Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:ISGYO

Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q1 2019 Earnings Presentation

27 slides from Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Mar 31, 2019

1. Slide 1: İş GYO

   IS G¥O

2. Slide 2: İş GYO Yatırımcı Sunumu 31.03.2019

   İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. YATIRIMCI SUNUMU 31.03.2019

3. Slide 3: İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

   ISGYO İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., 1999 yılında T. İş Bankası A.Ş.’nin lider sermayedarlığı ile kurulmuştur. 31.03.2019 tarihli verilere göre;  Bilanço aktif büyüklüğü 5.212 milyon TL,  Piyasa değeri ise 901 milyon TL olup, sektörün %4,8’ini temsil etmektedir. Sektör Piyasa Değeri Sermay

4. Slide 4: Neden İş GYO?

   Neden is GYO? mom YO

5. Slide 5: Neden İş GYO?

   Neden İş GYO?  Çeşitlendirilmiş gayrimenkul portföyü  Ofis, perakende ve konut sektöründe dengeli portföy dağılımı  Ofis %56, perakende %24 ve projeler %9  Güçlü ve büyüyen kira geliri  1.çeyrek kira geliri ~60 mn TL  Finansal anlamda güçlü kiracılar & uzun vadeli kira sözleşmeleri  Kira geli

6. Slide 6: İş GYO Portföy

   iS GYO PORTFOY oad

7. Slide 7: Gayrimenkul Portföyü

   Gayrimenkul Portföyü 31.03.2019 mn TL Ofis 2.737 Perakende 1.171 Projeler 453 Stoklar* 284 Arsalar 226 Otel 27 TOPLAM 4.898 *Manzara Adalar ve Ege Perla’da satışta olan üniteler. **Portföyün %11’i konut segmentindedir. 3

8. Slide 8: Kira Geliri Yaratan Gayrimenkuller

   KİRA GELİRİ YARATAN GAYRİMENKULLER

9. Slide 9: Ofis Yatırımları

   Ofis Yatırımları İş İş Tuzla TUTOM Kuleleri Kuleleri Ofis Kule- 2 Kule- 3  Toplam ofis yatırımlarının %82’sini temsil ediyor. (2.238 mn TL) 23,2 mn 6,3 mn 1,3 mn 1Ç Kira Geliri TL TL TL 6 mn TL  Ofis kira gelirlerinin %95’ini temsil ediyor. (37 mn TL) 1.077 mn 455 mn 445 mn 261 mn Ekspertiz Değeri

10. Slide 10: Perakende Yatırımları

    Perakende Yatırımları Kanyon Ege Perla Marmara AVM AVM Park AVM  Toplam perakende yatırımlarının %87’sini temsil ediyor. (1.015 mn TL)  Perakende kira gelirlerinin %92’sini 1Ç Kira Geliri 10 mn TL 1,4 mn TL 5,8 mn TL temsil ediyor. (17 mn TL)  Kanyon AVM perakende kira gelirinin Ekspertiz Değeri

11. Slide 11: Geliştirilmekte Olan Projeler

    Geliştirilmekte Olan Projeler

12. Slide 12: İnistanbul Konut Projesi

    İnistanbul Konut Projesi Lokasyon : Topkapı, Istanbul Yatırım Modeli: Proje, NEF ile %50-50 hasılat ve maliyet paylaşımı modeliyle geliştirilmektedir. Toplam Geliştirme maliyeti* : 1,2 milyar TL Toplam Satılabilir Alan≈ 250.000 m2 Perkins+Will Global tarafından tasarlanmıştır. Toplam Satış Hasılatı*

13. Slide 13: İstanbul Finans Merkezi Projesi

    İstanbul Finans Merkezi Projesi Lokasyon: Ataşehir, İstanbul Proje Türü: Ofis ve ticari alandan oluşan karma proje Tahmini kiralanabilir/satılabilir alan: 33.000 m2 Arsa dahil tahmini proje geliştirme maliyeti: 270-280 mn TL Tahmini kira geliri beklentisi: 45-50 mn TL *HOK tarafından tasarlanmıştır.

14. Slide 14: Gelecek Projeler

    GELECEK PROJELER 0A 9 6 ti tt ae mee = iy ae pm nein ta eee) Ml — isgyo.com.tr

15. Slide 15: Kadıköy Otel Projesi

    Kadıköy Otel Projesi ~𝟐 km ~𝟏𝟎𝟎𝐦𝐭 Tepe Nautilus ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon: Kadıköy, Istanbul Alım Tarihi: Aralık, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 8.293 m2 Yatırım Modeli: İş GYO’nun projede %45 payı olacaktır. Proje Tipi: Otel ve ticari alan 8

16. Slide 16: Tuzla Konut Projesi

    Tuzla Konut Projesi ~𝟐 km ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon : Tuzla, İstanbul Alım Tarihi: Ocak, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 53.460 m2 9 (*) Proje mevcut konjoktüre bağlı olarak ertelenmiştir.

17. Slide 17: Kar Dağıtımı

    KAR DAGITIMI isgyo.com.tr

18. Slide 18: Kar Dağıtımı

    Kar Dağıtımı • İş GYO’nun kar dağıtım politikasına göre; kar dağıtım kararı alınması durumunda, dağıtılacak asgari tutar dağıtılabilir karın %30’u olarak belirlenmiştir. • Son 15 yılda, 2006 & 2018 yılları hariç, pay sahiplerine düzenli olarak nakit temettü ödenmiştir. • İş GYO BİST Temettü Endeksi

19. Slide 19: Borçlanma ve Nakit Durumu

    Borclanma ve Nakit Durumu isgyo.com.tr

20. Slide 20: Borçlanma ve Nakit Durumu

    Borçlanma ve Nakit Durumu Kalan orjinal TL cinsinden kalan Banka Kredileri kredi tutarı (mn) Vadeye Kalan Süre kredi tutarı (mn) Avro Kredi 4,9 € 2 yıl 30,9 Dolar Kredi $45,6 5 yıl 256,7 TL Krediler 536,1 2- 3 Yıl 536,1 Toplam 823,7 Tahvil ihraçları Tutar (mn) Vadeye Kalan Süre Tahviller 498,1 1-2 y

21. Slide 21: Finansallar

    FINANSALLAR isgyo.com.tr

22. Slide 22: Bilanço Kalemleri

    Bilanço Kalemleri Milyon, TL 31.03.2019 31.12.2018 % Değişim VARLIKLAR 5.212,4 5.222,3 -0,2% Dönen Varlıklar 744,9 752,7 -1,0% Duran Varlıklar 4.467,5 4.469,6 0,0% KAYNAKLAR 5.212,4 5.222,3 -0,2% Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.028,3 1.091,6 -5,8% Uzun Vadeli Yükümlülükler 633,5 573,8 10,4% Öz Kaynaklar

23. Slide 23: Gelir Tablosu Kalemleri

    Gelir Tablosu Kalemleri Ocak-Mart Ocak-Mart Finansallar (milyon TL) 2019 2018 Satış Gelirleri 76,6 60,6 Satışların Maliyeti -25,3 -21,2 Brüt Kar/Zarar 51,2 39,5 Genel Yönetim Giderleri -7,0 -7,1 Pazarlama Satış Dağıtım Gideri -4,1 -4,7 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1,2 1,6 Faiz Vergi Öncesi Kar

24. Slide 24: Hisse Senedi Performansı

    HiSSE SENEDi PERFORMANSI isgyo.com.tr

25. Slide 25: Fiyat-Endeks Değişimi

    Fiyat-Endeks Değişimi Fiyat-Endeks Getiri(% ) 2019 Oca-Mar 2018 Yılı BIST 100 2,8 -20,9 XGMYO 2,5 -35,5 ISGYO -13,0 -11,7 14

26. Slide 26: İşlem Hacmi

    İşlem Hacmi Ortalama ISGYO İşlem Hacmi PD/DD 2019 4,1 mn TL 0,25 15 28

27. Slide 27: Yatırımcılarla İlişkiler

    Yatırımcılarla İlişkiler Ayşegül Şahin Kocameşe Grup Başkanı Finansal Raporlama ve Yatırımcılarla İlişkiler Telefon : 0 850 724 23 50 E-posta : aysegul.sahin@isgyo.com.tr Mine Kurt Yıldırım Müdür Yardımcısı Yatırımcılarla İlişkiler Bu sunum yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Telef

İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q1 2019 Earnings Presentation on 6ix