Neo London Capital Jsc · BSESOF:NLC
Neo London Capital Jsc — Neo London Capital — IPO Roadshow (October 2015)
51 slides from Neo London Capital Jsc's IPO roadshow presentation, Oct 22, 2015
Slide 1: Neo London Capital EAD 2015
N L D E eo) eo) Heo JIOHGOH Kanutan EAD 2015
Slide 2: Важна информация
Важна информация Настоящата презентация е създадена във връзка с първично публично предлагане на Нео Лондон Капитал ЕАД (Дружеството).Освен с настоящата презентация, инвеститорите следва да са запознати и с Проспекта на Дружеството, свързан с настоящето предлагане, одобрен от Комисията за финансов н
Slide 3: Резюме
Резюме • Предстоящо първично публично предлагане БФБ, • Дългово финансиране на равнище проект – Q4 2015 г.; 70-80% от местни банки в Лондон; • Набиране на капитал от 20 до 40 млн. лева • Локален партньор: REMAX London; Емисионна стойност на 1 акция 100лв; • Правни консултанти в Британия: DENTONS (ex
Slide 4: Стратегия
Стратегия • Лидер и новатор на българския фондов пазар; • Нео Лондон Капитал ще се фокусира в областите критични за успеха на дейността; • Възможности на българските инвеститори да формират печеливши експозиции към пазара на • Дружеството възнамерява да подържа минимален пряко жилищни недвижимости в
Slide 5: Бизнес концепция и модел
Бизнес концепция и модел • Инвестиране на едро в проекти за жилищни сгради в Лондон: Инвестиране ü в процеса на изграждането им; ü в процеса на реконструкцията им от офисни/ индустриални в жилищни. Покупка на цели сгради или проекти 1.5-‐2.5 години • Реализация на готовите жилища се извършва по е
Slide 6: Защо в Лондон
Защо в Лондон • Глобален икономически, финансов, образователен и културен център Ръст на цените в Лондон последните 20 г. • Транспортен център • Привлекателно място за живеене 2.4% • Глобален инвеститорски интерес за инвестиции в недвижимост Хроничен • Стабилна национална икономика недостиг на • Дви
Slide 7: Британската икономика
Британската икономика Темп на инфлация Динамика на БВП Икономически ръст -‐ прогноза 5.0% 4.0% 3.0% 2.6% 2.3% 2.4% 2.5% 4.0% 2.0% 2.0% 3.0% 0.0% 1.5% 1.0% 0.6% 2.0% 0.5% -‐2.0% 1.0% 0.0% -‐4.0% Последните Последните 2015 2016-‐2019 0.0% 20 години 5 години 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 8: Икономически перспективи
Икономически перспективи Индикатор Официални източници Независими източници PWC (Темп %) 2014 2015 2014 2015 2014 2015 БВП 2.7 2.3 3.1 2.6 3.0 2.5 Потребителско 2.1 1.8 2.4 2.6 2.2 2.3 търсене Индекс на 1.9 2.0 1.7 2.0 1.6 1.7 потребителските цени Източници: Бюро за отговорно бюджетиране на Великобр
Slide 9: Растеж по региони
Растеж по региони • Лондон и югоизточната част на Великобритания да продължат да бъдат двигателите на възстановяването на британската икономика • Всички останали региони също се очаква да бележат положителни темпове на растеж. • темповете на растеж се очаква да бъдат по-умерени през 2015 г. и следва
Slide 10: Пазарът на жилища във Великобритания
Пазарът на жилища във Великобритания • Сериозни ръстове от края на 90-те на миналия век до • Трендът е възходящ с моменти на забавяне и началото на финансовата криза през 2008 година засилване на растежа и изключително редки моменти на спад • Кризата предизвиква връщане на пазара, като най- сериозни
Slide 11: Особености на пазара
Особености на пазара • Динамично равновесие в резултат от комбинацията на няколко основни фактора. Високи цени на жилищата • Първите три фактора оказват задържащо въздействие върху цените. • Последният ги неутрализира и надвишава по интензивност. Непосилни изисквания за самоучастие в покупната цена
Slide 12: Основни фактори на пазара на жилища
Основни фактори на пазара на жилища Покачващи цените Задържащи цените • Две противовесни групи фактори Високи цени на Стабилна и растяща жилищата – високо • Очаква се групата водеща до покачване на цените икономика самоучастие, да надделее като въздействие на пазара обслужване на заема • Икономиката
Slide 13: Схеми за насърчаване на предлагането
Схеми за насърчаване на предлагането Решение Целеви брой Очакван Коментар • Понастоящем са налични и отворени наколко схеми за домове брой насърчаване на предлагането и разрешаване на домове проблема с хроничния дефицит прилагани от 1 Преобразуване на Няма 10,000-11,0 Схемата не работи правителствот
Slide 14: Нагласи на домакинствата
Нагласи на домакинствата • Локалното търсене определя основните компоненти на Притеснения на домакинствата тренда на цените и нагласите на домакинствата са от особено значение за темповете на растеж на цените. • Изследване на JLL, Ipsos, Mori за вида разходи, които са най- притеснителни за домакинст
Slide 15: Въздействие на лихвените проценти
Въздействие на лихвените проценти • Потенциалното увеличение на лихвените проценти е Основен лихвен % и средна ипотечна лихва сериозно притеснение за домакинствата. • Повечето от собствениците на жилища финансирани с ипотечни заеми ще понесат и ще се справят с покачванията на лихвените проценти. • И
Slide 16: Пазарът на жилища в Лондон
Пазарът на жилища в Лондон Ръст на продажбите на имоти Ръст на пазара на имоти Източник: Национална статистческа служба - Великобритания Източник: CBREc • Всички характерни черти на пазара на • Годишно се изграждат около 18,500 жилищни недвижимости във Великобритания важат и за единици, което е знач
Slide 17: Динамика на цените в Лондон
Динамика на цените в Лондон • Както и при пазара на жилища в цяла Великобритания 40.0 темповете през последните 20 години са строго Годишно изменение на цените в % 30.0 положителни с изключение на периода на глобалната икономическа криза. 20.0 • След кризата и в Лондон следва период на бързо 10.0 въ
Slide 18: Търсене и предлагане в Лондон
Търсене и предлагане в Лондон • Голямата имиграция оказва възходящият натиск Параметри Стойности на цените. • Населението в Лондон се е увеличилило с 12% Ръст на населението през 14% (800,000) за 10 г. до 8.2 милиона. следващите 10 години в процентно изражение • Добрите възможности за работа и Ръст
Slide 19: Вътрешнопазарна динамика
Вътрешнопазарна динамика • Цените на недвижимостите в Лондон се покачват, но динамиката на отделните квартали е различна. • Според JLL средните цени в централните части на Лондон са се увеличили с 4.4% през първата • Най-бързо възстановилите се квартали след половина на 2014, но с 5.9% в по-периферн
Slide 20: Анализ на предлагането в Лондон
Анализ на предлагането в Лондон • Според CBRE на различни етапи в строителния Процент на търсенето задоволено от предлагането процес са около 300,000 жилища, от които 63,000 са в процес на изграждане, а другите 237,000 са или със строително разрешение или в процес на кандидатстване за такова. При та
Slide 21: Изгледи за пазара на жилища в Лондон
Изгледи за пазара на жилища в Лондон • Увеличените продажби отразяват засиления • Цените продължават да се покачват но с по бавни интерес от местните купувачи, който се подхранва темпове от подобряващата се макроикономическа конюнктура, както и по-високата наличност на • Ръстът на цените се е забави
Slide 22: Прогнозен ръст на цените
Прогнозен ръст на цените • В таблицата са изложени вижданията на JLL за Ръст на цените на жилищата развитието на цените на жилищата по региони. (%) 2015 2016 2017 2018 2019 2015-2019 • Те не се отличават значително от тези на останалите Първокласен централен Лондон 1.5 4.0 4.5 4.5 4.0 19.9 Центртале
Slide 23: Местни участници на пазара и конкуренция
Местни участници на пазара и конкуренция Домове от 10-‐те най-‐големи частни предприемача Проекти и домове от най-‐големите асоциации Предприемач 2010 Предприемач 2014 > Q3 Наименование Проекти Общо единици Berkeley Group 2,051 Berkeley Group 1,684 L&Q 20 4,211 Barratt Homes 1,050 Bellway Homes 1
Slide 24: Чуждестранни участници на пазара
Чуждестранни участници на пазара • Сериозно нараства групата на чуждестранните SP Se{a/Sime Darby/Employees’ предприемачи. Pension Fund, IJM, Visionary Proper{es/Usahu Tegas Group • Засилен интерес за експлоатиране на печелившия лондонски пазар на домове. Knight Dragon, Dilian Wanda, • През последни
Slide 25: Силни и слаби страни на пазара на жилища в Лондон
Силни и слаби страни на пазара на жилища в Лондон • Пазарът се радва на ниска вариация на цените, особено Дългосрочен Високи низходяща вариация; възходящ тренд на транзакционни цените разходи • Високата ликвидност гарантира реализацията макар и понякога да са нужни отстъпки под пазарната цена за пос
Slide 26: Цели на Нео Лондон Капитал
Цели на Нео Лондон Капитал • Основните цели на Нео Лондон Капитал могат да бъдат редуцирани до четири. Изграждане Набиране на на • Хронологично те са в следния ред: капитал структурата 40 млн.лв ü Изграждане на структурата на Фонда ü Набиране на капитал ü Инвестиции в проекти ü Реализация на гот
Slide 27: Пазарно позициониране на NLC
Пазарно позициониране на NLC – предимства и недостатъци • Предвид целите, които си поставя Нео Лондон Капитал ще бъде един от малките (бутикови) участници на пазара, чийто съвкупен дял е от порядъка на 27% на пазара в Лондон. • Основно предимство е по-малкия риск и по-малка Големи частни предприемач
Slide 28: Необходими вътрешни ресурси
Необходими вътрешни ресурси • Политиката на дружеството е да поддържа минимални Предстои вътрешни ресурси; Съвет на включване на Трима налични директорите представители • Основна е ролята на Съвета на директорите и неговото на инвеститори съставяне е от критична важност за успеха на дружеството; Изп
Slide 29: Необходими външни ресурси
Необходими външни ресурси Правна експертиза Инвестиционен БенчМарк Dentons Великобритания посредник Финанс АД Адвокатско Банково Правна експертиза Barclays, Lloyds, дружество финансиране България HSBC, Natwest Богданов и Пенев Лондон Екпертиза Анкерни В процес на недвижимости REMAX London инвеститор
Slide 30: Времеви график
Времеви график 2015 2016 2017 2018 2019 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Публично предлагане Инвестиране в проект 1 Инвестиране в проект 2 Инвестиране в проект 3 Инвестиране в проект 4 Продажби проект 1 Продажби проект 2 Продажби проект 3 Продажби прект 4 • Предвид наличните подходящи проек
Slide 31: Набиране на капитал
Набиране на капитал • Нео Лондон Капитал планира да набере нужния за Структуриране на дейността си капитал на българския фондов пазар. Първично публично емисията предлагане на БФБ април 2015 • Преди подаването на проспекта в КФН, представители на Нео Лондон Капитал проведоха, предварителни консултац
Slide 32: Ключови инвеститори
Ключови инвеститори § На първо място Нео Лондон Капитал се стреми да привлече интереса на институционалните инвеститори в България. Група I Пенсионно осигурителни дружества в България § Спечелването на ключови имена и участието им ще внесе контрол и сигурност в управлението на дружеството а също т
Slide 33: Гаранции за инвеститорите
Гаранции за инвеститорите Участие в СД на Ползване на първокласни представители на Подробно консултанти и агенции по институционални планиране на всеки жилищни недвижимости в инвеститори проект Лондон Ползване на първокласни Използване на акредитивни счетоводни и правни механизми при консултанти във
Slide 34: Опит с проекти за изграждане на жилища
Опит с проекти за изграждане на жилища § Екипите на Нео Лондон Капитал и дружеството за управлението на проектите Алтерама ЕООД разполагат с Богат опит по изпълнение на проекти в богат опит по изпълнението на строителни обекти в недвижимости на Българския пазар България, както и при консултирането
Slide 35: Дружеството – Нео Лондон Капитал ЕАД
Дружеството – Нео Лондон Капитал ЕАД • Акционерно дружество: понастоящем ЕАД; • Очаква се структурата на управление на дружеството да се запази като едностеппенна; • Краен ефективен собственик: Величко Апостолов; • За да се представи интереса на институционалните • Регистрирано в България; инвестито
Slide 36: Финанси и счетоводство
Финанси и счетоводство • Политиката на Нео Лондон Капитал е поддръжката Счетоводство: на минимално необходим персонал с цел ограничаване на разходите и поддържане на фокус Даниел Златков Колев върху основната дейност; • Ролята на финансов директор ще бъде изпълняване БАНД ЕООД – Консултации и управл
Slide 37: Персонал, функции и роли
Персонал, функции и роли • Нео Лондон Капитал ще подържа минимален персонал Оперативно Изпълнителен управление на • Основните необходими роли и функции ще бъдат директор проектите -‐ Алтерама аутсорсвани или на дружеството за управление на проектите или на външни доставчици. • Постоянно и пряко зае
Slide 38: Целеви проекти
Целеви проекти § Нео Лондон Капитал ще инвестира в относително малки по размер проекти на фона на пазара в Лондон. Централен Предполагае Лондон или § Проектите следва да са снабдени със всички ма атрактивни разрешения за строеж, за стартира незабавно инвестиция изпълнение. локации в 5-‐7 млн. евр
Slide 39: Основни критерии за селектиране
Основни критерии за селектиране • Атрактивната локация на проектите е от ключово значение за техния успех. Дружеството ще се Ликвидност на концентрира върху перспективни локации с възможност Локация готовите единици за бъдещо развитие. Мнението на REMAX London и другите специалисти по жилишни недвиж
Slide 40: Структуриране на проектите
Структуриране на проектите В зависимост от конкретната възможност Нео Лондон капитал ще използва една от следните възможни структури: Директна покупка на жилищни единици в процес на изграждане с предварителен договор § Директна покупка на жилищни единици в процес на изграждане или преобразуване с п
Slide 41: Финансиране на проектите
Финансиране на проектите • Проектите се очаква да бъдат финансирани посредством два отделни източника на капитал: v Собствен капитал на фонда и локалния партньор ако е Локален налице такъв по конкретния проект; партньор 10% v Дългово финасиране от 70-80% от кредитна институция във Великобритания.
Slide 42: Управление на проектите
Управление на проектите Мониторинг, управление, Оценяване, структуриране, контрол, продажби на готовите инвестиране Отчитане и приключване единици На първия етап от възникването на даден проект • По време на реализацията Алтерама ще ръководи и основните роли ще бъдат разпределение по следния контрол
Slide 43: Ролята на Алтерама
Ролята на Алтерама • Идентифициране на подходящи проекти; • Анализиране на проектите; Координация и отчитане • Първоначално филтриране; • Предварително изясняване на възможното структуриране на участието на дружеството; • Комплектоване на проектите; • Презентиране на проектите пред СД на Дружеството
Slide 44: Мотивиране на Алтерама
Мотивиране на Алтерама • Предвижда се годишната издръжка на операциите на • Освен твърдото заплащане за покриване на разходите дружеството да бъдат в рамките на 1.5% от набрания Алтерама като дружество управляващо проектите ще бъде капитал; мотивирано посредством участие в резултатите от дейността н
Slide 45: Маркетинг и продажби
Маркетинг и продажби • Маркетингът и продажбите на готовите единици ще бъдат организирани от REMAX London; • В зависимост от мащабите и конкретните потребности могат да бъдат наети допълнителни агенции по маркетинга и продажбите, чиито цени, дейност и комуникация ще бъдат координирани от REMAX Londo
Slide 46: Рискове свързани с дейността
Рискове свързани с дейността Забавяне на Забавяне на Забавяне дългово Временен спад на Валутен риск изпълнението реализацията финансиране цените Договори под ключ с основния Рискът се носи, Рискът се носи, Рискът се носи, Хеджиране изпълнител няма възможност няма възможност няма възможност посредств
Slide 47: Бюджет и годишна издръжка
Бюджет и годишна издръжка Вариант 1 (лева) Вариант 2 (лева) Брой Месечен Единичен Общо годишни Брой Месечен Единичен Общо годишни разход годишен разходи разход годишен разходи разход разход Членове на Съвета на Членове на Съвета на директорите 7 1,000 12,000 84,000 директорите 7 2,000 24,000 168,000
Slide 48: Основни предположения
Основни предположения • Четири проекта, приключени до средата на 2017; • Данъчна ставка 10%. Съвместните дружества са без субстанция и не подлежат на данъчно облагане във • Среден размер на инвестицията от страна на Нео Великобритания; Лондон Капитал: 10,000,000 лева; • Приходите на Нео Лондон Капит
Slide 49: Примерни текущи проекти
Примерни текущи проекти 193, Kensington High street Walter House, Bedford Street, London, WC2 London, W6 B6A • Топ локации; • Размерът на проектите е подходящ за инвестиция от дружеството; • Направени финансови разчети; • Налице е надежден партньор; 5 Green Street, W1K 6RW • Местно финансиране; • Ви
Slide 50: Контакти
Контакти Нео Лондон Капитал mob +359 887 82 85 94 mob +359 885 16 09 08 E-mail: office@neolondoncapital.com Седалище и адрес на уравление София 1407, кв. Лозенец, бул. „Джеймс Баучер“ 103, ет.6, ат.11 Представителен офис София 1407, кв.Лозенец, ул. „Люботрън“ 1, ет.1, ат.1 10/22/15 Нео Лондон Капита
Slide 51: Neolondoncapital.com
Neolondoncapital.com 10/22/15 Нео Лондон Капитал ЕАД 51