Hamborner Reit Ag · XETR:HABA

Hamborner Reit — Privatinvestorenforum SdK | Dividendenstrategie, Denkendorf (December 2019)

41 slides from Hamborner Reit's conference presentation, Dec 18, 2019

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation Privatinvestorenforum SdK | Dividendenstrategie

    Unternehmenspräsentation Privatinvestorenforum SdK | Dividendenstrategie Christoph Heitmann Hans RichardMrotzek Dr. Rüdiger Schmitz Hans Richard Schmitz Denkendorf 18. Dezember 2019

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 1. Historie / REIT 2. Portfolio-Management 3. Asset-Management 4. Finanzsituation / Geschäftszahlen Unternehmenspräsentation | 18. Dezember 2019 2

  3. Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft

    Historie / REIT Historische Entwicklung der Gesellschaft 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen Bergbau 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Vermögensverwaltung Vermögens- 1

  4. Slide 4: Real Estate Investment Trust - REIT

    Historie / REIT [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT ▪ Börsennotierung ▪ > 15% Streubesitz ▪ < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär ▪ > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, ▪ > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung ▪ > 45% Eigenkap

  5. Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG

    Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 40 Vorstände Mitarbeiter ▪ Sämtliche Objekte direkt gehalten ▪ Internes Asset- und Property Management ▪ Deutschlandweites Portfolio ▪ Lediglich infrastrukturelle Gebäudedienst- ▪ Marktwert der Immobilien: > 1,5 Mrd. € leistungen sowi

  6. Slide 6: Agenda

    Agenda 1. Historie / REIT 2. Portfolio-Management 3. Asset-Management 4. Finanzsituation / Geschäftszahlen Unternehmenspräsentation | 18. Dezember 2019 6

  7. Slide 7: Akquisitionsstrategie

    Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil ▪ Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten West-, Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: ▪ Fokus auf Städte mit positive

  8. Slide 8: HAMBORNERs TOP 50 Städte in Deutschland

    Portfolio-Management HAMBORNERs TOP 50 Städte in Deutschland Hohe Attraktivität hinsichtlich ▪ Demografischer Entwicklung ▪ Zentralität Schleswig- ▪ Kaufkraft ▪ Zukunftsaussichten Holstein Mecklenburg- Vorpommern Aachen* Karlsruhe* Hamburg Aschaffenburg Kempten Augsburg* Koblenz* Oldenburg Berlin Ba

  9. Slide 9: Portfoliostruktur

    Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios Diversifiziertes Portfolio ▪ 79 Immobilien an 60 Standorten in Deutschland ▪ Fokus auf West-, Südwest- und Süddeutschland Schleswig- Holstein Mecklenburg- ▪ 1.546 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfolios Vorpommern Ha

  10. Slide 10: Portfolioverteilung nach Bundesländern

    Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios Nordrhein-Westfalen 27 26% Bayern 11 18% Baden-Württemberg 10 16% Hessen 9 12% Berlin 4 10% Niedersachsen 6 6% Schleswig-Holstein 2 5% Hamburg 3 2% Bremen 2 TOP 7-Städte 2% 1

  11. Slide 11: Portfolioentwicklung

    Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 1.517 1.546 1.363 1.115 Strategiewechsel 900 692 717 580 504 376 281 308 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Dez 2019 Unternehmenspräsentation | 18. D

  12. Slide 12: Investitionen 2018

    Portfolio-Management Investitionen 2018 Düsseldorf Köln Harffstraße Unter Linden Errichtung 1980 (Modernisierung 2011) 2009 Hauptmieter EDEKA EDEKA, ALDI, dm, Sparkasse Mietfläche 5.350 m2 6.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,55 Mio. € 1,03 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 8,1 Jahre(1) Br

  13. Slide 13: Investitionen 2018

    Portfolio-Management Investitionen 2018 Bonn Darmstadt Basketsring Leydhecker Straße Errichtung 2008 2000 Hauptmieter EDEKA REWE, Herbalife, Alcan Systems Mietfläche 4.934 m2 19.400 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,76 Mio. € 2,49 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 10,0 Jahre(1) 5,9 Jahre(1) Bruttoanfangsre

  14. Slide 14: Investitionen 2018

    Portfolio-Management Investitionen 2018 Berlin Landsberger Allee Errichtung 1975 (Modernsiert in 2011) Hauptmieter Globus Baumarkt Mietfläche 16.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,7 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge 11,6 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,3 % Kaufpreis 32,1 Mio. € Besitzübergang 29. Novemb

  15. Slide 15: Investitionen 2019

    Portfolio-Management Investitionen 2019 Bamberg Lengerich Starkenfeldstraße Alwin-Klein-Strasse Assetklasse Nahversorgung/Großflächiger Einzelhandel & Büro Nahversorgung/Großflächiger Einzelhandel Errichtung 2013 2019 Hauptmieter EDEKA, Perbility, Bosch BKK, IG Metall EDEKA, Deichmann, Takko Mietflä

  16. Slide 16: Investitionen 2019 Besitzübergang 2020

    Portfolio-Management Investitionen 2019 Besitzübergang 2020 Bonn Aachen Krähenhorst/Soenneckenstraße Gut-Dämme-Straße/Grüner Weg Assetklasse Büro Büro Errichtung 2019 (im Bau) 2019 (im Bau) Hauptmieter Barmer, … Barmer, … Mietfläche 6.200 m2 8.200 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,2 Mio. € 1,54 Mio. € Res

  17. Slide 17: Investitionen 2019 Besitzübergang 2019/2020

    Portfolio-Management Investitionen 2019 Besitzübergang 2019/2020 Neu-Isenburg Siemensstraße Assetklasse Büro Errichtung 2019 (im Bau) Hauptmieter UBL, … Mietfläche 4.500 m2 Jährliche Mieteinnahme 0,9 Mio. € Restlaufzeit Mietverträge ca. 8 Jahre(1) Bruttoanfangsrendite 5,4 % Kaufpreis 16,1 Mio. € Bes

  18. Slide 18: Portfolioentwicklung 2019/2020

    Portfolio-Management Portfolioentwicklung 2019/2020 Portfoliowert 1.613,1 Mio. € Portfoliowert 1.545,9 Mio. € Portfoliowert 1.517,3 Mio. € Bamberg (+14,9 Mio. €)(1) Aachen (+28,3 Mio. €)(1) Lengerich (+14,2 Mio. €)(1) Bonn (+22,8 Mio. €)(1) Leverkusen (-1,4 Mio. €)(2) Neu-Isenburg (+16,1 Mio. €)(1)

  19. Slide 19: Desinvestition 2019

    Portfolio-Management Desinvestition 2019 Leverkusen Assetklasse: Nahversorgung/Geschäftshaus Verkaufspreis: 1,6 Mio. € Verkehrswert zum 31. Dez. 2018: 1,4 Mio. € Buchgewinn: 0,1 Mio. € Besitzübergang: 3. September 2019 Unternehmenspräsentation | 18. Dezember 2019 19

  20. Slide 20: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007

    Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 96,2 Mio. € 93,9 Mio. € + 2,4 % + 41,1 % 68,2 Mio. € 29 Gewerbeobjekte verkauft: 94,3 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 3,3 Mio. € → ø VK-Faktor: 13,8 → Mieten: 7,1 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value

  21. Slide 21: Portfoliostruktur

    Portfolio-Management Portfoliostruktur Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) Dezember 2006 Dezember 2019 (Anzahl der Objekte = 79) > 10 Mio. € 19,5 19,6 18,4 5-10 Mio. € 4% 15% 16,2 100% = 54 Objekte 13,0 81% 10,5 < 5 Mio. € 9,6 8,4 Dezember 2

  22. Slide 22: Nutzung von Skaleneffekten

    Portfolio-Management Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert und Overheadkostenmarge* 1600 1.517 1.531 25% 1400 1.363 2006 20% 1200 22,2 % 1.115 1000 900 15% 800 717 692 580 10% 600 504 376 400 308 281 273 5% 186 200 Q1-Q3 2019 7,1 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

  23. Slide 23: Agenda

    Agenda 1. Historie / REIT 2. Portfolio-Management 3. Asset-Management 4. Finanzsituation / Geschäftszahlen Unternehmenspräsentation | 18. Dezember 2019 23

  24. Slide 24: Konstant niedriger Leerstand

    Asset-Management Konstant niedriger Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,7% 98,6% 98,7% 98,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Q1-Q3 2019 → Leerstandsquote zum 30. September 2019 (inkl. Mietgarantien): 2,0 % → Leerstandsq

  25. Slide 25: Mietverträge

    Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Flächennutzung (in Jahren; Stand: 30. September 2019) Nahversorgung 7,7 8,7 6,6 5,5 4,4 3,8 Büro Großflächiger Geschäftshäuser Sonstiger Portfolio Einzelhandel Einzelhandel Einzelhandel gesamt Anteil der auslaufenden Mietver

  26. Slide 26: Mieterstruktur

    Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 30. September 2019) Mieter Branche % annualisierte Miete* EDEKA Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 12,0% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 6,8% REWE Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 5,5% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,4% OBI Bau/Heimwer

  27. Slide 27: EXKURS: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland

    Asset-Management EXKURS: Kaufverhalten der Konsumenten in Deutschland Anteil von eCommerce am Einzelhandelsumsatz 26,1% Elektronik 28,8% 31,0% 23,5% Kleidung & Accessoires 25,6% 27,7% 22,7% Freizeit, Sport & Hobby 24,4% 26,4% 19,8% Büro & Schreibwaren 21,6% 22,6% 14,8% Schmuck & Uhren 16,2% 18,1% 10

  28. Slide 28: Agenda

    Agenda 1. Historie / REIT 2. Portfolio-Management 3. Asset-Management 4. Finanzsituation / Geschäftszahlen Unternehmenspräsentation | 18. Dezember 2019 28

  29. Slide 29: Finanzverbindlichkeiten

    Finanzsituation / Geschäftszahlen Finanzverbindlichkeiten Auslauf der Finanzverbindlichkeiten (Stand: 30. September 2019) Anschlussfinanzierung/ Schuldscheindarlehen 55,6 % Rückzahlung Ø Verzinsung: 1,5% REIT abgeschlossen Ø Laufzeit: 3,8 Jahre Eigenkapitalquote 43,1 % LTV 1,7% 729,2 Mio. € 22,9% Fi

  30. Slide 30: Entwicklung wesentlicher Geschäftszahlen 2013-2018

    Finanzsituation / Geschäftszahlen Entwicklung wesentlicher Geschäftszahlen 2013-2018 Kennzahlen 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Erlöse aus Mieten und Pachten (Mio. €) 83,4 74,1 61,8 52,4 46,8 45,2 EBITDA (Mio. €) 69,3 62,8 54,5 45,9 48,4 37,1 Funds from Operations, FFO (Mio. €) 52,7 44,7 36,1 29,2 24,

  31. Slide 31: Aktuelle Geschäftszahlen Q1-Q3 2019

    Finanzsituation / Geschäftszahlen Aktuelle Geschäftszahlen Q1-Q3 2019 Kennzahlen Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 Veränderung Mieterlöse 63,7 Mio. € 62,5 Mio. € +2,0% Betriebsergebnis 26,8 Mio. € 26,6 Mio. € +0,8% Periodenergebnis 15,3 Mio. € 15,1 Mio. € +1,0% Funds from operations (FFO) 41,3 Mio. € 40,2 Mio.

  32. Slide 32: Funds from Operations (FFO)

    Finanzsituation / Geschäftszahlen Funds from Operations (FFO) in TEUR Q1-Q3 2019 Q1-Q3 2018 Erlöse aus Mieten und Pachten 63.735 62.499 FFO Erlöse aus der Weiterberechnung in Mio. € 10.166 9.874 von Nebenkosten an Mieter Laufende Betriebsaufwendungen -12.930 -13.286 + 2,7 % 41,3 40,2 Grundstücks- un

  33. Slide 33: FFO- und Dividendenentwicklung

    Finanzsituation / Geschäftszahlen FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) (1) FFO-Berechnung unter Berücksichtigung der Aktienanzahl zum jeweiligen Zeitpunkt 79,7 79,7 79,7 2x 52,7 KE KE 62,0 44,7 50,0 KE 36,1 45,5 45,5 45,5 KE Kapitalerhöhung KE 29,2 34,1 34,1 23,8 24,6 Anzahl Ak

  34. Slide 34: Ausblick

    Finanzsituation / Geschäftszahlen Ausblick Prognose ▪ Miet- und Pachterlöse 2019: + 2 % ▪ FFO 2019 auf Rekordniveau des Vorjahres ▪ Weiteres Mieterlös- und FFO-Wachstum gesichert aufgrund anstehender Besitzübergänge der Büroprojektentwicklungen in Aachen, Bonn und Neu-Isenburg ▪ Verbleibender Akquis

  35. Slide 35: Finanzkalender / Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

    Finanzkalender HAMBORNER REIT AG - Finanzkalender Vorläufige Geschäftszahlen 2019 6. Februar 2020 Geschäftsbericht 2019 26. März 2020 Quartalsfinanzbericht Q1 2020 5. Mai 2020 Ordentliche Hauptversammlung 2020 6. Mai 2020 Dividendenzahlung 11. Mai 2020 Halbjahresfinanzbericht 2020 30. Juli 2020 Viel

  36. Slide 36: Anhang: Immobilien TOP 10 Objekte (1/2)

    Anhang: Immobilien TOP 10 Objekte (1/2) Mannheim München Berlin Köln Lübeck Kurpfalz Center NuOffice EUREF Campus O3 Haerder Center Nahversorgung/ Assetklasse Nahversorgung/FMZ Büro Büro Büro Geschäftshaus Akquisitions- 2016 2013 2013 2017 2016 zeitpunkt Kaufpreis 80,0 Mio. € 40,1 Mio. € 33,0 Mio. €

  37. Slide 37: Anhang: Immobilien TOP 10 Objekte (2/2)

    Anhang: Immobilien TOP 10 Objekte (2/2) Hallstadt Hanau Darmstadt Karlsruhe Celle Market Oberfranken Rondo Steinheim Assetklasse Nahversorgung/FMZ Nahversorgung/Büro Nahversorgung/Büro Nahversorgung/FMZ Nahversorgung/FMZ Akquisitions- 2017 2018 2012 2015 2017 zeitpunkt Kaufpreis 41,4 Mio. € 42,8 Mio

  38. Slide 38: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG

    Anhang: Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Marktkapitalisierung (Mio. €) ▪ 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 789 761 721 ▪ 2010: Erlangung des REIT-Status und Änderung des 670 596 Firmennamens in HAMBORNER REIT AG ▪ Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - Nettoemi

  39. Slide 39: Entwicklung der HAMBORNER Aktie

    Anhang: Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung (1 Jahr) 30.11.2018 = 100% Anzahl Aktien 120% 600.000 500.000 110% 400.000 100% 300.000 200.000 90% 100.000 80% 0 11.18 01.19 02.19 03.19 04.19 05.19 07.19 08.19 09.19 10.19 11.19 HAB VOLUME Total HANDELSUMSÄTZE H

  40. Slide 40: Kontakt

    Kontakt Hans Richard Schmitz Vorstand @ h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann Head of Investor Relations & Public Relations @ c.heitmann@hamborner.de  +49 (0)203 / 54405-32 Unternehmenspräsentation | 18. Dezember 2019 40

  41. Slide 41: Disclaimer

    Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche

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