Slide 1: Winbond Electronics Corporation
Winbond Electronics Corporation
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward- looking statements on our current expectations
Slide 3: Winbond - We Deliver
winbond winbond We Deliver
Slide 4: 綜合損益表 - 合併
3Q15 綜合損益表 - 合併 3Q’15 2Q’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 9,534 100 9,252 100 282 3 營業毛利 2,685 28 2,954 32 (269) (9) 營業利益 820 9 993 11 (173) (17) 稅前淨利 898 10 1,055 11 (157) (15) 本期淨利 731 8 863 9 (132) (15) 每股(損)益 (元) 0.18 0.22 (0.04) 息前稅前折舊與攤銷前利益 2,300 24 2,490 27 (190) (8) 4
Slide 5: 3Q15 資產負債表 - 合併
3Q15 資產負債表 - 合併 Sep. 30 ’15 Jun. 30 ’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 24,737 39 23,997 38 740 3 固定資產淨額 32,485 51 32,869 52 (384) (1) 資產總計 63,637 100 63,625 100 12 0 長期借款 10,017 16 10,012 16 5 0 股東權益 39,474 62 39,637 62 (163) 0 流動比率 1.93 1.90 負債/ 權益比 0.61 0.61 5
Slide 6: 現金流量表 - 合併
3Q15 現金流量表 - 合併 3Q’15 2Q’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 營運活動現金流量 1,746 1,696 50 投資活動現金流量 (1,022) (1,776) 754 融資活動現金流量 (781) (658) (123) 現金與約當現金 6,969 6,915 54 折舊與攤銷 1,480 1,497 (17) 資本支出 1,019 1,257 (238) 6
Slide 7: 綜合損益表 - 記憶體
3Q15 綜合損益表 - 記憶體 3Q’15 2Q’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 7,525 100 7,304 100 221 3 營業毛利 1,792 24 2,085 29 (293) (14) 營業利益 635 8 815 11 (180) (22) 稅前淨利 796 11 940 13 (144) (15) 本期淨利 673 9 801 11 (128) (16) 每股(損)益 (元) 0.18 0.22 (0.04) 息前稅前折舊與攤銷前利益 2,053 27 2,251 31 (198) (9) 7
Slide 8: 3Q15 資產負債表 - 記憶體
3Q15 資產負債表 - 記憶體 Sep. 30 ’15 Jun. 30 ’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 % 金額 % 金額 % 流動資產 19,308 32 18,752 31 556 3 固定資產淨額 31,793 53 32,197 53 (404) (1) 資產總計 60,472 100 60,426 100 46 0 長期借款 10,017 17 10,012 17 5 0 股東權益 38,286 63 38,525 64 (239) (1) 流動比率 1.71 1.70 負債/ 權益比 0.58 0.57 8
Slide 9: 現金流量表 - 記憶體
3Q15 現金流量表 - 記憶體 3Q’15 2Q’15 季對季比較 單位：新台幣百萬元 金額 金額 金額 營運活動現金流量 2,046 1,469 577 投資活動現金流量 (986) (1,742) 756 融資活動現金流量 (701) (658) (43) 現金與約當現金 4,314 3,955 359 折舊與攤銷 1,418 1,436 (18) 資本支出 985 1,214 (229) 9
Slide 10: 營收與毛利 - 合併
營收與毛利 - 合併 營收(新台幣十億元) 毛利率 10.0 32% 32% 35% 31% 28% 28% 30% 26% 28% 8.0 21% 25% 6.0 20% 15% 4.0 9.7 9.9 9.6 9.7 9.5 9.3 10% 2.0 8.8 8.3 5% 0.0 0% 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 Revenue Gross Profit GM% 10
Slide 11: 營收與毛利 - 記憶體
營收與毛利 - 記憶體 營收(新台幣十億元) 毛利率 10.0 35% 8.0 28% 29% 29% 30% 24% 25% 24% 25% 6.0 21% 20% 16% 4.0 15% 8.1 8.0 8.0 7.8 10% 2.0 7.1 7.3 7.5 6.7 5% 0.0 0% 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 Revenue Gross Profit GM% 11
Slide 12: 2015年記憶體資本支出
2015年記憶體資本支出 (新台幣十億元) 13.0 14.0 12.0 10.0 7.4 8.0 6.0 3.0 4.4 6.0 4.0 2.1 2.0 0.0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (E) 現金基礎資本支出，截至10/27/2015
Slide 13: 營運回顧與展望
營運回顧與展望
Slide 14: 3Q15 記憶體營運總覽
3Q15 記憶體營運總覽 季對季比較 年對年比較 營收 +3% -7% 毛利 -14% -10% 營收因HDD及TV需求回溫而微幅成長 毛利受不良品報廢損失影響而下降 14
Slide 15: 3Q15 記憶體營收分析 - 依應用面
3Q15記憶體營收分析 - 依應用面 車用及工業用 12% 通訊 30% 消費性電子 29% 電腦 29% 註：營收未包含代工及其他 車用及工業用 消費性電子 電腦 通訊 QoQ + 15% QoQ + 8% QoQ + 7% QoQ - 8% YoY + 42% YoY - 12% YoY - 11% YoY - 12% NT$M NT$M NT$M NT$M 2,402 2,377 911 1,000 2,500 2,103 2,500 2,121 3,000 2,538 2,237 800 642 2,000 2,000 2,500 2,000 600 1,500 1,500 1,500
Slide 16: 3Q15 記憶體營收分析
3Q15 記憶體營收分析 營收(新台幣十億元) 9.0 8.1 8.0 8.0 7.8 8.0 7.3 7.5 7.1 7.0 6.7 35% 35% 35% QoQ YoY 36% 36% 6.0 36% 36% Flash +4% -4% 38% 5.0 Specialty +8% -7% 4.0 54% 53% 52% Mobile -15% -16% 3.0 52% 51% 52% 54% 51% 2.0 1.0 11% 12% 13% 11% 12% 13% 12% 10% 0.0 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 註：利基型記憶體資料包
Slide 17: 3Q15 各製程記憶體營收分析
3Q15 各製程記憶體營收分析 利基型記憶體 行動記憶體 快閃記憶體 Mobile DRAM 100% 100% 100% 6% 8% 80% 80% 80% 56% 54% 57% 53% 60% 79% 84% 60% 60% 40% 40% 40% 44% 40% 20% 20% 20% 37% 39% 21% 16% 6% 0% 0% 0% 2015Q2 2015Q3 2015Q2 2015Q3 2015Q2 2015Q3 65nm 46nm 90nm 65nm 46nm 90nm 58nm 46nm Note:利基型記憶體資料包括繪圖記憶體 17
Slide 18: 利基型記憶體事業
3Q15 利基型記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 +8% -7% 營收成長來自車用電子成長貢獻 46奈米產品佔利基型記憶體總營收84% (2Q15為79%)
Slide 19: 行動記憶體事業
3Q15 行動記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 -15% -16% 營收因行動裝置客戶需求減弱而下滑 來自一線客戶的新訂單因系統認證時間較預期長而延遲
Slide 20: 3Q15 快閃記憶體事業
3Q15 快閃記憶體事業 季對季比較 年對年比較 營收 +4% -4% 營收增加主要來自於網通需求成長 1Gb 編碼型快閃記憶體佔快閃記憶體總營收8% (2Q15為 6%)
Slide 21: 各應用別需求預估
各應用別需求預估 Application 2013 2014 2015 2016 Smartphone 38% 13% 10% 8% PC -10% -2% -8% -7% Tablet 75% 7% -10% 10% TV -1% 3% 0% 0% STB 8% 7% -5% -5% HDD -4% 1% -14% -13% Wearable 188% 66% Source: Winbond (Oct-2015)
Slide 22: 市場及營運展望
市場及營運展望 整體市場 全球經濟的不確定性及缺乏殺手級產品，影響電子產品消費動能 華邦營運 由於產品、終端市場及客戶的多樣性，並且專注於各領域的一級客戶，使 得營運表現相對穩定 動態存取記憶體市場 第四季為傳統淡季 平均價格將比其他DRAM同業穩定，波動起伏較小 編碼型快閃記憶體市場 Mb 之快閃記憶體營運表現維持穩定 Gb 以上的快閃記憶體因與動態存取記憶體組成之MCP產品需求增加，而 持續成長