Slide 1: Résultats du 1er semestre 2020
Résultats du 1er semestre 2020 27 juillet 2020 Alessandro Dazza - Directeur Général Olivier Pirotte - Directeur Financier
Slide 2: Avertissement
Avertissement Des informations plus complètes sur Imerys peuvent être obtenues sur son site Internet (www.imerys.com), rubrique Information Réglementée, notamment dans son Document d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 24 mars 2020 sous le numéro No. D.20-0
Slide 3: Sommaire : Faits marquants
Sommaire 1 Faits marquants Alessandro Dazza – Directeur Général 3 27 juillet 2020|Résultats du premier semestre 2020
Slide 4: 1er semestre 2020 marqué par la pandémie de COVID-19
1er semestre 2020 marqué par la pandémie de COVID-19 ● Marchés finaux et zones géographiques globalement affectés par le recul sans précédent et rapide de l’activité, conséquence de la pandémie de COVID-19 ● Capacité d’adaptation et résilience du modèle d’affaires d’Imerys en période de crise ● Dépl
Slide 5: Performance financière du S1 2020 : résilience d'Imerys confirmée
Performance financière du S1 2020 : résilience d’Imerys confirmée Chiffres clés du S1 2020 ● Baisse significative du chiffre d’affaires au T2 (- 23,5 % par rapport à l’an dernier) due à l’épidémie de COVID-19, entraînant une baisse de 16,0% au Chiffre d’affaires (variation) S1 par rapport à 2019 ● Mai
Slide 6: Baisse sans précédent des volumes au T2 2020 provoquée par la pandémie de COVID-19
Baisse sans précédent des volumes au T2 2020 provoquée par la pandémie de COVID-19 Evolution de volumes (/N-1) C.A. par marché final Impact COVID-19 Modéré Limité Fort Fort - 8,5 % Fort Fort - 16,6 % N/A - 24,6 % T1 2020 T2 2020 S1 2020 Marchés finaux - 28 %, - 30 %, - 70 % - 10 % T2 2020 / N-1 - 35
Slide 7: Maintien d'un prix-mix positif
Maintien d’un prix-mix positif Contribution du prix-mix et évolution des coûts variables (M€, / N-1) Impact du prix-mix sur le chiffre d’affaires + 1,7 % + 1,0 % + 0,5 % 19 13 9 8 11 (2) (6) T4 2019 T1 2020 T2 2020 Impact du prix-mix sur l’EBITDA courant Evolution des coûts variables 7 27 juillet 20
Slide 8: Baisse des coûts fixes et des frais généraux en ligne avec les objectifs
Baisse des coûts fixes et des frais généraux en ligne avec les objectifs Evolution des coûts fixes et des frais généraux (M€) Baisse des coûts au S1 2020 ● Diminution des frais de personnel au T2 (mesures 875 essentiellement temporaires) (13) 18 (12) 831 ● Abaissement des frais de (37) Plan de transf
Slide 9: Forte génération de trésorerie
Forte génération de trésorerie Cash flow libre opérationnel courant net (M€) EBITDA courant Cash flow libre 391 opérationnel 290 ● Forte génération de trésorerie courant net malgré une baisse significative de + 40 % Current EBITDA l’EBITDA courant S1 2019 S1 2020 Variation du BFR ● Réduction du beso
Slide 10: Un engagement fort en faveur du développement durable avec des réalisations importantes
Un engagement fort en faveur du développement durable avec des réalisations importantes VALORISER nos équipes PRÉSERVER notre planète PREPARER l’avenir Initiatives dans le cadre de la pandémie de COVID-19 Accroître la présence des Mesurer 40% de nos Réduire les émissions femmes dans les fonctions ac
Slide 11: Sommaire : Résultats
Sommaire 2 Résultats Olivier Pirotte – Directeur Financier 11 27 juillet 2020|Résultats du premier semestre 2020
Slide 12: Chute des volumes suite à la propagation de la COVID-19 au niveau mondial
Chute des volumes suite à la propagation de la COVID-19 au niveau mondial S1 (M€) Variation organique : - 15,9 % - 0,7 % - 0,1 % + 0,7 % - 16,6 % + 0,8 % 2 263 2 246 (3) 15 - 16,0 % (17) (376) publié 17 1 900 Chute des volumes essentiellement Effet prix-mix En particulier USD imputable à positif par
Slide 13: Marge d'EBITDA courant de 15,2 %
Marge d’EBITDA courant de 15,2 % S1 (M€) Prix-mix positif Coûts variables - 26,0 % 9 publié 391 (2) 389 7 en baisse (184) 50 17 8 (6) 290 Plan d’action Chute des Covid-19 et volumes avec une programme contribution Connect d’environ 50% & Shape 17,3 % 17,3 % Marge opérationnelle 15,2% EBITDA Filiales
Slide 14: Minéraux de Performance : deuxième trimestre plus impacté par la COVID-19
Minéraux de Performance : deuxième trimestre plus impacté par la COVID-19 T2 2019 T2 2020 Variation publiée (M€) S1 2019 S1 2020 Variation publiée / après / T2 2019 retraité après S1 2019 après retraitement retraitement retraitement Kaolin(1) Kaolin (1) 252 213 - 15,3 % Chiffre d’affaires Amériques
Slide 15: Matériaux et Solutions Haute Température : recul des marchés industriels amplifié au 2ème trimestre
Matériaux et Solutions Haute Température : recul des marchés industriels amplifié au 2ème trimestre T2 2019 T2 2020 Variation publiée (M€) S1 2019 S1 2020 Variation publiée / / T2 2019 S1 2019 Chiffre d’affaires Solutions Haute 209 137 -34.1% 410 301 - 26,5 % Température Chiffre d’affaires Réfractair
Slide 16: Résultat net
Résultat net (M€) T2 2019 T2 2020 Variation S1 2019 S1 2020 Variation EBITDA courant 223,0 124,8 - 44,1 % 391,3 289,6 - 26.0 % Résultat opérationnel courant 135,5 49,5 - 63,5 % 245,1 132,1 - 46.1 % Résultat financier courant (16,0) (16,2) n.a. (18,4) (2) (29,2) - Impôts courants (34,7) (9,3) -73,1 %
Slide 17: Forte génération de cash flow
Forte génération de cash flow (M€) S1 2019 S1 2020 Variation Variation % EBITDA courant 391,3 289,6 -101,7 - 26,0% Variation du BFR opérationnel (73,1) 46,4 117,5 n.a. Impôt notionnel sur le résultat opérationnel (71,1) (37,0) 34,1 - courant Autres 3,0 2,9 -0,1 - Cash flow opérationnel courant net 25
Slide 18: Solidité de la structure financière
Solidité de la structure financière Variation de l’endettement net (M€, post IFRS 16) Endettement Cash flow Frais financiers Autres Acquisitions Dividendes Autres Endettement Effets de Endettement net opérationnel produits et nettes des net change net 31 déc. 2019 libre net courant charges cessions 3
Slide 19: Important volant de liquidités
Important volant de liquidités Emprunts 1 924 M€ Maturité Échéances moyenne ● Niveau élevé des ressources disponibles : Maturité moyenne 4,7 années obligataires 1.0 milliard d’euros de lignes de crédit non (M€) tirées et 1,1 milliard d’euros de liquidités au 30 juin 2020 ● Remboursement obligataire
Slide 20: Sommaire : Perspectives
Sommaire 3 Perspectives Alessandro Dazza - Directeur Général 20 27 juillet 2020|Résultats du premier semestre 2020
Slide 21: Conclusion et perspectives 2020
Conclusion et perspectives 2020 ● Confirmation de la résilience du modèle d’affaires d’Imerys en période de crise ○ Empreinte géographique diversifiée et portefeuille de minéraux de spécialité ○ Réactivité dans la mise en œuvre de plans d’actions dans un contexte de marché difficile ● Reprise du mar
Slide 22: Annexes
Sommaire A Annexes 22 27 juillet 2020|Résultats du premier semestre 2020
Slide 23: Résultat opérationnel courant (ROC)
Résultat opérationnel courant (ROC) S1 (M€) 9 5 245 (2) 243 110 -78 (184) - 46,1 % 44 Publié 8 17 (10) 132 10,8 9.8%% 10,8 % Marge opérationnelle 7,0 % ROC Filiales talc ROC S1 2019 Périmètre Devises Volumes Prix-mix Coûts Coûts fixes Variation ROC S1 2019 nord- après variables et frais des stocks S
Slide 24: Chiffre d'affaires
Chiffre d’affaires T2 (M€) Variation organique : - 24,1 % + 0,3 % + 0,3 % - 24,6 % + 0,5 % - 23,5 % 1 139 Publié 4 3 (281) 6 872 Chiffre d’affaires Périmètre Perimeter Devises Currencies Volumes Volumes Prix-mix Price-mix Chiffre d’affaires T2 2019 T2 2020 24 27 juillet 2020|Résultats du premier semes
Slide 25: EBITDA courant
EBITDA courant T2 (M€) 5 6 223 (135) - 44,1 % publié 6 18 (6) 8 125 19,6 % Marge opérationnelle 14,3 % Q2 2019 Périmètre Perimeter Currencies Devises Volumes Volumes Price-mix Prix-mix Coûts Coûtscosts Fixed fixes et Variation EBITDA EBITDA Variable Q2 2020 Current EBITDA courant variables costs fra
Slide 26: Résultat opérationnel courant
Résultat opérationnel courant T2 (M€) 6 3 135 -78 - 63.5% publié (135) 36 (9) 50 6 8 11,9 % Marge opérationnelle 5,7 % ROC Périmètre Devises Volumes Prix-mix Coûts Coûts fixes et Variation des ROC T2 2019 variables frais généraux, stocks et T2 2020 nets de autres l’inflation 26 27 juillet 2020|Résul
Slide 27: Plan d'action COVID-19
Plan d’action COVID-19 PLAN D’ACTION COVID-19 COUTS FIXES INVESTISSEMENTS BFR ● Impact positif sur le résultat ● Réduction des investissements à ● Réduction du besoin en fonds de opérationnel courant des maximum 250 millions d'euros en roulement en ligne avec la baisse économies de coûts fixes et fr
Slide 28: Minéraux de Performance : ajustement de la répartition du CA par activité
Minéraux de Performance : ajustement de la répartition du CA par activité Chiffre d’affaires (M€) T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019 2019 Ameriques 261 252 253 241 1 007 Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) 291 289 270 260 1 110 Asie-Pacifique 123 123 117 117 480 Eliminations (51) (43) (44) (42) (181
Slide 29: Chiffre d'affaires par segment
Chiffre d’affaires par segment T2 2019 T2 2019 T2 2020 Variation à Variation (M€) S1 2019 S1 2019 S1 2020 Variation à Variation publié après PCC / T2 publiée / publié après PCC / S1 publiée /S1 retraitement 2019 T2 2019 retraitement 2019 2019 retraité Kaolin retraité Kaolin 273 252 213 - 16,3 % - 15,3
Slide 30: Contentieux talc (1/3) : accord sur un plan conjoint de réorganisation
Contentieux talc (1/3) : accord sur un plan conjoint de réorganisation Imerys SA Représentants des actuels et Les “Filiales Talc” (1) (“le Groupe”) éventuels futurs plaignants PLAN CONJOINT DE REORGANISATION Accord visant à régler les contentieux liés aux activités talc historiques déposé auprès du
Slide 31: Contentieux talc (2/3) : termes financiers du plan conjoint de réorganisation
Contentieux talc (2/3) : termes financiers du plan conjoint de réorganisation Contribution du Groupe Imerys au plan conjoint de réorganisation Montant supplémentaire pouvant atteindre un Paiement en maximum de 102,5 millions de dollars soumis à numéraire d’un minimum de 75 millions de dollars + un mé
Slide 32: Contentieux talc (3/3) : calendrier indicatif révisé
Contentieux talc (3/3) : calendrier indicatif révisé → Confirmation de l'approbation finale à la fin de l’année ● Vote positif de la majorité Processus Dépôt de la qualifiée des plaignants des proposition de Approbation de la d’approbation du proposition de Plan contentieux liés au talc ● Confirmation
Slide 33: Glossary
Glossary Indicateurs alternatifs de Définition et rapprochement avec les indicateurs IFRS performance Croissance à périmètre et changes La croissance à périmètre et changes comparables est calculée en excluant les impacts des variations des taux de change ainsi que les acquisitions et les cessions (e
Slide 34: Merci pour votre attention
Merci pour votre attention Agenda financier Pour plus d’information : www.imerys.com 2 novembre 2020 Résultats du troisième trimestre 2020 Ou sur les réseaux sociaux : 17 février 2021 Résultats 2020 @imerys 29 avril 2021 Résultats du premier trimestre 2021 27 juillet 2021 Résultats du premier semest