Shanghai Gench Education Group Limited · HKEX:1525
Shanghai Gench Education — FY2020 Earnings Presentation
39 slides from Shanghai Gench Education's earnings presentation, March 2021
Slide 1: 2020年度业绩报告
2020年度业绩报告 （截至2020年12月31日止十二个月） 2021年3月
Slide 2: 免责声明
免责声明 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 本推介仅作参考用途。本推介乃上海建桥教育集团有限公司（“建桥教育”或本“公司”、其附属公司 及联属公司，本“集团”）仅就其业务通讯及一般参考而编制，并不整体或部分构成认购建桥教育或其 任何附属公司之任何证券之要约；或招揽任何对本集团证券认购或发售之要约。就其本身而言，本推介 并不属于，或并不会成为接收本推介之任何人士之任何合约或承诺之依据。使用或依赖所有有关数据之 前，请咨询专业顾问意见。本推介仅属简介性质，并非本集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业 务前景之全面描述。 本推介
Slide 3: 发展历史
发展历史 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 专注高品质办学 20年 2020年 2020年 新建 学院于2020年9月开始三 2015年 上市 期校舍的修建工作，预 公司于2020年1月16日 计将增加约4,000个床位 2005年 新貌 在香港联交所主板上市， 学校从康桥整体搬迁 股份代号：1525 2000年 升格 至浦东新区临港新城 学院更名为上海建桥 新校区，一期投资超 成立 学院，同时升格为本 过24亿人民币 上海建桥集团有限公司 科层次民办普通高校 和民办上海建桥职业技 术学院（上海建桥学院 前身）成立 • 资料
Slide 4: 集团高管团队
集团高管团队 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 周星增 朱瑞庭 董事长、建桥集团创始人 上海建桥学院校长 ⚫ 超过28年教育行业经验 ⚫ 超过20年教育及科研经验，2003年加入上海建桥学院 ⚫ 中国民办教育协会副主席 ⚫ 杭州大学（现浙江大学）本科、上海社会科学院硕士、德国 ⚫ 上海市人大代表（2003至今） 马尔堡大学博士 ⚫ 中国民主同盟上海市委员会副主委（2007-2017） ⚫ 中国服务贸易协会专家委员会副理事长 优秀中国特色社会主义事业建设者（2009） ⚫ 中国商业经济学会第八届理事会常务理事 上海市十大青年经
Slide 5: 目录
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 目录 01 公司概览 02 Chapter 财务表现3 03 业务回顾 04 发展战略
Slide 6: 公司概览
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 01 公司概览 6
Slide 7: 公司概览
公司概览 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 公司运营着上海最大1 、国内一线城市最好的民办大学，规模增长迅速2 连续三年一线城市民办大学综合实力排名第1（中国校友会网，2018-2020 ） 在校生人数4 全国文明单位（ 中央精神文明建设指导委员会，2015、2017、2019） 21,338 全国厂务公开民主管理先进单位（全国厂务公开协调小组，2020） 19,857 上海 17,808 上海市花园单位（上海市绿化委员会， 2015-2017、 2018-2020） 16,562 15,146 97.6%5 上海市依法
Slide 8: 财务表现
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 02 财务表现 8
Slide 9: 财务业绩摘要
财务业绩摘要 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 人民币百万元 2020 2019 变动 变动（%） 收入 555 501 54 +10.7% 不考虑疫情影响的收入金额1 589 501 88 +17.6% 成本 (220) (222) 2 -0.9% 毛利润 335 279 56 +19.8% 毛利润率 60.4% 55.8% 提升4.6个百分点 不适用 净利润 193 125 68 +53.9% 净利润率 34.8% 25.0% 提升9.8个百分点 不适用 经调整净利润2 203 151 52 +34.3% 经调整净利润率
Slide 10: 盈利能力不断增强
盈利能力不断增强 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 毛利润和毛利润率 调整净利润和净利润率1 调整EBITDA和EBITDA利润率2 335 334 279 267 238 222 203 151 60.4% 60.3% 单位：人民币百万元 单位：人民币百万元 117 单位：人民币百万元 55.8% 56.1% 53.2% 52.3% 36.5% 30.1% 27.5% 2018 2019 2020 2018 2019 2020 2018 2019 2020 毛利润 调整净利润 调整EBITDA 毛利润率 调整净利润率 调整
Slide 11: 主营业务收入上升潜力显著
主营业务收入上升潜力显著 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 主营业务收入 学费收入 其他 住宿费 其他 住宿费 2.6% 8.6% 1.0% 13.2% 学费收入稳步上升 493 430 学费收入的稳步上升主要得益于： 单位：人民币百万元 88.8% (1) 2020/2021学年，在校学生总数增加； 85.8% 学费 学费 (2) 2020/2021学年，适用于新生的学费涨价。 2019 2020 555 501 48 66 住宿费收入 住宿费受新冠疫情影响有所下降 单位：人民币百万元 493 430 受新冠疫情影响，20
Slide 12: 主营业务成本占收入比例有所下降
成本及费用下降空间较大 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 主营业务成本占收入比例有所下降 44.3% 39.6% 教工薪酬 本集团2020年教师人数和平均工资相比去年有所提升，由于本集 团收入增长较快，教工薪酬占收入比重同比保持下降趋势。 222 220 10.1% 42 7.5% 51 折旧与摊销（成本） 随着二期工程于2019年9月投入使用，相关固定资产折旧成本相 71 12.8% 67 13.4% 比去年同期有所上升。 单位：人民币百万元 104 20.8% 107 19.3% 其他主营业务成本 因爆发COVID-19
Slide 13: 成本及费用下降空间较大（续）：管理费用
成本及费用下降空间较大（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 管理费用占收入比重保持稳定 行政人员薪酬 本集团上市后，集团行政管理团队增加，导致薪酬较去年同期有 22.0% 19.5% 所增长。 上市费用及专业服务费 110 108 18 本集团于2020年1月上市，2020年上市费用相比去年同期有所降 19 3.8% 3.1% 3 17 低，上市后在合规、法律、审计、公司秘书等专业服务方面的需 0.6% 8 1.4% 25 5.0% 求有所上升。 10 1.8% 单位：人民币百万元 63 63 12.6% 73 13.2
Slide 14: 成本及费用下降空间较大（续）：财务费用
成本及费用下降空间较大（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 财务费用占收入比例下降可期 11.2% 10.5% 财务费用总额 本集团财务费用主要为银行借款利息费用，财务费用总额2020年 较2019年略有增长，但占收入的比重较去年同期有所下降。 58 56 2 0.4% 7 1.4% 财务费用结构 本集团二期工程主体部分于2019年9月完工，二期工程建设专门 单位：人民币百万元 56 10.1% 借款停止资本化，导致2020年财务费用费用化部分有所上升，资 49 9.8% 本化部分有所下降。 金额明细 收入占比 金额明细
Slide 15: 成本及费用下降空间较大（续）：计息负债
成本及费用下降空间较大（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 计息负债净额 计息负债净额保持稳定 计息负债净额主要为本集团向各大银行取得的贷款，过去三年保持稳定的趋势。 1,127 1,131 1,125 单位：人民币百万元 资本结构不断优化 本集团近三年总资产负债率呈现下降趋势，资本结构不断优化。 2018 2019 2020 融资能力不断增强 总资产负债率1 本集团2020年度加权平均银行贷款利率约为4.85%，融资能力强劲。 40.3% 39.8% 33.2% 融资成本进一步降低 1）2020年3月临港新片区管委会出
Slide 16: 资本开支
资本开支 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 资本开支情况 三期工程资本开支计划 351 338 334 本集团今年建设三期工程开工： 单位：人民币百万元 • 三期工程主要包括一幢教学大楼和两幢学生公寓。 • 三期工程项目预计总投资额约为人民币3.4亿元，其中， 2018 2019 2020 总包合同的合同金额预计为人民币2.5亿元。 现金及现金等价物 • 三期工程于2020年9月开工建设，预计于2022年9月投 入使用。 715 单位：人民币百万元 442 • 截止2020年12月31日，本集团三期工程资本开支资金 335
Slide 17: 营利性转设及高新技术企业认定
营利性转设及高新技术企业认定 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 营利性转设 高新技术企业认定 全套流程须于2021年底前完成，完成转设之后，组织架构图如下： 2020年12月，本公司附属公司望亭教育科技（上海）有限公司 （“Gench WFOE”）被评为上海市高新技术企业。 本公司（开曼） 所得税税率 100% Gench BVI 100% 100% Gench HK Gench US 境外 100% 境内 Gench WFOE 通过合约安排控制境内实体 100% 上海建桥学院有限责任公司 10% 25% 15% 90% 建
Slide 18: 业务回顾
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 03 业务回顾 18
Slide 19: 地理位置优势显著
地理位置优势显著 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 上海：民办高等教育行业的沃土 临港：国家产教融合试点核心区 城区常住人口1 全国 人均可支配收入1 2025年 第一 ► 经济规模大幅跃升 2428.14万人 上海：69,442元 全国：30,733元 ► 形成一批千亿级产业集群 ► 建立比较成熟的制度体系 ✓ 更强招生吸引力 ✓ 更多优质教师资源 ✓ 更多国际和校企合作机会 ► 人口集聚效应明显，基本实现职住平衡 上海市户籍人口历年出生人数——潜在大学适龄人口逐渐增加 2035年 2020年高考 13.1 12.1 12
Slide 20: 教育品牌惠及全国
教育品牌惠及全国 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 学生人数增长迅速1 2017-2020年本专科招生情况1 新生报到率1 本科 专科 专升本 本科 专科 专升本 21,338 19,857 16,562 17,808 911 1,516 5,880 6,326 93.0% 15,146 2,548 5,436 587 2,642 5,032 976 2020/21学年 433 2,439 535 484 2,606 372 214 826 779 2,358 833 819 16,304 17,274 13,523 14,
Slide 21: 专业品质行业领先
专业品质行业领先 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2020年本科专业： 约2/3比例排中国民办大学前10名； 约5/6比例排中国民办大学前20名。 依托上海外向型经济 依托自贸区转口离 依托城市生活质量 的应用外语专业群 岸业务的金融、贸 提升的现代民生服 计算机科学与技术 易、物流专业群 务专业群 国家级特色专业、教育部本科专业综合改革试点专业 宝石及材料工艺学 临港新片区 专业实力、规模同时排名全国第一 产业体系 广告学、网络工程 ✓ 人工智能 依托上海文化创意产 ✓ 集成电路 依托上海国际航运中 获批2019年度省级
Slide 22: 师资力量雄厚稳定
师资力量雄厚稳定 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 优质师资带来优质教学 片区政策+股权激励，有利于更好地吸引和留住人才 临港人才政策 股权激励计划 全职教师中， 硕士及 获国务院政府特殊津贴9人； 81.5%1 以上学位 上海市“育才奖”获得者18人； 限价商品房 董事会于2020年12月11日 “晨光计划”项目获得者14名； 批准采纳股权激励计划。 “宝钢教育基金”优秀教师奖2人； 以低于市场价的价格申请购 上海市优秀青年教师3名； 买临港新片区限价商品住房 …… 实践教学 人才公寓 工科专业平均学分40% 2020 年
Slide 23: 学生培养优质全面
学生培养优质全面 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2020年获省级以 雇主要求、校训、雷锋精神（特色德育） 上学科竞赛奖项 23项 第六届中国“互联网+”大学生创新创 业大赛（国赛）中，获得银奖 2020年第十届全国高校商业精英挑 战赛国际贸易竞赛中，获得一等奖 八项 第八届全国高校数字艺术设计大赛 素拓学分 核心素养 国际交流 NCDA中，获得一等奖（2个）二等奖 （7个）、三等奖（3个） 2020年第十届全国高校商业精英挑战 赛国际贸易竞赛中，获得一等奖（3个） 2020中国大学生机械工程创新创意大赛-- 课堂展示 体
Slide 24: 软件硬件业界一流
软件硬件业界一流 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 领先的信息化水平 高端的硬件设施 2019年上海市教育信息化应用标杆培育校 2019年全国教育后勤信息化社团组织建设工作先进单位 慧心 巩固先发数据共通优势 校园 实现数据驱动育人 工程训练中心 舒心 全面实现校园物联交互 校园 深化数据采集应用 航空实训中心 智能制造实验室 匠心 全面整合学习课程平台 校园 有力支撑教学改革 暖心 全面完善信息化应用服务 校园 提高师生满意度 机电实验中心 珠宝实验中心
Slide 25: 国际合作深入发展
国际合作深入发展 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 机械设计制造及自动化 45,000学费/学年 79 16 学位合作 合作协议1 项目1 遍及欧、美、日、韩 2020届毕业生出国率：6.4% 进入QS前50大学14 人； 进入QS前100大学52人； 进入QS前200大学95人。 • 注：1）截至2020年12月31日 • 资料来源：公司公开信息
Slide 26: 就业实力行业领先
就业实力行业领先 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2016届毕业生 2017届毕业生 2020届建桥毕业生 建桥 建桥 就业率 99.3% 上海：95.9% 99.8% 上海：96.9% 全国：77.9% 全国：78.4% 就业率 97.6% 2018届毕业生 2019届毕业生 提升就业率 建桥 建桥 99.0% 上海：97.15% 99.0% 上海：96.38% 保证就业质量 签约率 88.9% 上海建桥学院 北上广非“双一流”本科 • 多渠道发布就业信息 6,258 6,268 毕业起薪 5,844 6,006 • 举
Slide 27: 发展战略
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 04 发展战略 27
Slide 28: 发展战略
发展战略 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 4 3 2 1 把握新片区政策红利， 实现产教城融合发展 立足已有优势，拓 展新的增长领域 扩张学校网络以 提高市场渗透率 优化定价、增加容量 以提升学校盈利能力
Slide 29: 优化定价、增加容量以提升学校盈利能力
优化定价、增加容量以提升学校盈利能力 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2020年学费及住宿费调整情况： 定价体系持续优化 5 个专业，从23,000增长至30,000 30% 3 个专业，从27,000增长至38,000 41% 2 个新增专业，健康服务与管理30,000，艺术与科技38,000 领先的 往绩就业率 上海的 定价能力强 行业地位 区位优势 2019收费标准 2020收费标准 学费增长 所在学院 专业 （元） （元） （元） 高水平的 学费在上海民办高校 机电学院 机械设计制造及其自动化（AI机器人） 23,
Slide 30: 优化定价、增加容量以提升学校盈利能力（续）
优化定价、增加容量以提升学校盈利能力（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 校园容量稳步提升 三期工程宿 舍楼拟选址 大学生活 动中心 Student Center 三期工程 学生公寓*2 包含项目 教学大楼*1 建筑面积 预计约60,950㎡ 新增床位 预计约4,000张 三期工程教 学楼拟选址 已于2020年9月开 工程进度 工,预计2022年9月 投入使用
Slide 31: 扩张学校网络以提高市场渗透率
扩张学校网络以提高市场渗透率 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 我们会寻求合适的机会以收购/投资境内及境外的学校，从而扩张业务网络、提高市场份额 境内 境外 规模 办学性质 学生数>5,000 营利性 研究生资质 民办高等教育院校 收入>1亿人民币 地理位置 专业设置 优先华东地区， 应用型学科 尤其是长三角 与现有学校专业优势互补 发达国家 中国教育部名录 50-80 长三角地区符合上述条件的 潜在标的 • 资料来源：公司公开信息、弗若斯特沙利文
Slide 32: 立足已有优势，拓展新的增长领域
立足已有优势，拓展新的增长领域 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 学历教育 职业教育 辅修学士学位 第二学士学位 硕士计划 成人继续教育 3+X证书 扩招 1 校内教学 2 行业资格 稳步推进辅修学士学 • 2017年入选“上海市 国际经济与贸易、机 位招生工作，学生除 新增硕士学位授予 械设计制造及其自动 2,474 63 修读主修专业以外， 单位立项建设单位” 化、网络工程、宝石 在职学生 校外教学点 证书类型 职业技能培训 可同时修读另一本科 及材料工艺学四个专 • 目前已有硕士联合 专业，学生完成规定 业已通过202
Slide 33: 把握新片区政策红利，实现产教城融合发展
把握新片区政策红利，实现产教城融合发展 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 临港新片区产业大学 虚拟校区 实体运营 产教融合 创新引领 上海市高技能人才培养基地 上海智能制造系统创新 中心产教融合示范基地 在岗技术人员 在校大学生 社会求职人员 继续教育 联合培养 岗前培训 产教融合创新基地 信息通信、工业机器人、工业互联网 约 教育部ICT产教融合创新基地 集成电路封装测试产教融合示 范基地签约 校企合作订单班 111 校企合 作项目 实习机会、定制课程 教育部“互联网+中国制造2025”产教融合创新基地
Slide 34: 未来发展愿景
未来发展愿景 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 内生增长与外延并购结合 学历教育与职业教育并举 秉承建桥高品质办学理念 打造中国顶尖民办高教集团
Slide 35: 附录
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 附录
Slide 36: 财务数据摘要
财务数据摘要 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 综合损益表摘要 截至2020年12月31日止12个月 2020年 2019年 (千人民币) (千人民币) 收入 554,895 501,442 销售成本 (219,485) (221,529) 毛利润 335,410 279,913 其他收入及收益 27,925 9,191 销售及分销开支 (2,153) (3,570) 管理费用 (107,690) (109,894) 金融资产减值 623 (464) 财务成本 (55,761) (48,721) 其他支出 (348) (17
Slide 37: 财务数据摘要（续）
财务数据摘要（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 综合财务状况表摘要 2020年12月31日 2019年12月31日 (千人民币) (千人民币) 非流动资产 物业、厂房及设备 1,875,400 1,820,421 非流动资产总值 2,662,151 2,490,866 流动资产 现金及现金等价物 714,621 334,867 流动资产总值 722,131 348,858 流动负债 计息银行及其他借款 411,822 275,000 合约负债 347,241 307,208 流动负债总额 882,937 943,147
Slide 38: 校园风光
校园风光 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED
Slide 39: 谢谢！
上海建橋教育集團有限公司 点击此处修改标题 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 关注微信公众号 谢谢！ 更多详细信息请访问公司网站： www.genchedugroup.com 建桥教育投资者关系部： 电话：021-68197868 021-58137763 邮箱：ir@gench.edu.cn
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