Def Consulting, Inc. · TSE:4833
Def Consulting — Q3 FY2025 Earnings Presentation
27 slides from Def Consulting's earnings presentation, Feb 14, 2025
Slide 1: 2025年3月期 第3四半期決算説明資料
2025年3月期 第3四半期決算説明資料 2025年2月14日 株式会社Def consulting 東証グロース市場 （証券コード：4833）
Slide 2: 目次
01 運営実績＆Topic Table of contents 目次 02 成長戦略 03 Appendix Def consulting, inc, All Rights Reserved. 2025 1
Slide 3: 運営実績＆Topic
01 運営実績＆Topic Def consulting, inc, All Rights Reserved. 2025 2
Slide 4: エグゼクティブサマリー（足許の取組状況）
運営実績＆Topic エグゼクティブサマリー（足許の取組状況） 取組状況 成果・今後の展望 • プライムクライアントから受託した上流フェーズ案件の進行 コンサルティング事業開始以来、四半期ベースで最高の売 営業 • 協業パートナー開拓によるサブコントラクター案件の受託 上高を達成、引き続き更なる拡大をめざす • 人材紹介企業との紐帯強化による送客増 • ダイレクトリクルーティングでの月間10,000通を超えるアプ 期初からの入社又は内定承諾人数は65名まで拡大、 採用 ローチ (継続) 来期以降も継続して増員予定 • 外部メディア活用などによる情報発信強化 • 大手ファームに加え、スタートアッ
Slide 5: 営業進捗(複数チャネルでのリード形成)
運営実績＆Topic 営業進捗(複数チャネルでのリード形成) 高付加化価値且つ高単価な上流フェーズ案件の複数受託に加え、パートナー企業からの提案によるアサイン機会の増 加もあり、コンサルティング事業開始以来四半期ベースでは最高の売上高を達成 引き続き多様な営業チャネルを駆使して業績の拡大を進めていく 営業チャネル別取組状況 プライムアプローチ (直接契約) • 製造業企業における新規事業創出及び実行支援 難易度が高く高付加価値を求められる一方、 • 教育ビジネス企業における成長戦略立案及び運用支援 高単価を見込める戦略的案件 • 飲食ビジネス企業における出店拡大戦略検討支援 等 パートナーアプ
Slide 6: 採用進捗（増員の加速とブランディング強化）
運営実績＆Topic 採用進捗（増員の加速とブランディング強化） 各種チャネルを最大限に活用することで着実にコンサルタントメンバーが増加中 外部メディアを活用した情報発信も引き続き積極的に行い、ブランディングの強化にも注力 取り得る施策毎の 採用数 PDCAサイクルを加速 当2Q時点での入社数 当3Q時点での入社数 • エージェント紐帯強化 25名 • 継続的なダイレクトリクルーティング • リファーラルの増加 65 名 認知度向上を企図した各種媒体におけるPR記事/動画の発信 PR ▼代表インタビュー記事▼ 戦略 アドバイザーナビ株式会社によるインタビュー記事 ポート株式会社によるインタビュ
Slide 7: 協業進捗（業務提携等）
運営実績＆Topic 協業進捗（業務提携等） デロイトグループ、アクセンチュアグループ等の大手ファームとの業務提携の他、案件/人材の相互補完を目指す中堅ファー ムとの協業や新規ビジネスチャンスの創出に向けたスタートアップコミュニティへの参画等、幅広くネットワークを構築 恒常的な案件獲得機会が確保できつつあり、足許のコンサルタント稼働率は90%超を維持している • デロイト トーマツ グループのデロイト トーマツ人材機構株式会社との間で相互の経営資源活用による機 大手ファーム 能強化を目的とした営業協力契約を締結 再(掲 ) • 本提携により、相互での人材・案件の機動的な連携が見込まれ、より多く
Slide 8: 株式会社Sales Markerとのパートナー契約締結
運営実績＆Topic 株式会社Sales Markerとのパートナー契約締結 昨年加入したスタートアップコミュニティ“Leading Startup Square” を通じて培われた信頼関係を基盤に、両社のサー ビスや事業戦略のシナジーを最大限に活かす目的で締結 Sales Markerは、2025年1月28日付プレスリリースにおいて、コンサルティング業界への注力方針を示しており、当社と してもSales Markerとともにビジネスの成長を加速させるべく、本締結に至る (参考リンク：https://sales-marker.jp/corporate/post-7290/) 本提携の相手先概要
Slide 9: (参考)株式会社Sales Markerとのパートナー契約概要
運営実績＆Topic (参考)株式会社Sales Markerとのパートナー契約概要 Sales Markerとは • 「全ての人と企業が、既存の枠を越えて挑戦できる世界を創る」をパーパスに掲げ、最新のテクノロジーやデータを AIアプローチを実現する 活用してビジネスの迅速な意思決定を支援するスタートアップ企業 スタートアップ企業 • 潜在顧客の「興味関心（インテント）」を把握し、AIによる適切なアプローチを実現する複数のプロダクトを提供し、 営業やマーケティング、採用領域における課題解決を実現 • 国内初のインテントセールスSaaSとして『Sales Marker』を提供し、約2年で導入企業
Slide 10: 2025年3月期 第3四半期業績ハイライト（PL推移）
運営実績＆Topic 2025年3月期 第3四半期業績ハイライト（PL推移） 高単価案件の複数受注や多様なチャネルでのリード獲得によるコンサルタントの高稼働率が寄与した結果、売上高は前 年同期比で10.4%増収となり、四半期ベースではコンサルティング事業開始以来最高となった 一方、売上総利益及び営業損益は採用費及び本店移転による固定費の一部増加等により前期比マイナスも、コンサル タントの積極採用は事業拡大に必要な先行投資であり、今後も損益とのバランスを見ながら運営していく方針 前第3四半期会計期間 当第3四半期会計期間 前年同期比 （千円） （千円） 売上高 409,209 451,679 ＋
Slide 11: 2025年3月期 第3四半期業績ハイライト（BS推移）
運営実績＆Topic 2025年3月期 第3四半期業績ハイライト（BS推移） 2025年３月期第２四半期と比較して大きな変動はなし 引き続き今後の大きな変動は想定しておらず、コンサルタント採用やPR活動等の事業拡大に資する投資や事業継続に は十分耐えうる水準を維持 前事業年度 当第3四半期会計期間 前年同期比 （千円） （千円） 流動資産 768,143 461,895 ▲39.9% 固定資産 73,082 117,934 ＋61.4% 資産合計 841,226 579,830 ▲31.1% 流動負債 103,536 91,958 ▲11.2% 固定負債 837 19,120 ＋2,182.0
Slide 12: 成長戦略
02 成長戦略 Def consulting, inc, All Rights Reserved. 2025 11
Slide 13: コンサルティング事業の市場規模
成長戦略 コンサルティング事業の市場規模 国内コンサルティングサービス市場の2022年市場規模は、6,429億円、2027年には、1兆235億円まで伸長の予測 特に、DXへの取組やAI等を活用した組織及び事業改革のニーズはコンサルティング需要全体の半数以上を占めることか ら、今後も高い成長性が見込まれる領域 国内コンサルティングサービス市場 戦略コンサルティング 財務/会計コンサルティング 業務改善コンサルティング 組織/変革コンサルティング GRCその他コンサルティング 12,000億円 CAGR 10,000億円 9.75％ 1,367億円 1,263億円 8,000億円 1,162億円
Slide 14: ミッドキャップマーケットへの参入余地
成長戦略 ミッドキャップマーケットへの参入余地 中小企業のコンサルティング利用率は低位な状態が続いている一方、黒字倒産する中小企業は増加 コンサルティングサービスの介在価値を啓蒙していくことで更なる市場の開拓をしていくことは十分に可能 予算が理由ではない / 中小企業コンサルティング市場の大きなポテンシャル ■ 中小企業の休廃業 / 解散 件数は年々増加 コンサルティングサービスを利用した経験は… そのうち黒字倒産の割合は6割越 中小企業 49,698 件 46,724 件 43,348 件 現在 利用している 12.4 % 40,909 件 61.5 % 過去 利用したことがある 13.8
Slide 15: 成長戦略（ロードマップ）
成長戦略 成長戦略（ロードマップ） ミッドキャップ市場のマーケットリーダーを目指していくことを前提に、未来のクライアントに第一想起されるような実績・提供 価値を積み上げていく 02 03 01 コンサルティング事業体制の確立 信頼の基盤となる実績の積み上げ ミッドキャップマーケットリーダー • 中堅中小企業を中心として、経営戦略、人事制 • コンサルティングサービス未経験の多くの中堅・中 • 多様なコンサルタントによる全方位でのサービス提 度、IT/DX戦略といったピュアコンサルティング案 小企業が安心して任せたいと感じて頂けるよう、ク 供を武器に、中堅中小企業へのコンサルティング 件の受注/
Slide 16: 成長戦略（中期成長シナリオ）
成長戦略 成長戦略（中期成長シナリオ） 中期成長シナリオとして、今後5年程度での売上、営業利益のCAGR（年平均成長率）50%を掲げていく 「案件獲得」、「人材獲得」をキードライバーとし、各種施策の実行や体制強化を通じてその必達を目指す 中期成長目標 中期成長を支えるキードライバー FY24-29 CAGR +50% • プライムアプローチを継続し、新規案件獲得に加えて、既存顧客 基盤を拡大 営 • オファリングや注力支援領域を確立し、リソースの選択と集中 業 FY24-29 • 有力提携先との複数業務提携による案件拡大 CAGR +50% • 営業メンバー増員による体制強化 FY24 売上5
Slide 17: 成長を支えるキードライバー（営業）
成長戦略 成長を支えるキードライバー（営業） 独自のスタイルである啓蒙営業によるプライムプロジェクト獲得アプローチの強化拡大と、更なるパートナー企業の拡充によ る安定的なプロジェクトアサイン経路の確保で中長期の安定的な高稼働維持を目指す 安定的な高稼働体制を担保 プライム案件受託に向けた パートナー企業との関係強化 アプローチの拡充 による相互案件紹介 施策例 施策例 • 中長期的な営業人員の増加によるプライムアプローチ件数の継続 • テクノロジーソリューション事業時代に関係構築した多数のパート 的増加 ナー企業に加え、コンサルティング領域におけるパートナー企業も順 • 既存クライアントとの更
Slide 18: 成長を支えるキードライバー（採用）
成長戦略 成長を支えるキードライバー（採用） トップ自らによる積極的なリード獲得や候補者グリップを軸に、多様なチャネルを活用して早期に大量採用体制を確立して いく 採用チャネル 施策例 • 大手～小規模事業者まで幅広くパートナーリングを拡充、紹介の絶対数を底上げしていく 人材エージェント • 市場水準に見合った適切な報酬設計を個別に調整し、機動的な運営を取ることで紹介優先度を高める • 早期の教育体制強化により未経験人材採用を進めることで競争激化する経験者以外にも対象者を広げる • 採用担当者を中心に月間5,000-10,000通のスカウトアプローチで母集団を確保していく ダイレクトリクルーテ
Slide 19: Appendix
03 Appendix Def consulting, inc, All Rights Reserved. 2025 18
Slide 20: 会社概要
Appendix 会社概要 会社名 株式会社Def consulting (Def consulting, inc.） URL https://def-consulting.co.jp/ 本店所在地 〒105-6321 東京都港区虎ノ門1丁目23番1号 虎ノ門ヒルズ森タワー 21階 電話番号 03-5786-3800 設立 1987年8月20日 資本金 100百万円（2024年3月31日時点） 証券コード 4833 上場証券取引所 東京証券取引所 グロース市場 役員 代表取締役社長 下村 優太 取締役 上之園 圭介 取締役 監査等委員 神庭 雅俊 取締役 監査等委員 久保 惠一 取締役 監査等
Slide 21: 経営理念（パーパス）
Appendix 経営理念（パーパス） 都心一極集中・地方創生が叫ばれる昨今。今後 この国の経済を担うのは、国内全事業者の99％を占める中小企業 であり、彼らの経営課題の解決・持続的な事業成長をコンサルティングによって支援し、日本経済の未来に貢献していく 私たちの使命は、世界中のどんな企業でも 気軽にコンサルティングを活用できる新しい世界を創出することです。 Our mission is to create the new world where our clients can comfortably enjoy professional consulting services. 約 1 万社
Slide 22: 沿革
Appendix 沿革 フリーペーパー事業を祖業としながら、時代のニーズに合わせて事業を転換、現在ではクライアントのニーズにトータルで応 えることのできる上場総合コンサルティングファームへと進化 第二 祖業期 拡大期 創業期 商号 商号 変更 変更 「ぱど」を展開 Success Holders Def consulting エンジニアによるIT課題の解決を提 テクノロジーソリューション事業とコンサ 供する ルティング事業を統合し、クライアン テクノロジーソリューション事業、 トの課題を全方位で伴走支援する 戦略策定から実装支援まで伴走支 体制へと移行 援するコンサルティング事業を創業 Def
Slide 23: 事業内容
Appendix 事業内容 経営に関する全ての分野において、提案から実行までハンズオンで支援する顧客伴走型のコンサルティングサービスを展開 2025年3月期以降は、サービスラインアップとして「ストラテジーコンサルティング」、「オペレーションコンサルティング」及び「テ クノロジーコンサルティング」を展開し、事業を一本化 支援依頼 戦略策定 新規事業戦略策定、サステナビリティ戦略策定、 マーケティング戦略策定、ROIC経営導入 等 業務支援 人事制度設計、業務効率化 等 クライアント IT領域 基幹システム導入、クラウド基盤導入、新規デー タ管理基盤及びBIツール導入、IT PMO支援 等 サービ
Slide 24: 主要なサービスラインナップ
Appendix 主要なサービスラインナップ ビジネスの戦略策定から、構造改革や基盤確立まで一貫してサービスの提供が可能 戦略策定 既存ビジネスの構造改革 ビジネス基盤の確立 経営戦略 事業開発 オペレーション 組織・人事 DX推進 システム導入 ビジネスモデル変革 BPR DXビジョン 経営戦略策定 人事・人材戦略策定 基幹システム刷新 新規事業開発 （業務改善） 戦略策定 事業戦略策定 BPO DX推進組織 クラウド 中期経営計画策定 人事制度設計 （M＆A等） （業務外部委託） の立ち上げ マイグレーション 経営管理高度化 市場環境分析 組織変革 データ利活用 コスト削減 PgMO/PM
Slide 25: 収益構造（ビジネスモデル）
Appendix 収益構造（ビジネスモデル） コンサルタントのスキルや経験年数によりコンサルティング契約金額が変動 主な販管費は、営業部門やコーポレート部門に係る人件費、コンサルタント採用関連費及び広告宣伝費 等 重要KPIは、「平均売上単価」「在籍コンサルタント数」「稼働率」 収益モデル 重要KPI 平均売上単価 人件費 × 法定福利費等 営業 売上高 在籍コンサルタント数 － ＝ 利益 × 販管費等 稼働率 Def consulting, inc, All Rights Reserved. 2025 24
Slide 26: 免責事項
Appendix 免責事項 本資料には、将来予想や見通しに関する記述が含まれます。 これらは、当社が現時点で入手可能な情報を基に行った予想又は想定に基づく記述であり、様々なリスクや不確定要 素に左右され、実際の業績は将来に関する記述に明示又は黙示された予想とは大幅に異なる場合があります。 また、本資料には、当社以外の情報も含まれていますが、当社は、これらの情報の正確性、合理性及び適切性等につ いて独自の検証を行っておらず、当該情報についてこれを保証するものではありません。 なお、本資料の一切の権利は、当社に属しており、電子的又は機械的な方法を問わず、いかなる目的であれ、無断で 複製又は転送等を
Slide 27: お問い合わせ
お問い合わせ 本社 03.5786.3800 〒105-6321 東京都港区虎ノ門１丁目23番１号 虎ノ門ヒルズ森タワー21階 TORANOMON HILLS MORI TOWER(21F) 1-23-1, Toranomon, Minato-ku, Tokyo, 105-6321, JAPAN Def consulting, inc, All Rights Reserved. 2025 26