Happiness & D Co., Ltd. · TSE:3174
Happiness & D — FY2017 Earnings Presentation
25 slides from Happiness & D's earnings presentation, Oct 31, 2017
Slide 1: 2017年8月期 決算説明会
Happiness & D 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 2017年8月期 決 算 説 明 会 3174 東証JASDAQ 2017年10月31日 Happy Candle 2017 秋冬 新作バッグ
Slide 2: 目次
Happiness & D 目 次 Ⅰ. 2017年8月期 営業の状況 ・・・・ 2 ～ 8 Ⅱ. 2017年8月期 決算総括 ・・・・ 9 ～ 13 Ⅲ. 中期３ヵ年計画にもとづく、 ・・・・ 14 ～ 22 2018/8月期の重点取組課題 Ⅳ. 株主還元（配当・自己株式・株主優待） ・・・・ 23 1
Slide 3: 2017年8月期 営業の状況
Happiness & D Ⅰ． 2017年８月期 営業の状況 2
Slide 4: 新規出店の状況
新規出店の状況 Happiness & D ◆ 新店は厳選した中型店舗を７店舗出店。手頃な価格の商品と オープンスペースを活用した店舗をイオンモールに出店。 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ 新小松店 （イオンモール新小松 内） 2016年 ハピネス富士宮店 １ 78.4 イオンモール富士宮 内 9月 （静岡県） ハピネス土浦店 ２ 〃 80.2 イオンモール土浦 内 （茨城県） 2016年 ハピネス広島府中店 ３ 64.3 イオンモール広島府中 内 11月 （広島県） 2016年 ハピネス長久手店 ４ 93.0 イオンモール長久手 内 12月 （愛知県） 熊本店 （イオンモール熊本 内） 201
Slide 5: 店舗改装の状況
店舗改装の状況 Happiness & D ◆ 適正面積への移転改装３店舗を含め22店舗の改装を実施。 オープン陳列への改装、時計売り場の強化等が業績に寄与。 移転改装 ３店舗 改装19店舗（つづき） 店舗名 出店ＳＣ 店舗名 出 店 イオンモール浜松志都呂 内 ハピネス日の出店（東京都、33坪） イオンモール日の出 内 ハピネス浜松店 同一フロアにて移転改装を実施 GinzaHappiness（東京都、25坪） 銀座路面店 （静岡県） 1階135坪 → 1階 83坪 適正面積となり坪効率が向上 ハピネス名古屋茶屋店（愛知県、53坪） イオンモール名古屋茶屋 内 ハピネスパルナ店（茨城県、60
Slide 6: 退店店舗の状況
退店店舗の状況 Happiness & D ◆ 上期２店舗、下期２店舗の合計４店舗の退店を実施。 退店による業績改善効果は、年間営業利益ベースで3,900万円。 人員及び什器を新店にシフトしたことで、新規出店コストを削減。 (千円) 転属人員 前期（26期）営業損益 閉店時期 店舗名 坪数 減損損失 （定数ベース) ＝改善効果年間ベース換算 2017年 上 尾 店 １ ２月 （埼玉県） 41.2 3名 ▲11,339 2016/8月期計上済 2017年 与 野 店 ２ ２月 （埼玉県） 48.3 3名 ▲ 5,117 2016/8月期計上済 2017年 和 泉 店 ３ ３月 （大阪府） 45.
Slide 7: 店舗展開
店舗展開 Happiness & D 2017年８月期 出店７店舗、退店４店舗により、期末現在の店舗数は６９店舗。 2018年８月期に入り、９月出店の松本店、10月出店の岡山店を含めると、 １０月末現在 全国 71店舗。 北海道地区 4店舗 イオン系列ＳＣ内店舗 62店舗 東北地区 7店舗 その他ＳＣ内店舗 8店舗 路面店舗 1店舗 国内計71店舗 土浦店(９月OPEN） 出店済 都道府県 関東地区 21店舗 松本店(2018/8月期９月OPEN） 中国・四国地区 9店舗 新小松店(３月OPEN） 岡山店(2018/8月期10月OPEN） 広島府中店(11月OPEN） 九州・沖縄地区 11店舗
Slide 8: ハッピーキャンドル（オリジナルブランド）商品
ハッピーキャンドル （オリジナルブランド）商品 Happiness & D ハッピーキャンドル商品の売上高は 13億4,297万円（前年比 112.5％、売上構成比 7.0％、売上総利益構成比 13.1％） 女性ファッション誌掲載やインスタグラムなどのSNSによる広告宣伝と販促活動を強化。 ジュエリー、バッグ、財布小物のいずれの売上高も前年同期比増加となる。 Happy Candle 2017年８月期実績 3百万円 77百万円 6百万円 67百万円 203百万円 2017 春夏新作バッグ 171百万円 1,059百万円 948百万円 前年度（’16/8期） 今年度（’17/8期） 売上 1,1
Slide 9: EC（ネット通販）の展開
EC （ネット通販）の展開 Happiness & D EC部門はチャネル施策として、市場規模の大きい楽天を強化。売上高は前期比 197％へ増加。 商品部門別では、重点強化に取り組んだ時計部門が前期比 375％、宝飾部門が前期比 497％へと増加。 自社ＥＣサイト画面 千円 千円 前期比 時計 155％ 前期比 375 ％ 前期比 楽 天 158％ 前期比 360 ％ 宝飾 前期比 497 ％ 前期比 171％ 売上高 98,753千円 売上高194,953千円 前年同期比 197 ％ 8
Slide 10: 2017年8月期 決算総括
Happiness & D Ⅱ． 2017年8月期 決算総括 9
Slide 11: 2017年8月期 概況
2017年8月期 概況 Happiness & D 前期からのＭＤ変更施策や店舗改装の効果が浸透し、既存店客数・客単価ともに増加。 売上前期比は 112.4％と大きく伸張。 ◆ 売れ筋商品の拡充を図るとともに、販売が好調であった時計部門の強化を中心に、売り場改装を積極的 に進めた結果、好調な実績となり大幅な増収増益を達成。 ◆ 店舗数は３店舗の増加ながら、売上は前期比１１２．４％と伸張し、１店舗当たりの収益力が向上した。 第27期 （2017/8月期） 実 績 前期 （単位：百万円） 前期比 前期比増減額 構成比 前期実績額 構成比 売上高 19,144 112.4% 2,166 ― 17,0
Slide 12: 販売費及び一般管理費の主な内訳
2017年8月期 販売費及び一般管理費の主な内訳 Happiness & D 人件費、広告宣伝費ついては、採用環境への対応や広告宣伝を強化したことで増加。 販売手数料、地代家賃については、新規出店と売上増加にともなう変動費としての増加。 販管費全体では、減価償却費の減少もあり前年比103.3％に抑制することができた。 (ご参考) 2017/8月期 前期比 前期金額・ 備 考 （単位：百万円） 同増減額 販売費及び一般管理費 4,044 103.3％ 3,911 ＋133 ー 採用難への対応として、パート人件費、求人 人件費 1,739 108.2％ 1,606 ＋133 採用費を増額の一方で、
Slide 13: 2017年8月期 特別損失について
2017年8月期 特別損失について Happiness & D 不振店舗について、収支見通しを勘案し、100百万円の減損処理を実施。 また、改装・移転改装にともなう除却損等が27百万円発生したことで、 127百万円の特別損失を計上。 ● 特別損失 ： 127,681千円 内訳・ 減損損失 ： 100,355千円 （不振店の建物等の減損損失） ・ 固定資産除却損 ： 18,124千円 （退店４店舗・移転改装店舗等の設備除却） ・ 退店店舗解約金 ： 7,253千円 （中途解約違約金) ・ その他 ： 1,947千円 （韓国清算子会社の什器処分等) （オープン順、単位:千円） オープン 営業期間
Slide 14: 既存店売上、客数、客単価 前年比の推移
既存店売上、客数、客単価 前年比の推移 Happiness & D ◆ 売上高、客数ともに前年比１００％以上の改善基調が定着。 下期においては、客単価も前年を上回る基調に改善し、業績の伸張に寄与した。 客数前年比 客単価前年比 売上前年比 13
Slide 15: 2018/8月期の重点取組課題
Happiness & D Ⅲ． 2018/8月期の重点取組課題 14
Slide 16: 重点施策：店舗計画
重点施策 （2018年8月期） Happiness & D １． 店舗計画 新規出店７～８店舗を計画。 厳選した大型・中型店を出店。 来春には開発中の新業態１号店を出店予定。 ◆ 新 店 ７～８店舗を出店予定 （すでに２店舗出店済） ① 2017年 ９月 松本店 （ 75坪） 新設ＳＣ ｲｵﾝﾓｰﾙ松本 内 ② 2017年 10月 岡山店 （113坪） 既存ＳＣ ｲｵﾝﾓｰﾙ岡山 内 ③ 2017年 11月 つがる柏店 （ 66坪） 既存ＳＣ ｲｵﾝﾓｰﾙつがる柏 内 ④ 2017年 11月 甲府昭和店 （ 62坪） 既存ＳＣ ｲｵﾝﾓｰﾙ甲府昭和 内 ⑤ 2018年 春 座間店 （ 65坪）
Slide 17: 新店紹介（1）
重点施策 （2018/8月期） Happiness & D ２．新店紹介 （１） 地域最大規模のＳＣに上期４店舗を出店予定。２店舗はすでに出店済。 いずれもオープンスペースを活用した大型・中型店舗 ブランドショップハピネス 松本店 ブランドショップハピネス 岡山店 2017年9月21日 ｵｰﾌﾟﾝ 2017年10月20日 ｵｰﾌﾟﾝ ◆ 中四国最大規模の都市型ショッピングセンター ◆ 長野県松本市に新規オープンしたイオンモール イオンモール岡山への出店。 松本への出店。３棟に分かれたモールの「晴庭」棟 １階のファッションストリート中央に 113坪の １階の核店舗となりに ７５坪の中型店で出店。
Slide 18: 新店紹介（2）
重点施策 （2018/8月期） Happiness & D ２．新店紹介 （２） ブランドショップハピネス つがる柏店 ブランドショップハピネス 甲府昭和店 2017年11月３日 ｵｰﾌﾟﾝ 2017年11月23日 ｵｰﾌﾟﾝ ◆ 山梨県甲府に増床リニューアルオープンとなる、 ◆ イオンモールの１号店として２４年の歴史のある 県内最大規模のショッピングセンターである、 青森県つがる市イオンモールつがる柏への出店。 イオンモール甲府昭和への出店。 １階中央広場前に66坪の中型店で出店。 増床棟の１階中央広場前に63坪の中型店で出店。 17
Slide 19: 新業態店、H&Dブランド
重点施策 （2018/8月期） Happiness & D ３．新業態店、H&D（ｴｲﾁ ｱﾝﾄﾞ ﾃﾞｨ）ブランド 2018年春 オリジナルブランド商品を中心とした新業態店舗１号店を出店予定 バッグ・財布小物の新業態店舗の出店を予定。 ＨａｐｐｙＣａｎｄｌｅ、Ｈ＆Ｄﾌﾞﾗﾝﾄﾞ、ファッション小物やトレンドのｲﾝﾎﾟｰﾄﾌﾞﾗﾝﾄﾞを展開。 今後、新業態店舗の出店を加速。 Happy Candle 秋冬バッグ 12,800円（税抜） Happy Candle Ｌ字長財布 7,800円（税抜） Ｈ＆Ｄ ウォレット 22,000円（税抜） Happy Candle 秋冬バッグ 32,800円（税抜
Slide 20: 新オリジナルブランド H&Dを本格的に展開
重点施策 （2018/8月期） Happiness & D ３．新業態店・Ｈ＆Ｄブランド（つづき） 新オリジナルブランド Ｈ＆Ｄを本格的に展開 2017年８月より、素材や質感にこだわった、新ブランドＨ＆Ｄ商品を投入 新業態店舗の主力商品として順次アイテムを拡大予定 Ｈ＆Ｄ ブランドの位置づけ ブランド キーワード プレミアム リーズナブル バッグ・財布小物 革 中心 合成皮革中心 製 品 ﾌﾟﾗﾁﾅ、K18製中心 K10、SV製中心 ジュエリー プライス 中高価格中心 低価格中心 素材の持ち味やつくりの良さなど フェミニン・エレガントで 商品展開 上質感を訴求するアイテム リーズナブルなアイテ
Slide 21: ネット通販（EC）事業の拡大
重点施策 （2018/8月期） Happiness & D ４．ネット通販（ＥＣ）事業の拡大 前期の実績を踏まえて、３ヵ年計画をあらたに再設定。2020/8月期に売上高８億円。 ◆ EC部門の人員増強、広告宣伝の一層の強化を図るとともに、 事業推進部から独立させて、Ｅコマース部を新設。 ◆ 成約率の改善、販売促進施策の最適化、オリジナルブランド・高収益商品の強化を推進。 ◆ 実店舗との連動性を高め、ﾒﾝﾊﾞｰｽﾞｶｰﾄﾞWeb登録や店舗配送・受取りの仕組み構築を推進。 2020/8（計画） 売上高 ８ 億円 2017/8（実績） 売上高 2016/8（実績） １億9,400万円 売上高 １億
Slide 22: 企業イメージの向上（会社ブランディング）
重点施策 （2018/8月期） Happiness & D ５．企業イメージの向上 （会社ブランディング） 中期３ヵ年において、社会や環境の課題に積極的に取り組み、 企業イメージの向上を図ってまいります。 ＜2018/8月期重点取組課題＞ １．働き方改革（モチベーションアップにつながる施策を実施） ① 店舗従業員の年間休日数の拡大 （年間105日から120日への拡大） ② １部上場企業の水準を見据えて、 業績を反映させた、給与・賞与の支給水準アップ ③ 従業員向けストック・オプションの付与 （１年以上在籍の準社員・正社員全員に付与） （ 2017年10月2日割当 ） ２．オレンジリボン運動支援
Slide 23: 第28期（2018/8月期）業績予想
第２８期（ 2018/8月期 業績予想 ） Happiness & D ◆ 2018/８月期は、 売上高 ２０２億7,100万円、営業利益 ６億 100万円、当期純利益 ３億1,100万円の 営業利益・経常利益・当期純利益、それぞれ過去最高益を予想。 （単位：百万円） 第27期 第28期 (2017/8月期） （2018年8月期） 前期 前 期 実 績 予 想 対比 増減額 売上高 19,144 20,271 105.8% ＋1,127 営業利益 525 601 114.4% ＋ 76 経常利益 497 581 116.9% ＋ 84 当期純利益 212 311 146.6% ＋ 99 店舗数
Slide 24: 株主還元（配当・自己株式・株主優待）
Ⅳ．株主還元 （ 配当・自己株式の取得状況・株主優待 ） Happiness & D ◆ 配当金 ◆ 株主優待制度 ◆ 2018/8月期末の配当金は 15円の予想としております。 株主優待制度は下記のとおりです。 なお、具体的なご優待品については、毎期異なることから、 １株当り配当金 当社ホームページよりご確認ください。 ・ご所有株式数に応じて、年１回、事業年度末現在の株主様に以下の優待を実施。 2017/8月期末配当金 15円00銭 株主優待制度 2018/8月期末配当金 ① 100株以上200株未満 15円00銭 ・ 10％割引券2枚 （予想） 所 有 ② 200株以上400株未満 株 ・
Slide 25: お問い合わせ先
Happiness & D お問い合わせ先 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 経営企画室 TEL 03‐3562‐7525 FAX 03‐3562‐7531 E-mail information@happiness-d.co.jp URL http://www.happiness-d.co.jp/ Happiness通販サイト http://www.happiness-d.com ・本資料は、投資家の皆様の投資の参考となる情報提供のみを目的としており、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません。 ・本資料に記載の業績見通し及び将来予測は、現在入手可能な情報に基づき、計