店 経済的に成熟したアメリカ市場に対し、エンタメコンテンツ「ファミリーカラオケ」を輸出 海外カラオケ事業における成長戦略 (東南アジア) 市場環境 • 中間所得人口の急拡大でエンタメ需給は供給不足 • 将来的には経済水準向上で人口に応じた市場顕在化へ • 既存のカラオケボックスは夜帯向きで、友人や家族を 当社の 連れていける「ファミリーカラオケ」として好評。 • 24/8期では平均月商6百万円規模にて運営 状況 旗艦店
Slide 37: 新しい収益の柱創出：コンテンツビジネス
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ 4 新しい収益の柱創出：コンテンツビジネス 強力な ジャパン コンテンツを 202X年 国内外に展開 売上高急成長 2025年8月期 第三の柱へ育成 海外一般流通・越境EC販売の拡大 コラボグッズ・ドリンク売上見込15億円（うちEC展開2億円） コラボグッズ・「越境」EC売上 5億円（海外一般流通展開） 2024年8月期 コンテンツ数と展開チャネルの拡大 展開コンテンツ数 65 上記中海外展開数 4（韓国、マレーシア、タイ、インドネシア） コラボグッズ・ドリンク売上 9億円（うちEC展開1億円）(23年8月期4億円) コラボグッズ
Slide 38: 新しい収益の柱創出：リサーチ事業
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ 4 新しい収益の柱創出：自社アセットを活用したリサーチ事業 マーケティングリサーチ支援サービス「 」の運用スタート 法人様と会員様のマッチング カラオケルームでインタビュー (モニターの本音をヒアリング) コシダカアセットを活用 ■ご活用企業様例 全国 664の 1,500万超の 食料品・サービス業者様 カラオケ店舗網 アプリ会員情報 金融機関様 など、複数社様 37
Slide 39: 次期中期計画(After EIP) の検討を開始
3. EIP ファイナルステージ ～2027年8月期に向けて～ 最後に、 重点施策 +α 次期中期計画(After EIP) の検討を開始！ 2027年9月よりスタートする次期中期経営計画の策定を開始、 今期中を目途に策定 ・国内カラオケ事業の他に成長ドライバーとなる事業の検討 ・重要視する経営指標を明確化 ・ビジネス部門毎の最終目標規模を設定 38
Slide 40: 株式会社コシダカホールディングス 経営理念
株式会社コシダカホールディングスは 全世界津々浦々に店舗網を拡大し、 多様なエンターテインメントサービスを提供することで、 豊かな余暇生活を実現してまいります 39
Slide 41: 免責事項
東証プライム（証券コード2157） 本資料は、2024年8月期の決算数値をもとに、企業情報の提供を目的としたもの であり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではご ざいません。 また、本資料は2024年10月10日現在のデータに基づいて作成されております。 本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点における当社の判断であり、 その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告 無しに変更される可能性がございます。 本決算に記載されている当社および当社グループ以外の企業や業界等にかかわる 情報は、公開情報などから引用したものであり、情報の正確性な