Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — FY2014 Earnings Presentation
35 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, Mar 11, 2015
Slide 1: Presentación Resultados 2014
Presentación Resultados 2014 11 de Marzo de 2015 1 1
Slide 2: Nota Aclaratoria
Nota Aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 3: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 2014 Plan de Inversiones 3
Slide 4: Líder en América Latina
Líder en América Latina Empresa de servicios integrados de transferencia de carga para clientes exportadores e importadores, compañías navieras y aéreas, presente en los principales mercados de América Terminales Remolcadores Logística Portuarios 10 Terminales 191 (1) +350 ha. Remolcadores Áreas de
Slide 5: Hitos 2014
Hitos 2014 • Fortalecimiento de nuestra posiciones competitivas en América: • Dos nuevos mercados: Canadá y Panamá en donde somos líderes • 2do operador de Remolcadores en Brasil • Recambio de equipos gerenciales para fortalecimiento de estructura • Revertimos los efectos del paro portuario que afec
Slide 6: Hechos Recientes
Hechos Recientes Remolcadores: • SAAM y SMIT inician operación conjunta de servicio de remolcadores en cuatro países de América. ‐ Bajo el nombre de SAAM SMIT Towage, la nueva compañía opera una flota de 111 remolcadores, en más de 30 terminales de Brasil, Panamá, México y Canadá • En México avance
Slide 7: Accionistas SM SAAM al 31 de Diciembre 2014
Accionistas SM SAAM al 31 de Diciembre 2014 Total: 3.517 accionistas Market Cap* MMUS$760 Free Float 45,1% Otros (retail) Total Acciones (**) 9.736.791.983 Extranjeros 19% 9% Quiñenco Dividend yield 2013 2,8% (Grupo Luksic) 42% Dividend yield 2014 4,4% 11 Directores AFPs 9% Comité de Directores Otro
Slide 8: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 2014 Plan de Inversiones 8
Slide 9: Factores externos del negocio
Factores externos del negocio • El año 2014 fue un año en que la mayoría de los mercados en los que opera SAAM redujeron su crecimiento. Fuente: FMI 9
Slide 10: Factores externos del negocio
Factores externos del negocio • Paro portuario en enero de 2014, por pago de media hora de colación, el cual se extendió por 22 días. Afectó a la totalidad de los terminales portuarios de SAAM en Chile, generando dos impactos: ‐ Deterioro en las actividades en Chile durante enero afectando los resul
Slide 11: Factores externos del negocio
Factores externos del negocio • Consolidaciones/Alianzas de empresas navieras o Alianza 2M (Maersk y MSC) o Alianza Ocean 3 (CMA CGM, China Shipping Container Lines y United Arab Shipping Co) o Fusión CSAV/Hapag Lloyd o Compra Hamburg Sud a CCNI • Reforma Tributaria generó efectos en SAAM en: o Camb
Slide 12: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 2014 Plan de Inversiones 12
Slide 13: Resultados SMSAAM 2014
Resultados SMSAAM 2014 VENTAS US$ Millones 694 775 726 639 555 5% 7% 283 9% 246 247 15% 213 194 426 448 479 492 361 2010 2011 2012 2013 2014 Consolidado Coligada Nota: Valores de coligadas proporcionales (ponderadas por propiedad). EBITDA US$ Millones 250 26% 24% 24% 25% 22% 23% 200 185 165 20% 145
Slide 14: Resultados SMSAAM 2014
Resultados SMSAAM 2014 UTILIDAD US$ Millones +23% -18% --% +20% 74 60 60 61 50 2010 2011 2012 2013 2014 Ganancia, atribuible a propietarios de la controladora DISTRIBUCIÓN EBITDA 2014 25% 39% Chile América Central América del Sur América del Norte 32% 4% Nota: En base a EBITDA consolidado y coligado
Slide 15: Resultados SMSAAM 2014
Resultados SMSAAM 2014 Explicación Resultado Operacional (US$58 millones; +17%YoY) • Mejor desempeño en Terminales Portuarios en Iquique y Guayaquil • Ingreso a los mercados de Panamá y Canadá en Remolcadores por medio del J.V. con Boskalis. Resultado No Operacional (US$22 millones; -44%YoY) • Impac
Slide 16: Diversificación de Negocios
Diversificación de Negocios DISTRIBUCIÓN INGRESOS 2014 DISTRIBUCIÓN EBITDA 2014 Logística 16% Logística RAM 30% 40% RAM Terminales 50% Portuarios Terminales 34% Portuarios 30% Nota: Valores empresas consolidadas + coligadas proporcionales (ponderadas por propiedad). 16 16
Slide 17: Endeudamiento
Endeudamiento DEUDA FINANCIERA NETA (MMUS$) Valores Consolidados 2014 2013 353 Deuda Neta / EBITDA 1,77 1,51 Deuda Neta / Patrimonio 0,21 0,21 163 219 74 134 Valores Consolidados 2014 2013 190 89 145 Endeudamiento 0,48 0,54 45 Endeudamiento 0,23 0,27 financiero Deuda Financiera Caja DFN Leverage 0,1
Slide 18: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Extranjeros FIT TMAZ Florida International Terminal Marítimo Puerto Buenavista Terminal Portuario Terminal, USA Mazatlán, México S.A. Colombia de Guayaquil, PBV Ecuador Nacionales TPG TPA ITI Terminal Puerto Iquique Terminal Antofagasta ATI Arica S.A. Internacional S.A. Termina
Slide 19: Terminales Portuarios: Mayor Operador de América del Sur
Terminales Portuarios: Mayor Operador de América del Sur Total TEUs Transferidos Ranking Empresa Principales Terminales Portuarios (miles) 1 SAAM 2.491 San Antonio, San Vicente, Iquique, Antofagasta 2 DP World 2.155 Callao, Buenos Aires, Suriname, Santos 3 Grupo Ultramar 2.047 Valparaíso, Mejillones
Slide 20: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios: VENTAS US$ Millones 222 234 207 186 +5% 161 +7% 107 +11% 114 +16% 112 98 86 108 127 76 88 95 2010 2011 2012 2013 2014 consolidado coligado Nota: Valores de coligadas proporcionales (ponderadas por propiedad). EBITDA US$ Millones 100,0 35% 90,0 31% 28% 27% 27% 27% 30% 80,0 70,0
Slide 21: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios: TONELADAS TRANSFERIDAS (Miles) CAGR 4,8% +7% 32.893 -5% 31.133 -2% 30.602 +9% +16% 30.752 28.091 24.151 2009 2010 2011 2012 2013 2014 TEUs TRANSFERIDOS (Miles) CAGR 7,6% DISTRIBUCIÓN EBITDA 2014 +2% 2.684 2.625 4% 7% +18% 2.634 -2% +10% 2.238 Chile +12% 2.032 20% 1.822 Ecuador
Slide 22: Resultados Terminales Portuarios año 2014
Resultados Terminales Portuarios año 2014 Ventas (US$234 millones; +5%YoY) EBITDA (US$62 millones; +4%YoY) Terminales Portuarios Empresas Consolidadas Ventas (US$127 millones; +18% YoY) EBITDA (US$31 millones; +35%YoY) • Nuevo servicio en Guayaquil (TPG) y aumento de la actividad en servicios de ter
Slide 23: Remolcadores
Remolcadores Highlights • Cuarto Operador a Nivel Mundial • Líderes en América Latina Canadá • Operaciones en 11 Países México • 191 Remolcadores (*) Guatemala Honduras Costa Rica • 66% de los remolcadores Panamá Ecuador son Azimutales Brasil Perú • Presencia en más de 70 Puertos Chile Uruguay (*) i
Slide 24: SAAM SMIT Towage sinergias estimadas
SAAM SMIT TOWAGE sinergias estimadas en US$ 10 millones anuales Resumen Ejecutivo SMIT – Canada (N°1 Costa Oeste) Total Remolcadores 22 SAAM SMIT TOTAL Ingresos 2013 130,8 121,6 252,4 (US$MM) Remolcadores 54 57 111 (a Nov.2014) SAAM – Mexico (N°1) En Construcción 0 3 3 Remolcadores 27 SAAM – Brazil
Slide 25: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores VENTAS US$ Millones 284 236 66 210 32 +20% 180 30 +12% 155 13 +17% 12 +16% 204 217 167 180 143 2010 2011 2012 2013 2014 consolidado coligado Nota: Valores de coligadas proporcionales (ponderadas por propiedad). EBITDA US$ Millones 100,0 29% 29% 31% 28% 30% 90,0 27% 87 80,0 20
Slide 26: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores FAENAS CAGR 8,4% 95.258 -4% 73.706 +29% +10% +8% 72.871 +1% 76.254 70.324 63.767 2009 2010 2011 2012 2013 2014 REMOLCADORES 191 126 132 115 121 125 112 128 102 102 53 59 65 70 75 38 40 50 64 62 62 62 62 60 56 57 63 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Convencion al Co
Slide 27: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores Ventas (US$284 millones; +20%YoY) EBITDA (US$87 millones; +32%YoY) Remolcadores Empresas Consolidadas Ventas (US$217 millones; +7%YoY) EBITDA (US$67 millones; +19%YoY) • Aumento de ventas en Chile, México, Panamá, y Canadá. Estos dos últimos, nuevos mercados para SAAM incorpo
Slide 28: Logística
Logística Servicios a Navieras / Aerolíneas Contract Logistics Servicios Especiales 28
Slide 29: Logística
Logística Servicios a Compañias Navieras y Aéreas Servicio de Agenciamiento Servicio de Pasajeros y Aeronaves Operaciones Portuarias (1) Depósito y Maestranza Contenedores Contract Logistics Bodegaje, Almacenaje y Frigoríficos Consolidado y Desconsolidado Contenedores Carga Fraccionada y Graneles Tr
Slide 30: Resultados Logística
Resultados Logística VENTAS US$ Millones 272 277 268 257 240 +2% -3% +13% 102 104 -4% 101 96 109 170 173 167 148 144 2010 2011 2012 2013 2014 consolidado coligado EBITDA US$ Millones DISTRIBUCIÓN VENTAS 2014 100,0 25% 90,0 21% 20% 80,0 20% 70,0 14% 14% 14% 9% Compañías 60,0 55 15% 50 Navieras 50,0 4
Slide 31: Resultados Logística 2014
Resultados Logística 2014 Ventas (US$257 millones; -4%YoY) EBITDA (US$34 millones; -9%YoY) Logística Empresas Consolidadas Ventas (US$148 millones; -11%YoY) EBITDA (US$9 millones; -36%QoQ) • Logística Chile baja de operaciones en depósito y maestranza de contenedores y término de servicio de agencia
Slide 32: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 2014 Plan de Crecimiento 32
Slide 33: Capex 2015
Capex 2015 División de Negocio Inversiones Principales inversiones Proyectadas 2015 (consolidado + VP) Terminales MUS 44.419 • Renovación de equipos en Iquique Portuarios • Extensión muelle y compra equipos Terminal Portuario Guayaquil • Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Internacional
Slide 34: Contacto
Contacto Paula Raventós Head of Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 8, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 praventos@saamsa.com www.smsaam.com 34
Slide 35: Presentación Resultados 2014
Presentación Resultados 2014 11 de Marzo de 2015 35 35