Slide 1: 第47期決算説明会（2015年3月期）
第４７期決算説明会 （２０１５年３月期） （２０１５年３月期 ） 2015年5月28日 加賀電子株式会社（東証1部:証券コード8154） 〒101-8629 東京都千代田区神田松永町２０番地 TEL:03-5657-0111 FAX:03-3254-7131 http://www.taxan.co.jp
Slide 2: 目次
■目次 （１）2015年3月期連結業績 ・・・p.2 （２）2016年3月期連結業績予想 ・・・p.9 （３）加賀電子Ｇｒ 今後の戦略 ・・・p.15 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 1
Slide 3: 2015年3月期 連結業績
２０１５年３月期 連結業績 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved.
Slide 4: 当期業績（過去2期比較）
■当期業績（過去２期比較） （単位：百万円） 2013/3期 2014/3期 2015/3期 前年比 売上高 216,405 257,852 255,143 -2,709 売上総利益 27,462 32,522 32,738 216 利益率（％） 12.7% 12.6% 12.8% 0.2% 販売費及び一般管理費 26,202 27,416 26,376 -1,040 営業利益 1,260 5,106 6,362 1,256 経常利益 1,931 5,847 7,664 1,817 当期純利益 444 3,877 4,416 539 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LT
Slide 5: ROE実績（過去2期比較）
■ROE実績（過去２期比較） （単位：円） 2013/3期 2014/3期 2015/3期 前年比 1株 当た り当 期純 利益 (EPS) 16.09 137.22 156.28 19.06 1株 当た り年 間配 当金 30 35 40 5 自己資本当期純利益率 (ROE) 0.9% 7.6% 7.8% 0.2% © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 4
Slide 6: 当期業績/事業部門別（過去2期比較）
■当期業績/事業部門別（過去２期比較） （単位：百万円） 2013/3期 2014/3期 2015/3期 増減の主なポイント 前年比 売上高 164,164 194,782 197,188 2,406 海外日系メーカーへの電子機器向けEMS増加。 電子部品 セグメント利益 2,040 3,805 4,852 1,047 低利益商品（半導体など）の取扱高減少。 売上高 38,305 46,505 42,024 -4,481 量販店向けデジタル家電の取扱高が需要低迷に 情報機器 より減少。 セグメント利益 -836 866 707 -159 電子玩具などアミューズメント関連商品開発の 売上高 2,
Slide 7: 地域別売上高実績
■地域別売上高実績 （単位：百万円） 2013/3期 2014/3期 2015/3期 増減の主なポイント 売上高 売上高 売上高 前年比 日本 152,303 70% 180,170 70% 173,048 68% -7,122 通信機器向け半導体などの取扱高減少。 北米 2,428 1% 3,918 2% 5,363 2% 1,445 車載向け部品の販売や電子機器向けEMS増加。 欧州 3,392 2% 2,430 ■当期業績（過去２期比較） 1% 2,506 1% 76 東アジア 58,281 27% 71,333 28% 74,225 29% 2,892 海外日系メーカーへの電子機器向け
Slide 8: 貸借対照表の業績比較
■貸借対照表の業績比較 （単位：百万円） 2013/3末 2014/3末 2015/3末 前年比 2013/3末 2014/3末 2015/3末 前年比 流動資産 89,945 102,930 104,424 1,494 流動負債 53,355 63,410 54,612 -8,798 現金及び預金 12,258 14,192 18,130 3,938 支払手形・買掛金 37,423 41,695 40,543 -1,152 受取手形・売掛金 54,580 60,667 58,167 -2,500 短期借入金 9,567 12,172 5,925 -6,247 商品及び製品 14,075 16
Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書の比較
■連結キャッシュフロー計算書の比較 （単位：百万円） 2013/3期 2014/3期 2015/3期 前年比 営業活動によるキャッシュフロー 7,041 3,334 9,127 5,793 投資活動によるキャッシュフロー -4,910 -3,339 -1,465 1,874 財務活動によるキャッシュフロー -403 1,024 -4,431 -5,455 現金等の期首残高 9,695 11,878 ■当期業績（過去２期比較） 13,361 1,483 現金等の期末残高 11,878 13,361 17,569 4,208 増減の主なポイント ■営業活動によるキャッシュフロー：当期純利益の計上。
Slide 10: 2016年3月期 通期連結業績予想
２０１６年３月期 通期連結業績予想 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved.
Slide 11: 通期連結業績予想
■通期連結業績予想 連結損益計算書比較（2015年3月期実績⇒2016年3月期予想） （単位：百万円） 2015/3期（実績） 2016/3期 （予想） 前年比 売上高 255,143 260,000 4,857 売上総利益 32,738 33,700 962 利益率 12.8% 12.9% 0.1% 販売費及び一般管理費 26,376 27,200 824 営業利益 6,362 6,500 138 経常利益 7,664 7,000 -664 当期純利益 4,416 4,600 184 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 1
Slide 12: ROE予想（前期比較）
■ROE予想（前期比較） （単位：円） 2015/3期 2016/3期（予想） 前年比 1株当たり当期純利益 (EPS) 156.28 162.80 6.5 1株当たり年間配当金 40 40 ±0 自己資本当期純利益率 (ROE) 7.8% 7.5% -0.3% © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 11
Slide 13: 連結事業部門別業績予想
■連結事業部門別業績予想 （単位：百万円） 2015/3期 2016/3期 （予想） 増減の主なポイント 前年比 売上高 197,188 204,000 6,812 電子部品 海外日系メーカーへの電子機器向けEMS増加。 セグメント利益 4,852 5,200 348 売上高 42,024 40,000 -2,024 量販店向けデジタル家電等の販売が需要低迷に 情報機器 セグメント利益 707 600 -107 より苦戦。 売上高 2,889 2,700 -189 ソフトウェア セグメント利益 442 500 58 売上高 13,040 13,300 260 その他 セグメント利益 169 2
Slide 14: 地域別売上高実績予想
■地域別売上高実績予想 （単位：百万円） 2015/3期 2016/3期（予想） 増減の主なポイント 売上高 売上高 前年比 日本 173,048 68% 175,400 67% 2,352 北米 5,363 2% 4,800 2% -563 欧州 2,506 1% 2,400 1% -106 東アジア 74,225 29% 77,400 30% 3,175 海外日系メーカーへの電子機器向けEMS増加。 計 255,143 100% 260,000 100% 4,857 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 13
Slide 15: 株主還元：配当金の推移
株主還元：配当金の推移 利益配分に関する 長期的視点に立った財務体質と経営基盤の強化に努めるとともに、連結業績 基本方針 を鑑みながら株主各位に対する安定的かつ継続的な配当の維持。 50.0 50.0 45.0 40.0 40.0 40.0 40.0 35.0 35.0 30.0 30.0 30.0 30.0 25.0 25.0 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 '16/3 (予想) 連結EPS 80.5 87.1 158.5 178.7 250.1 151.5 128.9 △28.9 △
Slide 16: 加賀電子Gr 今後の戦略
～加賀電子Ｇｒ 今後の戦略～ ①経営方針 ②事業戦略 ③活動報告 ④中期経営計画について © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved.
Slide 17: 経営方針
①経営方針 （１）経営目標 『経常利益１００億円を目指す 経常利益１００億円を目指す』』 （２）ＣＳＲ 『社会的責任の全う 社会的責任の全う』 』 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 16
Slide 18: 業績推移（長期）
■業績推移（長期） 経常利益（億円） 2,913 2,736 売 上 高 （億円） 2,690 2,600 2,577 2,578 2,502 2,379 2,298 2,551 2,164 2,393 1,899 1,621 1,632 1,455 1,177 987 86 86 936 81 852 896 74 70 76 70 652 587 58 502 499 512 51 54 53 402 448 309 354 336 38 37 27 25 18 22 19 11 14 18 13 10 1 4 18 10 7 12 9 7 86/3 88/3 90/3 92/3 94/3
Slide 19: 業績推移（特機事業/EMS事業）
■業績推移（特機事業/EMS事業） 売上高（億円） 合計 3,000 その他 2,913 2,690 2,736 EMS 2,577 2,578 2,551 2,600 特機 2,502 2,393 2,500 2,378 2,298 2,164 1,516 2,000 1,899 1,455 1,483 1,360 1,359 1,271 1,447 1,369 1,632 1,341 1,490 1,319 1,500 1,200 1,168 1,077 1,000 691 588 622 601 694 600 828 876 941 484 654 695 500 367 285 64
Slide 20: 事業戦略
②事業戦略 ①重点客先・重点市場への注力 ①重点 客先・重点市場への注力 ②海外 海外ビジネスの拡大 ビジネスの拡大 ③業績 業績不振子会社の再建 不振子会社の再建 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 19
Slide 21: 加賀電子グループ新体制へ
③活動報告 加賀電子（株） ■４８期 ４８期 加賀電子グループ新体制へ “ビジネスユニット制度からGr経営本部主導へ” ＜旧体制＞ 代表取締役社長 プロモーションBU コンポーネントBU エンターテイメントBU インフォメーションBU ﾏﾆｭﾌｧｸﾁｬﾘﾝｸﾞBU 事業内容ごとにまとめたビジネスユニット制度を 廃止し、新たに「Gr経営本部」を設置。 ＜新体制＞ 代表取締役社長 Gr経営本部 電子事業部 環境事業部 営業推進事業部 EMS事業部 特機事業部 特販事業部 技術統括部 グループ会社 ➢ 新組織の目的 加賀電子グループの横串・連携機能の強化 ➢ Gr経営本部の役割 加賀電子の事業部門お
Slide 22: EMS関係会社のグローバル展開
③活動報告 湖北加賀電子を設立 グループ会社の加賀香港は、中国におけるEMSビジネスの拡大を目的として 2015年1月9日付けで中国湖北省において湖北加賀電子有限公司を設立しました。 EMS 関係会社のグローバル展開 中国 華東地区 ・KD TEC（チェコ/2009） ・加賀電子（上海/2000） ・加賀沢山電子（蘇州/2009） 中国 華中地区 ・蘇州沢山加賀貿易（2012） ・湖北加賀電子（2015） ・加賀電子科技（蘇州/2013） 所在地 ： 中国湖北省 事業内容 ： 電子機器・電子部品 ・加賀コンポーネント(1992) 等の製造および販売 中国 華南地区 ・加賀電子（香港/1992）
Slide 23: サイコックスが加賀電子グループ入り
③活動報告 サイコックスが加賀電子グループ入り 加賀電子が支援していたシリコンカーバイド（SiC）基板の開発を行っている㈱サイ コックスが２０１５年４月２日付で加賀電子の連結子会社となりました。 社 名 ：株式会社サイコックス 代表者 ：加藤光治 所在地 ：東京都千代田区 設立年月 ：２０１２年６月 資本金 ：１８６百万円 出資比率 ：８４．９３％ 従業員 ：１０名 事業内容 ：半導体基板の開発・製造・販売 http://sicoxs.com/index.html © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 22
Slide 24: 経営理念・ビジョン・加賀イズム
経営理念 （存在意義） 「すべてはお客様のために」 ビジョン 「独立系エレクトロニクス商社として、 （目指すべき方向性） わが国業界ナンバーワンを目指す」 「加賀イズムは」、行動指針である 「F.Y.T＝ファイト」、「3G」をより具体的 加賀イズム 加賀 イズム にしたもの © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 23
Slide 25: キーワード①：加賀イズム
キーワード①：「加賀イズム」 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 24
Slide 26: キーワード②：F.Y.T＝ファイト
キーワード②：「F.Y.T＝ファイト」 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 25
Slide 27: キーワード③：3G
キーワード③：「３Ｇ」 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 26
Slide 28: 中期経営計画及びコーポレートガバナンスコードについて
④中期経営計画及びコーポレートガバナンスコードについて グループの発展をとげるため、 グループの発展をとげる ため、 中期経営 中期 経営計画及び 計画及び コーポレートガバナンスコード について現在策定中。 © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved. 27
Slide 29: 問合せ先
『すべてはお客様のために すべてはお客様のために』』 〒101-8629 東京都千代田区神田松永町20番地 問合せ先：秘書・広報室 TEL:03-5657-0106 FAX:03-3254-7133 E-mail：webmaster@taxan.co.jp http://www.taxan.co.jp © 2015 KAGA ELECTRONICS CO.,LTD All Rights Reserved.