Hanwa Co., Ltd. · TSE:8078
Hanwa — Q2 FY2011 Earnings Presentation
11 slides from Hanwa's earnings presentation, Nov 15, 2010
Slide 1: 平成23年3月期 第2四半期決算 説明会
平成23年3月期 第２四半期決算 説明会 2010年11月15日 阪和興業株式会社 Copyright 2010 Hanwa Co., Ltd. All Rights Reserved 1 第２四半期決算のポイント • 本年度第２四半期決算は、足下では調整局面にあるものの全体 的な景気水準の回復などから、売上高は前年同期比21.7%増の 6,471億72百万円となりました。利益面でも、販売収益の回復 を反映して、第２四半期純利益は前年同期比54.2%増の39億31 百万円となりました。 • 通期業績は、以下を見込んでいます。 売上高 1兆3,330億円 （第１四半期での予想値比 （第１四半期で
Slide 2: 第2四半期決算のポイント
経 営 成 績 （連 結） （単位：百万円） 当四半期 前四半期 増減比 (累計) (累計) ・売上高は、需要家の活動 売上高 647,172 531,946 ＋21.7％ 水準の上昇により、取扱 売上総利益 21,519 20,387 ＋5.6％ 量が増加。前年同期比 21.7％の増加 販管費 14,771 14,679 ＋0.6％ 営業利益 6,748 5,708 ＋18.2％ ・利益面も販売収益の増加 営業外損益 612 △569 － に伴い、増益に。 営業利益 ＋18.2％ 経常利益 7,360 5,139 ＋43.2％ 経常利益 ＋43.2％ 四半期純利益＋54.2％ 特別損益 △5
Slide 3: 経営成績（連結）/ 業績推移
財 政 状 態 （連 結） （単位：百万円） 当四半期末 前期末 前期末比 ・総資産は、売上債権や 総資産 471,290 443,444 ＋6.3％ たな卸資産の増加により、 6.3％の増加 流動資産 366,136 333,166 ＋9.9％ ・有利子負債が資金需要の回 固定資産 105,154 110,278 △4.6％ 復により増加した結果、ネ ットDERは1.8倍となる。 負 債 364,857 336,589 ＋8.4％ ・純資産はその他有価証券評 Net有利子負債 189,898 150,909 ＋25.8% 価差額金のマイナスにより 、ほぼ横ばい。 純資産 106,433 10
Slide 4: 財政状態 / キャッシュ・フローの状況（連結）
事業セグメント別の状況 （連結） 当第２四半期累計 （単位：百万円） セグメント利益 売上高 利益率 （経常利益） 鉄鋼事業 336,859 4,567 1.4% 金属原料事業 59,980 1,784 3.0% 非鉄金属事業 27,256 705 2.6% 食品事業 40,885 1,018 2.5% 石油･化成品事業 149,401 712 0.5% 報告セグメント計 614,383 8,789 1.4% その他 60,748 434 0.7% 合 計 675,132 9,223 1.4% 調整額 △27,960 △1,862 － ＰＬ計上額 647,172 7,360 1.1% Copy
Slide 5: 事業セグメント別の状況 / 鉄鋼事業の状況
鉄鋼原料価格の推移 鉄鉱石、原料炭価格が四半期毎の改定になり、中国でのスポット価格動向が 翌四半期の鋼材価格決定の重要な要素に。鉄スクラップは今年度初頭までは 350 鉄鉱石(￠/DLTU) 上昇基調にあったが、 300 250 原料炭(US$/t) 中韓勢の購買意欲の 200 低下により反落。足 150 下はもみ合い。 100 50 0 2001 02 03 04 05 06 07 08 09 10 40,000 H2(円/トン） コンポジット（$/トン）750.00 35,000 鉄スクラップ(H2) 650.00 米国コンポジット 30,000 550.00 25,000 450.00
Slide 6: 鉄鋼原料価格の推移 / H形鋼 市中在庫量と市況
薄板３品 市中在庫量と熱延鋼板市況の推移 Ｈ形鋼同様、原料価格の上昇を背景に値上げに転じたが、中国の調整局面入 りとともに息切れ。国内スポット市場の需要も弱く、在庫の増加を招いた。 4,800 110 市中在庫量 4,600 熱延定尺市況 ﾎｯﾄ･ｺｲﾙ ﾒｰｶｰ価格 100 4,400 市 在 90 況 （ 庫 4,200 量 （ 千 4,000 80 円 千 ／ ㌧ 3,800 ） 70 ㌧ ） 3,600 60 3,400 3,200 50 1 2 3 4 5 6 7 8 H2 9 1 2 3 4 5 6 7 8 9 H2 0 H2 1 12 H2 0 H2 1 12 10 1. 1.
Slide 7: 薄板3品・輸入鋼材 / 金属原料事業の状況
金属原料事業の状況 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 利益率 59,980 1,784 3.0% 上期前半は鉄鋼やステンレス生産が堅調であったが、後半は中国の需給調整 によりステンレス生産の水準が低下。ニッケルやステンレス屑などステンレ ス原料の需要が減少した。 《売上高推移》 （単位：百万円） 250,000 下期売上高 202,019 上期売上高 200,000 91,009 155,841 150,000 57,331 100,000 86,081 44,107 50,000 111,009 98,509 59,980 41,973 0 平成20年3月期 平成21年3月期 平成2
Slide 8: 非鉄金属事業の状況 / 非鉄金属市況の推移
非鉄金属事業の状況 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 利益率 27,256 705 2.6% 銅やアルミの需要は旺盛に推移し、増収になったものの、スクラップ発生 の減少で、仕入コストが上昇。収益性は低下した。 《売上高推移》 （単位：百万円） 80,000 下期売上高 65,344 上期売上高 60,000 52,823 51,859 30,803 14,549 40,000 33,014 20,000 37,310 34,541 27,256 19,808 0 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 平成23年3月期 ※平成23年3月期より、「セグメント情報等の開示に関
Slide 9: 食品事業の状況 / 冷凍水産物市況の推移
食品事業の状況 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 利益率 40,885 1,018 2.5% 長く国内需要の低下で価格、販売量ともに低水準にあったが、今上期は国内在庫 水準の低下や一部魚種の不漁などで需給が引き締まり、堅調な収益を上げた。 （単位：百万円） 《売上高推移》 120,000 下期売上高 上期売上高 100,000 84,671 82,218 80,000 72,557 40,714 38,617 60,000 36,384 40,000 43,956 43,601 40,885 20,000 36,172 0 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 平成23
Slide 10: 石油・化成品事業の状況 / 原油・石油製品市況の推移
石油･化成品事業の状況 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 利益率 149,401 712 0.5% 産業用燃料やバンカーオイルの拡販はできたものの、元売業界の再編や価格 政策などの影響もあり、利益のとりにくい展開となった。 《売上高推移》 （単位：百万円） 400,000 下期売上高 上期売上高 320,816 311,480 300,000 116,492 255,867 166,754 200,000 148,023 100,000 204,324 149,401 144,726 107,844 0 平成20年3月期 平成21年3月期 平成22年3月期 平成23年3月期 ※平成23
Slide 11: 平成23年3月期（通期）の連結業績予想
平成23年３月期（通期）の連結業績予想 第２四半期までは概ね期初見込みの水準で推移しているが、下期は相次いで 終了する景気奨励策の需要への影響や海外需要の動向が不透明。市況や需要 が下ぶれする可能性を考慮し、見通しを修正している。 配当は安定配当を重視し、中間配当６円を実施予定。年間配当も12円に据置。 （単位：百万円） 第2四半期累計 通期予想 平成22年３月期 売上高 647,172 1,333,000 1,116,628 営業利益 6,748 13,000 11,420 経常利益 7,360 12,000 9,412 当期純利益 3,931 6,800 11,579 年 間 中 間 期