Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
30 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, Nov 8, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明
2023年3月期 第2四半期 決算説明 三菱ケミカルグループ 2022年11月8日
Slide 2: 目次
目 次 ＜2023年3月期 第2四半期 連結決算＞ ＜2023年3月期 通期業績予想修正＞ ・決算ハイライト ・・・ 3 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 15 ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 16 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ・配当の状況 ・・・ 17 ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ＜参考資料①＞ ・事業セグメント別 コア営業利益増減分析 ・・・ 7 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 19 ・非経常項目 ・・・ 11 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト • 原燃料価格の高騰が続くなか、価格転嫁活動と円安により、過去最高の半期 売上収益を計上。 • コア営業利益は、前年同期比21％減益。第2四半期に入りMMAやディスプレイ 2023年3月期 市場の急激な需要減少、原料炭価格の急落等の影響を受けたが、欧米の機能 商品や産業ガス、医薬重点品の伸長、価格転嫁活動等により概ね上期業績予 第2四半期決算 想水準となった。 • 親会社の所有者に帰属する四半期利益は前年同期比13％減。上期予想を 20%上回った。 • 第2四半期や足元の状況、事業環境見通しの不透明さを踏まえて下期予想を 見直し、通期予想のコア営業利益を期初予想比13％減に修正
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 131.3 139.4 135.3 110.1 25.2 23% ナフサ単価 (\/kl) 86,100 81,400 83,700 50,600 33,100 65% (億円) 23/3月期 22/3月期 増減 1Q 2Q 上期実績 上期実績 増減率 売上収益 11,065 11,633 22,698 18,851 3,847 20% コア営業利益 *1 721 505 1,226 1,561 △ 335 △21% 非経常項目 △ 41 △1 △ 42 △ 30 △ 12 営業利益 680 504 1,184 1,531 △ 347 △23% 金融収益
Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) 23/3月期 22/3月期 増減 1Q 2Q 上期実績 上期実績 増減率 売上収益 11,065 11,633 22,698 18,851 3,847 20% 全社 コア営業利益 721 505 1,226 1,561 △ 335 △21% 売上収益 884 859 1,743 1,589 154 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 67 93 160 118 42 売上収益 1,370 1,319 2,689 2,381 308 フィルムズ＆モールディングマテリアルズ コア営業利益 109 76 185 271 △ 86 売上収益 9
Slide 6: コア営業利益 (全社) 増減要因
コア営業利益 (全社) 増減要因 （億円） 1,700 △335億円 減益 (億円) 1,600 23/3月期 22/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他 上期実績 上期実績 1,500 △40 *1 △185 157 全社 1,226 1,561 △ 335 △ 40 △ 185 157 △ 267 1,400 △267 機能商品 423 458 △ 35 173 △ 30 16 △ 194 1,300 ケミカルズ 227 622 △ 395 △ 180 △ 285 5 65 1,200 産業ガス 543 483 60 2 53 104 △ 99 1,100 ヘルスケア 31 1
Slide 7: 機能商品セグメント コア営業利益増減分析
機能商品セグメント コア営業利益増減分析 （億円） ・売買差 800 ポリマーズ （+）原料価格上昇に伴う価格転嫁 △35億円 減益 ＆コンパウンズ ・数量差 700 （＋42） （ー）自動車向け中心に減販 ・その他 (※) 16 600 ・売買差 △30 173 フィルムズ （+）モールディングマテリアルズを中心に価格転嫁進捗 500 △194 ＆モールディング ・数量差 マテリアルズ （+）北米を中心にモールディングマテリアルズの需要堅調 （△86） （ー）ディスプレイ市場の急激な需要減による減販 400 ・その他 (※) 300 ・売買差 （+）原料価格上昇に伴う価格転嫁 アドバンスト
Slide 8: ケミカルズセグメント コア営業利益増減分析
ケミカルズセグメント コア営業利益増減分析 （億円） 700 ・売買差 △395億円 減益 MMA （ー）原燃料価格上昇に伴う売買差悪化 600 （△204） ・数量差 （ー）欧州やアジアでの需要減速に伴う減販 △180 500 ・売買差 （ー）ビスフェノールＡ等の市況下落、原燃料価格上昇 400 に伴う売買差悪化 石化 ・数量差 （△170） （ー）定修規模拡大による生産減、需要減速に伴う減販 300 622 △285 ・その他 （+）原料価格上昇に伴う在庫評価益 200 65 5 ・売買差 （ー）原燃料価格上昇に伴うコークスの売買差悪化 100 227 炭素 ・数量差 （△21） （ー）コ
Slide 9: 産業ガスセグメント コア営業利益増減分析
産業ガスセグメント コア営業利益増減分析 （億円） 800 ・売買差 （+）燃料価格上昇に伴う価格転嫁 ＋60億円 増益 700 ・数量差 （+）国内外の需要が堅調に推移 600 △99 産業ガス 104 （＋60） ・コスト削減 （+）DX活用、プラント操業最適化等の 500 2 53 生産性向上活動 ・その他 400 （ー）販売活動回復に伴う費用増加 300 543 483 200 100 0 22/3月期 売買差 数量差 コスト削減 その他 23/3月期 上期実績 上期実績 9 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 10: ヘルスケアセグメント コア営業利益増減分析
ヘルスケアセグメント コア営業利益増減分析 （億円） ・売買差 80 ＋20億円 増益 （ー）国内医療用医薬品の薬価改定 70 ・数量差 ヘルスケア （+）北米でのラジカヴァ経口剤の計画以上に強い 60 （+20） 立ち上がりや、国内重点品での販売伸長 19 50 △34 ・その他 40 （ー）為替影響による海外研究開発費の増加 30 20 31 10 70 11 0 -10 △35 -20 -30 22/3月期 売買差 数量差 コスト削減 その他 23/3月期 上期実績 上期実績 10 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 11: 非経常項目
非経常項目 (億円) 23/3月期 22/3月期 増減 1Q 2Q 上期実績 上期実績 非経常項目 合計 △ 41 △1 △ 42 △ 30 △ 12 環境対策費戻入益 - 24 24 - 24 固定資産売却益 0 6 6 18 △ 12 仲裁裁定に伴う損失 △ 34 △1 △ 35 - △ 35 減損損失 △ 2 △ 17 △ 19 △ 19 0 固定資産除売却損 △ 2 △ 12 △ 14 △ 27 13 その他 △3 △1 △4 △2 △2 【セグメント別内訳】 機能商品 △ 11 △4 △ 15 △ 13 △2 ケミカルズ △0 △2 △2 △5 3 産業ガス △ 28 5 △ 23
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 (億円) 23/3月期 22/3月期 上期実績 上期実績 営業活動によるCF 932 1,663 税前損益 1,220 1,472 減価償却費 1,338 1,247 営業債権債務 130 141 棚卸資産 △ 1,019 △ 838 その他 △ 737 △ 359 投資活動によるCF △ 1,177 △ 1,075 設備投資 △ 1,307 △ 1,174 資産売却 129 191 投融資 他 1 △ 92 FCF △ 245 588 財務活動によるCF 156 △ 1,514 有利子負債 503 △ 1,215 配当 他 △ 347 △ 299 現金及び現金同
Slide 13: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 22/9月末 22/3月末 増減 22/9月末 22/3月末 増減 現金及び現金同等物 2,537 2,458 79 有利子負債 24,415 22,899 1,516 営業債権 8,559 8,260 299 営業債務 5,179 4,869 310 棚卸資産 8,692 7,452 1,240 その他 10,014 9,528 486 その他 2,298 1,691 607 負債合計 39,608 37,296 2,312 流動資産合計 22,086 19,861 2,225 資本金 ・ 剰余金等 14,220 13,714 506 固定資産 25,
Slide 14: 2023年3月期 通期業績予想修正
2023年3月期 通期業績予想修正 14 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 15: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 135.3 145.0 140.2 125.0 15.2 113.0 ナフサ単価 (\/kl) 83,700 73,000 78,400 81,000 △ 2,600 56,600 (億円) ＜参考＞ 23/3月期 5/13発表 22/3月期 上期 下期 増減 通期予想 通期予想 乖離率 実績 増減率 実績 予想 売上収益 22,698 24,552 47,250 44,360 2,890 6.5% 39,769 18.8% コア営業利益 1,226 1,174 2,400 2,750 △ 350 △12.7% 2,723 △11.9% 非経常
Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) ＜参考＞ 23/3月期 5/13発表 22/3月期 上期 下期 増減 通期予想 通期予想 実績 実績 予想 売上収益 22,698 24,552 47,250 44,360 2,890 39,769 全社 コア営業利益 1,226 1,174 2,400 2,750 △ 350 2,723 売上収益 1,743 2,187 3,930 3,330 600 3,081 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 160 100 260 250 10 185 売上収益 2,689 3,121 5,810 5,190 620 4,799 フ
Slide 17: 配当の状況
配当の状況 株主還元の基本方針として、当社は企業価値の向上を通じた株主価値の向上を掲げております。配当は、連結配当性 向を中期的な利益水準の30％を目安として安定的に実施することとしております。 かかる方針のもと、2023年３月期の中間配当金については前回発表予想同額の15円とすることを11月8日の取締役 会において決議しました。 また、期末配当金予想につきましても前回発表予想同様に15円とします。 なお、今後の配当方針については、新経営方針「Forging the future 未来を拓く」に掲げた戦略的なキャピタル・アロ ケーションに基づき、拡充の方向で検討いたします。 配当の推移 23/
Slide 18: MITSUBISHI
MITSUBISHI CHEMICAL GROUP SFANO 18 | =B7SALI LPR
Slide 19: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 109.8 110.4 114.2 117.8 131.3 139.4 ナフサ単価 (\/kl) 47,700 53,500 60,700 64,600 86,100 81,400 (億円) 22/3月期 23/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 9,283 9,568 10,152 10,766 11,065 11,633 コア営業利益 *1 887 674 628 534 721 505 非経常項目 △ 17 △ 13 23 316 △ 41 △1 営業利益 870 661 651 850 680 504 金融収益・費
Slide 20: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (億円) 22/3月期 23/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 9,283 9,568 10,152 10,766 11,065 11,633 全社 コア営業利益 887 674 628 534 721 505 売上収益 801 788 766 726 884 859 ポリマーズ＆コンパウンズ コア営業利益 80 38 11 56 67 93 売上収益 1,202 1,179 1,197 1,221 1,370 1,319 フィルムズ＆モールディングマテリアルズ コア営業利益 153 118 72 96 109 76
Slide 21: 事業セグメント別 EBITDAマージン推移
事業セグメント別 EBITDAマージン推移 23/3月期 26/3月期 22/3月期 上期 目標 機能商品 12% 12% 約15% MMA 17% 10% 約26% 石化・炭素 11% 6% ー ケミカルズ 12% 7% ー 産業ガス 20% 19% 約25% ヘルスケア 2% 5% 約15% EBITDA：コア営業利益－コア営業利益に含まれる持分法による投資損益＋減価償却費及び償却費 21 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 22: 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 (億円) (人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 従業員数 23/3月期 22/3月期 23/3月期 22/3月期 23/3月期 22/3月期 23/3月期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期末 機能商品 378 353 343 336 158 133 26,624 ケミカルズ 391 299 316 307 56 52 7,639 産業ガス 433 321 532 466 18 19 19,557 ヘルスケア 203 91 76 78 469 473 7,106 その他 51 38 71 60 62 62 8,897 全社 1,456 1,
Slide 23: 参考資料② ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究開発の状況 等
参考資料② ヘルスケアセグメント 医薬品事業 研究開発の状況 等 23 三菱ケミカルグループ株式会社
Slide 24: 主な開発パイプライン 一覧
主な開発パイプライン 一覧 2022年11月1日現在 領域 治験コード 開発地域 適応症 / 特徴 P1 P2 P3 申請 承認 ND0612 グローバル パーキンソン病 MT-3921 グローバル 脊髄損傷 中枢神経 MT-0551 日本*1 重症筋無力症 MT-8554 日本 末梢性神経障害性疼痛 赤芽球性プロトポルフィリン症 (EPP) グローバル MT-7117 X連鎖性プロトポルフィリン症 (XLP) グローバル 全身性強皮症 免疫炎症 MT-2990 グローバル 子宮内膜症 日本*1 IgG4関連疾患 MT-0551 日本 全身性強皮症 季節性インフルエンザの予防・高齢者 MT-2
Slide 25: 主な開発パイプラインの上市計画
主な開発パイプラインの上市計画 23/3月期 24/3月期 25/3月期 26/3月期以降 MT-1186 MT-1186 ND0612 MT-0551 ALS(経口懸濁剤) ALS(経口懸濁剤) パーキンソン病 重症筋無力症 (米国) (日本*3) (グローバル) (日本) 中枢神経 MT-5199 遅発性ジスキネジア (日本) MT-7117 MT-0551 免疫炎症 EPP, XLP IgG4関連疾患 (グローバル) (日本) MT-2766 MT-2355 新型コロナウイルス ワクチン ワクチン 5種混合ワクチン*4 (カナダ*1) (日本) : グローバル（米国上市年度） TA-72
Slide 26: 医薬品事業 損益計算書（2023年3月期 2Q実績）
医薬品事業 損益計算書（2023年3月期 2Q実績） （億円） 23/3月期 22/3月期 増減 1Q 2Q 上期実績 上期実績 増減率 売上収益 982 1,050 2,031 1,909 122 6.4% 国内 798 803 1,602 1,560 42 2.7% 海外 183 246 430 350 80 22.9% 海外売上比率 18.7% 23.5% 21.2% 18.3% 売上原価 515 540 1,055 968 87 8.9% 売上原価率 52.4% 51.4% 51.9% 50.7% 売上総利益 467 510 977 941 35 3.8% 販管費等 427 507 9
Slide 27: 医薬品 製品別売上収益（2023年3月期 2Q実績）
医薬品 製品別売上収益（2023年3月期 2Q実績） （億円） 23/3月期 22/3月期 増減 1Q 2Q 上期実績 上期実績 増減率 国内医療用医薬品 772 781 1,553 1,515 38 2.5% 重点品・新製品 440 432 872 750 122 16.3% ステラーラ 151 159 310 231 79 34.2% シンポニー 114 109 224 217 7 3.2% テネリア 38 44 82 78 4 4.5% カナグル 30 28 59 57 2 3.9% カナリア 22 19 40 49 △9 △ 17.7% バフセオ 5 5 9 3 6 178.8% レク
Slide 28: 医薬品事業 業績予想の修正（2023年3月期）
医薬品事業 業績予想の修正（2023年3月期） （億円） ＜参考＞ 23/3月期 5/13発表 22/3月期 上期 下期 増減 通期予想 通期予想 乖離率 実績 増減率 実績 予想 売上収益 2,031 2,069 4,100 4,095 5 0.1% 3,859 6.2% 国内 1,602 1,606 3,208 3,196 12 0.4% 3,182 0.8% 海外 430 462 892 899 △7 △ 0.8% 677 31.8% 海外売上比率 21.2% 22.3% 21.8% 22.0% 17.5% 売上原価 1,055 1,055 2,110 2,130 △ 20 △ 0.9%
Slide 29: 医薬品 製品別売上収益の修正（2023年3月期）
医薬品 製品別売上収益の修正（2023年3月期） （億円） ＜参考＞ 23/3月期 5/13発表 22/3月期 上期 下期 増減 通期予想 通期予想 乖離率 実績 増減率 実績 予想 国内医療用医薬品 1,553 1,566 3,119 3,086 33 1.1% 3,095 0.8% 重点品・新製品 872 936 1,808 1,774 34 1.9% 1,582 14.3% ステラーラ 310 363 673 646 27 4.2% 515 30.7% シンポニー 224 224 448 427 21 4.9% 433 3.4% テネリア 82 65 147 143 4 2.8% 152
Slide 30: 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは各種機能商品、MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、 非常に多岐に亘る事業を行っており、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等 の原燃料価格や調達数量、製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物 責任、訴訟、法規制等によって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。 なお、医薬品（開発品を含む）に関する情報が含まれ
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