Arverne Group Act · EURONEXT:ARVEN
Arverne Group Act — Arverne Group — FY2024 Earnings Presentation
40 slides from Arverne Group Act's earnings presentation, Mar 27, 2025
Slide 1: Résultats annuels 2024 & perspectives
RÉSULTATS ANNUELS 27 mars 2025 2024 & PERSPECTIVES 27 mars 2025
Slide 2: Intervenants
2 I ntervenants Pierre Emeline Brossollet Othax Fondateur & Directrice Président Directeur Administrative et Général Financière
Slide 3: Au cœur du défi de la décarbonation par le sous-sol
A 3 u cœur du défi de la décarbonation par le sous-sol Nos objectifs Révéler le potentiel des ressources renouvelables du sous-sol Devenir un champion national de la filière géothermie Sécuriser l’approvisionnement en lithium géothermal Décarbonation par la géothermie l’un des métaux les plus critiq
Slide 4: Acteur intégré sur toute la chaîne de valeur
4 A cteur intégré sur toute la chaîne de valeur Chaleur géothermale Chaleur et lithium géothermal Production et commercialisation Extraction et commercialisation Forage, entretien et services Outil intégré et stratégique au service des activités du Groupe
Slide 5: Au cœur des enjeux de souveraineté énergétique
A 5 u cœur des enjeux de souveraineté énergétique Origine des importations françaises de gaz (de janvier à septembre 2024)* Un marché du lithium très concentré RUSSIE 19% ETATS-UNIS 14% AZERBAÏDJAN ALGERIE 4% 10% Près de Près de des approvisionnements de lithium en 50 % des approvisionnements de gaz
Slide 6: Géothermie : un time-to-market inédit !
G 6 éothermie : un time-to-market inédit ! UN SOUTIEN INSTITUTIONNEL « Notre politique énergétique a un but : l'énergie décarbonée accessible à tous. Pour y parvenir, LES ATOUTS DE LA GÉOTHERMIE… la production d'électricité d'origine nucléaire est un axe essentiel et la géothermie l'est aussi. » Fra
Slide 7: Géothermie : des freins enfin levés !
G 7 éothermie : des freins enfin levés ! HIER, le marché de l’énergie… AUJOURD’HUI : UNE TRANSFORMATION EN PROFONDEUR Un mix énergétique très majoritairement dominé Augmentation de la contribution des énergies renouvelables par les énergies fossiles et le nucléaire Des énergies bon marché dans un en
Slide 8: Prêt pour l'accélération !
8 P rêt pour l’accélération ! PARTENAIRES INDUSTRIELS Une offre unique de Une technologie Une équipe Des bassins chaleur innovante experte de 200 géothermiques géothermale d’extraction de collaborateurs cartographiés exclusifs lithium couplée à la chaleur Une flotte d’appareils de forage intégrée PA
Slide 9: Faits marquants 2024
01 F FAITS MARQUANTS 2024
Slide 10: Tous nos objectifs 2024 ont été atteints !
10 VOLUME D’ACTIVITÉ* PFS 17,3 M€ Tous nos Viabilité du projet + 45 % Lithium de France Objectif initial 16-18 M€ objectifs 2024 ont été CAPEX RÉGLEMENTAIRE atteints ! 51,9 M€ Dépôt d’une autorisation d’investissements déployés de forage *Volume d’activité intégrant 50 % du chiffre d’affaires de la
Slide 11: Roissy CDG adopte la géothermie avec Arverne Group
PENDANT 11 APRES Roissy CDG adopte la géothermie avec Arverne Group ! Jusqu’à 80 GWh/an de chaleur produite 19 000 tonnes CO² émissions évitées 3 mois de travaux, calendrier et réalisation tenus Des forages à 1 800 m de profondeur
Slide 12: Arverne accompagne SAFRAN pour projet géothermal industriel
12 A rverne accompagne SAFRAN pour le plus important projet géothermal industriel en Île-de-France - 75 % des Remplace 84 % des - 75 % de la Des forages à Doublet émissions carbone besoins énergétiques facture du 1 650 mètres fin 2025 6 500 tonnes CO² chauffage émissions évitées
Slide 13: Notre 1er contrat de chaleur géothermale
13 N otre 1er contrat de chaleur géothermale avec Clichy-sous-Bois et Livry Gargan en Île-de-France 115 GWh de capacité de production 26 km de réseau à horizon 2031 90 M€ porté par les partenaires Avec le soutien de l’ADEME et de la Région Ile-de-France * Un partenariat minoritaire 30 ans concession
Slide 14: Succès de l'étude de pré-faisabilité (PFS)
14 5 S uccès d’une nouvelle étape clé : l’étude de pré-faisabilité (PFS) TECHNIQUES ▪ 27 kt/an de carbonate de lithium ▪ DLE par Adsorption ▪ Taux de récupération : 91 % (vs 85 % pré PFS) FINANCIERS ▪ OPEX < 4 500 €/t LC ▪ CAPEX : Entre 1,8 Md€ et € 1,9 Md€ (yc 15% de contingent) selon le phasage re
Slide 15: Un projet inédit en Alsace : chaleur + lithium géothermal
15 U 15 n projet inédit en Alsace : chaleur + lithium géothermal FOCUS SUR LE COÛT DE REVIENT DU LITHIUM EN RÉSUMÉ, LES ATOUTS DU LITHIUM ARVERNE COMPÉTITIF INNOVANT ET DISRUPTIF Production prévue par projet, tonne LCE/an 1 2 Positionné dans le 1er quartile des Chaleur et lithium géothermal “cash co
Slide 16: Finance
02 FINANCE
Slide 17: Volume d'activité brut à 17,3M€ + 45 %
V 17 olume d’activité brut à 17,3M€ + 45 %, en ligne avec les objectifs En milliers d'euros 2024 2023 Var. % Forage profond (Arverne Drilling Services) 13 954 9 835 + 42 % Les installations de géothermie profonde sur la plateforme Paris Charles de Gaulle, réalisées dans Autres 193 257 - 25 % les dél
Slide 18: Compte de résultat consolidé
C 18 ompte de résultat consolidé : en phase avec la croissance du Groupe CA + 40 %, porté par les installations de géothermie réalisées En milliers d’euros 2024 2023 pour la plateforme Roissy Charles de Gaulle Total produits 14 147 10 092 Charges de personnel : renforcement des équipes (+ 85 ETP Ach
Slide 19: Plan de CAPEX déployé avec succès
P 19 lan de CAPEX déployé avec succès, en ligne avec la feuille de route stratégique vers 2031 Renforcement de la connaissance du sous-sol par En milliers d'euros 2024 des campagnes d’exploration d’acquisition de données 3D (2 en Alsace et 1 en Auvergne) Développement des PER 14 101 Acquisition Rig
Slide 20: Bilan actif
B 20 ilan actif 14 M€ de développement des Permis Exclusifs de En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023 Recherche sur les filiales Lithium de France et 2gré Immobilisations incorporelles 53 056 39 192 Investissement nouveau rig de forage B18 (+22,6 M€) et Immobilisations corporelles 52 274 19 445 p
Slide 21: Bilan passif
B 21 ilan passif En milliers d'euros 31/12/2024 31/12 /2023 Pas d’opération sur le capital Capital et primes 194 302 194 302 Structure financière solide qui résulte de l’introduction en Réserves et report à nouveau -38 413 -30 210 bourse réalisée avec succès en septembre 2023 Intérêts minoritaires 1
Slide 22: Trésorerie 2024 et endettement financier net
T 22 résorerie 2024 et Endettement financier net La trésorerie consolidée est passée de 143 M€ à 124 M€ sur l’exercice 2024. L’endettement financier net est passé de -131,5 M€ fin 2023 à -85,6 M€ fin 2024 7 M€ ont été dépensés sur les activités opérationnelles 17,1 M€ ont été investis dans des CAPEX
Slide 23: Tableau des flux de trésorerie
T 23 ableau des flux de trésorerie TVA récupérée sur des factures liées à l’opération d’introduction en bourse Plan de Capex déployé en ligne avec la feuille de route Financement par l’apport du compte courant injecté par Herrenknecht (4,4 M€) dans DrillDeep.
Slide 24: Engagements RSE
RAPPORT DE MISSION ANNEE 2024 ")5 ENGAGEMENTS RSE ~ LISTED
Slide 25: Raison d'être de l'entreprise à mission
« Par son savoir-faire unique, le Groupe Arverne libère le potentiel des géo- ressources et les valorise durablement pour une transition énergétique pragmatique au service de la prospérité des territoires. »
Slide 26: Nos engagements d'entreprise à mission : tous réalisés en 2024
N 26 os 10 engagements d’entreprise à mission : tous réalisés en 2024 ! Emissions évitées Faire un bilan carbone des émissions de CO2 d’ici fin 2024 Mesurer les émissions de CO2 évitées grâce à nos projets 6 000 t Innover pour minimiser notre impact environnemental CO2e Promouvoir les bienfaits de l
Slide 27: Perspectives
04 PERSPECTIVES
Slide 28: Un potentiel de géothermie qui se concrétise
28 U n potentiel de géothermie qui se concrétise Objectif de production géothermale (en TWh) x4 Objectifs* POIDS DE LA GÉOTHERMIE EN FRANCE 28 7 TWh (2023) soit ~4% 16 de la chaleur 7 renouvelable 2023* 2030 2035 POTENTIEL DE GÉOTHERMIE EN FRANCE > 130 TWh Supérieur aux importations (*)Source : Plan
Slide 29: Comment ?
COMMENT ?
Slide 30: La solution : Arverne Group
L 30 5 a solution : Arverne Group Clients privés Leader des Modèle adapté aux Sélection de 2026 industriels, agricoles / partenaires Première production de géothermies Clients publics clients Stratégie (collectivités, RCU)> stratégiques chaleur géothermale & Objectif RÉDUCTION DES DÉLAIS QUALITÉ ET
Slide 31: Lithium : des besoins qui s'intensifient
L 31 ithium : des besoins qui s’intensifient, une industrie qui se prépare Demande en lithium, un des métaux critiques de la transition énergétique Des besoins non couverts… x 2,5 à 2030* Balance offre/ Demande, MT LCE 800 000 700 000 CONSOLIDATION DU MARCHÉ 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 1
Slide 32: Projet en Alsace de chaleur & lithium géothermal
P 32 rojet en Alsace de chaleur & lithium géothermal SÉQUENÇAGE OPÉRATIONNEL MODÈLE DE FINANCEMENT GLOBAL DU PROJET 16 unités de production CAPEX BRUTS 5 modules de purification SUBVENTIONS FINANCEMENT Une unité de production BANCAIRE intègre : FINANCEMENT 1 doublet* PARTENAIRES STRATÉGIQUES 1 centr
Slide 33: Début des opérations en Alsace
D 33 ébut des opérations en Alsace du projet de chaleur & lithium géothermal 2025 2026 2027 2028 Phase pré-industrielle (12 à 18 mois) Phase industrielle Phase 1 CAPEX ~ 370 M€3 CAPEX 50 M€ Modèle de financement du projet global auto-financés ▪ 2 doublets (complémentaires de celui de la ▪ DFS1 phase
Slide 34: Objectifs
05 OBJECTIFS
Slide 35: Objectifs 2025
35 VOLUME D’ACTIVITÉ BRUT 25-30 M€ + 45 % à + 75 % PROGRAMME D’INVESTISSEMENT ~50 M€ DÉBUT DES OPÉRATIONS DU PROJET EN ALSACE DE CHALEUR & LITHIUM GÉOTHERMAL NOS OBJECTIFS ESG : RENFORCEMENT DE 2025 NOS ENGAGEMENTS D’ENTREPRISE À MISSION
Slide 36: Notre trajectoire de croissance à 2031
36 NOTRE TRAJECTOIRE DE CROISSANCE À 2031 2026 2028 2031 1ÈRE PRODUCTION DE 1ÈRE PRODUCTION DE CHALEUR & LITHIUM CHALEUR GÉOTHERMALE LITHIUM GÉOTHERMAL GÉOTHERMAL CA consolidé CA consolidé 900 - 1 000 M€ 180 - 220 M€ Marge d’EBITDA Courant Marge d’EBITDA Courant De l’ordre de 70 % De l’ordre de 40 %
Slide 37: Pourquoi investir dans Arverne Group aujourd'hui ?
37 P ourquoi investir dans Arverne Group aujourd’hui? Deux marchés stratégiques en forte croissance : chaleur & lithium géothermal 01 La réponse aux enjeux de souveraineté et de décarbonation 02 Seul acteur à maîtriser l’intégralité de la chaîne de valeur Un modèle à forte visibilité des revenus ass
Slide 38: Données boursières
D 38 onnées boursières Caractéristiques du titre Actionnariat Code ISIN FR001400JWR8 Reuters ARVEN.PA Bloomberg ARVEN FP 18,4% 21,5% Marché Euronext Compartiment B Cours: 3,98 € (au 25/03/2025) Capitalisation: 138 M€ (au 25/03/2025) 20,5% Couverture analystes : CIC Market Solutions Oddo BHF 39,7% Ke
Slide 39: Avertissement
39 A vertissement Les références à cette présentation (la " Présentation ") signifient et incluent ce document, toute présentation orale accompagnant ce document fournis par Arverne Group S.A. (la " Société ") et toute autre information qui pourrait être disponible en relation avec le sujet contenu
Slide 40: www.arverne.earth
www.arverne.earth | investor.relations@arverne.earth