------------------------------------------------------------------------- Faits saillants du deuxieme trimestre : - Carnet de commandes de 151 millions $ au 31 juillet 2009, en hausse de 21 % par rapport a la meme periode en 2008. - Obtention d'un contrat de 77 millions $ en juillet 2009 et nouveaux investissements de l'ordre de 6 millions $ a la suite de cet important contrat. - Liquidites disponibles de 21,5 millions $ au 31 juillet 2009 (tresorerie, equivalents de tresorerie et placements a court terme), excedant de 14,1 millions $ la dette a long terme incluant la portion a court terme. - Produits de 18,7 millions $ par rapport a 24,0 millions $ pour le deuxieme trimestre de l'exercice precedent. - Marge brute de 24 % des produits (par rapport a 29 % l'an dernier), marge BAIIA(1) de 19,1 % (par rapport a 25,3 % l'an dernier) et benefice net de 10 % des produits (17 % l'an dernier). - Benefice net de 1,8 million $ ou 0,05 $ par action (de base et dilue), comparativement a 4,1 millions $ ou 0,11 $ par action (de base et dilue) pour la meme periode de l'exercice precedent. -------------------------------------------------------------------------
TERREBONNE, QC, le 9 sept. /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. ("ADF" ou la "Societe") (symbole boursier : DRX/TSX) a clos son deuxieme trimestre avec un benefice net de 1,8 million $ ou 0,05 $ par action (de base et dilue) sur des produits de 18,7 millions $ par rapport a un benefice net de 4,1 millions $ ou 0,11 $ par action (de base et dilue) sur des produits de 24,0 millions $ pour la meme periode en 2008. Pour les six premiers mois termines le 31 juillet 2009, le benefice net a atteint 4,1 millions $ ou 0,11 $ par action (de base et dilue) sur des produits de 35,5 millions $, comparativement a un benefice net de 7,3 millions $ ou 0,20 $ par action (de base et dilue) sur des produits de 49,2 millions $ pour la meme periode en 2008.
"Ces resultats montrent un flechissement par rapport aux periodes correspondantes de l'exercice precedent. La baisse des produits est toutefois conforme a nos attentes en raison de la nature differente des contrats d'une periode a l'autre, et la baisse de la marge est due au decalage entre la reconnaissance des couts et des produits dans un projet. Nous nous attendons a ce que cette tendance a la baisse soit renversee au deuxieme semestre de l'exercice en cours compte tenu de l'obtention recente de deux contrats pour lesquels nous fournirons la matiere premiere (l'acier) et les services d'ingenierie de connexion, en plus des heures de fabrication", a precise M. Jean Paschini, president du conseil et chef de la direction.
Au deuxieme trimestre, la marge beneficiaire brute et la marge BAIIA(1) ont baisse par rapport au trimestre termine le 31 juillet 2008. Elles se sont etablies respectivement a 24 % et 19 %, comparativement a 29 % et 25 %. Pour les six premiers mois de l'exercice, ces memes marges accusent aussi un recul par rapport au premier semestre de l'exercice precedent alors qu'elles sont passees respectivement a 28,1 % et 22 %, comparativement a 28,6 % et 24 %.
Au 31 juillet 2009, Groupe ADF continuait de beneficier d'une situation financiere saine et solide, avec des liquidites (tresorerie, equivalents de tresorerie et placements a court terme) de 21,5 millions $ - depassant de 14,1 millions $ sa dette a long terme incluant la portion a court terme - et des capitaux propres de 87,6 millions $.
Obtention d'un nouveau contrat d'envergure et hausse du carnet de commandes
Le 13 juillet dernier, la Societe a annonce l'obtention d'un important contrat de 77 millions $ dans le secteur des infrastructures publiques en Amerique du Nord. Selon les termes du contrat, Groupe ADF fabriquera les composantes surdimensionnees en acier de geometrie complexe qui atteindront pres de 100 tonnes chacune ainsi que des elements architecturaux d'une grande complexite, en plus de fournir les travaux de conception et d'ingenierie de connexion de meme que l'acier.
Au 31 juillet 2009, le carnet de commandes de la Societe s'elevait a 151 millions $, en hausse de 21 % sur celui a pareille date l'an dernier. Il est prevu que ces commandes seront executees sur 24 mois.
Projet d'investissement
A la suite de l'obtention du contrat de 77 millions $ en juillet dernier, la Societe a annonce des investissements de l'ordre de 6 millions $ pour l'achat d'equipements de production additionnels et le reamenagement d'une baie de fabrication. Ces investissements pourraient etre finances par le fonds de roulement.
Rachat d'actions a droit de vote subalterne de la Societe
Au cours du deuxieme trimestre termine le 31 juillet 2009, la Societe a rachete 446 400 actions avec droit de vote subalterne pour une contrepartie nette de 1,1 million $, representant un prix moyen de 2,44 $ par action. En date du 31 juillet 2009, depuis la mise en place du programme de rachat d'actions dans le cours normal des affaires, la Societe a rachete 618 300 actions avec droit de vote subalterne pour une contrepartie nette de 1,4 million $, representant un prix moyen de 2,35 $ par action.
Perspectives
"Avec un carnet de commandes en hausse, nous sommes confiants de realiser des resultats satisfaisants pour la deuxieme partie de l'exercice tout en maintenant le cap sur notre strategie creatrice de valeur a long terme, basee sur notre positionnement dans des niches de marche hautement specialisees et moins soumises aux fluctuations cycliques - sur notre concentration sur les activites de fabrication a valeur ajoutee - sur la modernisation soutenue de nos infrastructures et la qualite de notre personnel - et sur la gestion disciplinee de nos activites, de nos ressources et de notre structure de capital" a indique Jean Paschini.
A propos de Groupe ADF
Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-americain dans la conception, l'ingenierie, la fabrication et l'installation selective de charpentes metalliques complexes, composantes lourdes en acier, de meme que les metaux ouvres et architecturaux, pour le secteur de la construction non residentielle. ADF est l'un des rares intervenants de l'industrie apte a realiser des megaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caracterises par un tres haut niveau de complexite technologique et des echeanciers acceleres.
Declarations prospectives
Ce communique de presse comprend des declarations prospectives qui refletent les objectifs et les attentes de ADF. Ces declarations sont identifiees par les verbes tels que "s'attend a ce que" ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces declarations comportent des risques et des incertitudes. Par consequent, les faits reels peuvent differer des attentes de ADF.
Tous les montants sont en dollars canadiens.
(1) BAIIA : Benefice avant impots, interets et amortissement
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CONFERENCE TELEPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS
SUR LES RESULTATS DE GROUPE ADF INC.
POUR LE DEUXIEME TRIMESTRE ET LES PREMIERS SIX MOIS
TERMINES LE 31 JUILLET 2009
Le mercredi 9 septembre 2009 a 10h00 (heure de Montreal)
Pour participer a l'appel conference, veuillez composer le
1-888-231-8191.
Pour vous assurer de pouvoir y participer, veuillez appeler
quelques minutes avant le debut de la conference.
Pour ceux qui ne pourront y participer, un enregistrement de la
conference sera disponible a partir du mercredi 9
septembre 2009 a midi jusqu'au 16 septembre 2009 a 23h59
en composant le 1-800-865-8354 suivi du code 28579182.
La conference telephonique sera diffusee simultanement
sur le site www.adfgroup.com et archivee
pour une periode de 90 jours.
Les membres des medias sont invites a se joindre
a l'appel en mode ecoute.
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ETATS CONSOLIDES DES RESULTATS ET DU RESULTAT ETENDU
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Trois (3) mois Six (6) mois
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Periodes terminees les
31 juillet 2009 2008 2009 2008
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(en milliers de $, sauf les
montants par action) $ $ $ $
Produits 18 748 23 994 35 500 49 153
Cout des marchandises vendues 14 162 17 051 25 530 35 095
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Marge brute 4 586 6 943 9 970 14 058
Frais de vente et
d'administration 1 005 862 2 309 2 077
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Benefice avant les postes
ci-dessous : 3 581 6 081 7 661 11 981
Amortissement
Immobilisations corporelles 667 600 1 331 1 183
Actifs incorporels 81 13 154 26
-------------------------------------------------------------------------
748 613 1 485 1 209
(Gain) perte sur change (765) (701) (1 326) (641)
-------------------------------------------------------------------------
(17) (88) 159 568
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Benefice avant frais
financiers et impots sur
les benefices 3 598 6 169 7 502 11 413
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Frais financiers
Interets sur la dette a
long terme 50 113 110 239
Revenus d'interets (166) (46) (325) (132)
Autres interets (18) 17 - 72
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(134) 84 (215) 179
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Benefice avant impots sur
les benefices 3 732 6 085 7 717 11 234
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Impots sur les benefices
Exigibles 7 3 175 171
Futurs 1 880 2 032 3 457 3 779
-------------------------------------------------------------------------
1 887 2 035 3 632 3 950
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Benefice net et
resultat etendu 1 845 4 050 4 085 7 284
-------------------------------------------------------------------------
Benefice par action de base 0,05 0,11 0,11 0,20
-------------------------------------------------------------------------
Benefice par action dilue 0,05 0,11 0,11 0,20
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondere
d'actions en circulation
(en milliers) 36 013 36 145 36 002 36 126
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondere
d'actions en circulation
dilue (en milliers) 36 868 37 258 36 801 37 290
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ETATS CONSOLIDES DES BENEFICES NON REPARTIS (DU DEFICIT)
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Trois (3) mois Six (6) mois
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Periodes terminees les
31 juillet 2009 2008 2009 2008
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(en milliers de $) $ $ $ $
Benefices non repartis
(deficit) au debut de
la periode 4 012 (72 304) 1 772 (75 538)
Benefice net 1 845 4 050 4 085 7 284
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Benefices non repartis
(deficit) a la fin de
la periode 5 857 (68 254) 5 857 (68 254)
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ETATS CONSOLIDES DU SURPLUS D'APPORT
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Trois (3) mois Six (6) mois
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Periodes terminees les
31 juillet 2009 2008 2009 2008
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(en milliers de $) $ $ $ $
Surplus d'apport au debut de
la periode 2 373 2 014 2 175 1 965
Remuneration a base d'actions 66 62 127 111
Options et bons de
souscription leves (17) (17) (24) (17)
Excedent de la valeur
comptable sur le cout
d'acquisition des actions
avec droit de vote
subalterne rachetees 231 - 375 -
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Surplus d'apport a la fin
de la periode 2 653 2 059 2 653 2 059
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BILANS CONSOLIDES
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Au 31 Au 31
juillet janvier
2009 2009
(verifies)
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(en milliers de $) $ $
ACTIF
A court terme
Tresorerie et equivalents de tresorerie 9 103 22 490
Placements a court terme 12 400 6 000
Debiteurs 16 190 11 165
Retenues sur contrats 3 128 3 462
Produits en cours 1 409 628
Stocks 3 225 3 271
Charges payees d'avance 933 660
Instruments financiers derives 2 470 -
Impots sur les benefices a recevoir 20 -
Actifs d'impots futurs 6 667 6 666
-------------------------------------------------------------------------
55 545 54 342
Retenues sur contrats a long terme 649 1 129
Immobilisations corporelles 39 751 40 360
Actifs incorporels 2 713 2 402
Autres elements d'actif 181 185
Actifs d'impots futurs 8 504 13 444
Credits d'impot a l'investissement 2 505 2 505
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109 848 114 367
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
PASSIF
A court terme
Crediteurs 3 785 5 170
Charges a payer 3 039 4 716
Salaires et charges sociales a payer 1 906 3 762
Produits reportes 5 647 4 767
Impots sur les benefices - 226
Instruments financiers derives - 1 058
Tranche de la dette a long terme echeant
a moins d'un an 2 729 3 018
-------------------------------------------------------------------------
17 106 22 717
Dette a long terme 4 632 6 827
Passifs d'impots futurs 528 47
-------------------------------------------------------------------------
22 266 29 591
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Capitaux propres
Benefices non repartis 5 857 1 772
Cumul des autres elements du resultat etendu 144 144
-------------------------------------------------------------------------
6 001 1 916
Capital-actions 78 928 80 685
Surplus d'apport 2 653 2 175
-------------------------------------------------------------------------
87 582 84 776
-------------------------------------------------------------------------
109 848 114 367
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
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ETATS CONSOLIDES DES FLUX DE TRESORERIE
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Trois (3) mois Six (6) mois
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Periodes terminees les
31 juillet 2009 2008 2009 2008
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(en milliers de $) $ $ $ $
ACTIVITES D'EXPLOITATION
Benefice net 1 845 4 050 4 085 7 284
Ajustements pour :
Amortissement des
immobilisations
corporelles 667 600 1 331 1 183
Amortissement des
actifs incorporels 81 13 154 26
Gain a la cession
d'immobilisations
corporelles - (764) - (975)
Gain non realise sur
instruments financiers
derives (2 345) - (3 528) -
Perte (gain) sur change
hors caisse 973 (198) 1 911 (178)
Impots futurs 1 880 2 032 3 457 3 779
Interets capitalises sur
la dette a long terme
ne portant pas interet 5 4 10 9
Remuneration a base
d'actions 66 62 127 111
-------------------------------------------------------------------------
Benefice net ajuste 3 172 5 799 7 547 11 239
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Variation des elements hors
caisse lies a l'exploitation
Debiteurs 299 256 (5 025) (4 968)
Retenues sur contrats a
court terme et long terme 181 (647) 814 (1 093)
Produits en cours 161 (292) (781) 502
Stocks 23 (229) 46 (298)
Impots sur les benefices (213) 64 (246) 24
Charges payees d'avance (613) (582) (273) (645)
Crediteurs, charges a
payer et salaires et
charges sociales a payer (1 508) 2 428 (4 918) 4 426
Produits reportes (281) 2 186 880 2 746
-------------------------------------------------------------------------
(1 951) 3 184 (9 503) 694
-------------------------------------------------------------------------
Flux de tresorerie lies aux
activites d'exploitation 1 221 8 983 (1 956) 11 933
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
Acquisition
d'immobilisations
corporelles (332) (5 476) (722) (7 476)
Acquisition d'actifs
incorporels (127) (372) (465) (639)
Acquisition d'un placement (7 000) - (6 400) -
Diminution (augmentation)
des autres elements
d'actifs 4 (1) 4 (1)
-------------------------------------------------------------------------
Flux de tresorerie lies aux
activites d'investissement (7 455) (5 849) (7 583) (8 116)
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ACTIVITES DE FINANCEMENT
Rachat d'actions (1 087) - (1 453) -
Remboursement de la dette
a long terme (703) (606) (1 467) (1 013)
Emission d'actions avec
droit de vote subalterne 30 38 47 47
-------------------------------------------------------------------------
Flux de tresorerie lies aux
activites de financement (1 760) (568) (2 873) (966)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Effet des fluctuations du
taux de change sur la
tresorerie (255) 62 (975) 15
-------------------------------------------------------------------------
(Sorties) entrees nettes (8 249) 2 628 (13 387) 2 866
Tresorerie et equivalents de
tresorerie au debut de
la periode 17 352 7 924 22 490 7 686
-------------------------------------------------------------------------
Tresorerie et equivalents de
tresorerie a la fin de la
periode(1) 9 103 10 552 9 103 10 552
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Information additionnelle sur
les flux de tresorerie
Impots sur les benefices
payes - - 204 162
Interets (recus) payes (95) 146 (113) 204
Activites de financement et
d'investissement sans
incidence sur la
tresorerie :
Immobilisations
corporelles consenties
en echange de nouvelles
immobilisations
corporelles - 1 524 - 2 261
-------------------------------------------------------------------------
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(1) Les tresorerie et equivalents de tresorerie se composaient de
9 032 000 $ de tresorerie et de 71 000 $ d'equivalents de tresorerie
au 31 juillet 2009 (5 052 000 $ de tresorerie et de 5 500 000 $
d'equivalent de tresorerie au 31 juillet 2008.)
INFORMATION SECTORIELLE
La Societe exerce ses activites dans le secteur de la construction non residentielle principalement aux Etats-Unis et au Canada. Ses activites incluent la conception et l'ingenierie de connexion, la fabrication et l'installation de charpentes metalliques complexes, composantes lourdes en acier, ainsi que de metaux ouvres et architecturaux.
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Trois (3) mois Six (6) mois
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Periodes terminees les
31 juillet 2009 2008 2009 2008
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$ $ $ $
Produits
- Canada 3 752 2 181 7 693 3 054
- Etats-Unis 14 996 21 813 27 807 46 099
-------------------------------------------------------------------------
18 748 23 994 35 500 49 153
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
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Au 31 Au 31
juillet janvier
2009 2009
(verifies)
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$ $
Immobilisations corporelles
- Canada 39 555 40 148
- Etats-Unis 196 212
-------------------------------------------------------------------------
39 751 40 360
-------------------------------------------------------------------------
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Au cours du premier semestre termine le 31 juillet 2009, la Societe a realise 76 % de ses produits aupres de quatre clients (67 % de ses produits au pres de deux clients au cours de la meme terminee le 31 juillet 2008) representant chacun plus de 10 % des produits.