Acciona Sa · BME:ANA
Acciona Sa — FY2019 Earnings Presentation
34 slides from Acciona Sa's earnings presentation, Feb 28, 2020
Slide 1: FY 2019 – enero-diciembre Presentación de resultados
FY 2019 – enero-diciembre Presentación de resultados 28 de febrero de 2020
Slide 2: Nota legal
ACCIONA Presentación de resultados 2019 2 Nota legal Este documento ha sido preparado por ACCIONA, S.A. (en lo sucesivo, “ACCIONA” o la “Sociedad”) para su uso exclusivo durante la presentación de los resultados financieros. Por tanto, no puede ser revelado ni hecho público por ninguna persona o ent
Slide 3: Principales hitos 2019 y perspectivas 2020
1. Principales hitos 2019 y perspectivas 2020 José Manuel Entrecanales Presidente & CEO
Slide 4: Mejorando los objetivos 2019
ACCIONA Presentación de resultados 2019 4 Mejorando los objetivos 2019 Objetivos 2019 Real 2019 EBITDA reportado – crec. “flat/mid-single digit” €1,357m (+9% report.) EBITDA EBITDA homogéneo – crec. “high-single digit” €1,255m (+13% homog.) Beneficio Neto Ordinario Crecimiento de doble dígito
Slide 5: Principales hitos 2019
ACCIONA Presentación de resultados 2019 5 Principales hitos 2019 Australia se convierte en el Pipeline de energía renovable mayor mercado internacional – alcanza los 13GW (+4GW) LLE Infraestructuras S.M.A.R.T. ganando impulso (1) 10,1GW €1,2bn Mercado energético español - Consolidación del liderazgo
Slide 6: Energía renovable: Doblando el ritmo de crecimiento
ACCIONA Presentación de resultados 2019 6 Energía renovable: Doblando el ritmo de crecimiento Visibilidad a medio y largo plazo – aceleración de inversión 2020-24 ~5GW capacidad adicional en 2024 ~1GW / año ~0,4GW / año Inversión agregada ~€4bn +~5GW Retorno exigido: ~ WACC (ajustado al riesgo) + >2
Slide 7: Cartera EPC: Sólida base para el crecimiento
ACCIONA Presentación de resultados 2019 7 Cartera EPC: Sólida base para el crecimiento Cartera EPC de Construcción y Agua ~€11,2 bn ~36 meses (1) L6 São Paulo ~€2,1 bn Mayor visibilidad (1) ~€1,1 bn de ingresos LLE ~24 meses Desarrollo Especialización en Entorno greenfield como Infraestructuras comp
Slide 8: Aceleración de la inversión y rotación de capital
ACCIONA Presentación de resultados 2019 8 Aceleración de la inversión y rotación de capital ∼€1.500m Concesiones Activos Leandlease Engineering maduros generadores Movilidad de caja Promoción inmobiliaria ∼€1,000m ∼€500m Energía renovable Rotación de activos operativos con menor riesgo para incremen
Slide 9: En el centro de la transición “Low Carbon”
ACCIONA Presentación de resultados 2019 9 En el centro de la transición “Low Carbon” 5% 2% 1% 2% 24% 14% 83% 93% CAPEX EBITDA ANUAL en línea con 62% en línea con actividades de actividades de 8% la Taxonomía 59% la Taxonomía de la UE 17% de la UE 7% La mayoría de los negocios e inversiones de ACCION
Slide 10: Crece el reconocimiento a la estrategia de ACCIONA
ACCIONA Presentación de resultados 2019 10 C r e c e e l r e c o n o c i m i e n t o a l a e s t r a t e g i a d e A C C I O N A Retorno Total del Accionista (5 años) – ACCIONA vs. IBEX 35 (1) ACCIONA: 139% (TCAC 18%) IBEX-35: 11% (TCAC 2%) RTA (5 años) – Crecimiento anual compuesto RTA (5 años) – i
Slide 11: Perspectivas 2020
ACCIONA Presentación de resultados 2019 11 Perspectivas 2020 Plano o crecimiento “low-single digit” EBITDA homogéneo Energía ↑; Infraestructuras ↓ Beneficio Neto Crecimiento “high-single digit” Ordinario Dividendo 2020 Crecimiento moderado sostenible Inversión neta ~€1bn (neto de desinversiones) DFN
Slide 12: Información financiera del grupo
2. Información financiera del grupo José Ángel Tejero Director General Económico-Financiero
Slide 13: ACCIONA: Principales magnitudes 2019
ACCIONA Presentación de resultados 2019 13 ACCIONA: Principales magnitudes 2019 FY 2019 % Var. (€m) vs FY 2018 Ventas 7.191 -4,2% EBITDA 1.357 +9,0% EBITDA homogéneo 1.255 +13,2% BAI 545 +7,1% Beneficio neto atribuible 352 +7,2% Beneficio neto atribuible – ex. op. corp. 352 +60,3% FY 2019 FY 2018 (€
Slide 14: ACCIONA: Negocio estable, predecible y creciente
ACCIONA Presentación de resultados 2019 14 ACCIONA: Negocio estable, predecible y creciente EBITDA y Capital empleado por tipo de actividad (1) 7.997 7.312 ACTIVOS CONTRATADOS A LP 59% & 67% CONTRATOS DE GESTIÓN DE INFRAESTRUCTURAS (2) 16% 24% 9% 9% (12%) Generación no contratada a (12%) LP 75% 67%
Slide 15: Grupo: Inversión por división
ACCIONA Presentación de resultados 2019 15 Grupo: Inversión por división Desglose de inversión Principales hitos (Millones de Euros) ene-dic 19 ene-dic 18 La gran mayoría de la inversión es inversión discrecional de crecimiento. Los gastos de operación y Energía 608 554 mantenimiento de los activo
Slide 16: Grupo: Evolución de Deuda Neta
ACCIONA Presentación de resultados 2019 16 Grupo: Evolución de Deuda Neta Reconciliación de deuda neta 2019 (€m) Cashflow Cashflow neto Cashflow de operativo: €899m de inversión: Financiación/Otros: -€1,241m -€241m 402 596 902 94 126 3.643 3.887 Deuda asociada a trabajos en curso Derivados Ajuste NI
Slide 17: Grupo: Deuda Financiera Neta
ACCIONA Presentación de resultados 2019 17 Grupo: Deuda Financiera Neta Desglose por naturaleza (€m) Evolución deuda neta e interés neto (€m) 1.304 7.262 (1,639) 5.958 402 5.317 708 (708) 4.915 (2.347) 5,250 Deuda Deuda de Deuda Efectivo + Deuda Deuda Deuda corporativa proyecto financiera Activos Fi
Slide 18: Grupo: Deuda y liquidez
ACCIONA Presentación de resultados 2019 18 Grupo: Deuda y liquidez Características de la deuda (1) Coste medio Vida media de Vida media de las Liquidez total de la deuda la deuda (años) líneas disponibles (años) (€m) Líneas Deuda disponibles proyecto Deuda corporativa Caja Deuda bruta - Tipología De
Slide 19: Energía
ACCIONA Presentación de resultados 2019 19 Energía Principales magnitudes Evolución EBITDA (€m) Producción -1 (Millones de Euros) ene-dic 19 ene-dic 18 Var. Var. (%) Producción -33 Precio +7 España +4 Precio -1 Tipo de cambio +11 Generación España 766 854 -88 -10,3% Internacional +32 Opex +52 Opex +
Slide 20: Energía: Nueva capacidad y MWs en construcción
ACCIONA Presentación de resultados 2019 20 E n e r g í a : N u e v a c a p a c i d a d y M Ws e n c o n s t r u c c i ó n 1.136MW inversiones aprobadas – CoD 2020-2021 (1) (1) Países ‘Big 4’: EE.UU., México, Chile, Australia
Slide 21: Infraestructuras
ACCIONA Presentación de resultados 2019 21 Infraestructuras Principales magnitudes por línea de negocio Evolución EBITDA (€m) (Millones de Euros) ene-dic 19 ene-dic 18 Var. Var. (%) 61 Construcción 419 13 431 (16) Ingresos 3.430 3.545 -115 -3,2% (47) EBITDA 289 227 61 26,8% Margen (%) 8,4% 6,4% +2,9
Slide 22: Infraestructuras: Cartera
ACCIONA Presentación de resultados 2019 22 I n f r a e s t r u c t u r a s : C a r t e r a Cartera por actividad (€m) Contratos adjudicados (€m) 11.391 10.846 2.433 O&M Agua 2.668 5,747 Servicios 5.007 5.200 5.033 911 4.703 21% Agua 1.052 13% Servicios 8.047 EPC (Construcción y Agua) 66% Construcció
Slide 23: Desarrollo inmobiliario
ACCIONA Presentación de resultados 2019 23 D e s a r r o l l o i n m o b i l i a r i o Principales magnitudes Principales hitos (Millones de Euros) ene-dic 19 ene-dic 18 Var. Var. (%) Incremento de ingresos debido a la entrega de 512 Ingresos 141 84 57 67,6% unidades residenciales durante el año (
Slide 24: Bestinver
ACCIONA Presentación de resultados 2019 24 B e s t i n v e r Principales magnitudes Principales hitos (Millones de Euros) ene-dic 19 ene-dic 18 Var. Var. (%) Ingresos 99 102 -4 -3,6% Adquisición de Fidentiis - cerrada en Q4 2019 EBITDA 62 72 -10 -14,2% Contribución a EBITDA más baja por AUMs med
Slide 25: Anexos
Anexos
Slide 26: ACCIONA: Efectos de perímetro y NIIF16
ACCIONA Presentación de resultados 2019 26 A C C I O N A : E f e c t o s d e p e r í m e t r o y N I I F 1 6 Total Grupo (€m) FY 2019 FY 2018 Var. (€m) Cifra de Negocios 7.191 7.510 -319 CSP 0 -43 43 Rodovia do Aço 0 -24 24 ATLL -22 -161 139 Trasmediterránea 0 -160 160 Variación total del perímetro
Slide 27: ACCIONA: Vencimientos de deuda
ACCIONA Presentación de resultados 2019 27 A C C I O N A : Ve n c i m i e n t o s d e d e u d a Calendario de vencimiento de deuda bruta (€m) Programa Pagarés ECP (€898m a 31 de diciembre 19) Base estable de inversores locales Coste financiero muy eficiente Renovación continua Respaldado por una lín
Slide 28: Energía: Capacidad instalada
ACCIONA Presentación de resultados 2019 28 E n e r g í a : C a p a c i d a d i n s t a l a d a MW instalados 31-dic-19 Totales Consolidados Pta. equival. Netos España 5.678 4.453 593 5.015 Eólico 4.740 3.516 593 4.080 Hidráulico 873 873 0 873 Solar Fotovoltaica 3 3 0 3 Biomasa 61 61 0 59 Internacion
Slide 29: Energía: Capacidad puesta en equivalencia
ACCIONA Presentación de resultados 2019 29 E n e r g í a : C a p a c i d a d p u e s t a e n e q u i v a l e n c i a FY 2019 (cifras proporcionales) (1) 31-dic-19 MW GWh EBITDA DFN PEM medio Eólica España 593 1.417 61 111 2005 Eólica internacional 48 113 7 -3 2005 Australia 32 75 5 -2 2005 Hugría 12
Slide 30: Energía: Instalaciones FY y trabajos en curso
ACCIONA Presentación de resultados 2019 30 E n e r g í a : I n s t a l a c i o n e s F Y 2 0 1 9 y t r a b a j o s e n c u r s o MW MW % Particip. MW MW MW MW const. COD Tecnología País Nombre del activo añadidos comienzo Detalles ANA totales consolid. netos dic 2019 esperado 2019 const. 2019 Solar
Slide 31: Energía: drivers eólicos por país
ACCIONA Presentación de resultados 2019 31 Energía: drivers eólicos por país (1) Precios eólicos (€/MWh) y factores de carga (%) FY 2019 FY 2018 Var. (%) Precio medio Precio medio Precio medio Factor carga (%) Factor carga (%) (€/MWh) (€/MWh) (€/MWh) Media España 71,8 25,6% 74,9 24,6% -4,1% España -
Slide 32: Energía: drivers de otras tecnologías por país
ACCIONA Presentación de resultados 2019 32 E n e r g í a : d r i v e r s d e o t r a s t e c n o l o g í a s p o r p a í s Precios otras tecnologías (€/MWh) y factores de carga (%) FY 2019 FY 2018 Var. (%) Precio medio Precio medio Precio medio Factor carga (%) Factor carga (%) (€/MWh) (€/MWh) (€/MW
Slide 33: Infraestructuras: Concesiones
ACCIONA Presentación de resultados 2019 33 I n f r a e s t r u c t u r a s : C o n c e s i o n e s Carreteras Ferrocarril Canal Puerto Hospital Agua TOTAL # de concesiones 6 2 1 1 5 53 68 EBITDA proporcional FY 2019 (€m) 47 6 4 0 33 54 128 EBITDA FY 2019 consolidado (€m) 34 0 0 0 14 28 61 Vida media
Slide 34: FY 2019 – enero-diciembre Presentación de resultados
FY 2019 – enero-diciembre Presentación de resultados 28 de febrero de 2020